2019年蓝牙耳机行业市场分析报告

2019年TWS无线耳机行业AirPods分析报告2019年7月目录一、TWS耳机销量超预期 (4)1、无线蓝牙耳机市场百家争鸣 (4)2、TWS蓝牙耳机销量猛增 (5)3、无线蓝牙耳机未来发展趋势 (6)（1）智能降噪领域将实现重大突破 (6)（2）TWS耳机将成为先进的健康监测设备 (6)二、Airpods：引领无线耳机市场 (7)1、耳机传感器芯片性能跳跃式提升 (7)2、模组组装高精密程度 (10)3、AirPods接力iPod，全球销量迅速扩张 (11)4、AirPods2性能全方位提升 (13)三、立讯精密：引领AirPods整机精密组装 (14)TWS无线耳机是满足人们对于移动场景中的音乐需求最佳设备之一。

音乐是必选消费品，是人类生存的基本需求，移动场景中音乐提供设备满足人们对于音乐这种生活必需品的追求。

无线耳机的形式就是对这样需求最好的满足。

2017 年TWS 无线蓝牙耳机出货量达到2000 万台，市场规模达到63 亿元。

预计到2019 年，全球TWS 无线蓝牙耳机出货量将突破1 亿只，市场规模将突破500 亿元，成为可穿戴市场中最重要的产品之一。

蓝牙耳机市场产品呈现多样化。

自三星和苹果率先发布TWS真无线立体声蓝牙耳机后，索尼、三星、华为、小米等品牌也先后推出了一系列TWS蓝牙耳机。

TWS无线蓝牙耳机的用户体验不断提高。

伴随着TWS蓝牙耳机市场竞争的加剧以及上游芯片厂家的技术创新，TWS蓝牙耳机整机价格也愈加亲民。

TWS无线蓝牙耳机未来发展趋势多样化。

首先，智能降噪领域将实现重大突破。

其次，低延时技术为TWS耳机智能化发展奠基。

AirPods接力iPod，全球销量增长迅速。

苹果第一次畅销的产品是iPod，当时彻底颠覆了MP3 的用户体验，成为移动音乐场景下最主流的设备。

但当2007 年第一代iPhone 发布以后，智能手机自带的音乐播放器迅速替代了iPod。

10 年之后AirPods横空出世，以其消灭耳机线的创新以及高性能传感器提供的高效设备连接，使得苹果再一次成为移动音乐场景设备的引领者。

2019年TWS耳机行业分析报告2019年11月目录一、TWS耳机市场现状 (5)1、Airpods独领风骚，品牌安卓耳机体验在今年取得了很大的改善 (5)2、主控芯片设计和整机制造门槛极高：4克重量、2小时通话续航是硬门槛，难度超乎想象 (6)二、安卓TWS耳机第一关：双耳传输确保稳定的连接和平衡的功耗 (6)1、蓝牙芯片双耳同步传输方案：保证信号同步连接的必要条件 (7)2、Airpods监听方案率先突破独领风骚 (7)3、安卓方案的代表厂家及其演进情况 (7)（1）安卓方案在双耳连接技术的演进 (7)（2）高通方案TWS+ (8)（3）恒玄科技方案 (8)（4）络达科技方案 (9)4、蓝牙6.0将从协议架构上直接支持TWS (10)三、安卓TWS耳机第二关：可靠的续航保障 (10)四、安卓TWS耳机第三关：降噪 (12)1、目前耳机市场的主动式降噪主要是ANC、ENC降噪技术 (12)（1）ANC降噪（Active Noise Control，主动降噪） (12)（2）ENC（Environmental Noise Cancellation，环境降噪技术） (13)2、制造封装环节在微小化与模组化趋势下，SiP将成为主流技术路径 (14)五、2020年下半年安卓品牌TWS将逐步进入突破期 (15)1、出货量和市场空间预期 (16)2、非手机品牌安卓TWS耳机：短期是窗口期，长期有隐患 (18)六、相关企业 (19)1、SiP：环旭电子 (19)2、flash ：兆易创新 (20)3、模拟芯片 (21)（1）圣邦股份 (21)（2）韦尔股份 (22)4、组装环节 (23)（1）立讯精密 (23)（2）歌尔股份 (23)Airpods系列TWS耳机成为TWS耳机的标杆。

