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现金流量与营运资本管理一、引言现金流量和营运资本管理是公司财务管理中至关重要的两个方面。
现金流量表是一份展示公司现金流动情况的财务报表，记录了公司在一定会计期间内的现金流入和流出情况。
而营运资本则是公司用于日常运营的资金，包括应收账款、应付账款、存货等。
本文将介绍现金流量和营运资本管理的重要性，并探讨如何有效管理这两个方面以确保公司财务稳健。
二、现金流量管理1. 现金流量表的重要性现金流量表反映了公司实际现金流动情况，而不是仅仅关注利润数额。
通过现金流量表，我们可以清晰地了解公司的现金收支状况，判断公司是否能够维持正常运营以及偿还债务的能力。
因此，现金流量表是投资者、债权人和管理层等各方关注的焦点。
2. 管理现金流量的方法有效管理现金流量对公司的健康运营至关重要。
一些常用的管理现金流量的方法包括：•控制固定和变动成本，确保公司资金充足；•确保及时收取应收账款，延迟支付应付账款；•制定现金流量预算，及时跟踪和分析现金流动情况；•寻求降低资金成本的方式，如减少贷款利息支出等。
三、营运资本管理1. 营运资本的定义营运资本是公司运营所需的资金，它是公司日常运营中的现金和其他流动资产减去流动负债后的余额。
合理管理营运资本可以帮助公司提高资金利用效率，降低财务风险。
2. 管理营运资本的重要性良好的营运资本管理可以帮助公司降低资金占用成本、提高公司流动性和运营效率，减少公司的财务风险。
同时，有效管理营运资本还可以提高公司的债务偿还能力，确保公司在市场竞争中具备更强的实力。
3. 营运资本管理的方法要进行有效的营运资本管理，公司可以考虑以下方法：•优化应收账款管理，及时追踪客户付款情况；•管理存货水平，避免过度库存造成资金占用；•控制应付账款，尽量延迟付款以提高资金利用效率；•确保合理的现金流动，避免资金断层导致运营困难。
四、结论现金流量和营运资本管理是公司财务管理中的重要组成部分，直接影响着公司的长期发展和稳健性。
现金流与营运资本管理现金流与营运资本管理是企业财务管理中至关重要的环节。
现金流是企业活动的生命线，良好的现金流管理可以保障企业的运转和发展。
营运资本管理则关系到企业的资金运作和偿债能力。
本文将从现金流和营运资本两个方面进行探讨，分析它们的重要性以及如何进行有效管理。
一、现金流管理1. 现金流的概念现金流是指企业在一定时期内产生的现金收入和支出的总和。
良好的现金流管理能够保障企业的偿债能力和发展潜力。
现金流主要包括经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流三个方面。
2. 现金流管理的重要性良好的现金流管理对企业意义重大。
良好的现金流管理可以保障企业的日常经营活动。
现金流短缺会导致企业无法按时支付员工工资、供应商款项等，造成企业的经营活动受阻。
良好的现金流管理可以提升企业的偿债能力。
企业如果长期处于现金流紧张状态，会导致企业无法按时偿还债务，影响企业的信用记录。
良好的现金流管理可以为企业的发展提供足够的资金支持。
现金流充足可以为企业的技术创新、市场扩张等提供资金保障。
良好的现金流管理需要企业采取一系列的方法和措施。
企业应加强资金预算管理，合理安排企业各项费用支出，确保企业有足够的现金流。
企业应加强应收账款和存货的管理，尽量缩短资金周转周期，释放资金。
企业应合理安排投资活动和筹资活动，确保企业的投资和融资行为符合企业的经营发展需求。
企业应建立严格的财务预警机制，及时发现并解决现金流紧张的问题。
