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《现金流量图》课件

《现金流量图》课件


PART SIX
企业背景：某 制造型企业， 主要生产电子
产品
现金流量图： 展示了企业经 营活动现金流 量的变化情况
现金流量分析： 企业经营活动 现金流量呈上 升趋势，说明 企业经营状况
良好
建议：企业应 继续加强成本 控制，提高经 营效率，保持 现金流量的稳
定增长
企业背景：某大型制造企业 投资活动：新建生产线、研发新产品 现金流量：投资活动产生的现金流入和流出 分析结果：投资活动对现金流量的影响，以及企业的财务状况和经营状况
方案
投资决策：根 据现金流量图 预测项目的投 资回报率，决
定是否投资
风险管理：分 析现金流量图 的波动性，制 定风险应对措
施
企业经营决策：预测企业未来现金流量，评估投资项目可行性 财务分析：分析企业现金流量状况，评估企业偿债能力、盈利能力等 风险管理：预测企业现金流量风险，制定风险应对措施 投资决策：分析企业现金流量，评估投资项目风险和收益，制定投资决策
现金流量图的分类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动 现金流量
现金流量图的分析步骤：首先分析现金流入和现金流出，然后计算净现 金流量，最后分析现金流量的变化趋势
现金流量图的应用：用于评估企业的财务状况和经营业绩，预测企业的 未来发展前景，制定企业的投资决策和筹资决策。
现金流量表：反映企业一定时期内的现金流入、流出和结余情况 现金流量比率：衡量企业现金流量与负债、资产、收入等指标的关系 现金流量趋势分析：分析企业现金流量的变化趋势，预测未来现金流量 现金流量结构分析：分析企业现金流量的来源和用途，判断企业经营状况
确定时间轴：选择合适的时间单位，如年、月、日等
确定现金流量：包括收入、支出、投资、融资等
财务报表分析教程--现金流量分析PPT课件

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25
5．购建固定资 产、无形资产和 其他长期资产所 支付的现金
为购建固定资产而支付的款项，包括购买机器
设备所支付现金及增值税款、建造工程支付的现 金、支付在建工程入员的工资等现金支出。
购买无形资产支付的现金，包括企业购入或自 创取得各种无形资产的实际现金交出。
6．权益性投资 所支付的现金
企业购买股票等权益性投资所支付的现金
企业举借各种短期、长期借款所收到的现金
当期实际偿还债务所支付的现金，包括：归还 金融企业借款、偿付企业到期的债券等。 企业为发行股票、债券或向金融企业借款等筹 资活动发生的各种费用
31
6．分配股利或 利润所支付的现 金
企业当期实际支付的现金股利以及分配利润所支 付的现金
7．偿付利息所 支付的现金
企业用现金支付的借款利息、债券利息等。
c．对于投资活动来说，宝洁公司连续三年都是现金(流 入／流出)。
d．宝洁公司披露的投资活动的现金状况(好／差)， 用至少两个观察结果支持你的结论。
29
三、筹资活动分析
（一）筹资活动现金流量项目编制
（二）筹资活动分析
30
（一）筹资活动现金流量项目编制
1．吸收权益性投 资所收到的现金
2．发行债券所收 到的现金
8．融资租赁所 支付的现金
融资租赁租入固定资产所支付的现金。包括支付 的当期应付租金和前期应付未付而于本期支付的 租金
9．减少注册资 企业因缩小经营规模而由股东抽回资本所发生的 本所支付的现金 现金支出，在本项目反映。
10．与筹资活动 有关的其他现金 收入与支出
发生一些其他与筹资活动项目有关的现金收入和 现金支出。
37
1．将成本为2，000美元的存货以5，000美元的价格现款
财务会计报告与现金流量表共23张PPT

财务会计报告与现金流量表共23张PPT

(5)经批准将固定资产清理净收入6000元转入“营业外收入”。 (6)本月应缴城建税6 000元。 (7)本月以银行存款支付企业违约罚款1 500元。 (8)将主营业务收入、营业外收入结转“本年利润”。 (9)将主营业务成本、税金及附加，管理费用，营业费用，
营业外支出等结转“本年利润” (10)计算(jìsuàn)利润总额，本月无所得税纳税调整，按33%计算(jìsuàn)结 转所得税。
第二十三页，共二十三页。
净利润 = 318 000 – 105 435 =212 565
第十七页，共二十三页。
利润表
2000年12月
项目
金额
一、主营业收入
1 000 000
减：主营业成本
660 000
主营业务税金及附加
6 000
二、主营业务利润(lìrùn) 减：管理费用
334 000 500
营业费用
20 000
三、营业利润
1、揭示企业现金(xiànjīn)及现金(xiànjīn)等价物流入流出的原因 2、揭示企业自创现金和偿还债务的能力。
3、揭示企业实现的净利润的质量。
第十九页，共二十三页。
二、现金流量表的编制基础(jīchǔ)——现 金
1、库存现金
2、银行存款 3、其他货币资金 4、现金等价物
三、现金流量的分类(fēn lèi)
313 500
加：营业外收入
6 000
减：营业外支出
1 500
四、利润总额
318 000
减：所得税
105 435
五、净利润
212 565
第十八页，共二十三页。
第四节 现金流量表
• 现金流量表是反映企业在一定时期现金及 其现金等价物的取得(qǔdé)和运用情况的报表。
现金流量表分析(PPT48页).pptx