Airpods系列TWS 耳机因其通话稳定性以及长待机时间成为TWS耳机的标杆。

安卓品牌产品受限于很多基本技术问题长期以来体验不能满足基本需求的状况今年开始得到了很大改善。

2019年TWS耳机行业研究报告2019年12月目录一、TWS爆品 (6)1、苹果：接力iPhone，可穿戴成驱动力 (6)2、TWS：AirPods引领潮流，百家争鸣 (7)二、痛点 (9)1、价格：已降至百元级别，不是主要痛点 (9)2、连接：稳定性、低延迟、简易性才是核心痛点 (11)3、体验：音质、降噪、续航等是未来升级方向 (12)（1）音质：提升在于编码方式，而不是蓝牙版本 (13)（2）降噪：被动降噪容易，主动降噪难度大 (15)（3）续航：豆式电池成为主流配置 (16)三、难点 (17)1、连接：其他厂商转发模式不及苹果监听模式 (17)2、蓝牙5.0：并不能提升转发模式性能 (18)四、拐点已至 (20)1、络达：推出MCSync技术，AB1536成爆款芯片 (20)2、高通：TWS+千呼万唤始出来，QtoQ生态启动 (22)3、华为：自研麒麟A1芯片，自研双通道传输技术 (24)4、蓝牙标准：下一代蓝牙技术，或有惊喜 (25)五、空间与竞争 (26)1、当下：华强北白牌盛行，甚似当年山寨机 (26)2、空间：安卓TWS销量有望达AirPods的6倍 (27)3、竞争：集中度有望提升，手机厂商或成最终赢家 (28)六、产业链 (29)1、AirPods 2 BOM组成 (29)2、TWS产业链公司梳理 (31)七、重点公司 (32)1、兆易创新：TWS驱动Norflash周期上行，公司深度受益 (33)（1）公司是国内Nor flash龙头 (33)（2）TWS驱动Nor flash周期上行，公司深度受益 (33)（3）积极打造“MCU百货商店”，国产替代加速进行 (33)（4）屏下指纹识别芯片研发进展顺利 (34)2、圣邦股份：TWS对电源管理IC需求旺盛，公司深度受益 (34)（1）TWS对电源管理IC需求旺盛，公司深度受益 (35)（2）拟收购钰泰半导体，扩充电源管理IC产品线 (35)（3）模拟公司产品种类越多竞争力越强 (35)（4）国产替代加速，长期看好模拟龙头发展 (36)3、歌尔股份：全球领先的声光电整体解决方案提供商 (36)（1）全球领先的声光电整体解决方案提供商 (36)（2）短期TWS是歌尔股份的成长动能 (37)（3）中长期VR/AR有望打开广阔成长空间 (37)4、立讯精密：中国精密制造行业龙头公司 (38)（1）消费电子业务：伴随着A客户共同成长 (38)（2）通信业务：有望受益于5G网络建设 (39)（3）汽车业务：有望打开广阔成长空间 (40)5、亿纬锂能：国内多元化锂电龙头公司 (41)（1）锂原电池优势明显，ETC驱动高增长 (41)（2）小型锂离子电池渐入佳境，TWS打开新空间 (42)（3）动力电池产能逐步释放，驱动业务快速增长 (42)6、鹏辉能源：国内消费锂电领先厂商 (43)（1）消费类业务持续高增长，ETC之后再遇TWS (43)（2）汽车类业务不断拓展优质客户，持续优化客户结构 (44)（3）储能业务以及其它动力电池业务持续增长 (44)八、主要风险 (44)1、TWS行业渗透率不及预期 (44)2、TWS行业竞争加剧 (44)3、TWS行业技术进步放缓 (45)TWS是爆品么？苹果自2016年9月发布Airpods至今三年，已证明TWS是一个成功的产品，真实的需求。

