投资组合理论金融市场学

1、第二章：2、同业拆借市场：也称同业拆放市场，指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通市场。

3、回购协议：指在出售证券的同时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为4、逆回购协议：买入证券的一方同意按预定期限以约定价格卖出其所买入证券5、出票：指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。

6、承兑：指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为。

7、转贴现：指办理贴现业务的银行将其贴现收到的未到期票据，再向其他银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为，是金融机构之间相互融通资金的一种形式。

8、再贴现：指商业银行及其他金融机构将贴现所获得的未到期汇票向中央银行再次贴现的票据转让行为。

9、共同基金：指将众多的小额投资者的资金集合起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按一定得期限及持有的份额进行分配的一种金融组织形式。

10、第三章11、剩余索取权：指股东索取公司对债务还本付息后的剩余收益的权利。

12、剩余控制权：表现为合同所规定的经理职责范围之外的决策权。

13、信用交易：又称垫头交易和保证金交易，指证券买者或卖者通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的证券买卖。

14、保证金购买：又称信用买进交易，指对市场行情看涨的投资者交付一定比例的初始保证金，由经纪人垫付其余价款为他买进证券。

15、卖空交易：又称信用卖出交易，指对市场行情看跌的投资者本身没有证券，就向经纪人交纳一定比例的初始保证金借入证券，在市场上卖出，并在未来买回该证券还给经纪人。

16、优先股：在剩余索取权方面较普通股优先的股票，这种优先性表现在分得固定股息并且在普通股之前收取股息。

17、累积优先股：如果公司在某个时期内所获盈利不足以支付优先股股息时，则累积到次年或某一年盈利时，在普通股的盈利发放之前，连同本年优先股的股息一起发放。

18、可转换债券：指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人按预先确定的比例转换为该公司普通股的选择权。

第十二章 投资组合理论一、概念题 1．风险溢价（risk premium ）答：风险溢价是指高出无风险收益率的回报。

在有效市场假设下，投资者要求的收益率与其所承担的风险是正相关的。

由于承担了比较高的风险，市场必然给予较高的回报。

无风险的资产存在一个基准收益率，市场接受的收益率高于无风险收益率的差就是市场要求相应风险水平所应有的风险溢价。

投资者在面对不同风险的高低、且清楚风险和收益的正比关系的情况下，根据其自身对风险的承受度，要求的对其自身承担风险的一个补偿，即为风险溢价。

2．期望报酬率答：期望报酬率是指各种可能的报酬率按其概率加权计算的平均报酬率。

它表示在一定风险条件下，期望得到的平均报酬率。

其计算公式是：1ni i i R R P ==∑ 式中，R ＿为期望报酬率；R i 为第i 种可能结果的报酬率；P i 为第i 种可能结果的概率；n 为可能结果的个数。

3．资产组合的有效边界答：资产组合的有效边界又称为有效集，是可行集的一个子集。

具体来说，有效边界指在（δ，r ）平面上，由全部有效证券组合所对应的点连接而成的曲线。

有效边界包括了在整个可行集中所有风险一定的情况下，其期望收益率最高，或者期望收益率一定时其风险最低的证券组合。

投资者根据马科维茨均值-方差筛选原则，“在给定相同期望收益率水平的组合中选择方差最小的组合；在给定相同方差水平的组合中选择期望收益率最高的证券组合”。

从可行域中筛选出的组合构成可行域的左边界的顶部，这个顶部被称为有效边界。

有效前沿以外的所有证券组合均不是有效的，投资者在进行证券组合选择时可以不予考虑，也就是说，投资者在进行证券组合选择时，只需考虑有效前沿上的证券组合即可。

4．金融风险答：金融风险是指由金融市场的不确定性所引致的金融资产及其收益损失的可能性。

它有三层含义：①风险是由不确定性带来的，只要存在不确定性就存在风险；②风险可以带来经济损失，也可以带来非经济损失，不应仅从经济角度看待风险；③风险只是带来损失的可能性而非必然性，这种可能性只在一定条件下才转化为必然性。