现金流量表分析(PPT48页).pptx


支付给职工以及为职工支付的现金
该项目反映企业本期实际支付给职工的工资、奖金、 各种津贴和补贴等职工薪酬，但是应由在建工程、无形 资产负担的职工薪酬以及支付的离退休人员的职工薪酬 除外。二者分别在“购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金”和“支付其他与经营活动有关的现 金”项目反映。
支付其他与经营活动有关的现金
销售商品、提供劳务收到的现金
该项目反映企业本期销售商品、提供劳务收到的现 金，以及前期销售商品、提供劳务本期收到的现金（包 括销售收入和应向购买者收取的增值税销项税额）和本 期预收的款项，减去本期销售本期退回的商品和前期销 售本期退回的商品支付的现金。 此项目是企业现金流入的主要来源，通常具有数额 大，所占比例高的特点。其与利润表中的营业收入项目 相对比，可以判断企业销售收现情况。
第二节 现金流量表分析
二、现金流量表水平分析
编制现金流量水平分析表 现金流量表水平分析评价
第二节 现金流量表分析
三、现金流量表结构分析
编制现金流量结构分析表 现金流量表结构分析评价
第二节 现金流量表分析
四、现金流量表主要项目分析
（一）经营活动现金流量项目分析 （二）投资活动现金流量项目分析 （三）筹资活动现金流量项目分析
吸收投资收到的现金
该项目反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金 实际收到的款项，减去直接支付给金融企业的佣金、手 续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额。 此项目表明企业通过资本市场筹资能力的强弱。
取得借款收到的现金
该项目反映企业举借各种短期、长期借款而收到的 现金。
此项目数额的大小，表明企业通过银行筹集资金能 力的强弱，在一定程度上代表了企业商业信用的高低。
4．待摊费用减少、预提费用增加
财务管理投资项目现金流量.pptx

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第28页/共47页
折旧方法：
直线折旧
加速折旧
双倍余额递 减法
减速折旧
（极少用）
偿债基金法
年限总和法
美国加速成 本回收制度
第29页/共47页
折旧计提方法
资
产
加速折旧
账
面 价
减速折旧
值
直线折旧
使用时间
第30页/共47页
加速折旧的意义
• 在其它条件不变情况下，加速折旧法前期计提折旧多，缴税少，经营NCF大；后期折旧额小，缴税多，经 营NCF小。
第36页/共47页
• 此投资项目当年建成即可投入旅游运营，预计寿命期为8年，每年增加销售收入370万元，同时需要现金支 付经营成本110万元。
• 固定资产按直线法折旧，期末无残值，企业所得税率为25%，公司要求投资收益率不低于14%。
第37页/共47页
要求： （1）计算此项目各年现金净流量； （2）采用净现值法评价此项目是否可行。
第40页/共47页
0
第1－7年 第8年
固定资产投资 －800万
营运资本
-200
＋200万
经营现金流量
0
220万
220万
合计
－1000万 220万
420万
第41页/共47页
例题2：设备更新改造决策
四达公司欲购买一台新设备替换正在使用的旧设备，相关决策信息如下： • 用新设备可使每年营运成本由6万元降低到5万元，销售收入不变。 • 新设备购买价3万元，运费及安装费6000元，可使用4年，期满残值4000元，年计提折旧8000元。
投资决策还是经营决策？
• 支出能否在本期得到补偿？ • 不确定程度及对待风险的态度 • 是否考虑货币的时间价值及资本的机会成本 • 关注现金流量还是关注利润？
财务报告现金流量表课件ppt

