金融市场学形成性考核册作业答案

《金融市场学》形成性考核11．金融市场2．货币市场3．金融资产4．同业拆借市场5.回购协议1、金融市场的交易对象是特殊的商品即（）。

A、货币资金B、银行存款C、货币资产D、金融工具2、债务性金融工具能够给其持有者带来（）。

A、浮动收益B、固定收益C、确定收益D、不确定收益3、权益性金融工具的收益水平取决于发行人的（ ）。

A 、利润B 、经营水平C 、经营能力D 、经营状况4、从金融体系的角度看，金融市场在促进储蓄转化为投资的过程中起着（ ）。

A 、重大作用B 、巨大作用C 、辅助作用D 、决定作用5、在一个有效的金融市场上，金融资产的价格和资金的利率能及时、准确和全面地反映所有（ ），资金在价格信号的引导下迅速、合理地流动。

A 、公开的信息B 、市场信息C 、私人信息D 、经济信息6、以下不属于金融市场的宏观经济功能的是（ ）。

A 、分配功能B 、调节功能C 、反映功能D 、财富功能7、以下不属于金融市场的微观经济功能的是（ ）。

A 、聚敛功能B 、流动性功能C 、分配功能D 、财富功能8、金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场（ ）。

A 、投资者B 、经营者C 、经纪人D 、中间商9、以下不属于按交易对象划分的金融市场的是（ ）。

A 、货币市场B 、资本市场C 、保险市场D 、原生金融市场10、以下不属于货币市场的是（ ）。

A 、同业拆借市场B 、债券市场C 、国库券市场D 、票据市场1、金融资源的配置一般可以通过哪两种方式进行（ ）。

A 、行政手段B 、金融手段C 、法律手段D 、市场手段E 、交易手段2、经济体系中运作的市场基本类型有（ ）。

A 、要素市场B 、土地市场C 、产品市场D 、劳动力市场E 、金融市场3、金融市场的出现和存在必须解决好（ ）。

A 、金融资产的创造和分配B 、金融资产的营利性C 、金融资产的流动性D 、金融资产交易的便利性E 、金融资产的差异性4、金融市场的分配功能表现在（ ）。

形成性考核 1单选1.一般来说，回购协议中所交易的证券主要是（A ）。

A. 政府债券B. 金融债券C. 企业债券D. 以上三种都有2. 下列选项中，不属于货币市场经纪人的是（D ）。

A. 货币中间商B. 票据经纪人C. 短期证券经纪人D. 证券经纪人3. 在世界上的任何国家，（A ）都是金融市场上最重要的主体。

A. 企业B. 政府C. 家庭D. 机构投资者4. （D ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。

A. 市场交易频繁B. 市场交易灵活C. 市场交易对象固定D. 市场交易量大5. （B ）的出现解决了过去由于资金供求双方相互不了解而造成的资金融通的障碍。

A. 金融中介B. 金融机构C. 金融主体D. 金融工具6. 同业拆借市场的拆借期限通常以（B ）为限。

A. 隔夜B. 1天至2天C. 3天至5天D. 7天7. 金融市场的宏观经济功能不包括（B ）。

A. 分配功能B. 财富功能C. 调节功能D. 反映功能8. 下列选项中，不需要经纪人的市场是（A ）。

A. 公开市场B. 议价市场C. 店头市场9. 金融市场被称为国民经济的晴雨表，这实际上指的是金融的（D ）。

A. 分配功能B. 财富功能C. 调节功能D. 反映功能10. 下列选项中，哪个市场的主要功能是保持金融工具的流动性，以便随时地将金融工具转换成现实货币。

（A ）A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 衍生金融市场11. 政府短期债券的以（B ）方式发行。

A. 拍卖B. 贴现C. 公开竞价D. 双方协议12. 金融期货即以金融工具为商品的期货，它是相当于（B ）的一个范畴。

A.外汇期货B. 商品期货C. 利率期货D. 股票期货13. 承兑是（B ）独有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。

A. 支票B. 汇票C. 本票D. 货币头寸14. 同业拆借市场产生的直接原因是（A ）。

A. 存款准备金政策B. 再贴现政策C. 公开市场业务D. 以下三个都是15. 英国的商业票据属于（A ）性质。

1.金融衍生工具是基于或衍生于金融基础产品(如货币、汇率、利率、股票指数等)的金融工具。

2.完美市场：市场参与者数量庞大，任何单个参与者都无法对市场产生重大影响；所有参与者都具有完全的信息，有同样的市场进入途径，并作出各种理性行为；商品是同质无差别的；不存在交易成本。

