现金流量与营运资本管理试题与答案

第二部分第五章营运资本管理一、单项选择题1、企业在进行资产组合决策时，需要考虑的因素不包括：A、风险与报酬的权衡B、行业差异C、生产方式D、风险与成本的权衡2、某公司第二季度的月赊销额分别为100万元、120万元和115万元，信用条件为n/60，6月底公司应收账款余额为270万元。

则该公司在第二季度应收账款平均逾期：（一个月按30天计算）A、72.58天B、60天C、0天D、12.58天3、在现金管理中，下列说法不正确的是：A、拥有足够的现金对于降低企业风险，增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义B、企业持有现金的目的只是应付日常的业务活动C、一个希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求D、除了交易性需求、预防性需求和投机性需求外，许多公司持有现金是作为补偿性余额4、某企业预测的年度（按360天计算）赊销收入净额为3 600万元，应收账款收账期为40天，资金成本率12%，变动成本率为80%，则应收账款的机会成本为：A、10万元B、6万元C、48万元D、38.4万元5、某企业全年需用A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为：A、12次B、6次C、3次D、4次6、应收账款的管理成本，不包括：A、调查客户信用情况的费用B、收集各种信息的费用C、账簿的记录费用D、进货成本7、按担保法规定的一定的方式由第三人承诺，在借款人不能偿还借款时，按约定承担一定责任而取得的借款是：A、信用借款B、保证借款C、抵押借款D、质押借款8、下列各项中，不属于发行短期融资券必须具备的条件是：A、是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人B、具有稳定的偿债资金来源，最近两个会计年度盈利C、发行融资券募集的资金用于本企业生产经营D、近三年没有违法和重大违规行为9、适中的资产组合策略的特点是：A、风险较低，报酬较低B、风险适中，报酬适中C、风险较低，报酬较高D、风险较高，报酬较高10、某企业按年利率6%向银行借款1000万元，银行要求保留10%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为：A、6.67%B、6.38%C、7.14%D、6%二、多项选择题1、依据企业对正常需要量和保险储备量持有的不同，资产组合策略可分为：A、适中的资产组合策略B、稳健的资产组合策略C、保守的资产组合策略D、冒险的资产组合策略E、激进的资产组合策略2、以下属于结算中心的主要职能的有：A、统一对外筹资，确保整个集团的资金需要B、办理各分公司之间的往来结算C、核定各分公司日常留用的现金余额D、担当集团公司或跨国公司内部银行E、集中管理各成员或分公司的现金收入3、下列选项中，属于采用商业信用筹资的优点的有：A、筹集的资金使用无约束B、筹集成本低C、支付压力小D、期限短E、筹资成本高4、发行短期融资券筹资的优点包括：A、筹资成本较低B、筹资弹性比较大C、发行条件比较宽松D、筹资金额比较大E、筹资风险大5、现金支出的程序中包括的内容有：A、支付结算B、支付申请C、支付复核D、支付审批E、办理支付6、甲企业给客户A的信用条件为“1.5/10，n/30”，则下列说法正确的有：A、折扣期限为10天，现金折扣率为1.5%B、放弃现金折扣的成本为25.12%C、客户A面临一收益为25%的投资机会，则A应放弃折扣D、信用期限为30天E、信用期限为10天答案部分一、单项选择题【正确答案】 D【答案解析】企业资产组合决策时，需要考虑的因素包括：风险与报酬的权衡；行业差异；生产方式；企业规模。

营运资金管理练习试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 填空题 4. 名词解释 5. 简答题6. 计算题7. 分析题单项选择题1．______的时候，占用在流动资产上的资金是由流动负债提供。

( )A．流动资产小于流动负债B．流动资产大于流动负债C．流动资产等于流动负债D．流动资产不等于流动负债正确答案：C 涉及知识点：营运资金管理2．下列关于物流企业营运资金的说法有误的是( )A．营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额B．物流企业流动负债的管理有时也被纳入到营运资金管理当中C．营运资金的管理对企业安危举足轻重D．营运资金的管理主要是对物流企业成本费用的管理正确答案：D 涉及知识点：营运资金管理3．流动资产是指可以在______年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。