本科金融专业课程一、金融概论金融概论是金融专业的入门课程，旨在为学生提供金融领域的基础知识和理论基础。

课程内容包括金融的定义、发展历程、金融市场和金融机构等方面的内容。

通过学习本课程，学生能够了解金融领域的基本概念和原理，为后续课程的学习打下坚实基础。

二、货币银行学货币银行学是金融专业的核心课程之一，主要涵盖货币、银行和金融体系等方面的内容。

课程内容包括货币的起源和功能、货币供求关系、货币政策、银行的职能和运作机制等。

通过学习本课程，学生能够理解货币和银行在经济中的重要作用，掌握货币政策的基本原理和实施方法。

三、投资学投资学是金融专业的重要课程，主要研究个人和机构在金融市场上进行投资决策的理论和方法。

课程内容包括投资的基本概念、证券市场的分析和评价、投资组合理论和资产定价模型等。

通过学习本课程，学生能够掌握投资决策的基本原理和方法，提高投资分析和风险管理能力。

四、金融市场学金融市场学是金融专业的重要课程之一，主要研究金融市场的运作机制和金融产品的发行和交易等方面的内容。

课程内容包括金融市场的分类、金融市场的参与者、金融产品的发行和交易等。

通过学习本课程，学生能够了解金融市场的基本特点和运作规律，掌握金融产品的发行和交易过程。

五、国际金融学国际金融学是金融专业的重要课程，主要研究国际金融市场和国际金融体系等方面的内容。

课程内容包括国际金融市场的结构和运作、国际金融制度和政策、国际金融风险管理等。

通过学习本课程，学生能够了解国际金融市场的特点和发展趋势，掌握国际金融风险管理的基本理论和实践方法。

六、公司金融学公司金融学是金融专业的重要课程之一，主要研究企业财务管理和投资决策等方面的内容。

课程内容包括公司财务目标、资本预算和资本结构决策、企业价值评估等。

通过学习本课程，学生能够了解企业财务管理的基本原理和方法，提高企业投资和融资决策的能力。

七、金融风险管理金融风险管理是金融专业的专业课程，主要研究金融市场中的各种风险和风险管理的方法。

金融系有哪些专业金融系是当今高校中比较热门的学科之一，其专业涉及面广，覆盖面广，给学生提供了许多不同的职业选择。

在我们的国家，金融系是管理学科的一个重要分支，很多学生都会选择在其范围内展开自己的专业学业，并且在这个过程中不断拓宽自己的知识面。

本文将为大家介绍金融系中有哪些专业：1.金融学专业：金融学专业是金融系中最主要的专业之一。

金融学专业主要包含货币金融学、证券投资学、国际金融学、金融风险管理等多个方面。

金融学专业的核心课程包括：金融概论、金融市场与产品、证券投资分析、国际金融、金融风险管理、公司金融等，是培养具有国际金融理论知识和业务管理实践经验的金融人才的重要途径。

2.金融数学专业：金融数学专业主要是将数理统计、金融混合后发展而来的一种交叉学科。

金融数学专业以数学为基础，运用概率、统计、微积分和对经济学、金融学、工程学等多种学科知识的交叉融合来研究金融现象与数学模型。

它需要具备较高的数学基础，掌握概率统计、高等微积分、统计机器学习等知识，并熟悉债券、期货、衍生品、投资管理等金融市场的基本业务。

3.金融工程专业：金融工程专业是金融学专业的延伸，是将工程科技手段与金融学知识结合在一起，研究和设计金融产品、建立风险预警机制等，是将金融学应用到实践中来的一种学科。

金融工程的核心课程主要包括高级随机过程、金融衍生品、金融计量学、时间序列分析等，具有一定的数理、技术、计算机等方面的基础知识和综合素质。

4.投资学专业：投资学专业以证券投资为主要研究对象，通过学习金融投资的理论和方法，研究资金规划、投资理论、风险控制等内容，为培养金融领域的投资、管理、分析人才提供基础学科、思维和方法。

投资学专业的核心课程包括股票分析、投资组合管理、债券分析、资产定价理论等课程，要求学生具备扎实的经济学、数学、统计学和计算机科学等领域的基础。

5.金融市场专业：金融市场专业是由金融学、经济学、管理学等领域整合而成的一个学科，其主要涉及到了国内外各种金融市场的运作方式、结构、参与者、法律法规等方面的内容，旨在为金融市场从业者培养出更为专业、高素质的人才。

金融市场学名词解释 TYYGROUP system office room 【TYYUA16H-TYY-TYYYUA8Q8-第一章金融市场:是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。

金融资产:金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称金融工具或证券。

是指单位或个人拥有的以金融资产价值形态存在的资产，是一种索取实物资产的权利。

金融工具:指的是人们可以用它们在市场中尤其是在不同的金融市场中发挥各种“工具”作用，以期实现不同的目的。

套期保值者:指那些通过放弃部分潜在收益来降低风险的人。

套利者:是衍生证券市场中第三类重要的参与者。

套利包括瞬态进入两个或多个市场的交易，以锁定一个无风险的收益。

投资者:是指投入现金购买某种资产以期望获取利益或利润的自然人和法人的。

投机者:是指在金融市场上通过“买空卖空”、“卖空买空”，希望以较小的资金来博取利润的投资者。

货币市场:是短期资金市场，是指融资期限在一年以下的金融市场，是金融市场的重要组成部分。

资本市场:期限在一年以上各种资金借贷和证券交易的场所。

外汇市场:是指由各国中央银行、外汇银行、外汇经济人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和,包括上述的批发市场以及银行同企业、个人间外汇买卖的零售市场。

衍生市场:是一种以证券市场、货币市场、外汇市场为基础派生出来的金融市场，它是利用保证金交易的杠杆效应，以利率、汇率、股价的趋势为对象设计出大量的金融商品进行交易，以支付少量保证金及签订远期合同进行互换，掉期等的金融派生商品的交易市场。