3.货币经纪人：货币经纪人又称货币市场经纪人，即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人4.票据：票据是指出票人自己承诺或委托付款人在指定日期或见票时，无条件支付一定金额、并可流通转让的有价证券。

票据是国际通用的结算和信用工具，是货币市场的交易工具。

5.债券---债券是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。

6.基金证券：基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。

由此可看出，基金证券是投资基金发起人发行的一种投资工具。

7.货币市场：是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。

8.资本市场：是指以期限在一年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。

9.初级市场：是新金融工具发行的市场，又称一级市场。

10.次级市场：即证卷流通的市场，又称二级市场。

11.同业拆借市场：是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。

12.回购协议：指的是在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。

13.利率预期假说：长期利率相当于在该期限内人民预期出现的所有短期利率的平均数。

因而收益率曲线反映所有金融市场参与者的综合预期。

14.市场利率分割假说：期限不同的证券市场是完全分离的或独立的，每一种证券的利率水平在各自的市场上，由对该证券的供给和需求所决定，不受其他不同期限债券预期收益变动的影响。

《金融市场》形成性考核册答案作业作业一一、解释下列名词1．金融衍生工具：是基于或衍生于金融基础产品(如货币、汇率、利率、股票指数等)的金融工具。

2．货币经纪人：货币经纪人又称货币市场经纪人，即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。

所用教材35页3．票据---票据是指出票人自己承诺或委托付款人在指定日期或见票时，无条件支付一定金额、并可流通转让的有价证券。

票据是国际通用的结算和信用工具，是货币市场的交易工具。

所用教材56页4债券---债券是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。

所用教材60页5．基金证券：基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。

由此可看出，基金证券是投资基金发起人发行的一种投资工具。

所用教材72页二、单项选择题1．按（ D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。

A．交易范围 B．交易方式 C．定价方式 D．交易对象2．（ B ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。

A．市场交易频繁 B．市场交易量大 C．市场交易灵活 D．市场交易对象固定3．金融市场的宏观经济功能不包括（ B ）。

A．分配功能 B．财富功能 C．调节功能 D．反映功能4．（ C ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。

A．货币市场 B．资本市场 C．外汇市场 D．保险市场5．（ C ）金融市场上最重要的主体。

A．政府 B．家庭 C．企业 D．机构投资者6．家庭在金融市场中的主要活动领域（ B ）A．货币市场 B．资本市场 C．外汇市场 D．黄金市场7．（ B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。

A．投资银行 B．保险公司 C．投资信托公司 D．养老金基金8．商业银行在投资过程当中，多将（ D ）放在首位。

《金融市场》形成性考核册答案作业2一、解释下列名词1．同业拆借市场：是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。

人生中最幸福的就是身体健康2．回购协议：指的是在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。

3．利率预期假说：长期利率相当于在该期限内人民预期出现的所有短期利率的平均数。

因而收益率曲线反映所有金融市场参与者的综合预期。

4．市场利率分割假说：期限不同的证券市场是完全分离的或独立的，每一种证券的利率水平在各自的市场上，由对该证券的供给和需求所决定，不受其他不同期限债券预期收益变动的影响。

5．股票行市：即股票流通价，是指股票在流通市场上买卖的价格。

股票行市并非直接取决于股票价值，而是取决于预期股息收益和市场利率，因此：股票行市＝预期股息收益÷市场利率二、单项选择题1．回购协议中所交易的证券主要是（ C ）。

A．银行债券 B．企业债券 C．政府债券 D．金融债券2．（ A ）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。

A．国内存单 B．欧洲美元存单 C．扬基存单 D．储蓄机构存单3．最早开发大额可转让定期存单的银行是（ B ）。

A．美洲银行 B．花旗银行 C．汇丰银行 D．摩根银行4．下列存单中，利率较高的是（ C）。

A．国内存单 B．欧洲美元存单 C．扬基存单 D．储蓄机构存单5．目前，在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为（ C ）。

A．协议包销 B．俱乐部包销 C．银团包销 D．委托包销6．决定债券内在价值（现值）的主要变量不包括（ D ）。

A．债券的期值 B．债券的待偿期 C．市场收益率 D．债券的面值7．利率预期假说与市场利率分割假说的根本分歧在（ C ）。

A．市场是否是完全竞争的B．投资者是否是理性C．期限不同的证券是否可以完全替代D．参与者是否具有完全相同的预期8．债券投资者投资风险中的非系统性风险是（ C ）。

作业1一、名词解释：1、 金融衍生工具：又称金融衍生产品或衍生性金融商品，它是在基础性金融工具如股票、债券、货币、外汇甚至利率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品。