财务报告现金流量表课件ppt

财务报告现金流量表
教学内容
要点： 一、概念、作用与编制基础 二、现金流量的分类 三、现金流量表的结构与内容 四、现金流量表的编制方法和程序
要求： 理解相关概念，熟悉报表结构与内容，熟练掌握
报表的编制方法 现金流量表格式.doc
一、概念、作用与编制基础 （一）现金流量表的概念
现金流量表
以现金为基础编制的财务状况变动表 反映企业在一定期间内现金的流入和流出 表明企业获得现金和现金等价物的能力
筹资活动产生的现金流量净额 减少的应付账款和应付票据
（投1）资扣支除处付置资的产现过程金中发生的相关费用，即按净额反映；
以工作底稿为手段，以“资产负债表”和“利润表”为基础，对每一项目进行分析并编制调整分录，从而编制“现金流量表”。
（取3）得方子法一公直接司采及用报其表数他据营，方业法二单必位须结支合帐付户的记录现，且金调净整分额录更加复杂；
经营活动现金流入 —收到的税费返还
指企业收到的各种税费的返还，包括增值税、消费税、 营业税、教育费附加的返还等。 例：某企业前期出口商品一批，已交纳增值税，按规 定应退增值税8 500元前期未退，本期以转账方式收 讫；本期收到退回的营业税18 000元，收到的教育费 附加返还33 000元，款存银行。 计算收到的税费返还：
二、现金流量的分类 （三）筹资活动产生的现金流量
筹资活动：指导致企业资本及债务规模和构成发生变 化的活动。 包括：吸收投资、发行股票、分配利润等活动。 （1）筹资活动包括接受现金投资取得“资本”和与 金融机构形成的债务及发行债券形成的债务。 （2）既包括现金的流入也包括现金的流出。
二、现金流量的分类
二、现金流量的分类 （二）投资活动产生的现金流量
投资活动：指企业长期资产的购建和不包括在现金等 价物范围内的投资及其处置活动。 （1）投资活动包括两个内容 既包括对内投资，也包括对外投资。 对内投资：购建固定资产、无形资产和其他长期资产 对外投资：购买股票、购买债券、投资办企业等 （2）投资活动包括两个方面 既包括购置时的现金流出，也包括处置时的现金流入。
财务报表、税和现金流量幻灯片PPT

财务报表、税和现金流量幻灯片PPT


销售净额
1550 • 利润=收入-费用
销售成本 折旧 息税前盈余EBIT 利息支出
750 • EPS=净利润/股
80
数
? • 配比原那么：非
70
现金工程有哪些？
应税所得额（利润总额） ?
税(10%)
?
净利润
?
股利(每股0.5元)?留存收益的增加 Nhomakorabea?
利润表需要掌握的几点
▪ 一、非现金工程 ▪ 折旧 ▪ 二、时间和本钱 ▪ 固定本钱和可变本钱 ▪ 产品本钱和期间本钱 ▪ 产品本钱包括原材料、直接人工费以及制造费用；
期间本钱包括管理人员工资招待费用等
税
▪ 一、税法是政治力量而不是经济力量的结果 ▪ 英国资产阶级革命 ▪ 2007年5月30日印花税的调整 ▪ 企业所得税与个人所得税的调整等等都是如此 ▪ 09年增值税的改革，间接税和直接税 ▪ 但税制应该具有一定的经济调节功能〔资本利得税〕。 ▪ 二、税率 ▪ 美国的所得税率非单一税率，实行累计所得税制 ▪ 边际税率和平均税率 ▪ 边际税率 –多赚一美元所应多支付的税率百分比。 ▪ 平均税率=税额 / 应税所得额 ▪ 其它税率
• 案例2：美安然公司2000年股票总市值 为700亿美元， 2001年财报舞弊案，市 值为2亿美元，蒸发99.7%。02年1月下 市。
• 案例3：1999年美世界通讯股票总市值 为1200亿美元，02年舞弊案，市值为3 亿美元。
• 案例3：1993年银广厦上市，此后6年， 公司资产从1.97亿增至24.3亿,股本从 7400万股扩张至50526万股,税后利润 增长率540%,2000年股价涨幅440%.舞
利用它放大收益也可能增加损失，下一章分析权益 报酬率。 ▪ 现实生活中财务杠杆效应非常明显的就是房地产行 业。 ▪ 四、市场价值与账面价值 ▪ 资产负债表上所列示的企业资产价值叫做账面价值， 市场价值是资产、负债或权益在市场上的买卖价格 ▪ 市场价值和账面价值通常有很大的差距，为什么呢？ ▪ 1、历史本钱记帐原那么 ▪ 2、折旧 ▪ 3、资产的时机本钱〔如土地〕 ▪ 4、未能列入资产负债表的一些重要工程，如企业
现金流量分析课件(PPT 39张)

现金流量分析课件(PPT 39张)