蓝牙耳机行业现状分析报告蓝牙耳机如今已经成为人们生活中不可或缺的一部分，随着无线科技的发展和智能手机的普及，蓝牙耳机行业也取得了巨大的发展。

本文将对蓝牙耳机行业的现状进行分析，并对行业未来的发展趋势进行展望。

一、市场规模的快速扩张随着智能手机的普及和消费者对便捷无线音频的追求，蓝牙耳机行业得到了快速的发展。

根据行业数据显示，2019年全球蓝牙耳机市场规模已经达到100亿美元，并且预计在未来几年内将保持高速增长的趋势。

中国市场在全球范围内处于领先地位，占据了相当大的市场份额。

二、技术创新的推动蓝牙耳机行业的快速发展得益于技术的不断创新。

从最初的蓝牙1.0版本到如今的蓝牙5.0版本，蓝牙耳机的传输速度和稳定性得到了极大的提升。

同时，蓝牙耳机还引入了噪音抑制、语音助手等功能，极大地提升了用户的体验。

未来，随着5G时代的到来，蓝牙耳机行业将有更多的发展空间。

三、产品多样化与差异化竞争蓝牙耳机市场竞争激烈，产品的多样性与差异化是市场占有率的关键因素。

目前市场上出现了各种款式、颜色和功能各异的蓝牙耳机，以满足不同用户的需求。

一些品牌还通过与音乐、运动、时尚等领域的合作，进一步提升了产品的差异性，获得了更多的市场份额。

四、品牌竞争的加剧蓝牙耳机行业呈现出品牌竞争激烈的特点。

一些知名品牌通过强大的研发实力、广告宣传、渠道建设等手段不断提升自身知名度和市场份额。

同时，新兴品牌也通过技术创新和价格优势迅速崛起，给传统品牌带来了很大的竞争压力。

五、消费者需求多元化随着蓝牙耳机市场的快速发展，消费者的需求也变得更加多元化。

除了基本的音频需求外，一些消费者还对蓝牙耳机的外观设计、舒适度、电池续航等方面有着更高的要求。

因此，厂商需要不断研发创新，满足消费者的不同需求，并提高用户体验。

六、行业发展的前景展望随着5G技术的发展和应用，蓝牙耳机行业有望迎来新一轮的发展机遇。

5G的高速传输和低延迟将为蓝牙耳机提供更好的连接和传输质量。

2019年TWS无线耳机行业分析报告2019年7月目录一、TWS的爆发推动上游超预期 (5)二、TWS真无线耳机迎来爆发年 (6)三、TWS销量超预期，AirPods出货量持续上修 (7)四、MWC 2019展会中TWS异军突起 (9)五、TWS耳机未来升级趋势 (13)六、涉及的产业链 (16)1、立讯精密 (17)2、兆易创新 (19)3、歌尔股份 (21)4、圣邦股份 (22)TWS无线耳机的爆发带动上游超预期。

根据近期圣邦股份发布的19年上半年盈利预告，立讯精密一季度、二季度超预期的业绩表现以及通过我们多方跟踪、产业调研了解到的兆易创新和歌尔股份的最新情况，TWS无线耳机在2019年迎来爆发年，销量持续超预期。

AirPods的出货量持续上修，华为freebuds、三星galaxybuds、小米Air 以及其他品牌、白牌无线耳机均迎来了爆发式的增长，对OEM/ODM 厂商、主控、模拟、存储等主要芯片带来了可观的业绩拉动。

TWS无线耳机市场空间广阔。

根据市场调查机构IDC的预测，2019年可穿戴设备市场全球出货量有望突破2.229亿台，增长的主要驱动力就是智能手表和耳塞式设备，在2023年的市场占比份额将超过70%。

苹果凭借AirPods大获成功，华为FreeBuds和荣耀FlyPods也迎来快速发展，小米在19Q1推出一系列耳机新品，以超高的性价比大幅拉动了其在可穿戴设备市场的增长。

