第4章 金融资产的种类与特性

金融资产--金融资产的概念和分类第一节金融资产的概念和分类一、金融资产的概念金融资产主要包括库存现金、应收账款、应收票据、贷款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生金融资产等。

二、金融资产的分类金融资产的分类与金融资产的计量密切相关。

因此，企业应当在初始确认金融资产时，将其划分为下列四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。

金融资产的分类一旦确定，不得随意改变。

企业在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产或金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产等三类金融资产之间，也不得随意重分类。

ABCD．持有至到期投资可以重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产E．可供出售金融资产可以重分类为交易性金融资产【答案】AC第二节以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产一、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产概述以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可以进一步划分为交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

（一）交易性金融资产，主要是指企业为了近期内出售的金融资产。

例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等，就属于交易性金融资产。

衍生工具不作为有效套期工具的，也应当划分为交易性金融资产或金融负债。

（二）直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，主要是指企业基于风险管理、战略投资需要等而将其直接指定为以公允价值计量且其公允价值变动计入当期损益的金融资产。

二、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的会计处理（一）企业取得交易性金融资产借：交易性金融资产—成本（公允价值）投资收益（发生的交易费用）应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利）应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）贷：银行存款等（二）持有期间的股利或利息借：应收股利（被投资单位宣告发放的现金股利×投资持股比例）应收利息（资产负债表日计算的应收利息）贷：投资收益（三）资产负债表日公允价值变动1．公允价值上升借：交易性金融资产—公允价值变动贷：公允价值变动损益2．公允价值下降借：公允价值变动损益贷：交易性金融资产—公允价值变动（四）出售交易性金融资产借：银行存款等贷：交易性金融资产投资收益（差额，也可能在借方）同时：借：公允价值变动损益（原计入该金融资产的公允价值变动）贷：投资收益或：借：投资收益贷：公允价值变动损益【例题2】2019年5月，甲公司以480万元购入乙公司股票60万股作为交易性金融资产，另支付手续费10万元，2019年6月30日该股票每股市价为7.5元，2019年8月10日，乙公司宣告分派现金股利，每股0.20元，8月20日，甲公司收到分派的现金股利。

金融资产分类与计量知识点总结在金融领域，金融资产的分类与计量是一个重要且复杂的主题。

理解和掌握这方面的知识对于投资者、财务人员以及金融从业者来说至关重要。

下面我们将详细探讨金融资产分类与计量的相关知识点。

一、金融资产的定义和范围金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，它可以被划分为现金、权益工具投资、债务工具投资、衍生金融工具等。

常见的金融资产包括股票、债券、基金、应收账款、贷款等。

二、金融资产的分类金融资产主要分为以下三类：1、以摊余成本计量的金融资产这类金融资产通常具有固定的或可确定的收款金额和支付时间，企业管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，并且该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

例如，企业购买的普通债券，如果企业打算并且能够将债券持有至到期，收取合同约定的本金和利息，那么该债券通常被分类为以摊余成本计量的金融资产。

2、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产企业管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，且其合同现金流量特征符合基本借贷安排。

比如，企业购入的某些债券，企业可能会持有一段时间以收取利息，但在合适的时机也可能会出售以获取资本利得。

3、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除上述两类之外的金融资产，通常被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

这类金融资产的持有目的主要是为了短期交易获取价差收益，或者企业管理金融资产的业务模式不是以收取合同现金流量为目标，也不是既以收取合同现金流量又以出售金融资产为目标。

三、金融资产分类的判断流程在对金融资产进行分类时，通常遵循以下步骤：1、首先，评估企业管理金融资产的业务模式。

这需要考虑企业如何管理金融资产以产生现金流，是仅仅通过收取合同现金流量，还是既收取合同现金流量又出售金融资产，或者主要是为了出售金融资产获取公允价值变动的收益。

Chapter Four第四章 金融资产种类与特性概述 功能 定义 种类特性 金融期货 种类金融期权金融互换信用资产 权益资产 衍生资产 定义 种类概念一、金融资产的概念•资产的概念：经济主体拥有的具有价值的有形财产及无形权利。

通常分为生产性资产、非生产性资产和金融资产三大类。

•金融资产概念：经济主体拥有的以各种金融工具形式表示的金融财富，是一种未来价值的索取权，是金融交易的对象。

包括货币、存款、证券、以记账形式存在的其他各种金融权利等。

二、金融资产的特性共有特性1）收益性：能给持有者带来一定的未来收益2）流动性：可在一定程度上用作支付手段；能够灵活变现3）风险性：未来收回本息的不确定性；交易价格的不确定性个别特性金融资产的构成要素有币种、单位、期限、收益、税收、附加条款等，这些要素的不同组合就会形成具有不同特性的金融资产。

