新三板日报20161018

2016年12月15日新三板挂牌企业一览表【导读】截止至12月15日,今日新增挂牌企业31家,新三板挂牌总数已经达到9948家.其中,做市转让的有1648家,协议转让的有8300家.根据金股街消息，截止至12月15日，今日新增挂牌企业31家，新三板挂牌总数已经达到9948家。

其中，做市转让的有1648家，协议转让的有8300家。

2016年12月15日新三板挂牌企业一览表盘点12月15日新三板挂牌企业，新增挂牌企业公司信息：世珍股份(838659)根据2015年12月31日最新报告期资料，世珍股份总资产为13645万元。

2015年营业总收入为19780万元，净利润为1914万元。

公司主营业务是专业从事集装箱配件生产。

中创互动(870069)根据2015年12月31日最新报告期资料，中创互动总资产为1226万元。

2015年营业总收入为674万元，净利润为295万元。

公司主营业务是教育行业数字阅读软件产品的开发与销售。

雷悦重工(839609) 根据2016年03月31日最新报告期资料，雷悦重工总资产为2675万元。

2016年营业总收入为699万元，净利润为85万元。

公司主营业务是集装箱及集装箱房屋的研发、生产和销售。

锦泰保险(870026) 根据2015年12月31日最新报告期资料，锦泰保险总资产为229450万元。

2015年营业总收入为132620万元，净利润为1716万元。

骧跃股份(839984)根据2015年12月31日最新报告期资料，骧跃股份总资产为1097万元。

2015年营业总收入为4071万元，净利润为123万元。

公司主营业务是提供门卫、巡逻、守护、随身护卫、安全检查、区域秩序维护、停车场管理等保安服务。

极天信息(870169) 根据2015年12月31日最新报告期资料，极天信息总资产为2161万元。

2015年营业总收入为1064万元，净利润为223万元。

公司主营业务是语义理解产品和服务软件的研发与销售、信息化系统咨询服务及运维服务。

深圳市新三板企业名单2016深圳新三板企业市值排行（全名单）感觉新三板万家挂牌公司才刚刚结束中报工作的繁忙，董秘会计稍微缓口气儿，股转还在不断地“秋后算账”中，但不知不觉中又到了一年一度的年底决算时间。

12月26日，全国股转公司在官网发布《关于做好挂牌公司、退市公司及两网公司2016年年度报告披露相关工作的通知》(下称“通知”)，通知显示，股转将于28日上午9：00起开放年度报告预约系统，预示着新三板年报披露工作已悄然拉开帷幕。

与往常不同的是，发现股转这次像极了一位严父，一丝不苟地罗列出了主办券商、会计师事务所应该注意审查的问题，还专门为六类类金融公司及普通企业设计了财务报告模板，可见其进行统一监管、启动大数据监管、提高挂牌公司信息披露质量的决心。

新三板挂牌数量已破万家，这个“宇宙第一大板”将在未来四个月内(年报披露工作截止至2017年4月30日)迎来万份财务报告，场面堪称壮观。

持续经营能力永远受关注股转在通知中多次向挂牌公司、主办券商、会计师事务所强调对企业持续经营能力的评价，并且要求挂牌公司在股转设计的模板中的“管理层讨论与分析”一栏详细披露相关情况。

存在以下情况时挂牌公司必须做出详细的信息披露，并说明对持续经营能力造成的影响：1、营业收入低于100万元；2、净资产为负；3、连续三个会计年度亏损且亏损额度逐年扩大；4、存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；5、实际控制人失联或高级管理人员无法履职；6、拖欠员工工资或无法支付供应商货款；7、主要生产、经营资质缺失或者无法续期的情况。

2016年是新三板的监管年、政策年，同时也是疯狂被上市公司看中、下半年又开启主动买买买模式的并购年，因此股转相比往年更加关心挂牌公司的控制人变更情况。

通知要求挂牌公司必须“关注持有被投资单位表决去拿的比例对控制权的影响”，综合考虑被投资单位的股权结构、董事会构成、日常经营管理决策以及所处行业特点等因素，判断是否有实际控制人变更的情况，以此为基础确定企业报表合并的范围。