营运资本是企业运营活动中所需的资金，包括应收账款、存货、应付账款等。
营运资本的管理涉及到企业的资金运作和偿债能力。
良好的营运资本管理对企业的偿债能力和盈利能力具有重要影响。
良好的营运资本管理可以提高企业的资金利用效率，降低企业的财务风险。
良好的营运资本管理可以提升企业的偿债能力。
合理管理应收账款和存货可以确保企业具有足够的流动资金，从而保障企业的偿债能力。
良好的营运资本管理可以提高企业的盈利能力。
合理管理营运资本可以降低企业的成本支出，提高企业的盈利水平。
现金流量分析与营运资本管理在企业管理中，现金流量分析和营运资本管理是至关重要的财务管理工具，可以帮助企业有效规划和控制资金运作，确保企业持续稳定地发展。
本文将深入探讨现金流量分析和营运资本管理的重要性，以及如何有效应用这些工具来优化企业的财务状况。
现金流量分析现金流量分析是评估企业现金收入和支出情况的过程，通过对现金流入和流出的预测和监控，企业可以更好地管理自身的资金流动。
一般来说，现金流量分析包括经营活动、投资活动和筹资活动三个方面。
经营活动经营活动是企业核心的现金流来源，主要包括销售商品或提供服务所获得的现金收入以及支付给供应商、员工和其他经营成本的现金支出。
通过对经营活动现金流量的分析，企业可以及时发现经营效益的变化，制定更好的经营决策。
投资活动投资活动涉及企业对资产的购买和出售，以及对其他企业的投资。
投资活动的现金流量分析可以帮助企业评估投资的风险和回报，从而优化投资组合，实现资金的最大增值。
筹资活动筹资活动是企业为融资目的而进行的现金流动，包括向投资者发行股票、债券或借款等方式。
通过筹资活动现金流量的分析，企业可以评估自身的融资能力，合理安排融资结构，降低财务风险。
营运资本管理营运资本管理是确保企业日常经营活动顺利进行的关键环节，主要涉及企业的应收账款、应付账款、存货等资金的管理与控制。
合理的营运资本管理可以帮助企业避免资金周转不畅、降低资金成本、提高盈利能力。
应收账款管理有效的应收账款管理可以加快资金回笼速度，降低坏账风险，提高企业现金流的稳定性。
企业可以通过建立明晰的应收账款管理制度，及时跟踪客户付款情况，减少逾期账款的发生。
应付账款管理合理的应付账款管理可以延长企业的付款周期，优化资金利用效率。
企业可以与供应商协商延长付款期限，减少短期资金压力，提高自身的流动性。
存货管理有效的存货管理可以避免存货积压和过度库存现象，在保证供应链畅通的同时降低存储成本。
企业可以通过精细化的存货管理，及时调整库存水平，确保生产与销售的平衡。
现金流与营运资本管理
现金流与营运资本管理是企业日常经营活动中非常重要的两个方面。
现金流是企业运营中的现金流入和流出的总和，是企业经营活动的重要指标之一。
营运资本则是指企业未支付的成本和未收取的收入之和，它是企业运营的资本投入和回报的具体体现。
现金流与营运资本管理对企业的经营和发展有着重要的影响，下面将从以下几个方面进行详细介绍。
现金流与营运资本管理对企业的融资和偿还能力有着直接的影响。
现金流的稳定与否决定了企业是否具备偿还债务的能力，而营运资本的管理则直接影响了企业的融资能力。
如果现金流不稳定或者营运资本不足，企业很难获得持续的融资支持或者偿还债务，这将导致企业的经营困难甚至倒闭。
现金流与营运资本管理对企业的经营风险和经营效率有着重要的影响。
现金流的管理能力直接影响了企业的资金运作效率，如果企业现金流过低或者现金流周期过长，将会导致企业融资成本的上升、经营活动的受限以及经营风险的增加。
营运资本的管理能力也直接决定了企业的经营效率，合理的管理能够降低资金占用成本，提高使用效率，从而实现对企业经营活动的有效控制。