直接金融市场:由供求双方直接融资所形成的市场。

间接金融市场:是指以银行等金融机构作为信用中介进行融资所形成的市场。

初级市场:是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。

二级市场:是指对已经发行的证券进行买卖，转让和流通的市场。

《金融市场学》课程教学大纲教案授课专业：金融学学时数：48 学分数：3一、课程的性质和目的《金融市场学》金融学专业的专业主干课程，是一门相对独立的现代金融理论与实务课，它以证券金融为基础，对证券金融中的票据、股票、债券、投资基金等的发行和流通，以及由此而形成的市场金融机制进行深入研究，成为市场经济条件下经济类必须掌握的重要金融形式和方法。

本课程的教学目的在于通过教与学，使学生了解和掌握金融市场的基本构成要素，金融市场的基本概念、基本理论和方法，金融市场的基本原则、目标、功能、作用、基本运行机制和原理；能运用所学理论、方法分析我国金融市场现状，并能对一些常用金融工具进行模拟操作。

二、课程教学的基本要求《金融市场学》是一门理论和应用性很强的课程，在教学方法上，采用课堂讲授、案例阅读、自学等方式进行。

教师在课堂上应对金融市场学的基本概念、规律、原理和方法进行必要的讲授，并详细讲授每章的重点、难点内容；讲授中应注意理论联系实际，通过必要的案例展示启迪学生的思维，加深学生对有关概念、理论等内容的理解，并应采用多媒体辅助教学，加大课堂授课的知识含量。

重要术语用英文单词标注。

上课之前，需要学生进行课前预习和准备，部分内容要引导学生进行课堂讨论，适当安排课外案例阅读和案例分析。

为了增强学生的实际动手能力，本课程安排了9个学时的上机实习时间，在相关内容学习结束之后，学生要能够利用所学知识在股票市场、期货市场、外汇市场、黄金市场进行模拟操作。

三、课程教学内容第一章金融市场概述（3学时）一、金融市场及其特征二、金融市场的要素构成三、金融市场的类型四、金融市场功能五、金融市场的发展趋势作业：了解我国金融市场概况，并进行简单分析。

重点和难点：金融市场概念，金融市场的功能，金融市场要素，资产证券化。

第二章货币市场（6学时）一、同业拆借市场二、回购市场三、商业票据市场四、银行承兑汇票市场五、大额可转让定期存单市场六、货币市场共同基金作业：阅读并分析案例重点和难点：同业拆借，回购协议，货币市场共同基金，我国货币市场发展中存在的问题及原因。

投资学(现代投资理论)前言我们先考虑如下三个问题1Finance是什么？2Finance金融体系内容是什么？3投资学(现代投资理论)是什么？Finance，在中文中有这么几个意思：理财（对个人、家庭、企业、公司）、财务（企业或公司）、金融（投融资机构：基金公司，银行等）、财政（国家）等意思所以把Finance仅仅翻译成金融是不恰当的。

有三本著名的金融财务杂志(1)JFE(Journal of Financial Economics)(2)JF(Journal of Finance这是美国金融学会的)(3)RFS(Reviews of Financial Studies)有三个国际性的证书考试：(1) CFA(Chartered Financial Analyst特许金融分析师：是证券投资与管理界的一种职业资格称号，由美国“特许金融分析师学院”(ICFA)发起成立，每年在全球范围内举行资格考试。

CFA 协会主办的CFA 课程和考试被认为全球投资专业里最为严格的考试，在投资知识、专业标准及道德操守方面制定了全球准则。

CFA特许状持有人可以向其客户、雇主和同事表明他已经修读了一套严谨的专业课程，知识涵盖了广泛的投资领域，并且承诺遵守最高的职业道德准则。

因此，CFA特许状被投资业看成一个“黄金标准”，投资者也希望找到那些持有CFA特许状的专业人士，因为这一资格被认为是投资业界中具有专业技能和职业操守的承诺。

)要上万美元的考试费。

特许金融分析师 (CFA)报考条件：大四学生及以上。

取得资格所需时间(平均)：3-4 年。

取得资格所需费用（不含培训）：RMB18,000。

国际认可程度：高，全球投资领域通行证。

国内认可程度：高，是高端金融领域“王牌”认证，目前12000 名考生，800-1000 名持证人，2007 年考生增长57%。

薪酬水平：对投资行业薪酬状况的调查表明，雇主愿意提供高额奖金给拥有CFA特许资格认证的投资专业人士。

金融学分类
金融学是一门研究个人、机构或政府如何获取、管理和利用资金的学科。

根据其研究内容和方法，金融学可以分为以下几类：
1. 金融市场学：研究金融市场的运作机制、金融产品的发行、交易和定价等问题。

2. 投资学：研究个人和机构如何进行投资决策，包括如何评估投资风险和收益、如何选择投资组合等。

3. 金融机构学：研究金融机构的组织结构、经营管理和监管制度等问题，包括商业银行、证券公司、保险公司等。

4. 金融工程学：研究如何使用数学、统计学和计算机科学等方法，设计和开发新型金融产品和金融工具。

5. 金融风险管理学：研究如何识别、评估和管理各种金融风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等。

6. 国际金融学：研究国际金融市场的发展趋势、跨国企业的跨境融资和投资等问题，包括汇率、利率、贸易和金融政策等。

以上是金融学的主要分类，每个分类都有其独特的研究内容和方法，为人们提供了更多有关金融的知识和理解。

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