2、 完美市场：是指在这个高超进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。

3货币经纪人又称货币市场经纪人，是指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中商商人。

包括了货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。

4票据是出票人依票据法发行的、无条件支付一定金额或委托他人无条件支付一定金额给受款人或持票人的一种文书凭证。

5债券是一种带有利息的负债凭证。

6基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。

7货币市场是指速效期限在一年以内的资金交易市场,又称为短期资金市场。

8资本市场 又称长期资金市场,买卖中长期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。

9初级市场是新证券发行的市场，又被称为一级市场。

没有证券的发行，自然不会有证券的买卖和流通，初级市场的重要性不言自明。

证券发行者与证券投资者的多少，是决定初级市场规模的直接因素。

10次级市场即旧证券流通的市场，通常又称二级市场。

证券持有者需要资金，便可到次级市场出售变现。

买卖双方的经常转换，使证券更具流动性，从而在社会范围内使资源得到充分利用。

二、单项选择1-5 DBBAC 6-10 BBDAC 11-1 CBACB三、多项选择题1ACD 2ABCE 3BCDE 4ACDE 5ADE 6BCD 7ABDE 8ACD9ABCD 10BCD 11ACD 12DE 13ABC 14ABCDE 15ABCDE四、判断题1-5××√×× 6-10××√×√ 11-15×××××五、简答题1．什么是金融市场，其具体内涵如何？金融市场，是指货币的借贷、各种票据和有价证券的买卖等融资活动的场所。

金融市场》形成性考核册答案作业作业一一、解释下列名词1．金融衍生工具：是基于或衍生于金融基础产品（如货币、汇率、利率、股票指数等）的金融工具。

2．货币经纪人：货币经纪人又称货币市场经纪人，即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。

所用教材35 页3．票据---票据是指出票人自己承诺或委托付款人在指定日期或见票时，无条件支付一定金额、并可流通转让的有价证券。

票据是国际通用的结算和信用工具，是货币市场的交易工具。

所用教材56 页4 债券--- 债券是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。

所用教材60 页5．基金证券：基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。

由此可看出，基金证券是投资基金发起人发行的一种投资工具。

所用教材72 页二、单项选择题1．按（ D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。

A .交易范围B .交易方式C .定价方式D .交易对象2．（B ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。

A .市场交易频繁B .市场交易量大C.市场交易灵活 D .市场交易对象固定3. 金融市场的宏观经济功能不包括（ B ）。

A .分配功能B .财富功能C .调节功能D .反映功能4. （C ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。

A •货币市场B •资本市场C •外汇市场D •保险市场5．（ C ）金融市场上最重要的主体。

A .政府B .家庭C .企业D .机构投资者6. 家庭在金融市场中的主要活动领域（ B ）A .货币市场B .资本市场C .外汇市场D .黄金市场7. （B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。

A .投资银行B .保险公司C .投资信托公司D .养老金基金8. 商业银行在投资过程当中，多将（D ）放在首位。

金融市场形成性考核册答案什么是金融市场形成性金融市场形成性是指金融市场发展过程中形成的一种市场机制，通过多方参与、自由竞争等方式，将资金从需求方流向供给方，实现资源的有效配置和价格的形成。

金融市场形成性的特点主要包括：•多方参与：金融市场形成性要求市场中有参与者的多样性，包括金融机构、企业、个人等，以形成一种有机的交易网络。

•自由竞争：金融市场形成性要求市场中没有任何限制或歧视，不会对参与交易的主体设置门槛或限制条件，以确保公平竞争环境。

•资金流动：金融市场形成性要求资金可以自由流动，使得市场中的资金可以快速调配，满足不同主体的需求。

•价格形成：金融市场形成性要求市场中的价格是由供求双方的自由竞争决定的，而不是由某个中央机构或者政府来制定。

金融市场形成性的意义金融市场形成性在经济运行中具有重要的意义：1.资金配置和配置效率的优化：金融市场形成性可以将资金从低效率的部门转向高效率的部门，提高资源配置的效率。

2.降低信息不对称：金融市场形成性通过充分的信息披露和透明度，降低金融市场中存在的信息不对称，减少市场交易中的风险。

3.促进金融创新和发展：金融市场形成性可以促进金融机构的创新和发展，为市场提供更多的金融产品和服务。

4.提高市场效率：金融市场形成性可以提高市场的效率，推动资源的优化配置和经济的稳定增长。

金融市场形成性的影响因素金融市场形成性的实现受到多种因素的影响，其中包括：1.法律和法规环境：金融市场形成性的实现需要有清晰、透明的法律和法规环境，保护市场参与者的权益，维护市场的公正和稳定。