现金流与营运资本管理对企业的经营和发展具有重要的影响。
通过科学合理的管理，可以降低企业的经营风险，提高资金利用效率，增强企业的盈利能力和竞争力。
企业管理者应该高度重视现金流与营运资本的管理，制定有效的管理策略和措施，确保企业的健康发展。
现金流与营运资本管理
现金流
现金流是指企业或个人在某一时期内流入和流出的现金金额。
在企业运营中，现金流是一种非常重要的财务指标，因为现金流对于企业的生存和发展至关重要。
在资金短缺的时期，现金流的管理将变得尤为重要。
现金流一般分为净现金流和经营现金流两种。
净现金流是指企业收到的现金总量减去其支出的现金总量。
而经营现金流是指企业日常经营活动中的现金流量，在这些活动中，包括销售商品或服务、采购和存储原材料等方面的现金流。
营运资本是指企业日常运营所需要的资本，包括存货、应收账款和应付账款等。
营运资本的管理对于企业维持正常运营和经营成功非常重要。
企业需要确保营运资本的充足，确保在满足日常需求的同时还能够满足未来的扩张和发展。
对于营运资本的管理，需要从以下几个方面考虑：
1. 存货管理
存货是企业最主要的营运资本，因此，它的管理对于企业的经营至关重要。
存货的过剩或不足都会影响企业的正常经营。
因此，企业应该根据市场需求来合理控制存货的量。
2. 应收账款管理
应收账款是指企业销售商品或提供服务后未收回的钱款。
因此，应收账款的管理直接关系到企业的现金流问题。
企业应该设定合理的信用政策，并控制客户的账款周期，以保证企业的现金流畅通。
应付账款是指企业在交易过程中需要支付的账款，如采购原材料、支付货款等。
企业需要根据实际情况制定合理的应付账款管理政策，以保证企业的运营资金充足。
综上所述，现金流与营运资本管理是企业日常经营的重要环节。
企业应该优化自己的管理模式，加强对现金流和营运资本的管理，以此来确保企业的稳定经营和健康发展。
现金流与营运资本管理现金流是企业生产经营活动中不可或缺的部分，反映的是企业的经济活动中的资金流量。
管理现金流可以帮助企业稳定财务状况，提高盈利能力。
而营运资本管理则是管理企业在日常经营活动中所需的资金。
对于企业而言，现金流非常重要。
管理现金流的关键在于把握企业的现金收入和支出情况，以及时调整经营策略。
现金流管理可以从以下几个方面进行：1. 控制成本，减少支出：企业需要根据市场需求，适当调整产量，减少无形费用的支出，提高利润率。
2. 改善销售结构：企业在销售中要注重结构，有利润的产品更应该充分推广，减少市场上的滞销。
3. 内部控制：建立一套完善的内部控制系统，保证资金从入口到出口的管控，减少在操作层面上的误判和失误。
4. 掌握市场变化：企业要根据市场变化，及时调整生产和销售策略，同时掌握市场情况，避免因操作盲区造成的莫名其妙的损失。
营运资本管理是企业在日常经营活动中所需的资金管理，包括了应收账款、存货、应付账款等流动资产和流动负债。
1. 加强应收账款管理：企业需要建立一个完善的应收账款管理制度，及时追收应收款项，避免因账款滞收而影响到企业的正常运转。
2. 控制存货：存货是企业的主要成本之一，企业要掌握存货的成本和需求情况，根据市场需求及时调整库存量，以达到对流动资产的有效管理。
3. 支付准时、合理：企业需要及时支付应付账款，同时合理安排资金流向，保证资金的流动，降低财务风险。
4. 掌握现金流情况：企业要及时掌握自己的现金流情况，以及时调整自己的经营策略，避免因资金链断裂而影响企业的正常经营。
综合而言，现金流管理和营运资本管理可以相互联动，实现对企业现金流的有效管理，以保证企业的财务稳定和发展。
现金流与营运资本管理现金流是企业经营中最重要的财务指标之一，它直接反映了企业的盈利能力和偿债能力。
