证券投资学1-3章知识点

证券投资学考点第一章证券投资工具一、投资投资概念：货币转化为资本的过程。

投资特性：投资目的：（1）本金保证；（2）资本增值；（3）经常性收益。

二、风险3类风险偏好：风险规避、风险中立、风险爱好风险给投资者带来的效用与风险的关系：（1）边际效用随风险递增而降低，风险规避者；（2）边际效用随风险递增而不变，风险中立者；（3）边际效用随风险递增而上升，风险爱好者。

三、有价证券有价证券概念：指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。

有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。

有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，可分为三类：商品证券、货币证券及资本证券。

……………………………………最基本另：五、股票股票概念：股份有限公司在筹集资本时向出资人或投资者发行的股份凭证。

（1）一种出资证明；（2）股票持有者凭借股票来证明自己的股东身份、参加股东大会并对股份公司的经营发表意见；（3）股票持有者凭借股票参加股份发行企业的利润分配，并在企业破产前，可享受剩余财产分配权。

股票特征：（1）不可偿还性(2)参与性(3)收益性（4）流通性（5）价格的波动性和风险性股票分类：（1）上市地区：A股、B股、H股、N股、S股（2）代表的股东权益：普通股。

指在公司的经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。

普通股构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式。

普通股股东享有以下基本权利①公司决策参与权②利润分配权③优先认股权④剩余资产分配权优先股。

优先股在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。

优先股股东有两种权利①优先分配权②剩余财产优先分配权优先股与普通股的区别股息。

优先股相对于普通股可优先获得股息。

剩余财产优先分配权。

企业宣布破产、变卖资产后，在全面偿还优先股股东后，剩下的才由普通股股东分享。

证券投资学 第一章股票入门一、股票的概念及分类股票是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的一种所有权凭证。

1按投资者承担的风险和享受的权益的不同：普通股是指在优先股的要求权得到满足以后，在公司利润或资产分配方面给予持股者无限权利的一种所有权凭证。

它是股份有限公司筹集资本的基本工具。

普通股股东的基本权利有:① 投票表决权；② 收益分配权；③ 资产分配权④ 优先入股权优先股是指在股份公司中对于公司的利润、公司清理剩余资产等享有优先分配权的股份。

优先股的股息固定、无选举权和被选举权、风险小于普通股但大于债券。

优先股的优先权主要表现在两个方面：② 领取股息优先（通常又分为：累积优先股和非累积优先股） ② 分配剩余资产优先劣后股是指那些在股息和剩余资产的分配方面均落后于普通股的股份。

劣后股的权利与普通股的基本相同。

2、按照股票的票面形式①记名股与无记名股②面额股与无面额股③电子化股票 3、按照股票的收益能力分①蓝筹股②成长股 ③收入股④周期股⑤防守型股票⑥投机股二、股票价格指数（Stock Index ） （一）概念股票价格指数是用来描述整个股票市场（或某一板块）总的价格水平变化的指标。

它是选取有代表性的一组股票（或整个市场的股票），把它们的价格用一定数学方法进行计算得到的数值。

（二）股价指数的计算方法 1、平均法它是先计算采样股票的个别股价指数，然后再加总求其算术平均数，并乘以基期值而得到的股价指数。

1001股价指数101⨯=∑=niiiP P n=142.52、综合法综合法是指把基期与报告期的股价分别相加，然后两者相除并乘以基期值而得到的股价指数。

3、加权法①以基期发行量作为权数：②以基期交易量作为权数：以基期发行量或交易量作为权数的加权股价指数被称为拉斯拜尔指数（拉氏指数）补充：在股价指数分时走势图中所出现的白线表示的是加权平均股价指数的走势, 分体现了每个股票股本大小对综合指数的影响。

证券投资工具（一）股票（1）概念股份公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。

（2）特性：不返还性、流动性、价格波动性、投机性、风险性、决策性（3）分类（二）债券（1）概念：发行者依照法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的一种表明债权债务关系的债务凭证。

（2）基本要素：面值、发行人、票面利率、期限、本息支付方式（3）特性：偿还性、安全性、流动性、收益性（4）种类（5）我国金融债券的种类：一般金融债券、政策性金融债券、次级金融债券国际债券的种类：外国债券、欧洲债券（三）证券投资基金（1）概念：是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。

与股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具，基金投资者、基金管理人和基金托管人是基金运作中的主要当事人。