三、金融资产的种类•货币资产•信用资产•权益资产•衍生资产金融资产的基本种类金融资产原生工具衍生工具货币资产信用资产权益资产金融期货金融期权实物货币信用货币电子货币票据贷款债券优先股普通股股指期货利率期货外汇期货股票期权利率期权外汇期权金融互换股权互换利率互换货币互换一、信用与信用资产的定义•信用(Credit)的定义：作为一种经济范畴，特指借贷行为，是以偿还和付息为特征的双重单向价值运动。

•信用的发展：按标的物来划分由实物借贷到货币借贷；按运行特点划分由高利贷到借贷资本运动。

•信用形式：商业信用、银行信用、政府信用、消费信用、公司信用、民间信用。

•信用资产(Credit Assets)：产生于借贷活动的债权人在未来某个时间从债务人那里收回本金和获取利息收益的索取权。

二、信用资产的种类•票据•贷款•债券•（一）票据•由法人发行的具有法定票面格式、期限在一年以内的贴现式短期债券或支付凭证，按照发行者不同，分为商业票据和银行票据。

•商业票据(commercial paper)概念：由工商企业发行的无抵押品的短期债权债务凭证。

1, 金融资产分类：
金融资产的分类可以根据不同的标准进行。

以下是一些常见的分类方式：
1.按金融资产的性质和风险特征，可以分为固定收益类金融资产、权益类金融资产、衍生金融资产和其他金融资产。

2.按投资期限，可以分为短期金融资产和长期金融资产。

短期金融资产通常是指期限在一年以内的金融资产，而长期金
融资产通常是指期限超过一年的金融资产。

3.按投资目的，可以分为投资性金融资产和融资性金融资产。

投资性金融资产是指以获取投资收益为主要目的的金融资
产，而融资性金融资产是指以融资为主要目的的金融资产，如银行间拆借等。

4.按投资方式，可以分为直接投资和间接投资。

直接投资是指投资者直接参与投资项目的建设和经营，而间接投资是指
投资者通过购买证券等方式进行投资。

5.按是否具有可交易性，可以分为可交易性金融资产和不可交易性金融资产。

可交易性金融资产是指可以在市场上买卖
的金融资产，如股票、债券等；不可交易性金融资产则是指不能在市场上买卖的金融资产，如存款、贷款等。

金融资产简要概述金融资产是指可以折现获得现金流并具有确定收益性的资产。

相比于实物资产，金融资产具有流动性强、价值易于转换、市场风险低等特点，因此是投资者广泛关注的重要投资品种之一。

金融资产包括股票、债券、基金、期货、外汇等市场上流通的各种金融产品。

这些金融资产对于不同的投资者具有不同的特点和价值。

下面将对其中的几种常见的金融资产进行简要概述。

首先，股票是指上市公司股份在证券交易所公开买卖的证券。

持有股票意味着拥有公司一部分的股份，投资者可以从股票的价格变动以及公司分红中获得收益。

股票的价格受到供求关系、市场规模、行业发展等多重因素的影响。

其次，债券是指政府、企业、金融机构等债务人发行的债务式证券，是一种借贷形式的金融资产。

持有债券的投资者成为债权人，可以获得债务人支付的利息和到期偿还的本金。

债券的价格受到市场利率变化、债券信用等因素的影响。

第三，基金是指由基金管理公司以集合投资方式筹集投资者资金，通过投资于股票、债券、期货等金融资产的证券投资基金。

基金投资者享有收益分红权，并分摊基金管理费用和风险。

基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等多种类型。

第四，期货是指商品或金融资产在未来特定时期内按照预先协商的价格买卖的标准化合约。

期货的价格主要由现货价格、供需关系、市场预期等因素影响。

期货投资风险高，但也有高收益的机会。

第五，外汇是指不同国家货币的兑换。

外汇市场是一个24小时不间断的全球性市场，投资者可以通过买进多种货币，赚取汇率变化带来的收益。

外汇投资风险较高，需要了解国际局势、经济形势等因素。

除以上几种金融资产外，还有期权、期权等各种金融衍生品，这些产品除了有一定的收益前景，也存在更高的投资风险。

总之，金融资产市场对于投资者而言既有机遇又存在不少风险，需要投资者在具备一定投资知识与技能的前提下，合理分散投资，规避风险。