现金流与营运资本管理密切相关，充分的现金流和有效的营运资本管理是企业长期发展的关键。
本文将从现金流和营运资本管理的概念、重要性和管理方法等方面进行探讨。
一、现金流的概念和重要性现金流是指企业在一定期间内，通过经营活动获得的现金，包括销售商品或提供劳务所获得的现金收入、收到的政府补助和补贴、收到的其他与经营活动有关的现金等。
现金流直接反映了企业的盈利力和经营能力，是企业健康发展的重要保障。
现金流的重要性体现在以下几个方面：1. 现金流直接关系到企业的生存和发展。
企业如果没有足够的现金流，将无法支付员工工资、供应商款项、债务利息等，进而导致企业倒闭。
2. 现金流对企业的投资和融资决策具有重要影响。
只有有足够的现金流，企业才能进行新的投资和扩张，从而实现增长和利润。
3. 现金流管理影响企业的信用和声誉。
企业如果频繁出现现金流紧张的情况，将会影响到供应商和客户对企业的信任和合作意愿。
二、营运资本的概念和管理方法营运资本是企业用以支持日常运营活动的流动资金，包括库存、应收账款和应付账款等。
营运资本管理是指企业合理安排和管理其流动资产和流动负债，以最大程度地满足企业的日常营运需求，保证企业的经营正常和盈利。
1. 库存管理。
企业应合理控制库存水平，避免因过多库存造成资金占用和浪费，并且应根据市场需求和供应情况及时调整库存水平。
2. 应收账款管理。
企业应加强对应收账款的管理，建立健全的应收账款管理程序，确保及时收回应收账款。
3. 应付账款管理。
企业应灵活运用供应商信贷政策，合理延长或缩短应付账款的结算周期，以降低企业的资金占用成本。
4. 现金管理。
企业应根据预算和经营需要，合理安排现金的收付，确保企业有足够的现金流，及时支付需要支付的费用。
现金流和营运资本管理密切相关，它们之间相互影响、相互制约。
良好的营运资本管理能够有效地促进现金流的稳定和增加，而现金流充足则有利于进一步优化营运资本。
现金流与营运资本管理现金流和营运资本管理是企业财务管理中的两个重要方面。
现金流是企业现金收入与支出的运动，而营运资本涉及企业在日常运营中所需的流动资金。
有效的现金流与营运资本管理对企业的长期可持续发展和成功至关重要。
现金流管理涉及企业管理其现金运动以满足其成本的能力。
企业需要保持一定的现金储备以确保能够应对突发事件（例如自然灾害、经济不景气），也需确保其能够支付应付账款、债务和员工工资等日常支出。
有效的现金流管理对企业的成本管理、财务稳定和投资运营至关重要。
企业可以通过以下方式来有效地管理现金流：- 财务计划：制定长期和短期的财务计划，包括收入和支出预算，以便企业能够更好地管理支出和收入。
- 赊销预警：企业应格外关注欠账情况，并制定付款计划。
同时，公司也可以通过催款和先期支付等方式尽可能弥补收入短缺。
- 管理账期和库存：企业应借助最优化的库存调整政策以及及时结算应付账款，以降低运营成本。
- 控制成本：企业应经常检查公司的固定和流动成本，并尽可能地寻找降低成本的办法。
营运资本是企业维持运营所需的流动资金。
营运资本管理涉及企业通过有效的库存、应收款项和应付账款的管理，确保企业有足够的流动资金来支撑其日常运营。
如果企业无法及时、恰当地管理其营运资本，可能会导致投资欠佳、资金周转不畅，从而导致企业的财务不利。
- 规范库存管理：企业可以通过及时清算库存、加强库存管控等方式控制库存水平，从而降低库存占用流动资金的比例。
- 削减应收账款：即使是最好的生意也需要良好的财务管理。
企业可以通过引入预付款、减少客户账期、通过信用评级等方式来降低欠账风险。