（2）特点：集体投资、专家经营、分散风险、共同收益（3）种类•按照组织形态的不同：契约型基金、公司型基金•按照设立后能否追加或赎回投资：封闭型基金、开放型基金•按照投资目标的不同：收入型、成长型、平衡型•按照投资对象的不同：股票基金、债券基金、货币市场基金、指数基金（四）金融衍生工具1、金融期货（1）概念金融期货：即金融期货合约，它是买卖双方分别向对方承诺，在以确定远期按约定的价格交收标准数量和质量的某一特定金融资产而达成的书面协议。

金融期货交易：是指交易者支付一定数额的保证金，在特定的交易所进行的，承诺在未来特定日期或期间内，以约定价格买入或卖出特定数量的某种金融资产的交易方式。

（2）特征：合约标准化、双向交易、对冲机制、杠杆机制（3）种类：外汇期货、利率期货、股票价格指数期货（4）功能：风险转移功能（套期保值）、价格发现功能2、金融期权（1）概念：期权是一种权利的单方面有偿让渡。

期权是在期货的基础上产生的一种金融工具，是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。

导论知识点1.投资的定义及如何正确理解投资2.证券投资与实物投资的关系3.投资的目的第一章知识点1.机构投资者的特征2.股票的特征3.普通股股股东的权利4.股息分配的原则5.设立优先认股权的原因6.优先股的特征7.优先股的作用8.债券的特点9.储蓄国债的特点10.证券投资基金的特点11.基金与股票、债券的区别12.公司型基金与契约型基金的区别13.封闭式基金与开放式基金的区别14.证券公司的业务类型及其各自的特点第二章知识点1、证券发行市场的特征2、公募发行的优缺点3、股票发行的目的4、影响股票发行价格的因素5、债券发行的目的6、影响债券利率水平的因素7、证券交易所的特征8、集合竞价的成交原则9、连续竞价的成交原则10、证券交易所的功能11、场外交易市场的特征及功能12、证券市场监管的意义第三章知识点1、开户的必要性2、期货交易与现货交易的区别3、套期保值者与投机者的区别4、期货交易的相关计算，股指期货的维持担保比率的计算5、期货交易的功能6、影响期权费的主要因素7、关于期权的计算8、期权交易与期货交易的区别9、证券结算制度的构成第四章知识点10、债券投资收益的来源11、影响债券投资收益的因素12、关于债券投资收益的各类计算13、股票投资收益的来源14、关于股票投资收益的各类计算15、资产组合收益率的计算16、证券投资的风险构成第五章知识点1、影响债券价格的主要因素2、债券信用评级的意义3、标普和穆迪的信用评级体系4、利用股利贴现模型分析股票的理论价值并作出决策5、会分析货币政策/财政政策/利率的调整对股价走势的影响6、股票价格指数的编制步骤7、认识全球主要股价指数8、股票除权除息价的计算9、公司发行可转换证券的意义10、可转换证券的特点11、权证的含义及其构成要素12、影响权证价值的因素13、权证的分类14、权证投资的风险第六章知识点15、对所搜集的信息在进行分析前应注意的事项16、学会宏观经济分析/行业分析/公司分析17、影响行业兴衰的主要因素18、财务分析的主要方法19、财务比率分析第七章知识点1、技术分析的假设前提2、K线运用的原则3、道氏理论的主要贡献4、应如何验证趋势线的有效性5、趋势线被有效突破的依据6、股价在某一价位形成支撑和阻力的依据7、技术指标的应用法则第一次作业1、投资的含义与目的投资的含义根据我们的理解，将投资定义为：投资是指经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。