【新三板报告】2016年12月新三板企业市值TOP100截至2016年12月31日，新三板共有10163家挂牌公司，挖贝新三板研究院梳理出2016年12月新三板企业市值TOP100(以下简称：TOP100榜单)，TOP100榜单总市值为 9163.43亿元，较11月环比增长10.7%。

TOP100榜单中有44家创新层企业，56家基础层企业;75家为协议转让，25家为做市转让。

上榜门槛：33.68亿元从TOP100榜单的市值分布来看，上榜门槛为33.68亿元，市值在30-40亿元的企业有23家，市值在40-60亿元、60-100亿元的企业分别有29家、23家，市值达到百亿级别的企业共25家，其中1家市值超千亿。

2016年12月TOP100榜单市值分布(挖贝新三板研究院制图)注：小值包含，大值不包含;如30-40亿元，包含30亿元，不包含40亿元。

5家金融业企业市值占榜单总市值1/4TOP100榜单前十名中有5家金融业企业，分别是九鼎集团(430719)，1024.50亿元;中科招商(832168),369.25亿元;硅谷天堂(833044),276.12亿元;信中利(833858),202.01亿元;东海证券(832970),191.38亿元;这五家金融业企业市值之和为2063.27亿元，占TOP100榜单企业市值总和的22.5%。

TOP100榜单前十名其余5家企业及其市值分别为神州优车(838006),422.49亿元;酒仙网(833919),204.31亿元;恒大淘宝(834338),198.37亿元;ST亚锦(830806),192.39亿元;新产业(830838),184.64亿元。

资本市场服务占比17.0%从二级分类的行业分布来看，资本市场服务的企业数量最多，有17家;其次是互联网和相关服务，有10家;软件和信息技术服务业排在第三位，有9家。

(来源：挖贝新三板研究院)2016年12月TOP100榜单大类行业分布(挖贝新三板研究院制图)北京地区上榜企业数量最多从地区分布来看，TOP100榜单中北京的企业数量遥遥领先，为25家;其次是广东，有21家;上海排第三位，有9家。

新三板的发展历程新三板市场是指新四板市场，是指国内非上市公司通过股权转让等方式融资的过程和结果中的中介机构。

2006年，我国证券市场正式探索非上市公司融资的渠道，并在深圳、武汉两地设立了试点市场，分别是新三板与新四板。

2009年4月30日，我国证监会正式批准了新四板市场的设立，标志着新三板市场的诞生。

新三板市场主要是由全国中小企业股份转让系统（以下简称新三板）实行管理。

实施全国统一管理，由部委领导，证监会和全国中小企业股份转让系统由于需求，推动了新三板市地的发展。

2013年1月16日，上交所、深交所联合发布关于拟引入新三板市场试点企业及交易系统设计等若干问题的公告，表示上交所、深交所将主动支持新四板市场的发展，逐渐推进全国中小企业股份转让系统向承接更早期投资的新四板市场进化。

2013年11月30日，制定出台新四板市场实施细则，对新四板市场进行了深入的细化，进一步完善了市场交易和监管机制。

2014年1月14日，首批挂牌12家新三板挂牌公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌上市，从而全面拉开了新三板市场的帷幕。

2015年3月19日，全国中小企业股份转让系统升级，并正式更名为“新三板慧企互联网综合服务平台”，推出新的发行、交易系统和业务服务，进一步提高了资源匹配效率，为挂牌公司和投资者提供了更好的交易环境。