- 择优应付账款：企业需要核实应付款项的准确性，并尽可能择优选择供应商，以降低进货花费。
总的来说，现金流和营运资本管理对企业的成功至关重要。
企业应在以上几个方面保持严格管控和管理，通过主动而富有规划的方式控制成本和创造价值，从而提高财务健康度并取得可持续的成长。
第一讲决定企业生存的现金流什么是现金流（一）现金流的概念现金流量（Cash Flow），又称现金流转或现金流动，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入（Cash in Flow）、现金流出（Cash Out Flow）及其差量情况的总称。
（二）现金流的分类企业现金流（量）按其来源和用途的不同分为：经营活动的现金流（量）；投资活动的现金流（量）；筹资活动的现金流（量）。
1.经营活动的现金流经营活动的现金流是由企业商品生产和交易活动产生的现金流入和流出。
经营活动的现金流入主要包括：销售商品、提供劳务所收到的现金。
经营活动的现金流出主要包括：购买商品、接受劳务支付的现金；发放工资支付的现金；支付的各项税费等。
2.投资活动的现金流投资活动的现金流是由企业对外投资和对内的固定资产、无形资产投资形成的现金流入和流出。
投资活动的现金流入主要包括：收回投资收到的现金，处置固定资产、无形资产收回的现金等。
投资活动的现金流出主要包括：购置固定资产、无形资产所支付的现金；对外投资支付的现金；支付股利、利润、利息所支付的现金等。
3.筹资活动的现金流筹资活动的现金流是由企业筹措资金、偿还债务、支付资金成本形成的现金流入和流出。
筹资活动的现金流入主要包括：吸引投资收到的现金；借款收到的现金等。
筹资活动的现金流出主要包括：偿还债务支付的现金；支付股利、利润、利息支付的现金等。
通过对企业现金流的介绍，可以看出，企业现金流综合地反映了企业经营活动的全过程，从某种意义上说，企业的经营活动就是企业资金的运动。
现金流在企业中的重要作用（一）资金是企业的血液企业就像是一个人，人能够生存的前提条件是保证血液循环的顺畅。
对企业来说，现金就是企业的血液，现金流量就是企业的血液循环。
企业要想生存，正常开展生产经营活动，就必须有现金，必须保证现金流动的顺畅。
随着企业参与的经营越来越多，竞争越来越激烈，对现金资产及现金流量的需求也就越大。
也就是说，血液循环的流量要求更大，速度也要求更快。
（二）现金流是企业生产经营的动力源在企业日常经营活动中，资金的运动从货币形态到实物形态，再到货币形态，周而复始，不断运转，以实现价值的增值。
企业由于规模经济的渴望和对外扩张的需要，都对现金有着巨大的需求。
而且，为了在激烈的市场竞争中获得竞争优势，提高竞争能力，企业通常要进行新业务导入、企业并购等活动，这也需要投入大量资金。
（三）现金流影响企业的生存质量企业有了充足的现金购买原材料、辅助材料、机器设备，支付劳动力工资及其他费用后，进入了生产过程。
但企业是需要持续不断地经营下去的，这就需要不断地有足够的现金参与运转。
同时，生产的产品还应能满足社会的需要，得到社会的承认，从而将产品销售出去，并收回现金。
对于企业的生存，现金流量比利润更重要、更客观。
根据权责发生制确定的利润指标，更易受人为操纵、控制，并不能代表企业的实力。
而现金流却是企业生存的必要元素，不仅可以反映企业的支付能力，而且可以证明企业的信用和实力。
在实践中可以看到，有的企业虽账面盈利颇丰，却因现金流量不充沛而倒闭；有的企业虽然年年亏损，却因有足够的现金流量而得以长期生存，最后抓住机遇发展壮大。
应该说，现金流量是利润质量高低的“检测器”。
企业要想持续经营，靠的不是高额利润，而是必须保持良好、充足的现金流量。
