筹资 管理

中通建设股份有限公司 筹资管理制度

— 143 — 中通建设股份有限公司

筹资管理制度

第一章 总则

第一条 为规范公司筹资行为，降低资本成本，减少筹资风险，提高资金效益，依据国家有关财经法规规定，并结合公司具体情况制定本制度。

第二条 本制度所指的筹资，包括权益资本筹资和债务资本筹资两种方式。权益资本筹资是由公司所有者投入以及发行股票方式筹资，债务资本筹资指公司以负债方式借入并到期偿还的资金，包括短期借款、长期借款、应付债券、长期应付款等方式筹资。

第三条 筹资的原则：

（一）遵守国家法律、法规原则；

（二）统一筹措原则；

（三）综合权衡，降低成本原则；

（四）适度负债，防范风险原则。

第四条 公司财务部统一负责资金筹措的管理、协调和监督工作。分公司无权对外进行筹资，经营活动中所需资金向公司财务部申请。

第二章 权益资本筹资

第五条 权益资本筹资可以分为吸收直接投资和发行股票两种筹资方式。

（一）吸收直接投资是指公司以协议等形式吸收其他企业和个人投资的筹资方式。

（二）发行股票筹资是指公司以发行股票方式筹集资本的方式。

第六条 公司吸收直接投资程序：

（一）公司吸收直接投资必须经公司股东大会批准； 中通建设股份有限公司 筹资管理制度

— 144 — （二）公司与投资者签定投资协议，约定投资金额、所占股份、投资日期、投资收益与风险的分担等；

（三）公司财务部负责监督所筹集资金的到位和实物资产的评估工作，并请具有证券业资格的会计师事务所办理验资手续，公司据以向投资者签发出资报告；

（四）公司财务部在收到投资款后及时建立股东名册；

（五）公司财务部负责办理工商变更登记手续、企业章程修改手续。

筹资管理（上）

【考点一】企业筹资的动机（了解）

☆考点精讲

企业的筹资动机可以归纳为四类：创立性筹资动机、支付性筹资动机、扩张性筹资动机和调整性筹资动机。

☆经典题解

【例题1·单选题】企业因发放现金股利的需要而进行筹资的动机属于（ ）。（2017年第Ⅰ套）

A.扩张性筹资动机

B.支付性筹资动机

C.创立性筹资动机

D.调整性筹资动机

【答案】B

【解析】支付性筹资动机，是指为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机。在企业经营活动过程中，经常会出现超出维持正常经营活动资金需求的季节性、临时性的交易支付需要，如原材料购买的大额支付、员工工资的集中发放、银行借款的提前偿还、股东股利的发放等。选项B正确。

【例题2·单选题】企业为了优化资本结构而筹集资金，这种筹资的动机是（ ）。（2016年）

A.支付性筹资动机

B.创立性筹资动机

C.调整性筹资动机

D.扩张性筹资动机

【答案】C

【解析】调整性筹资动机是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机，所以选项C正确。

【例题3·单选题】当一些债务即将到期时，企业虽然有足够的偿债能力，但为了保持现有的资本结构，仍然举新债还旧债。这种筹资的动机是（ ）。（2015年）

A.扩张性筹资动机

B.支付性筹资动机

C.调整性筹资动机

D.创立性筹资动机

【答案】C

【解析】调整性筹资动机，是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机。当一些债务即将到期，企业虽然有足够的偿债能力，但为了保持现有的资本结构，仍然举借新债以偿还旧债，这是为了调整资本结构。所以，选项C正确。

【例题4·判断题】调整性筹资动机是指企业因调整公司业务所产生的筹资动机。（ ）（2014年）

【答案】×

【解析】调整性筹资动机是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机。

【考点二】筹资方式（掌握）

☆考点精讲

一般来说，企业最基本的筹资方式就是两种：股权筹资和债务筹资。股权筹资形成企业

第三章 筹资管理练习题

一、单项选择题

10.下列各项中属于筹资企业可利用的商业信用的是( )。

A.预付货款 B.赊销商品

C.赊购商品 D.融资租赁

11.某企业需借入资金60万元，由于银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向 银行申请的贷款数额为( )。

A.60万元 B.67.2万元 C.72万元 D.75万元

12.某周转信贷协议额度为100万元，承诺费率为0.3%，借款企业年度内使用了70万元，因 此必须向银行支付承诺费( )。

A.9000元 B.900元 C.2100元 D.210元

13.下列各项目中，不属于“自然性筹资”的是( )。

A.应付工资 B.应付账款

C.短期借款 D.应交税金

14.某企业向租赁公司租入设备一套，价值100万元，租期为3年，租赁费综合率为10%，则平 均每年末支付的租金为( )。

A.30.21万元 B.33.33万元

C.42.33万元 D.40.21万元

15.出租人既出租某项资产，又以该项资产为担保借入资金的租赁方式是( )。

A.直接租赁 B.售后回租

C.杠杆租赁 D.经营租赁

16.某企业赊销货物的信用条件是：20日内付款，给予2%的现金折扣，30日内全部付清。这 一信用条件可简略表示为( )。

A.“n/30，2/20” B.“2/20，n/30”

C.“20/2，n/30” D.“20/2，30/n”

17.某企业拟以“3/15，N/35”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的机会成本 为( )。 A.2% B.36.73% C.18% D.55.67%

18.下列筹资方式中，常用来筹措短期资金的是( )。

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筹资管理制度

1．目的

为了规范公司及子公司资金筹措管理，保证企业的正常资金供应量，达到资金的合理使用，降低资金成本，减少筹资风险，制定本办法。

2．适用范围

本制度适用于公司各部门及子公司。

3．基本原则

资金筹集必须合理确定资金需要量，控制资金筹集时间，认真选择筹资来源，力求降低资金成本，正确评价资金筹措方案，提高资金运作效果，适当进行负债经营。

4．名词解释

本制度所称筹资是指本公司通过金融机构借款方式取得货币资金的行为。

5．管理权责

本公司的筹资活动集中在公司总部进行。

5.1集团财务管理部

5.1.1负责借款有关的主要业务活动的具体办理；

5.1.2负责保管与筹资活动有关的文件、合同、协议、契约等相关资料；

5.2 集团财务经理

5.2.1 制定筹资方案

5.2.2 审核筹资所需资料的完整性，合规性和保密

5.3 财务总监

5.3.1 审核筹资方案的可行性并批准

5.4 总裁

5.4.1 批准实施筹资方案

6．管理内容

35 6.1在实施筹资计划之前，为了避免盲目筹资，要对筹资的效益可行性进行分析论证，确保筹资活动的效益性；要合理确定筹资规模和筹资结构，选择最佳的筹资方式，降低筹资成本；

考虑内容包括但不限于：

（1）所需资金量

（2）使用资金的时间

（3）筹集资金的来源和性质

（4）资金筹集后对企业的影响（偿还能力与财务比率等因素）

（5）资金筹集成本

（6）筹集资金后应达到的效果

（7）严格根据有关法律法规依法筹资，确保筹资活动的合法性。

6.2借款方案(包括贷款额、贷款方式、结构及可行性报告等资料)由财务部以书面的形式提出，经财务总监和总裁批准后，由财务部出面与金融机构联系、洽谈，达成借款意向，签订借款合同或协议，办理借款手续，直至取得资金。

6.3有关筹资合同、协议或决议等法律文件必须经有权批准筹资业务的人员在各自的批准权限内批准。重大筹资活动必须由独立于审批人之外的人员审核并提出意见，必要时可聘请外部顾问。