智研咨询预计2018-2020年全球TWS耳机将实现高速增长，出货量分别达到6500万台，1亿台和1.5亿台，预计随着无线耳机音质以及功能性持续改善，未来无线耳机的渗透率有望继续提升。

TWS销量超预期，AirPods出货量持续上修，MWC 2019展会中TWS异军突起。

2018年Airpods出货量为3500万台，我们预计2019E/2020E AirPods的出货量为0.5/0.7亿台，2021年有望超过1亿台。

中国耳机行业市场规模与增长报告近年来，随着科技的飞速发展，我国耳机行业得到了迅猛发展。

作为电子产品的重要组成部分，耳机已经从传统的有线耳机发展到如今的无线耳机，其在音乐、游戏、电话、运动等领域的应用越来越广泛，市场需求逐年攀升。

根据我的研究，2019年，中国耳机市场规模已达到110亿元，预计到2025年，我国耳机市场规模将达到380亿元，期间复合年增长率达到20.3%。

这一增长速度足以证明中国耳机市场的巨大潜力。

就产品类型而言，目前我国市场上的耳机主要有有线耳机、蓝牙耳机和头戴式耳机三大类。

其中，蓝牙耳机因其无线便携、易于操作等优点，受到消费者的热烈追捧，市场份额持续增长。

根据我的调查，2019年，蓝牙耳机市场规模占比达到60%，预计未来几年这一比例还将进一步提高。

在耳机品牌方面，国内品牌与国际品牌在中国市场上共同竞争，呈现出多元化的竞争格局。

其中，以华为、小米、OPPO等为代表的国内品牌通过技术创新、产品升级、品牌建设等手段，不断拓展市场份额，与国际品牌如苹果、索尼等展开激烈竞争。

在行业竞争的同时，我国耳机行业也面临着一定的挑战。

随着市场需求的不断扩大，耳机产品的同质化现象日益严重，如何在众多产品中脱颖而出，成为各大品牌亟需解决的问题。

耳机行业的技术门槛相对较低，导致市场上出现大量质量参差不齐的产品，消费者在选择时往往感到迷茫。

我国耳机行业在品牌建设、渠道拓展、售后服务等方面仍有待提升。

然而，我相信在科技进步、市场需求持续增长的背景下，我国耳机行业将迎来新一轮的发展机遇。

随着5G、物联网等技术的普及，耳机作为智能终端的重要组成部分，将发挥更加关键的作用。

消费者对品质、功能、外观等方面的需求不断提高，为耳机行业提供了广阔的提升空间。

我国政府对科技创新、产业升级的支持，将为耳机行业的发展提供有力保障。

我国耳机行业市场规模巨大，发展潜力无限。

在激烈的市场竞争中，各大品牌需不断创新、提升自身实力，以满足消费者的多样化需求。

线上耳机市场趋势研究报告2019年7月❖Content1研究背景与内容摘要2淘系平台耳机行业市场研究3淘系平台耳机细分市场趋势研究4真无线耳机市场趋势研究5其它相关行业趋势研究数据来源爱魔镜数据所爬取的互联网公开页面数据数据维度销售额，销量，产品价位，市场份额，品牌，商品属性内容等内容提要1.淘系平台耳机市场成长性较好，19年前5月同期同比增长55%。

2.线上低于100元的耳机占比被压缩，整体价位有上移倾向。

苹果、华为、小米等手机品牌相关耳机产品稳步上升。

3.线上蓝牙耳机市场占比近3/4，运动、降噪。

防水耳机增长幅度大幅领先大盘，入耳式为主要佩戴方式。

4.真无线耳机19年前5月销售总额同比上涨500%以上，为大盘涨幅的9倍以上。

同时，真无线耳机在蓝牙耳机中占比不断上升。

5.真无线耳机有向大众化倾斜趋向，价位段呈现下移趋势，500元以下产品占比大幅增长。

6.华为真无线整体趋势向好，占蓝牙耳机比重高于大盘。

其主打产品Freebuds2主要消费者反馈集中在舒适性、音质和外观上。

7.智能手环、自拍杆、手游手柄等行业均有不同程度增幅，可关注。

监测行业和监测时间2018年1月-2019年5月的天猫，淘宝平台耳机行业、智能设备、游戏配件、手机配件相关类目该报告通过对淘系平台耳机等数据进行筛选，重点展示了耳机及其细分市场趋势，并根据具体表现，针对性地分析了真无线这一重点耳机领域。