证券投资学各章节知识点汇总1.证券市场概述-证券市场的定义和功能-证券市场的分类和组织形式-证券市场的参与者及其职能-证券市场的发展历程2.证券投资基本理论-证券投资与其他投资方式的比较-证券投资的优势和特点-证券投资的风险和收益-证券投资的基本原理3.投资组合理论与策略-投资组合的概念和特点-投资组合的构建与管理-投资组合的效用理论和有效前沿-投资组合的风险控制和收益最大化策略4.证券分析方法-基本面分析和技术分析的基本理论和原则-基本面分析包括财务分析、产业分析、竞争分析等-技术分析包括图表分析、技术指标等-证券分析的框架和方法5.证券投资决策-证券投资的决策过程和要素-证券投资的信息获取和分析方法-证券投资的风险评估和回报预测-投资决策的例证和实例分析6.证券市场的行为金融学-行为金融学的基本概念和假设-证券市场的非理性行为和投资者情绪-行为金融学在证券投资中的应用-证券市场的实证研究7.证券投资工具与交易-股票、债券、衍生品等证券投资工具的特点和分类-证券交易市场的机制和规则-证券投资交易的流程和费用-证券投资工具的选择和交易策略8.投资者保护与证券市场监管-投资者权益保护的法律法规和机构-证券市场监管的机构和职责-证券市场监管制度的建立和完善-投资者保护与证券市场监管的案例分析9.证券投资与资本市场的发展-证券市场对经济发展的作用和意义-证券市场的发展对经济社会的影响-证券市场和创新的方式和效果-证券投资与资本市场发展的关键因素以上是证券投资学各章节常见的知识点汇总，涵盖了证券市场的基本概念、投资理论、分析方法、决策过程、行为金融学、交易工具与策略、投资者保护与监管以及资本市场发展等方面的内容。

深入学习和理解这些知识将有助于提高投资者对证券投资的理解和能力，并指导实践操作。

第一章证券与证券投资1.证券是用来证明持有人有权按其券面所载内容取得权益的书面凭证。

2.证券分为有价证券和无价证券。

无价证券是指不能使持券人或第三者取得一定收入的证券，如收据、借据、保险单、供应证、购物券。

有价证券是指对某种有价物拥有所有权或债权的一种书面凭证。

3.有价证券按照其内容可以划分为三类：财务证券、货币证券和资本证券。

财务证券：是对一定量的商品拥有索取权的凭证，如货物提单、货运单等。

货币证券：是对一定量的货币拥有索取权的凭证，如支票、期票、汇票、本票等。

资本证券：是对一定量的资本拥有所有权和一定的利益分配拥有索取权的凭证，如债券、股票等。

4.债券、股票等有价证券实质是一种虚拟资本。

5.证券的特征：权益性、流通性、机会性、风险性。

证券投资的风险与收益存在着一定的对称性，风险与收益之间相互制约，相互补偿。

投资者可以分散投资，同时做出各种证券组合，以防范和减轻风险，取得较为理想的收益。

6.证券投资的收益来源于：证券的利息、红利收入和买卖证券的资本利得。

7.证券投资的特点：证券投资属于非实物投资、证券投资属于间接投资。

8.证券投资的要素：收益、风险、时间。

收益是指投资者在一定时间内持有证券的所得与支出的差额。

风险是指对未来成果的不确定性和遭受损失的可能性。

9.证券投资的原则：收益性原则、安全性原则、流动性原则。

10.证券投资中的三种行为：投资行为、投机行为、赌博行为。

11.三种行为的不同：买卖证券的目的不同；承担风险的程度不同；投资决策的依据不同；持有证券的时间长短不同。

第二章证券市场1.证券市场就是通过有效的竞争买卖证券的场所，是证券交易所体现的各种经济关系的总和。

2.证券市场不同于一般商品市场（1）交易对象不同（2）流动性强弱不同（3）价格决定因素不同（4）经济运行本质不同。

3.证券市场的分类（1）职能：发行市场和流通市场（2）按照交易对象：股票市场、债券市场和基金市场（3）组织形式：交易所市场和场外交易市场（4）期限：资本市场和货币市场。

证券投资学要点总结1证券投资学要点总结1第一章证券：1概念：广义证券包括：商品证券（提货）、货币证券（本票、汇票、支票）、资本证券。

狭义证券是指资本证券（股票、债券、证券投资基金）。

2性质：证券虽代表债权或所有权，但不是一种实在资本，而是虚拟的。

作为一方资产的同时，也将成为另一方的负债，它的存在并不会增加社会的总财富。

3特征：（例子体现什么特征）收益性、流动性、风险性、价格波动性。

第二章股票：第一节：股票的性质与种类1含义：股份公司发给股东作为入股凭证，并借以取得股息收益的一种有价证券。

2性质：1.股票是一种所有权凭证2.股票是一种有价证券3.股票是一种资本证券4.股票是一种要式证券5.股票是一种证权证券3类型：按照股票股东享有权利和承担义务、风险的不同，分为普通股和优先股普通股VS优先股：普通股股票是股份公司经过一定的法定程序发行的，证明股东对公司财产拥有所有权及其份额的凭证。