2.金融机构和市场参与者：金融机构和市场参与者的行为和决策对金融市场形成性起到关键的作用，包括投资、融资、交易等活动。

3.市场结构和机制：金融市场的结构和机制也会影响金融市场形成性的实现，包括市场的竞争程度、交易规则、信息披露等方面的因素。

金融市场形成性的监管和风险防控金融市场形成性的实现需要有效的监管和风险防控机制，以保护市场参与者的权益和维护金融市场的稳定。

金融市场形成性考核册答案一、金融市场的定义和特点1. 金融市场的定义金融市场是指进行金融资产交易的场所，是供求金融资金、进行金融交易的市场。

金融市场分为资本市场和货币市场两大类。

2. 金融市场的特点金融市场具有以下特点： - 金融市场具有高度的流动性，可以快速转化为现金。

- 金融市场具有高度的透明度，交易信息公开透明。

- 金融市场具有高度的竞争性，交易价格在市场上决定。

- 金融市场具有高度的风险性，投资者可能获利也可能亏损。

二、资本市场和货币市场的区别1. 资本市场的定义和特点资本市场是进行长期债券和股票等证券交易的市场。

资本市场分为一级市场和二级市场两大类。

- 一级市场是指新发行证券的市场，交易对象为原始证券。

- 二级市场是指已发行证券的市场，交易对象为二手证券。

2. 货币市场的定义和特点货币市场是进行短期债券和货币资金借贷交易的市场。

货币市场分为银行间市场和交易所市场两大类。

- 银行间市场是指银行之间进行短期资金借贷和短期债券交易的市场。

- 交易所市场是指交易所上进行短期债券和货币资金借贷交易的市场。

3. 资本市场和货币市场的区别资本市场和货币市场在以下方面存在区别：- 资金流动性：资本市场的资金流动性相对较低，交易对象为长期证券；货币市场的资金流动性较高，交易对象为短期债券和货币资金借贷。

- 风险性：资本市场的风险相对较高，因为长期债券和股票的价格波动较大；货币市场的风险相对较低，因为短期债券和货币资金借贷的价格波动较小。

- 交易场所：资本市场的交易地点多为证券交易所；货币市场的交易地点多为银行间市场和交易所。

三、我国金融市场的发展我国金融市场经历了以下几个阶段的发展： - 1980年代初期，我国金融市场起步，建立了金融市场基础设施和法律框架。

- 1990年代，我国金融市场进一步发展，建立了证券交易所和期货交易所。

- 2000年代开始，我国金融市场改革与创新迈入新阶段，证券市场、期货市场、银行间市场等在体制改革和业务创新方面取得了显著成果。

《金融市场学》作业参照答案作业一一、解说以下名词1．金融衍生工具是鉴于或衍生于金融基础产品(如钱币、汇率、利率、股票指数等 )的金融工具。

2.完满市场：市场参加者数目宏大，任何单个参加者都没法对市场产生重要影响；全部参加者都拥有完整的信息，有相同的市场进入门路，并作出各样理性行为；商品是同质无差其余；不存在交易成本。

所用教材 21 页3．钱币经纪人：钱币经纪人又称钱币市场经纪人，即在钱币市场上充任交易两方中介并收取佣金的中间商人所用教材 35 页4．单据 ---单据是指出票人自己承诺或委交托款人在指定日期或见票时，无条件支付必定金额、并可流通转让的有价证券。

单据是国际通用的结算和信誉工具，是钱币市场的交易工具。

---所用教材 56 页5．债券 ---债券是债务人在筹集资本时，依据法律手续刊行，向债权人承诺按商定利率和日期支付利息，并在特定日期归还本金，进而明确债权债务关系的有价证券。

----所用教材 60页6．基金证券：基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金倡始人向社会民众公然刊行，证明拥有人按其所持份额享有财产全部权、财产利润权和节余财产分派权的有价证券。

由此可看出，基金证券是投资基金倡始人刊行的一种投资工具。

所用教材 72 页二、单项选择题1．按（ D ）区分为钱币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。

A ．交易范围B．交易方式C．订价方式D．交易对象2．（B）是钱币市场差异于其余市场的重要特色之一。

A ．市场交易屡次B．市场交易量大C．市场交易灵巧 D ．市场交易对象固定3．金融市场的宏观经济功能不包含（B ）。

A ．分派功能B．财产功能C．调理功能D．反应功能4．（ C ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中展开，而是经过电信网络形式达成。

A ．钱币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场5．（ C ）金融市场上最重要的主体。

A ．政府B．家庭C．公司 D ．机构投资者6．家庭在金融市场中的主要活动领域（ B ）A ．钱币市场B．资本市场C．外汇市场D．黄金市场7．（ B）成为经济中最主要的非银行金融机构。