( )A．1B．2C．3D．半正确答案：A 涉及知识点：营运资金管理4．下列属于营运资金的特点的是( )A．占用时间长、周转快、易变现B．占用时间短、周转慢、易变现C．占用时间短、周转快、易变现D．占用时间长、周转慢、不易变现正确答案：C 涉及知识点：营运资金管理5．下列不属于营运资金来源的是( )A．发行股票B．短期融资券C．银行短期借款D．票据贴现正确答案：A 涉及知识点：营运资金管理6．关于短期资金和流动资产的区别，下列说法错误的是( ) A．物流企业短期资金是指企业的流动负债B．物流企业流动资产按用途可分为短期和长期流动资产C．短期流动资产指受季节性、周期性影响的流动资产D．物流企业短期资金即指其短期流动资产正确答案：D 涉及知识点：营运资金管理7．冒险的筹资组合主要是( )A．用长期资金来融通部分短期资产B．用短期资金来融通部分长期资产C．长期流动资产由长期资金来融通D．短期流动资产由长期资金来融通正确答案：B 涉及知识点：营运资金管理8．关于保守的筹资组合的说法中错误的是( )A．这一筹资方式会降低归属于股东的收益B．降低企业无法偿还到期债务的风险C．降低了利率变动的风险D．该筹资组合方式弊大于利正确答案：D 涉及知识点：营运资金管理9．公司的流动负债与总资金的比例即流动比率降低则说明( ) A．财务风险增大B．财务风险降低C．财务风险不变D．与财务风险无关正确答案：A 涉及知识点：营运资金管理10．流动资产与固定资产相比，下列说法错误的是( )A．流动资产更易于变现B．流动资产风险性小于固定资产C．流动资产盈利能力大于固定资产D．流动资产盈利能力低于固定资产正确答案：C 涉及知识点：营运资金管理多项选择题11．营运资金管理的目标是( )A．增加流动资产数额B．实现企业价值最大化C．保护充足的流动性D．扩大短期资金的来源E．使财务风险最小化正确答案：B,C,E 涉及知识点：营运资金管理12．实现企业价值最大化必须( )A．合理确定现金持有量B．增加营运资金额度C．加速流动资产循环D．保持良好的库存结构E．加快应收账款的回收正确答案：A,D,E 涉及知识点：营运资金管理13．营运资金的特点有( )A．营运资金的来源较固定，比较有保证B．营运资金的数量具有波动性C．营运资金的实物形态具有易变现性D．营运资金的周转具有短期性E．营运资金的来源具有灵活多样性正确答案：B,C,D,E 涉及知识点：营运资金管理14．物流企业的筹资组合策略有( )A．长期的筹资组合B．正常的筹资组合C．冒险的筹资组合D．短期的筹资组合E．保守的筹资组合正确答案：B,C,E 涉及知识点：营运资金管理15．关于冒险的筹资组合的说法正确的有( )A．部分长期流动资产由短期资金来融通B．这种策略的资本成本较低C．短期资金来融通部分长期资产风险较大D．该策略对物流企业财务管理水平要求高E．该策略风险大收益也大正确答案：A,B,C,D,E 涉及知识点：营运资金管理16．关于筹资组合的策略说法正确的是( )A．正常情况下的筹资组合遵循的是短期资产由短期资金来融通，长期资产由长期资金来融通原则B．冒险的筹资组合策略的资本成本较低，能减少利息支出，增加企业收益C．保守的筹资组合是将部分短期资产由短期资金来融通D．保守的筹资组织是将部分短期资产由长期资金来融通E．保守的筹资组合的风险较小，但成本较高，会使企业利润减少正确答案：A,B,D,E 涉及知识点：营运资金管理17．冒险的营运资金持有政策的特点有( )A．流动资产降到最低限度B．不安排或安排很少的保险储备量C．流动资产水平低D．收益高，风险大，投资报酬率高E．该种政策不值得提倡正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：营运资金管理填空题18．营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业______的总额。

第五章第一节练习一、【多选题】下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。

CD A.资产总额-负债总额B.流动资产总额-负债总额C.流动资产总额-流动负债总额D.非流动负债总额+所有者权益-非流动资产总额二、【多选题】企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如（）。