普通股股票是股份公司发行的最基本的和最先发行的股票。

普通股股东的权利：①经营决策投票权；②公司认股权；③公司盈利分配权；④剩余财产分配权。

优先股是相对普通股而言，在分红及公司清算时分配财产方面，可以享受某些优先权利的股票，不参与公司管理。

优先股股票特征①股息固定，股息分派优先，股息率不受公司经营状况和盈利水平的影响②公司因破产、解散而进行清算时剩余资产分配优先于普通股股东③优先股股东一般不享有公司的经营参与权，即优先股股票一般不含有表决权，除非涉及到优先股股东权益，优先股股东无权过问公司的经营管理④由于优先股股票既具有股票的特性，又具有债券的特性，故大多数优先股股票发行之时都附有赎回条款。

4普通股：种类：国家股、法人股、个人股、人民币特种股[也称B股，为外资股，我国上市不单有内资，也有外资(美元、港币]第二节：股票的价格1种类：1.票面价格通常是股票的面值，我国股份公司在发行股票时票面价格统一规定为1元。

2.账面价格为股票净值3.清算价格是指股份公司破产或解散进行清算时每股股票所含有的实际价值。

证券交易重点知识点总结使用方法介绍：1、三色勾画法。

红色表示是重点记忆内容, 蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容, 褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。

现实中可用红笔划红色内容, 蓝笔或黑笔划蓝色内容, 一定用铅笔划褐色内容。

日常复习主要关注三色划线内容, 考前快速浏览红色和蓝色内容, 铅笔内容确定掌握时请擦掉。

第一章证券交易概述知识点 101（P1-3）：证券交易的概念及原则。

证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。

（□证券发行与交易的相互关系在基础复习中已有）。

□证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。

（不包括期限性）。

证券之所以能够流动, 是因为它可能带来一定得收益。

新中国证券交易市场的建立始于 1986 年。

1988 年我国开放了国库券转让市场。

1/ 41990 年 12月 19 日和 1991 年 7 月 3 日, 上交所和深交所先后正式开业。

1992 年 B 股在上交所上市。

1999 年 7 月 1 日, 《证券法》开始实施。

2005 年 4 月启动股权分置试点改革。

2006 年 1 月 1日, 新修订《证券法》开始实施。

□证券交易遵循三公原则：1、公开原则。

信息公开, 其核心要求是实现市场信息的公开化。

1934 年美国《证券交易法》确定。

2、公平原则。

□（公平与公正的区别）指参与交易的各方获得平等的机会。

交易主体的资金数量、交易能力可能不同, 但不能因此而给予不公平的待遇或歧视。

3、公正原则。

指公正地对待交易的参与各方。

（注意同公平原则的区别, 公正原则一般会后公正两字, 公平原则一般有公平或平等的字眼）知识点 102（P3-6）：证券交易的种类及方式。

□按照证券交易对象的品种划分, 证券交易包括（具体内容包含在基础学习中）：1、股票交易。

在证券交易所进行, 称为上市交易；在场外交易市场进行, 常见形式是柜台交易。

2、债券交易。

3、基金交易。

4、金融衍生工具交易。

《证券投资学》第一阶段导学重点《证券投资学》第一阶段导学重点《证券投资学》第一阶段学习包括三章：第一章投资概述第二章证券市场概述第三章股份公司这一阶段的具体学习内容如下：第一章投资概述第一节投资与投机一、投资的概念（一）投资的产生与发展投资是在人类历史发展到一定阶段时才产生的。

它是一个历史的范畴。

在人类社会早期，随着剩余产品的增多和交换的发展，产生了货币。

伴随着货币的普遍使用和商品经济的发展，投资活动日益频繁起来。

但投资的形式主要是实际投资（采矿、办作坊等）。

到了近代，随着股份制度的发展，证券制度成为现代资本主义社会的一个明显特征。

金融投资已成为投资的主要方式。

（二）投资的定义一般来讲，投资是指经济主体（国家、企业、个人）以获得未来货币增值或收益为目的，预先垫付一定量的货币与实物，经营某项事业的经济行为。

简单地说，投资是指为了获得可能的未来收益而做出的确定的现值的牺牲。

（三）投资的特征1、投资是一种有目的的经济行为。

2、投资具有一个行为过程。

3、投资都具有不确定性。

二、投资与投机的异同（一）什么是投机对投机不应当以道德标准判断，而应当以经济标准来判断。

以现代社会的经济标准来判断，投机实际上就是一种普通的经济行为。

投机实际上就是投资，在西方，一般将期限较长的投资叫投资，将期限较短的投资称为投机。

投机是指选择最佳时机而投资。

投机是一种承担特殊风险获取特殊收益的行为，是投资的一种特殊形式。

（二）投资与投机的相同之处第一，两者目的相同，都是以获得未来货币的增值为目的；第二，两者手段相同，两者都需要预先投入一定的货币或实物；第三，两者未来的不确定性相同，两者未来的收益都带有不确定性，都包含有风险因素，都要承担本金损失的危险。