（四）现金流决定企业的市场价值在企业利润包装、盈余操纵愈演愈烈的今天，现金流量信息能帮助投资者看清企业的真正面目，更真实地反映企业投资价值，从而减少投资风险。
现金流充足说明企业的经营情况好，承受风险的能力强，投资者的信心就会增强。
由于历史现金流量与未来现金流量是相关的，因此对于投资者关心的企业支付股利的能力，是可以通过历史现金流量做出预测的。
国外研究表明，企业股票的市场价格与利润指标的相关性越来越小，与企业现金流的相关性却越来越大。
从中可以看出，证券市场也证明了企业价值与现金流息息相关。
在分析企业偿债能力时，仅仅根据流动比率和负债比率等指标，很难准确判断企业真正的偿债能力。
因为流动资产中既包括货币资金和短期投资等变现能力很强的资产，也包括应收账款、存货等变现能力不很确定的资产，还包括根本无法变现的待摊费用等。
而现金流量中的现金，是企业实实在在的、可以立即用于偿还债务和其他支出的保证。
因此，根据现金流量计算出的偿债能力指标，可以准确地反映企业的偿债能力。
企业经营活动对现金流的要求企业要维持经营活动正常运转，就必须保障企业现金流的良性周转。
企业现金流的良性循环，是保障财务安全，防止财务风险的根本。
企业现金流的良性循环周转应体现以下几点：（一）安全现金流的安全性是企业健康发展的基本前提，现金流管理要实现持续价值创造的目标，保障现金流的安全是基础。
1.现金流安全的表现法规性安全即不能出现资金失窃、挪用、遗失、虚报冒领、不符合规定的使用、保管和管理等风险。
现金流的流转安全具体包括企业现金流的平衡、现金流融通的灵活以及现金流的流动性。
现金流的价值安全具体来说就是现金流在保管、交易、结算特别是国际结算或经营流转过程中的保值和现金流投资过程中的增值。
三者之间的关系表现为法规性安全是基础，流转安全是关键，价值安全是根本。
从这个角度来分析，现金流就存在价值性风险、流动性风险、法规性风险等。
2.现金流风险防范类别价值性风险现金流与价值是密切相关的，现金流流转过程中很容易发生现金流的价值性风险。
现金流的价值性风险是指企业的现金流在投资、融资、经营活动中的价值发生毁损的风险。
主要包括现金流投资过程中的价值损失，交易过程特别是跨国交易过程中现金流的价值因利率、汇率的变化而降低等风险。
运转性风险现金流的不间断运转是保障企业价值创造活动正常进行的基础，而由于影响现金流流转的因素极为复杂，企业现金流流转形态的千变万化，导致现金流容易出现运转性风险。
现金流运转性风险是指企业因为现金流断流而导致经营活动中断或企业中止的风险。
运转性风险的发生可能是由于企业的平衡性丧失、灵活性不足或流动性缺乏而造成的。
法规性风险现金具有极强的流动性和产权的易变性，所以，极易被盗窃、挪用、贪污、侵吞等，因而存在法规性风险。
法规性风险主要是指现金或货币的收付、运输和保存的过程中可能发生的各种违法侵占等违法乱纪现象的风险，主要表现为收付不准确、保管不安全或违法侵占等方面。
（二）增值任何类型的经济资源都具有增值的属性。
那么企业现金流量资源的增值如何实现呢？投资是一种最基本的方式。
当把现金流量作为一种经济资源来看时，可以把企业的投资行为理解为谋求现金流量增值的一种经济行为，其行为的实质是通过有效的投资决策使现金流量资源的增值达到最大，即以最小的资源投入谋求最大的回报。
换句话说，在资源投入一定的情况下，力争获得资源回报最大化；或者资源回报一定时，谋求资源投入最小化。
1.关于投资概念的理解传统上通常将投资分为固定资产投资和证券投资两类。
有学者把这一界定称为狭义投资理论，并提出投资还应包括无形资产投资和人力资产投资，称为广义的投资理论。