ABC A.预收账款B.应付职工薪酬C.应付票据D.根据周转信贷协定取得的限额内借款三、【判断题】销售边际毛利较高的产业，紧缩的流动资产投资战略可能提供更可观的收益。

（）×四、【单选题】采用宽松的流动资产投资战略的特点是（）。

D A.较低水平的流动资产与销售收入比率B.较高的运营风险C.较高的投资收益率D.较高水平的流动资产与销售收入比率五、【单选题】某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式。

据此判断，该公司采取的融资战略是（）。

B A.保守型融资战略B.激进型融资战略C.稳健型融资战略D.期限匹配型融资战略六、【单选题】某企业拥有流动资产500万元（其中永久性流动资产为300万元），长期融资400万元，短期融资250万元，则以下说法正确的有（）。

C A.该企业采取的是期限匹配融资战略B.该企业采取的是保守融资战略C.该企业采取的是激进融资战略D.该企业收益和风险均较低第五章第二节练习一、【多选题】企业在确定为应付紧急情况而持有现金的数额时，需考虑的因素有（）。

BD A.企业销售业务的季节性B.企业临时举债能力的强弱C.金融市场投资机会的多少D.企业现金流量预测的可靠程度二、【单选题】运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（）。

B A.最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+转换成本）B.最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+短缺成本）C.最佳现金持有量=min（机会成本+经营成本+转换成本）D.最佳现金持有量=min（机会成本+经营成本+短缺成本）三、【单选题】某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元。

营运资本投资练习试卷2(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 4. 计算分析题单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案，在答题卡相应位置上用2B铅笔填涂相应的答案代码。

答案写在试题卷上无效。

1．某公司根据鲍曼模型确定的最佳现金持有量为i00000元，有价证券的年利率为10％。

则与现金持有量相关的最低总成本为( )元。

A．5000B．10000C．15000D．20000正确答案：B解析：现金持有量的存货模式又称鲍曼模型，在鲍曼模型(即存货模式)下，现金相关总成本一交易成本+机会成本。

达到最佳现金持有量时，机会成本一交易成本，即与现金持有量相关的最低总成本=2×机会成本=2×(100000／2)×10％=10000(元)。

2．某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元／年。

假设一年为360天。

需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是( )。

A．经济订货量为1800件B．最高库存量为450件C．平均库存量为220件D．与进货批量有关的总成本为450元正确答案：C解析：根据题目可知是存货陆续供应和使用的模型，每日需用量=16200／360=45(件)，经济订货量=[2×25×16200×60／(60-45)]1/2=1800(件)，所以选项A正确；最高库存量=1800-1800×45／60=450(件)，所以选项B正确；平均库存量=450／2=225(件)，所以选项C不正确；与进货批量有关的总成本=[2×25×16200×(60-45)／60]1/2=450(元)，所以选项D正确。

3．企业目前信用条件是“n／30”，赊销额为600万元，预计将信用期延长为“n／60”，赊销额将变为1200万元，若信用条件改变后应收账款占用资金增加105万元，则该企业的边际贡献率为( )。

一、单选题1、保守型营运资金持有策略在财务流动性、流动性风险与资产收益性三个方面的特点分别是（）。

A.财务流动性低、流动性风险低、资产收益率高B.财务流动性低、流动性风险高、资产收益率高C.财务流动性高、流动性风险低、资产收益率低D.财务流动性高、流动性风险高、资产收益率低正确答案：C解析： A、选项错误。