总体上来讲，两者没有本质区别。

（三）投资与投机的不同之处第一，两者行为期限的长短不同；第二，两者的利益着眼点不同；第三，两者承担的风险不同。

（四）投机的积极作用1、导向作用。

即可以起到引导证券市场中的资金流向的作用。

第一章证券市场基础1、证券投资的基本概念与特征。

2、证券市场的发行主体、投资主体和市场中介。

介绍证券市场自上游到下游各个环节中不同主体所发挥的作用和功能。

3、证券市场的各种类型和层次，包括货币、债券、股票和衍生品市场，并对各国的市场进行比较。

4、证券市场的监管：外部监管与自律监管，政府主导的外部监管模式和以行业协会与交易所为主的自律管理模式。

中国证券市场的监管体制等。

第二章证券发行与交易1．货币证券的发行与交易：短期政府债券、企业短期融资券、商业票据、银行承兑汇票和货币市场共同基金的发行与交易2．债券、股票的发行与交易：基本条件、上市进程、上市后的成交方式等等。

3．金融衍生工具的创设与交易：衍生工具的交易者、交易场所、交易方法与特征等等，并将介绍我国股指期货的交易方式。

4．证券信用交易：保证金交易与融资融券交易的规则。

第三章证券价格的分析基础与价格表现1.有效市场理论：有效市场理论的概念、形式，对市场的三种划分，以及该理论面临的质疑。

2.债券、股票的价格、收益与风险的基本形式：债券、股票的内在价值与影响价格的因素，对债券收益与风险的解读与划分。

3.股票的除息与除权：现金股息、股票股息、股票拆股和配股的具体实施规则以及计算方法。

4.股票价格指数：股票价格指数的含义、编制方法。

中外主要的股价指数介绍。

第四章最佳投资组合的选择1．资产组合的含义与度量：介绍资产组合及其收益率的计算方法，包括单个资产和资产组合的独立，组合风险的度量。

2．有效集及无差异曲线：如何选择有效集，可行集的定义，投资者无差异曲线的意义。

3．最佳资产组合的选择：风险资产组合的最佳选择，引入无风险资产后的最佳资产组合选择。

4．投资分散化：含义，国际上的运用及市场实例。

第五章资本资产定价模型1．模型的假设与市场均衡的含义，资本市场线模型和证券市场线模型的介绍及比较。

2．市场模型与特征线方程的计算方法的讲解，且通过实例来对模型进行阐释。

3．对单个证券与组合的风险进行介绍，讲解计算方法与公式。

第一章债券的基本知识1.债券定义，包含的四个方面债券定义:债券是债的证明书。

债是按照合同的约定或者依照法律的规定，在当事人之间产生的特定的权利和义务关系。

债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。

它反映的是债权债务关系。

包含的四个方面:1）债券的发行人是债务人，是借入资金的；2）债券的投资者是债权人，是借出资金的经济主体；3）债务人利用债权人资金的条件是承诺在一定时期内还本付息；4）债券反映了发行人和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。

在出现纠纷时，债券是法律依据。

2.债券四个基本要素1)票面价值：简称面值，是指债券发行时所设定的票面金额，它代表着发行人借入并承诺未来一定时期（如债券到期日）偿付给债券持有人的金额，是债券的本金。

2）债券价格：债券价格包括发行价格和买卖价格（又称转让价格）。

一种债券第一次公开发售时的价格就是发行价格。

已经公开发售的债券可以在投资者之间买卖、转让，债券的持有人可以在到期日前按照当时的债券买卖价格将债券销售出去。

根据债券价格和面值的关系，可以将债券划分为以下三种类型：平价债券：债券价格=债券面值溢价债券：债券价格>债券面值折价债券：债券价格<债券面值3)偿还期限：债券的偿还期限是个时间段，这个时间段的起点是债券的发行日期，终点是债券票面上标明的偿还日期，也称到期日。