投资者还需要定期关注市场动态，根据市场变化及自身需求及时调整投资方案，以获得长期、稳定的投资回报。

企业金融资产的分类及会计处理一、企业金融资产分类企业金融资产是指企业所持有的各种金融工具和金融产品，包括现金、存款、证券投资、债权投资、股权投资等。

根据企业的经营活动和投资策略，金融资产可以按照不同的分类标准进行归类，通常可以按照以下方式进行分类:1. 持有到期投资持有到期投资是指企业以购买证券、债券、存款等形式进行投资，且在确定的持有期限内持有至到期，并且以持有至到期为目的的金融资产。

持有到期投资通常属于企业长期投资的一部分，以期获取稳定的投资回报和资本增值。

这类资产通常属于固定收益类资产，如债券、国债等。

2. 可供交易金融资产可供交易金融资产是指企业以购买股票、基金、期权等形式进行投资，并且在未来可能进行交易出售的金融资产。

这类资产通常以公允价值计量，并直接计入利润，属于企业短期投资的一部分，通常用于获取短期收益或进行交易。

3. 长期股权投资长期股权投资是指企业购买其他企业股权的投资行为，通常持有时间长，并且有意愿对被投资企业进行重大影响。

这类资产通常属于企业战略性投资的一部分，用于获取长期稳定的投资收益和经营控制权。

4. 其他金融资产除了上述三类金融资产以外的其他金融工具和产品，如金融衍生品、外汇、贷款、应收账款等都可以归类为其他金融资产。

这类资产通常根据其特性和用途进行分类处理，并且具有较大的灵活性和复杂性。

二、企业金融资产的会计处理企业金融资产是企业在经营和投资活动中的重要组成部分，对于企业的财务状况和经营业绩具有重要影响。

企业需按照相关会计准则和规定对金融资产进行认定、计量和披露，并且根据其分类进行相应的会计处理。

主要的会计处理包括以下几个方面:1. 认定金融资产企业在获取金融资产时，需根据相关准则和规定对金融资产进行认定，包括确认金融资产的实质性特征、风险和回报、控制权和所有权等方面的要素，以确定其是否符合金融资产的定义。

还需对金融资产的分类进行判断，以确定其在财务报表中的归属和披露方式。

第四章金融资产的种类与特性金融资产作为金融体系的基本构成要素，既是金融财富的载体，又是金融市场交易的重要工具，因而在金融体系中居于十分重要的地位。

第一节金融资产概述金融资产是对未来收益的一种索取权。

金融资产的种类及其创新传统的金融资产种类主要包括：货币资产、信用资产、权益资产三种基本类型。

⏹货币资产作为交易媒介、价值尺度和财富储藏手段，是最基本的和最重要的金融资产，在金融和经济发展中扮演着极为重要的作用。

⏹信用资产是由借贷行为产生而形成的对债务人在未来某个时间收回本金和获取利息收益的索取权，是早期在货币资产基础上产生的重要的传统融资和投资工具。

⏹权益资产是对证券发行公司在偿付债务后的收益进行分配的收益索取权和对公司经营决策的投票权，通常以股票(s t o c k)的形式表示。

金融创新⏹在20世纪60年代以来，金融创新，特别是金融工具的创新层出不穷。

各种新的金融衍生工具不断涌现，进一步地适应并推动了金融和经济的发展。

⏹第二节信用资产⏹信用(C r e d i t)作为一种经济范畴，特指借贷行为。

这种借贷行为的特点是以收回本金并获得一定利息收益为前提的支付。

⏹信用资产(C r e d i t A s s e t s)则是由借贷行为产生而形成的对债务人在未来某个时间收回本金和获取利息收益的索取权。

⏹信用资产不仅在其初次借贷行为发生时形成一种债权债务关系，而且这种债权债务关系还可以在金融市场上转让交易。

⏹信用资产的主要种类包括：商业票据、银行票据、银行贷款和债券债券⏹债券(b o n d)是由债务人发行的承诺在未来某个时间以约定的利率还本付息的债务凭证。

⏹根据发行人的差别，债券可分为国家债券、公司债券和金融债券。

⏹风险从低到高：国债、金融债、公司债收益从低到高：国债、金融债、公司债第三节权益资产权益资产(e q u i t y a s s e t)⏹是对证券发行公司在偿付债务后的收益进行分配的收益索取权和对公司经营决策的投票权，通常以股票的形式表示。