财务流动性低是激进型持有政策，不符合保守型持有政策特征。

B、选项错误。

财务流动性低是激进型持有政策，不符合保守型持有政策特征 C、选项正确。

保守型的营运资金持有政策因其在一定业务量下持有的营运资金数量最多，使其显示出财务流动性高、流动性风险低与资产收益性低的特点。

D、选项错误。

财务流动性高是保守型持有政策，但流动性风险不会也是高。

2、下列关于现金持有量Baumol模型的说法正确的是（）。

A.转换成本与机会成本此消彼长，两者相等时，现金持有量最小，为最佳现金持有量。

B.现金持有量变化，机会成本不变C.进行转换的现金金额越大，现金转换成本越高D.最佳现金持有量越大，总转换成本越大。

正确答案：A解析： A、选项正确。

依据Maumol模型的思路，转换成本与机会成本此消彼长，两者相等时，两项成本之和最低，现金持有量为最佳。

B、选项不正确。

因现金持有量越大，总机会成本也越大。

C、选项不正确。

现金转换成本是指现金与有价证券转换的成本，Baumol模型假设了该成本只与交易的次数有关，与持有现金的金额无关。

D、选项不正确。

最佳现金持有量越大，转换次数减少，总转换成本越小。

3、其他条件不变时，下列因素变化可以缩短现金周期的情形是（）。

A.增加存货周转期B.减少应收状况周转期C.预付存货货款D.减少应付账款延付期正确答案：B解析： A、选项不正确。

依据现金周期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款延迟期。

增加存货周转期不能缩短现金周期。

B、选项正确。

依据现金周期的概念，减少应收账款周转期可以缩短现金周期。

C、选项不正确。

计算分析题1.某企业根据公司的具体情况测算的现金最低控制额为20000元，现金流量的标准差为2100元。

每日持有现金的机会成本为0.04‰，证券与现金的每次转换成本为250元。

目前的现金持有额为120000元。

要求：（1）根据随机模型计算现金回归线和最高控制线的现金持有量。

（保留整数）（2）根据第（1）问的计算结果判断该企业是否需要卖出或购进有价证券，转换额为多少？2.某公司目前的年度赊销收入为5500万元，总成本4850万元（其中，固定成本1000万元），信用条件为（N／30），资金成本率为10％。

该公司为扩大销售，拟定了A、B两个信用条件方案（一年按360天计算）。

A方案：将信用条件放宽到（N／60），预计坏账损失率为4％，收账费用80万元，预计赊销收入会增加10%。

B方案：将信用条件放宽为（2／10，1／20，N／60），预计赊销收入会增加20%，估计约有70％的客户（按赊销额计算）会利用2％的现金折扣，10％的客户会利用1％的现金折扣，平均坏账损失率为3％，收账费用60万元。

要求：计算A、B两个方案的税前损益，并确定该公司应选择何种信用条件方案。

3.已知宏达公司每年需要甲材料36000吨，单位进价每吨150元，每次订货成本1250元，每吨甲材料每年储存成本10元。

要求：（1）计算甲材料的经济订货量；（2）计算经济订货量的相关存货成本；（3）计算最优订货批数；（4）若一年生产周期为300天，据以往经验，甲材料从发出订单到货物验收完毕一般需要的交货期为3天，企业建立的保险储备为200吨，则该材料的再订货点为多少？【答案】（1）现金回归线312)i 4b 3(δ⨯=R +L 312)0.00004421002503(⨯⨯⨯=+20000=47445（元） 最高控制线H= 3R-2L=3×47445-2×20000=102335（元）（2）由于目前持有的现金额大于最高控制线102335元，所以应购进有价证券。

第四章营运资金管理作业一、单项选择题1.运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（）0A.最佳现金持有量=min （管理成本+机会成本+转换成本）B.最佳现金持有量=min （管理成本+机会成本+短缺成本）C.最佳现金持有量=min （机会成本+经营成本+转换成本）D.最佳现金持有量=min （机会成本+经营成本+短缺成本）2.下列各项中，不属于现金支出管理措施的是（）。

A,推迟支付应付款 B.企业社会责任C.以汇票代替支票D,争取现金收支同步3.与企业为应付紧急情况而需要保持的现金余额无关的是（）。

A.企业愿意承担风险的程度B.企业临时举债能力的强弱C.企业销售水平D.企业对现金流量预测的可靠程度4.下列各项成本中与现金的持有量成正比例关系的是（）A.管理成本B.企业持有现金放弃的再投资收益C,固定性转换成本 D.短缺成本5.在现金持有量的成本分析模式和存货模式中均需要考虑的因素包括（）。

A.管理成本B.转换成本C.短缺成本D.机会成本6.某企业若采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的500 万元减至200万元。