根据偿还期限的不同，债券可分为长期债券（偿还期限在十年以上）、中期债券（偿还期限在一年以上十年以下，包括一年和十年）、短期债券（偿还期限在一年以下）。

4)票面利率：指债券每年支付的利息与债券面值的比例，通常用年利率表示。

票面利率可能在债券票面上标明。

投资者获得的利息就等于面值乘以票面利率。

按照利息支付方式不同，分为：附息债券和零息债券；付息债券的支付有按年支付（欧洲、中国）、按半年支付（美国、日本）、按季支付、按月支付根据债券的票面利率是否固定，分为：固定利率债券和浮动利率债券为了消除通货膨胀对票面利率的影响，可以采用“通货膨胀指数化债券”3.债券风险，利率风险包括两个方面债券风险利率风险：利率变化可能使债券的投资者面临两种风险：价格风险和再投资风险。

证券投资学知识点总结第一篇：证券投资学知识点总结证券特征：1、法律特征。

2、书面特征。

证券基本分类：1、无价证券（1）证据证券（2）凭证证券2、有价证券（1）商品证券（2）货币证券（3）资本证券有价证券的类型：按上市与否分；按体现内容分（1）资本证券（2）商品证券（3）货币证券；按发行主体分（1）公司证券（2）金融证券（3）政府证券有价证券的特征：产权性；期限性；收益性；流动性；风险性证券投资的特点：高收益；高风险；可流通性社会性和广泛性股票的特征：风险性；稳定性；流通性；收益性；价格的波动性；经营决策的参与性股票的类型：按票面金额表示分（有无）按是否记名分（记不记）按股东享有权利分（普通优先）普通股票的功能：构成股份制企业的资本；为股份制企业利润分配提供依据；为投资者提供了投资工具；为证券市场发展提供了基础普通股特征：最普通最重要发行量最大的股票种类。

是标准股票。

是风险最大的股票。

优先股的特征：在发行时已约定股息率；优先分派股息和清偿剩余资产；表决权受到一定限制；股票可由公司赎回我国目前的股权结构：国家股；法人股（非、企业法人股）；公众股（社会公众股、公司职工股）；外资股（境内、外上市外资股）债券的类型：按发行主体分（政府、国际、金融公司债券）；按计息方式分（单利、复习、贴现、累进利率债券）；按利率浮动与否分（固定、浮动利率债券）；按债券形态分（实物式、凭证式债券、记账式凭证）债券的基本特征：偿还性；流动性；风险性；收益性国债的特点：自愿性；安全性；流动性；免税待遇；收益稳定公司债券的特征：风险性较大；收益性较高；债券比股票有优先权可转换债券的基本要素：基准股票；票面利率；转换比率和转换价格；转换期；赎回条款；回售条款可转换债券的特点：（1）有未上市公司发行的，没有具体上市时间表和转股时间表，其能否上市、转股时间、转股价格等均有很大的不确定性。

（2）票面利率低于银行存款利率，并且采取浮动的利率方式。

证券投资学各章节知识点汇总证券投资学各章节知识点汇总第一章证券投资工具1．总体而言，投资者进行投资主要出于以下几个目的：本金保障、资本增值、经常性收益。

2、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限换本付息的有价证券。

3、发行人在确定债券偿还期长短时，主要考虑的因素有：自身资金周转情况、债券变现能力、市场利率变化4．债券的票面利率受如下因素的影响：银行利率水平、筹资者的资信、债券期限长短、资金市场资金供求情况、计息方法等。

5．债券具有如下特征：偿还性、安全性、收益性、流通性6．根据发行主体的不同，债券可以分为：政府债券、金融债券、公司债券7．按照付息方式不同，债券可分为：零息债券、附息债券、息票累积债券8．按照债券形态不同，债券可分为：实物债券、凭证式债券、记账式债券9．债券筹资的优点：资本成本低、具有财务杠杆作用、所筹集资金属于长期资金、债券筹资的范围广、金额大债券筹资的缺点：财务风险大、限制条款多，资金使用缺乏流动性10．可转换债券：是指在特定时期内可以按某一固定的比例转换成普通股票的债券，它具有债务与债权双重属性。