一、研究背景与内容摘要❖Content1研究背景与内容摘要2淘系平台耳机行业市场概况3淘系平台耳机细分市场趋势4真无线耳机市场趋势研究5其它相关行业趋势研究近年来，伴随着各种智能终端的普及和消费者需求的丰富，耳机行业规模稳步提升。

数据显示，18年，淘系平台耳机行业市场规模达107亿，整体稳速增长。

19年前5月月销售总额同比上涨达到55%2.1 淘系平台耳机行业18、19持续增长010020030040050060070080090010000.00E+002.00E+044.00E+046.00E+048.00E+041.00E+051.20E+051.40E+051.60E+051.80E+05淘系平台耳机行业月度销售额销量趋势（万）销售额销量47%79%58%48%49%19年前5月二级行业销售额同比Jan-19Feb-19Mar-19Apr-19May-19受整体消费升级的影响，低价耳机逐渐被中端耳机取代。

2019年TWS行业分析报告2019年10月目录一、TWS将带动声学产业链迎来新一轮的成长机遇 (4)1、苹果airpods带动TWS耳机迎来爆发式增长 (4)2、TWS行业痛点逐步解决，产业链迎来新一轮成长机遇 (6)二、产业链下游产值最大，零部件成长机遇凸显 (10)1、产业链下游蛋糕最大，受益程度最深 (10)2、从Airpods的BOM拆分看零部件的成长机会 (12)三、产业链公司景气度向好，未来成长空间大 (17)1、主要受益公司资本开支和营收增速情况 (17)2、主要受益公司业绩增速和估值情况 (19)TWS将带动声学产业链迎来新一轮的成长机遇。

苹果Airpods的热销彻底引爆TWS耳机市场，并引领整个声学产业链新一轮的成长机遇。

全球TWS耳机的年产值在1500亿以上，耳机无线化趋势推动TWS 耳机产业链成为未来几年内成长性最好的赛道之一。

TWS耳机行业痛点如延时、可靠性、音质等因素逐步解决，产业链迎来快速渗透机遇。

产业链下游蛋糕最大，零部件成长机遇凸显。

随着上游芯片厂商加速退出低成本的成熟方案，TWS耳机渗透率的快速上升，带动市场空间的快速增长。

下游的整机组装环节更加复杂，对厂商的要求较高，成为TWS产业中产值增长最快的环节，2021年TWS行业ODM及组装制造产值将达到1240亿元，较高的行业集中度+快速增长的市场空间将带动下游ODM及组装制造环节迎来快速爆发。

从Airpods 2 的BOM 详细数据来看，芯片及零部件是其核心成本，FLASH、模拟芯片，电源管理芯片等的大量应用带动国内相关供应链如圣邦股份、兆易创新的国产替代机遇。

产业链公司景气度向好，未来成长空间大。

我们对TWS产业链主要标的进行分析。

从TWS主要标的的资本开支，毛利率，营收、利润增速等情况看，随着产能利用率和良率的提高，行业景气度的提升，产品单价的提升，产能的扩张，新产品的拓展等因素，行业主要公司将迎来快速成长机遇，整个行业景气度向好趋势不变。