企业综合资金成本率为10%,因增设收款中心每年将增加相关费用10 万元，则该企业分散收账收益净额为（）万元。

A, 10 B. 18C, 20 D. 247.某企业年赊销额500万元（一年按360天计算），应收账款周转率为10次，变动成本率60%,资金成本率8%,则企业的应收账款机会成本为（）万元。

A. 2.4B. 30C. 3. 6D. 4. 28.企业在制定或选择信用标准时不需要考虑的因素包括（）。

A.预计可以获得的利润B.同行业竞争对手的情况C.客户资信程度D.企业承担违约风险的能力9.（）反映了客户的经济实力与财务状况的优劣，是客户偿付债务的最终保证。

A.信用品质B.偿付能力C.资本D.抵押品10.某公司2005年应收账款总额为800万元，当年必要现金支付总额为500万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额为300万元，则该公司2005年应收账款收现保证率为（）。

一、单项选择题1.一般而言，营运资金指的是（）。

（2018 年）A.流动资产减去存货的余额B.流动资产减去流动负债的余额C.流动资产减去速动资产后的余额D.流动资产减去货币资金后的余额2.由于供应商不提供商业信用，公司需要准备足够多的现金以满足材料采购的需求，这种现金持有动机属于（）。

（2020 年）A.交易性需求B.投机性需求C.预防性需求D.储蓄性需求3.某公司发现某股票的价格因突发事件而大幅度下降，预判有很大的反弹空间，但苦于没有现金购买。

这说明该公司持有的现金未能满足（）。

（2019 年）A.投机性需求 B.预防性需求C.决策性需求D.交易性需求4.某公司资产总额为9 000 万元，其中永久性流动资产为2 400 万元，波动性流动资产为 1 600 万元，该公司长期资金来源金额为8 100 万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于（）。

（2017 年）A.匹配融资策略B.保守融资策略C.激进融资策略D.风险匹配融资策略5.某公司用长期资金来源满足非流动资产和部分永久性流动资产的需要，而用短期资金来源满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性资产的需要，则该公司采用的流动资产融资策略是（）。

（2015 年）A.激进融资策略B.保守融资策略C.折中融资策略D.匹配融资策略6.在利用成本模型进行最佳现金持有量决策时，下列成本因素中未被考虑在内的是（）。

（2019 年）A.机会成本B.交易成本C.短缺成本D.管理成本7.某公司当年的资本成本率为10%，现金平均持有量为30 万元，现金管理费用为2 万元，现金与有价证券之间的转换成本为1.5 万元，则该公司当年持有现金的机会成本是（）万元。

（2018 年）A.5B.3.5C.6. 5D.38.某公司采用随机模型计算得出目标现金余额为200 万元，最低限额为120 万元，则根据该模型计算的现金上限为（）万元。

（2019 年）A.280B.360C.240D.3209.某公司存货周转期为160 天，应收账款周转期为90 天，应付账款周转期为100 天，则该公司现金周转期为（）天。

第九章营运资金管理一、单项选择题1．A公司全年需用 C产品2400吨，每次订货成本为400元，每吨产品年储备成本为12元，则每年最佳订货次数()。

A.14B．5C．3D．62．企业置存货币资金的原因主要是()。

A．满足交易性、预防性、收益性需要 B．满足交易性、投机性、收益性需要C．满足交易性、预防性、投机性需要 D．满足交易性、投资性、收益性需要3．应收账款的成本包括()。

A．资本成本 B．短缺成本C．管理成本 D．主营业务成本4．企业为应付紧急情况的需要而置存货币资金主要是处于()动机的需要。

A．交易B．预防C．投机 D．安全5．在成本分析模式和存货分析模式下确定最佳货币资金持有量时，都须考虑的成本是( )。

A．现金的机会成本 B．短缺成本C．管理成本 D．转换成本6．下列()属于应收账款的机会成本。

A．对客户的资信调查费用 B．收账费用C．坏账损失 D．应收账款占用资金的应计利息7．下列选项中，()同货币资金持有量成正比例关系。

A．转换成本B．机会成本C．货币资金的短缺成本 D．管理费用8．在存货分析模式下，最佳货币资金持有量是使()之和保持最低的现金持有量。

A．机会成本与短缺成本B．短缺成本与转换成本C．现金管理的机会成本与固定性转换成本D．现金管理的机会成本与变动性转换成本9．下列各项中，信用条件构成要素不包括的是( )。