11、股票是一种有价证券，它是股份公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。

股票具有如下性质：股票是有价证券，股票是要是证券，股票是证权证券，股票是资本证券，股票是综合权利证券。

股票具有如下特征：收益性、价格的波动性和风险性、不可偿还性、参与性、流通性12．普通股东享有以下权利：公司决策参与权、利润分配权、剩余资产分配权、优先认股权。

优先股与普通股相比具有如下特征：股息率固定、股息分配优先、剩余资产分配优先、一般无表决权15．A股，即人民币普通股，是由我国境内公司发行，供境内机构、组织或个人（不含我国港澳台地区的投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。

B股，即外币特种股票，是以外币标明面值，以外币认购和买卖，在上海和深圳两个交易所上市交易的股票。

其中，在上海交易的B股以美元计价，在深圳交易的B股以港币计价。

证券投资学笔记汇总证券投资学笔记导言一. 本课程介绍二. 证券投资常用术语开户限价委托市价委托撤单交割手零股集合竞价连续竞价开盘价收盘价最高价最低价涨、跌停板 T+1 T+0 主力大户散户多头做多短多长多死多空头做空短空长空多翻空空翻多多杀多轧空踏空跳空逼空空头回补获利回吐套牢割肉仓位空仓满仓平仓斩仓震仓洗盘筹码吸筹洗筹蓝筹股红筹股坐轿抬轿高开低开平开上档下档拨档子板块联动比价牛市熊市多头市场空头市场利多利空利多出尽利空出尽反弹回档盘整整理多头陷阱空头陷阱反转突破缺口支撑压力除权除息市盈率市净率净资产收益率填权复权贴权每股净资产三. 1602年荷兰，最早的证券市场（1）掌握正确的买卖时机——选时（中短线）（2）选择投资对象（中长线）四. 两大方法（1）基本分析法（2）技术分析法第一章证券投资工具第一节证券一、证券的定义，分类和特征1.证券的定义：它用以证明持有人有权依据凭证的内容，而取得应有权力2.证券的分类：（1）有价证券（2）凭证证券3.证券的重要要素：（1）持有人（2）持有物（3）持有物的价值（4）权力4.证券的特征：（1）法律特征（2）书面特征二、有价证券的分类1.有价证券的定义：有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权取得收入，可自由转让和买卖的所有权或债权2.有价证券的分类广义：（1）商品证券（提货单、运货单）（2）货币证券[商业证券（汇票、本票）、银行证券（汇票、本票、支票）]（3）资本证券狭义：资本证券（股票、债券、基金证券、金融衍生证券）3.有价证券的分类（1）按发行主体不同分类（a）政府证券（b）金融证券（c）公司证券（2）按是否在证券交易所挂牌分类（a）上市（b）非上市（3）按募集方式分类（a）公募（b）私募（4）按经济性质分类（a）股票（b）债券（c）其他证券4.有价证券的特征（1）期限性（2）收益性（3）流通性（4）风险性第二节股票一、股票的定义，特征和类型1. 股票的定义：股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的，用于证明投资者的股东身份和权益并据以次获得股息和红利的凭证2. 股票的性质（1）一种有价证券（2）一种形式证券（3）一种证权证券（4）一种资本证券（5）一种综合权利证券3. 股票的特征（1）收益性（2）风险性（3）流动性（4）永久性（5）参与性4. 股票的类型（1）普通股与有限股（2）记名股票与无记名股票（3）有面额股与无面额股5. 收益（1）红利（2）资本利得（买入卖出的差价）（3）资本增值收益（转赠股本）6. 风险（1）收益不确定（2）股价波动大二、股票的价值与价格1. 股票的价值（1）票面价值（在我国为1元）（2）帐面价值（=净资产值）（3）清算价值（4）内在价值（=预期股息收入的贴现值）2. 股票的价格（1）理论价格=预期股息/市场利率（2）市场价格三、影响股票价格的因素（1）公司经营状况：公司资产净值，赢利水平，派发改革，股票分割，增资或减资销售收入，原材料供应及价格变化，主要经营者更替，公司重组合并，意外灾害（2）宏观经济因素：经济增长状况，经济周期循环，货币政策，财政政策，市场利率，通货膨胀，汇率变化，国际收支状况（3）政治因素：战争，政权更迭，领袖更替等政治事件，政府重大经济政策出台，国际社会政治经济的变化（4）心理因素：投资者的心理预测（5）政权监管部门的限制规定：如涨跌停板制度（6）人为操纵因素四、我国现行的股票类型1. 国家股（非流通股）2. 法人股（非流通股）3. 社会公众股（流通股）4. 外资股[境内上市外资股：（沪市B股、深市B股），境外上市外资股：（H股），美国存托凭证ADRS，全球存托凭证GDRS] 第三节债券一、债券的定义、特征和类型1. 债券的定义：债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。