随着新三板市场的逐渐发展壮大，截至2021年，新三板挂牌企业已达数万家，成为国内中小企业融资的重要通道之一。

新三板市场的发展成果主要有以下几个方面：首先，新三板市场为中小企业提供了融资渠道。

相比于传统IPO融资和债务融资，新三板市场更加便捷、灵活，降低了对融资企业的门槛，为中小企业提供了更多的融资机会。

其次，新三板市场推动了股权投资的发展。

股权投资作为一种新的融资方式，通过在新三板市场买卖股权，投资者可以参与中小企业的发展，并获得回报。

这不仅促进了中小企业的成长，也扩大了股权投资市场的规模。

再次，新三板市场为投资者提供了多样化的投资品种。

2016上半年新三板现金分红TOP100：6家超亿元挖贝新三板研究院统计发现，截至2017年2月4日，披露了2016年半年度权益分派实施公告的企业中，有288家的权益分派方案为(或包含)现金分红。

本篇报告根据现金分红总额梳理出2016上半年新三板现金分红TOP100，其中，6家企业现金分红总额过亿，75%的企业分红总额超过其2016上半年净利润。

6家企业现金分红总额过亿经统计，2016上半年有6家企业分红总额过亿，这些企业及其分红总额分别为硅谷天堂(833044)3.55亿元、颖泰生物(833819)2.21亿元、津同仁堂(834915)2.05亿元、丰收日(836673)1.96亿元、欧神诺(430707)1.48亿元、墨麟股份(835067)1.12亿元。

除墨麟股份外，其余5家企业的分红总额均超过了其2016上半年净利润。

2016上半年新三板现金分红总额过亿企业名单(挖贝新三板研究院制图)每股派息均值达0.57元 14家企业超1元数据显示，2016上半年新三板现金分红TOP100上榜企业每股派息均值达到0.57元。

从分布来看，大部分企业的每股派息在0.8元以下，每股派息在0.8-1元、1-1.5元以及1.5元以上的企业则各有7家。

2016上半年新三板现金分红TOP100每股派息金额分布(挖贝新三板研究院制图) 注：小值包含，大值不包含;如0.5-0.8元，包含0.5元，不包含0.8元。

2016上半年新三板现金分红每股派息TOP10每股派息最高的企业是美登科技(838227)3.71元，其次是宏业股份(838571)2.00元。

美登科技是一家电商软件服务商，主要产品是促销管理工具软件，2016上半年实现营收2983万元，净利润为2176万元，毛利率高达79.7%，分红总额为2600万元。

宏业股份的主营业务为各类民用及工业建筑的建筑设计，包括建筑工程设计、装饰设计等，其2016上半年实现营收3064万元，净利润为42.1万元，根据该公司公告，设计行业具有季节性特点，收费集中在下半年，因此上半年盈利能力偏弱。

2016上半年新三板市场并购报告：财富效应让A股相形失色！新三板头条榜哥有话说：2014年之前，挂牌公司的并购案例寥寥，2014年5月27日，新三板首个收购公告由首都在线率先提出。

不过，由于新三板市场并购政策的红利，新三板正成为国内资本市场并购重组的主战场。

2016年上半年，新三板市场发生的并购案例已经接近2015年全年的水平。

▌报告摘要：1、2016年1-6月，新三板市场已经完成或正在进行中的并购重组事项共计494项，相关交易涉及金额约332.63亿元。

半年时间，并购重组案例已经和2015年全年相当。

2、2016年上半年并购市场的一大趋势是，新三板市场已经成为国内资本市场并购重组的标的池。

不管是上市公司并购项目，还是挂牌企业产业并购，抑或是海归的中概股，都将挂牌企业视为潜在并购对象。

3、新三板市场的并购热潮一方面得益于新三板市场不断发展壮大，大量的优质公司聚集到新三板市场；另一方面新三板的制度红利，也让挂牌企业的并购重组比A股更加容易实现。

4、新三板并购重组主要有5大类型：即上市公司收购新三板企业、新三板企业收购上市公司、挂牌公司并购挂牌企业、有限公司收购新三板企业实现挂牌以及新三板企业进行的产业并购。