A．信用期限B．现金折扣C．折扣期限D．商业折扣10．基本经济进货批量模式所依据的假设不包括()。

A．所需存货市场供应充足B．存货价格稳定C．仓储条件不受限制 D．允许缺货11．下列有关货币资金的成本中，属于固定成本性质的是 ()。

A．货币资金管理成本 B．货币资金的机会成本C．转换成本中的委托买卖佣金 D．货币资金短缺成本12．某企业每月现金需要量为250000元，现金与有价证券的每次转换金额和转换成本分别为50000元和40元，其每月现金的转换成本为()。

A．200元B．1250元C．40元 D．5000元13．企业持有短期有价证券，主要是为了维持企业资产的流动性和( )。

1、某公司目前采用30天按发票金额付款的信用条件，实现的销售额为3000万元，平均收帐期为40天，坏账损失率估计为2%，收账费用为20万元。

为了刺激销售，该公司拟将信用期限放宽到60天。

如果采用这种信用条件，预计销售额会增加10%，坏账损失率将提高到3%，收账费用将增加到25万元。

信用条件变化后，预计其平均收帐期为90天，新老客户的付款习惯无差别。

产品的变动成本率为60%，该公司对应收帐款投资所要求的报酬率为15%。

该公司是否应该延长信用期。

解：我们将现行信用条件方案与新的信用条件方案进行比较，得出下表。

维持赊销业务所需要的资金=应收帐款平均余额×变动成本率=333.33×60%=200万元 应收帐款平均余额=年赊销额÷应收帐款周转率=3000÷9=333.33万元 通过计算分析得出结算该公司应采用延长信用期限的方案。

2、某公司只生产一种产品——甲产品，生产单位产品所耗用的主要原材料P 为2.4公斤。

假定该公司每年生产12 000个甲产品，且在整个一年中甲产品的需求量比较稳定。

公司采购P 材料每次的变动性订购成本为200元，单位材料的年储存成本为8元。

那么，P 材料的经济订货批量是多少？经济批量下的总成本是多少？每年最佳的订货次数是多少？次）每年最佳订货次数（元成本）经济批量下的存货总（公斤经济订货批量2412002.4120003960082.4120002002212008 2.4120002002)1(=⨯==⨯⨯⨯⨯==⨯⨯⨯=3、某公司预计全年需要现金40万元。

该公司的现金收支状况比较稳定，因此当公司现金短缺时，公司就准备用短期有价证券变现取得，现金与有价证券每次的转换成本为50元。

有价证券的年利率为10％。

请利用存货模式计算该公司的最佳现金持有量、最低现金持有成本和有价证券最佳交易次数。

最佳现金持有量=20000%10504000002=⨯⨯（元）最低现金持有成本=2000%10504000002=⨯⨯⨯（元） 有价证券的最佳交易次数=400000÷20000=20（次）某企业的原料购买和产品销售均采用商业信用方式，其应收帐款的平均收款期为120天，应付帐款的平均付款期为40天，从原料购买到产成品销售的期限平均为100天。

营运资金管理练习试卷3(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 填空题 4. 名词解释 5. 简答题6. 计算题单项选择题1．正常情况下，应收账款周转率越高，相同数量资金所维持的赊销额( ) A．越小B．无关C．越大D．不变正确答案：C 涉及知识点：营运资金管理2．信用期限30天，折扣期限10天，现金折扣2%的信用条件可羡示为( ) A．(10/2，30/N)B．(10/2，N/30)C．(2/10，N/30)D．(2/10，30/N)正确答案：C 涉及知识点：营运资金管理3．物流企业持有货币资金的原因主要是( )A．满足交易性、预防性、收益性需要B．满足交易性、投机性、收益性需要C．满足交易性、预防性、投机性需要D．满足交易性、投资性、收益性需要正确答案：C 涉及知识点：营运资金管理4．应收账款的成本包括( )A．资本成本B．短缺成本C．管理成本D．主营业务成本正确答案：C 涉及知识点：营运资金管理5．下列各项中，不属于信用条件构成要素的是( )A．信用期限B．现金折扣C．折旧期限D．商业折扣正确答案：D 涉及知识点：营运资金管理6．在存货模型下，最佳货币资金持有量是使______之和保持最低的现金持有量。