《证券投资学》第一阶段导学重点证券投资学第一阶段的学习包括三个章节：第一章：投资概述；第二章：证券市场概述；第三章：股份公司。

这一阶段的具体学习重点如下：第一章投资概述一、导学大纲1.投资的概念2.投资和投机的异同3.投资的分类4.投资的形式5.证券投资概述二、导学重点、难点讲解（一）投资的概念1.本教材的定义：投资是指经济主体（国家、企业、个人）以获得未来货币增值和收益为目的，预先垫付一定量得货币与实物，经营某项事业的经济行为。

2.特征：（1）投资是一种有目的经济行为；（2）投资具有一个行为过程；（3）投资都具有不确定性。

（二）投资和投机的异同1.相同之处：（1）都以获取未来货币增值为目的；（2）都需预先投入一定的货币或实物；（3）都具有不确定性。

2.不同之处：（1）期限不同；（2）利益着眼点不同；（3）承担的风险不同。

（三）投资的分类1.狭义投资和广义投资2.直接投资和间接投资（注意与直接融资和间接融资的区别）3.实际投资和金融投资4．国家投资、企业投资、个人投资5．盈利性投资和政策性投资6.国内投资和国外投资（四）投资的形式1.固定资产投资（1）定义：企业购置或建造固定资产的投资，既包括基本建设投资，也包括对现有固定资产更新改造投资。

（2）特点：投资金额较大；回收期较长；需要通过折旧方式收回。

2.房地产投资（1）定义：为了获得未来收益或避免资金贬值而投资建造或购买房地产以出卖、出租的活动。

（2）特点：对环境的依赖性很强；需要考虑房地产本身的经济寿命；需要巨额资金，且周转缓慢，流动性差；房地产市场的供给调节缓慢；房地产价值稳定。

3.有价证券投资（1）定义：将资金投向股票、债券等各种有价证券，进行有价证券的买卖，从而获取收益的一种投资行为。

（2）分类：股票投资；债券投资；基金投资；衍生工具投资。

4.期货投资和期权投资5.信托投资6.保险投资7.项目投资（BOT）（1）定义：外国投资者投资于东道国基础设施项目的建设，东道国授予投资者一定时期的经营管理权，使投资者在其经营期间赚取利润和收回投资后，到期将该项目全部无偿交给东道国政府的投资方式。

证券投资学第一章证券投资工具总论第二章证券市场第三章有价证券的价格决定第四章证券投资的宏观经济分析基本分析第五章证券投资的产业周期分析第六章公司财务分析第七章证券投资技术分析概述第八章技术分析主要理论与方法技术分析第九章技术指标第十章证券组合管理第十一章风险资产的定价组合管理第十二章证券监管市场监管第一章证券投资工具第一节证券投资概述一、证券的定义证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权依据券面所载内容，取得相应权益的凭证。

如股票、债券、基金证券、票据、保险单、提单、存款单等。

二、证券的类型按其性质可以分为三种：（一）证据证券：只是单纯地证明事实的文件，主要有信用证、证据（书面证明）等。

（二）凭证证券：认定持证人是某种私权的合法权利者，证明持证人所履行的义务有效的文件。

如：存款单、借据、收据、定期存折等。

（三）有价证券有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让买卖的所有权或债权证书。

狭义的证券指有价证券，本书所指的证券是有价证券。

（三）有价证券有价证券的分类：1、按其发行主体分类：（1）政府证券（2）金融证券（3）公司证券2、按其所体现的内容不同分类：（1）货币证券（2）资本证券（3）货物证券3、按其是否上市分：（适用于股票、债券）（1）上市证券（挂牌证券）（2）非上市证券（非挂牌证券、场外证券）三、投资概述（一）投资的概念投资是指货币转化为资本的过程。

（二）投资对象——资产投资对象包括真实资产与金融资产。

（三）投资目的 1.本金保障 2.资本增值 3.经常性收益（四）投资风险风险是指个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判定与认知。

按对风险的承受能力，可将投资者分为：风险规避者、风险中立者、风险爱好者。

第二节债券一、债券的定义（一）债券的定义债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。