5、并购之后挂牌企业的财富效应，让整个资本市场“眼红”。

英雄互娱在一个月时间，股价翻了120倍。

6、上半年针对新三板类金融挂牌公司出台新政之后，挂牌公司收购A股上市公司数量明显减少，新三板企业的此类并购转向海外资本市场。

▌一、2016年新三板市场并购大趋势2016年上半年，国内资本市场对于借壳类并购重组的监管政策明显收紧。

5月初，证监会例会表明，由于对境内外市场的明显价差、壳资源炒作的关注，中概股通过IPO、并购重组回归A股受到限制。

6月17日，被称为“史上最严借壳标准”的《上市公司重大资产重组管理办法》公开征求意见，并明确《重组办法》的重点就是进一步规范借壳上市行为。

7月中旬证监会明确针对2011年以来重组案例进行核查。

108家新三板挂牌企业未发2016年年报将终止挂牌
今日晚间，股转系统发布了《关于未披露2016年年度报告公司终止挂牌有关情况的公告》，108家企业未能在6月30日大限之前发布年报，将终止挂牌。

截至2017年6月30日，新三板共有108家公司未能按照规定时间披露2016年年度报告。

根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》(以下简称《业务规则》)第4.5.1条第(三)项的规定，股转系统表示，应终止上述公司股票挂牌。

挖贝网注意到，在这108家企业中，一部分企业是在此之前已经提交了终止挂牌申请，针对这部分企业，股转系统指出，将继续履行主动终止挂牌的审查程序，并将在完成审查后发布终止挂牌公告。

而另一部分涉嫌存在违规及其他待核实事项的公司，股转系统将在相关事项处理完毕后，启动终止挂牌程序。

此外，股转系统指出，被摘牌公司应积极应对投资者诉求，主办券商应指定专门人员负责被摘牌公司相关事宜并披露联系方式，协助做好被摘牌公司投资者的沟通工作，指导被摘牌公司妥善解决投资者诉求。

（文/挖贝网韩廷宾）。

我国新三板发展历程我国新三板（全称：全国中小企业股份转让系统）的发展可以追溯到2013年2月份，当时由中国证券监督管理委员会批准设立。

新三板是我国创业板和主板之外的另一种股权交易市场，旨在为中小企业提供融资和股权交易的便利平台。

成立之初，新三板采用了“店小二”模式，即委托投顾机构作为二级市场的交易中介，协助企业实施股权转让，并提供交易撮合等服务。

这种模式在短期内取得了一定的成效，吸引了众多中小企业和投资者的关注。

然而，由于店小二模式在交易流程和信息披露方面存在一定的不足，新三板进行了多次改革和调整。

2016年，新三板启动了改革试点，将委托投顾机构改为挂牌代理机构，同时加强了对公司信息披露的监管要求，提高了市场的透明度。

在改革试点的基础上，2017年4月，新三板推出了创新层和基础层的划分，进一步优化了市场架构。

创新层企业主要包括高成长性、新兴产业、战略新兴等具有较大发展潜力的企业，而基础层则包括具有稳定盈利的企业。

2018年，新三板推出了注册制改革试点，进一步扩大了新三板的开放程度和市场参与度。

注册制改革试点将市场主体纳入到了企业股权众筹、私募基金、证券公司等市场机构之中，为企业融资提供了更多的渠道和可能性。

随着各项改革的推进，新三板的发展逐步成熟。

截至2020年底，新三板挂牌公司数量已经超过14000家，融资总额超过1000亿元人民币。

新三板市场也逐渐形成了稳定的交易规模和投资者群体。

然而，新三板的发展仍然面临一些问题和挑战。

首先，新三板市场流动性较差，交易量和交易金额相对较小。

其次，新三板市场的信息披露需求和效果还有待进一步完善。

再次，新三板对投资者的准入条件较为严格，市场参与度有限。

针对这些问题，我国政府和监管机构已经制定了一系列政策措施。

其中，最重要的一项改革是推出了科创板，作为新三板的补充和延伸。

科创板专门面向创新型企业提供融资和股权交易的场所，更加注重市场流动性和信息披露的规定，吸引了众多创新型企业的关注。

投贝新三板日报【20161011】【前一交易日新三板市场回顾】【前一交易日新三板市场收评】10月10日三板收评，三板做市指数开盘后持续下跌，午盘后跌幅收窄，盘中最低报1088.15点，临近尾盘小幅拉升但未见翻红。