( )A．机会成本与短缺成本B．短缺成本与持有成本C．持有成本与转换成本D．短缺成本与转换成本正确答案：C 涉及知识点：营运资金管理7．经济订货批量是指一定时期______总和最低的采购批量。

( )A．储存成本和订货成本B．采购成本和订货成本C．储存成本和采购成本D．订货成本和管理费用正确答案：A 涉及知识点：营运资金管理8．A公司委托某物流公司管理存货，已知A公司全年需用C产品2400吨，每次订货成本为400元，每吨产品年储备成本12元，则每年最佳订货批数为( ) A．14次B．5次C．3次D．6次正确答案：D 涉及知识点：营运资金管理9．ABC控制法中的A、B、C分别占存货总量的( )A．A类15%～20% B类50%或更多C类30%左右B．A类50%或更多B类30%左右C类15%～20%，C．A类15%～20% B类30%左右C类50%或更多D．A类30%左右B类15%～20% C类50%或更多正确答案：C 涉及知识点：营运资金管理多项选择题10．评估顾客信用的“5C”评估法中的“5C”包括( )A．信用品质B．偿付能力C．资本D．抵押品E．经济状况正确答案：A,B,C,D,E 涉及知识点：营运资金管理11．信用条件包括( )A．信用额度B．信用期限C．折扣期限D．现金折扣E．还款日正确答案：B,C,D 涉及知识点：营运资金管理12．应收账款的管理成本主要包括( )A．调查顾客信用情况的费用B．收集各种信息的费用C．账簿的记录费用D．应收账款的坏账损失E．收账费用正确答案：A,B,C,E 涉及知识点：营运资金管理13．现金折扣是在客户提前付款时给予的优惠，“3/20，N/30”的含义是( ) A．如果在发票开出20天内付款，可以享受3%的折扣B．如果在发票开出20天内付款，可以享受30%的折扣C．如果不想取得折扣，这笔贷款必须在30天内付清D．如果不想取得折扣，这笔贷款必须在20天内付清E．如果不想取得折扣，这笔贷款必须在20天内付清，且利率另议正确答案：A,C 涉及知识点：营运资金管理14．确定订货点，必须考虑的因素是( )A．平均每天的正常耗用量B．预计每天最大耗用量C．提前时间D．预计最长提前时间E．保险储备正确答案：A,B,C,D,E 涉及知识点：营运资金管理15．关于ABC控制法，下列说法正确的是( )A．C类物资是企业存货控制的重点B．A类物资是企业存货控制的重点C．B类物资需要给予一定的重视D．C类物资相对只需要较少的管理和关注E．ABC控制法有助于有效减少存货资金的占用正确答案：B,C,D,E 涉及知识点：营运资金管理填空题16．一定时期内的储存成本总额，等于该期内______与______的乘积。

第六章 营运资金管理练习题1、某公司为保障日常现金收支的需要，任何时候银行结算户存款和库存现金余额均不能低于2500元，公司有价证券的年利率为10.8%，每次固定转换成本平均为30元，根据历史资料测算出现金余额波动的标准差为600元。

要求：（1）计算公司的最优现金返回线 （2）计算公司现金控制的上限【答案】（1）有价证券日利率=10.8%÷360=0．03%最优现金返回线(R)=343i b ÷⨯⨯δδ +L=3%)03.04(600600303 　⨯÷⨯⨯⨯+2500 =3000+2500=5500(元)（2）现金控制上限（H ）=3R －2L=3×5500－2×2500=11500(元)2、某公司预计的年度销售额为2400万元，目前的信用期为：N/30，坏账损失率为2%，收账费24万元，变动成本率为65%，资本成本为10%。

为扩大销售，增强公司竞争力，准备了两个信用期间的备选方案：A 方案为N/60，销售额能增加到2640万元，坏账损失率为3%，收账费为40万元；B 方案为N/90，销售额能增加到2800万元，坏账损失率5%，收账费为56万元。