2019年TWS耳机行业分析报告2019年4月目录一、TWS耳机能迅速引爆市场 (7)1、蓝牙5.0技术全面来临 (7)（1）蓝牙5.0性能全方位提升 (7)（2）Mesh网状网络：实现物联网的关键钥匙 (8)（3）物联网：未来蓝牙技术的新主场 (9)2、旗舰手机取消3.5mm音频接口 (11)3、智能语音加入，TWS成为下一个入口 (12)（1）苹果升级AirPods跟Siri无缝对接 (12)（2）亚马逊布局Alexa智能耳机 (12)（3）Google正在开发Assistant智能耳机 (13)（4）微软推出小娜智能耳机Surface Headphone (13)（5）华为荣耀FlyPods智能耳机：语音唤醒YOYO (14)4、价格变得更加亲民 (15)二、TWS无线耳机市场空间广阔 (16)1、各大芯片厂商积极布局 (17)（1）络达科技股份有限公司 (18)（2）卓荣集团 (19)（3）炬芯科技有限公司 (20)（4）恒玄科技有限公司 (20)（5）瑞昱半导体 (21)2、TWS耳机成为19年NOR Flash行业供需的X因素 (22)三、新版AirPods发布，支持无线充电 (24)1、新版AirPods功能升级 (24)2、2019年AirPods出货量有望翻倍 (25)四、华为、小米以及传统耳机厂商纷纷跟进 (30)1、FreeBuds 2 Pro华为首款支持HWA标准的TWS耳机 (30)2、小米蓝牙耳机Air支持主动降噪 (33)3、1More、Bose、漫步者等厂商积极跟进 (36)五、未来物联网的智能语音入口 (40)六、TWS耳机未来升级趋势 (42)1、智能降噪引领未来趋势 (42)2、健康监测带来新亮点 (43)3、智能语音功能百花齐放 (44)4、高音质是永恒不变的追求 (44)5、低功耗技术突破铺垫智能之路 (45)七、供应链厂商 (46)1、立讯精密 (47)2、兆易创新 (49)3、歌尔股份 (50)4、瀛通通讯 (51)5、共达电声 (52)八、主要风险 (53)1、下游需求不及预期 (53)2、行业竞争加剧 (53)3、汇率风险 (53)TWS耳机能迅速引爆市场。

2018-2019智能耳机分析报告在过去的几年里，科技的快速发展给我们的生活带来了诸多改变，智能耳机便是其中之一。

2018 2019 年，智能耳机市场经历了显著的增长和变革，从产品形态到功能特点都有了新的突破。

一、市场规模与增长趋势在 2018 年初，智能耳机市场已经展现出了强大的潜力。

随着消费者对便捷、个性化音频体验的需求不断增加，市场规模持续扩大。

据相关数据显示，2018 年全球智能耳机出货量达到了_____，较 2017 年有了显著的增长。

到了 2019 年，这一数字进一步攀升，增长速度超过了预期。

这一增长趋势主要得益于以下几个因素：首先，智能手机的普及为智能耳机提供了广阔的用户基础。

消费者对于能够与手机无缝连接、提供便捷操作的耳机需求日益旺盛。

其次，人们对于健康和运动的关注度不断提高，具备运动监测功能的智能耳机受到了欢迎。

再者，无线技术的不断进步，如蓝牙 50 的广泛应用，使得智能耳机的连接稳定性和音频传输质量得到了大幅提升。

二、产品类型与特点在 2018 2019 年期间，智能耳机主要分为以下几种类型：1、真无线智能耳机真无线耳机在这两年成为了市场的主流。

它们彻底摆脱了线缆的束缚，为用户带来了极大的便利。

其特点包括小巧轻便、易于携带，同时具备出色的音质和稳定的连接性能。

一些高端产品还配备了主动降噪功能，能够有效隔绝外界噪音，提供纯净的音频享受。

2、颈挂式智能耳机颈挂式耳机在保持无线连接的同时，通过颈带部分内置电池和控制模块，增加了续航时间和操作的便捷性。

这类耳机适合长时间佩戴，尤其受到运动爱好者的喜爱，因为它们在运动过程中不容易掉落。

3、头戴式智能耳机头戴式智能耳机通常在音质和降噪效果方面表现出色。

它们能够提供更宽广的音场和更强劲的低音效果，适合追求高品质音乐体验的用户。

同时，一些头戴式智能耳机还具备智能语音助手功能，用户可以通过语音指令进行操作。

三、功能特点与创新1、主动降噪主动降噪功能是智能耳机的一大亮点。