事实上，如果将现金流量看成是一项经济资源的话，那么上述投资理论由狭义向广义的发展便是一件理所当然的事情。
2.现金流量作为一种经济资源，是“有价值的”追求其增值便是企业财务管理活动的重要内容之一，而投资行为正是资源增值的内在要求，也是资源增值最基本且有效的途径。
从这个角度出发，便可以将狭义的投资理论和广义的投资理论很自然地统一在一起，因为无论是固定资产投资、证券投资还是无形资产投资和人力资产投资，其基本的目的都是谋求企业价值的增加，确切地说，是为了给企业带来更多的现金流量（指现金净流入）。
由此，还可以对投资概念进一步地扩展：企业的投资行为可以泛指谋求现金流量资源增值的一切行为。
（三）顺畅循环顺畅，实际上就是要求企业的生产经营合理有序地进行，要求生产经营的整个循环在合理的时间内完成，要求不论是资金筹集、原材料供应，还是产品生产、产品销售、资金回笼，都要在规定时间内按质按量完成。
一旦某个环节出现停滞，比如原材料供应不足、产成品滞销、应收账款回收困难等，都会影响循环的完成，影响企业经营的效果。
在实际经营中存在一种误区，认为生产经营链越长，企业的赢利点就越多，对企业赢利水平的提高就越有利。
例如，一个企业从事服装生产，它可能就想再介入服装的批发零售，或者介入上游原材料如布料的生产。
但是应该看到，虽然生产链越长赢利点就越多，但是这样并不一定就能带来更多的利润。
因为循环拉长了，企业完成一个经营循环所需的时间和资金就会越来越多，循环中可能遇到的影响因素也就越多，循环的顺畅性就越难以保证，从而导致一个循环下来所实现的赢利和得到的增值现金就可能不尽如人意。
（四）速度循环的速度，也可以说是循环的效率或资金周转速度。
它有两种表达方式：一定时期内（比如说一年内）整个循环过程进行了几次；实现一个完整的循环过程需要多长时间。
循环速度的快慢，对企业赢利水平的影响非常大。
在毛利率相同的情况下，资金周转速度越快，赢利水平就越高。
（五）变现1.资金变现的意义一切经营活动都要围绕实现现金利润，如果企业有账面利润，但无现金对应，这个利润往往是不真实的，企业要的是真金白银的利润。
企业的流动资产在一定时期内不能转化为现金，或变现能力低，企业不仅无法支付工资、购买原材料和生产设备，更无法偿还到期的流动负债。
2.企业资产变现能力主要通过流动比率和速动比率来反映其中，流动比率反映了企业有多少流动资产可在一年内转化为现金，以便用来偿还流动负债。
该指标越大，说明企业资产变现能力越高，短期偿债能力越大。
但由于流动资产包括了存货，存货的积压会使流动比率增大，而实际上存货的积压降低了资产的变现能力。
因此，可用速动比率来衡量企业偿还流动债务的能力。
计算公式如下：流动比率=（流动资产/流动负债）×100%速动比率=（速动资产/流动负债）×100%速动资产=流动资产—存货【自检1-1】企业现金流量控制的目标体现在哪些方面？________________________________________________________________________________________________________________________________________________见参考答案1-1答案1-1返回企业现金流量控制的目标应体现在如下几个方面：1．满足营运需求充足的现金流量2．现金流量的营运效率高企业通过增加现金流入和控制现金流出来取得日常经营和自身扩张所需要的资金，保持良好的财务状况。
3．规避风险，使持有资金风险降低在企业的资金流转、现金与非现金资产的转化过程中，任何导致企业经济损失、使企业价值降低进而影响企业生存发展的风险，都是应当进行规避和控制的。