采用新政策后，变动成本率和资本成本均不变。

要求：通过计算选择最有利的方案。

【答案】目前政策的机会成本=（2400/360）×30×65%×10%=13（万元） A 方案的机会成本=（2640/360）×60×65%×10%=28．60（万元） B 方案的机会成本=(2800/360) ×90×65%×10%=45.50(万元) 目前政策的坏账损失=2400×2%=48(万元) A 方案的坏账损失=2640×3%=79.20(万元) B 方案的坏账损失=2800×5%=140(万元)信用期方案分析评价计算表 单位:万元A 方案改变信用期的净收益最大,为有利方案。

营运资金练习试卷6(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题 4. 计算分析题 5. 综合题单项选择题本类题共25小题，每小题1分，共25分。

每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分。

1．某企业现金收支状况比较稳定,全年的现金需要量为600万元,每次转换有价证券的固定成本为100元,有价证券的年利率为12%,其年转换成本是( )。

A．5000元B．7000元C．6000元D．8000元正确答案：C 涉及知识点：营运资金2．在基本经济批量模式中,甲材料年需求3600千克,经济批量为300千克,每次变动订货成本25元,每千克甲材料年均变动储存成本2元。

则最优相关总成本为( )。

A．300元B．7500元C．3600元D．600元正确答案：D 涉及知识点：营运资金3．在基本经济批量模式中,与采购量不直接联系而与次数成正比的成本是( )。

A．材料买价B．订货成本C．变动订货成本D．变动储存成本正确答案：C 涉及知识点：营运资金4．某企业全年需要甲材料1200单位,每次变动订货成本160元,最优订货次数为3次,最优进货批量为( )单位。

A．80B．320C．160D．400正确答案：D 涉及知识点：营运资金5．已知某种存货的全年需要量为7200个单位,假设1年为360天,预计交货期内原材料的需要量为500单位,则该存货的订货提前期为( )。

A．25天B．15天C．12天D．30天正确答案：A 涉及知识点：营运资金6．某公司甲材料预计每天的最大耗用量为50千克,平均每天的正常耗用量为30千克,最长的订货提前期为10天,正常的订货提前期为7天,则该公司甲材料的再订货点为( )。

A．355千克B．145千克C．295千克D．210千克正确答案：A 涉及知识点：营运资金7．某企业全年需要甲材料400千克,每次进货费用80元,单位储存成本8元,单位缺货成本2元,其平均缺货量为( )。

财务管理营运资金管理业务考核试题及答案第七章营运资金管理一、单项选择题1、某企业拥有流动资产500万元（其中永久性流动资产160万元），企业共融资1500万元，其中80%为长期融资，则以下说法正确的是（）。

A、该企业采取的是激进融资策略B、该企业采取的是保守融资策略C、该企业的风险和收益居中D、该企业的风险和收益较高2、采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。

A、数量较多的存货B、占用资金较多的存货C、品种较多的存货D、库存时间较长的存货3、某企业从银行取得一年期贷款2000万元，按8%计算全年利息，银行要求贷款本息分12个月等额偿还，则该项借款的实际利率大约为（）。

A、8.30%B、12%C、8%D、16%4、某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（）万元。

A、75B、72C、60D、505、下列各项中，不属于短期融资券筹资特点的是（）。

A、筹资数额比较大B、筹资成本较低C、筹资数额比较少D、发行条件比较严格6、某企业全年耗用A材料2400吨，每次的订货成本为1600元，单位变动储存成本为12元，则最优订货量对应的订货批次为（）次。

A、12B、6C、3D、47、在期限匹配融资策略中，波动性流动资产的资金来源是（）。

A、临时性流动负债B、长期负债C、股东权益资本D、自发性流动负债8、运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（）。

A、最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（管理成本＋机会成本＋转换成本）B、最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（管理成本＋机会成本＋短缺成本）C、最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（机会成本＋经营成本＋转换成本）D、最佳现金持有量下的现金相关成本＝min（机会成本＋经营成本＋短缺成本）9、在使用存货模型进行最佳现金持有量的决策时，假设持有现金的机会成本率为8%，与最佳现金持有量对应的交易成本为4000元，则企业的最佳现金持有量为（）元。