截至收盘，三板做市指数报1090.45点，跌3.32点，跌幅0.30%，成交额2.83亿元。

全市场共有999家公司发生交易，成交额9.15亿元。

1、做市转让方面共有做市转让公司中有765家发生交易，成交金额3.10亿元。

其中，康富科技收涨252.86%，领涨做市转让个股，成交额为9880元。

成交额方面，天堰科技位列交易活跃度榜首，成交额3464.19万元。

2、协议转让方面共有234家公司发生交易，成交额6.05亿元。

其中，金软瑞彩收涨7400%，领涨协议转让股，成交额为10.5万元。

成交额方面，华图教育位居交易活度榜首，成交3.57亿元。

3、创新层方面创新层方面，南京证券涨286.75%，领涨创新层个股，鸿鑫互联、灵信视觉涨幅居前；东和环保、菁茂农业跌幅居前。

【新三板资讯】1、海航期货发布期货业最大定增，募资18亿超永安期货10月10日晚间，海航期货（834104）发布定增预案，拟以1.1元的价格发行16.36亿股，预计募资18亿元。

如果募资成功，将成为目前新三板上期货公司发布的最大预案。

海航期货称，此次所募集资金，5.5亿元将用于支持公司资产管理和风险管理业务开展；12.5亿元用于补充营运资金，提升净资本。

2、华谊创星与中国移动、央视子公司签订新媒体合作协议10月10日晚间，华谊兄弟（300027）控股子公司华谊创星（833568）公告称，公司与咪咕、易橙天下签订《合作类CP业务合作协议》。

华谊创星称，将与咪咕、易橙天下共同推动用户使用移动终端通过流媒体和视频下载等方式观看影视、娱乐、体育等视频内容的业务。

3、鑫灏源募资1.18亿升级产能10月10日晚间，创新层企业鑫灏源（833498）发布定增预案，拟以11.5-11.8元的价格定增1000万股，预计募资1.18亿元。

【新三板报告】2016年红杉资本新三板“成绩单”
截止到2017年1月22日，投资机构红杉资本（Sequoia Capital）在新三板共计投资19家企业，涵盖了电商、医药、游戏、旅游等多个领域。

挖贝新三板研究院梳理出红杉资本2016年在新三板的“成绩单”。

红杉资本主要通过北京红杉信远股权投资中心、天津红杉聚业股权投资合伙企业和天津红杉资本投资基金中心对企业进行投资。

红杉资本所投新三板企业基本情况
挖贝新三板研究院数据显示，红杉资本投资的19家新三板企业，其中有5家创新层企业、14家基础层企业；协议转让14家，做市转让5家。

13家企业盈利，占比超六成
从红杉资本所投资的19家新三板企业在2016年上半年的业绩来看，13家企业实现盈利，占比超六成，17家企业实现了同比营收正增长。

注：1、数据来源2016年中报
2、鹰峰电子于2016年12月27日挂牌新三板，2016年未进行中报披露
由上表可以看到，在2016年上半年，有三家企业净利过亿，分别是英雄互娱、合全药业和新产业。

不过也有5家企业处于亏损的状态，分别是景域文化、酒仙网、北森云、新片场和够快科技。

其中景域文化半年营收26.96亿元，同比增长163.0%，净利润则亏损2.56亿元，而在2015年公司也是实现营收31.17亿元，净利润亏损4.26亿元。