4.现金利息保障倍数 反映企业当期的现金净流量用于偿付利息的能力， 是对利息保障倍数指标的补充 现金利息保障倍数=（CFO+收到利息）/支付利息 5.现金即付比率 反映即期支付最短期（6个月以下）债务的能力 现金即付比率=（期末现金+现金等价物）/（流动 负债-预收款项-预提费用-6个月以上短期借款）
5.销售质量比率 也称销售收入获现率，反映企业在销售收入中实际 收到的现金情况
销售质量比率=来自销售的现金收入/销售收入
6.投资收益收现比率
投资收益收现比率=来自投资收益的现金流入/投资 收益
• 投资获现能力指标 1.总资产净现率 也称总资产现金回收率，现金资产报酬率，总资产 经营现金率等，反映企业全部投入资产获得经营 现金的能力，是投资现金报酬分析的主要指标。 总资产净现率=CFO/平均总资产 2.净资产净现率 也称资本金现金流量比率、现金股东权益报酬率， 反映企业所有者投入资本的现金回报能力
现金流量表
• 时期报表 • 收付实现制 • 反映：本期现金从何而来；本期现金用于何处； 本期现金余额变化
现金流入
1、销售商品提供劳务收 到的现金； 2、收到的税费返还； 3、收到的其他与经营活 动有关的现金；
现金流出
1、购买商品接受劳务支 付的现金；
经 营 活 动
2、支付给职工的工资及 现金；
3、支付的各项税费；
• 四、现金流量净额结构分析 • 现金流量净额结构分析是对经营活动、投资活动、 筹资活动以及汇率变动影响的现金流量净额占全部 现金净流量的比重进行分析。通过分析，了解企业 的现金流量净额是如何形成与分布的，进而对经营 活动、投资活动、筹资活动的现金流入与其现金流 出进行比较，找出影响现金流量净额的因素，为改 进企业现金流量状况提供依据。 • 表6-2 P155
财务管理现金流量概述ppt

财务管理现金流量概述ppt

④现金等价物。
现金等价物是 同时满足下列条件的短期投资
①期限短；
②流动性强；
③易于转换为已知金额现金； ④价值变动风险很小。
现金流量


是指现金的流入和流出。 现金流量不可能为负数
注：现金及其等价物之间的转换不涉及现金流量。
现金净流量

现金净流量是指现金流入和与现金流出的差额。现 金净流量可能是正数，也可能是负数。如果是正数， 则为净流入；如果是负数，则为净流出。现金净流 量反映了企业各类活动形成的现金流量的最终结果。

答案：销售商品、提供劳务收到的现金=营业收入+本期销售 业务的增值税销项税额+（应收账款期初余额-应收账款期末 余额）+（应收票据期初余额-应收票据期末余额）+（预收账 款期末余额-预收账款期初余额）=6000+1037+( 100120)+(40-20)+(90-80)=7047(万元)
(二)收到的税费返还
经营活动产生的现金流量
(一)销售商品、提供劳务收到的现金
本项目反映企业销售商品、提供劳务实际收到的现金 (这里所指的“销
售商品、提供劳务”包括销售材料和代购代销业务，这里所指的现金包括销 售价款和增值税额)。具体来说，本项目包括以下业务所收取的现金：一是本 期销售商品、提供劳务收取的现金；二是前期销售商品、提供劳务而在本期 收取的现金；三是本期预收的后期销售商品、提供劳务的款项；四是要减去 本期收到退货而支付的现金。本项目应根据“库存现金”、“银行存款”、 “应收账款”、“应收票据”、“预收账款”、“主营业务收入”、“其他 业务收入”等账户的记录分析填列。
二、现金流量的 分类
1、经营活动产生的现金流量 是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。 2、投资活动产生的现金流量 是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的 投资及其处置活动。
财务知识学习---现金流量表XXXX-22页PPT资料

财务知识学习---现金流量表XXXX-22页PPT资料


现金流量表-经营活动产生的现金流量
公司经营活动产生的现金流量 ，包括购销商品、提供和接受劳 务、经营性租赁、交纳税款、支 付劳动报酬、支付经营费用等活 动形成的现金流入和流出。在权 责发生制下，这些流入或流出的 现金，其对应收入和费用的归属 期不一定是本会计年度，但是一 定是在本会计年度收到或付出。
投资活动现金流入反映。
投资活动现金流入 1、收回投资收到的现金 2、取得投资收益收到的现金 3、处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金 4、收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出 1、购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 2、投资支付的现金 3、支付的其他与投资活动有关的现金
编制与阅读现金流量表，首先应了解现金的概念。现金流 量表中的现金是指库存现金、可以随时用于支付的存款和现 金等价物。
库存现金:可以随时用于支付的存款，一般就是资产负债 表上“货币资金”项目的内容。准确地说，则还应剔除那些 不能随时动用的存款，如保证金专项存款等。现金等价物是 指在资产负债表上“短期投资”项目中符合以下条件的投资 ：
现金流入-现金流出=投资活动 产生的现金流量净额
现金流入-现金流出=经营活动产生的现 金流量净额
现金流量表-投资活动产生的现金流量
投资活动产生的现金流量，主要包 括购建和处置固定资产、无形资产等 长期资产，以及取得和收回不包括在 现金等价物范围内的各种股权与债权 投资等收到和付出的现金。其中，分 得股利或利润、取得债券利息收入而 流入的现金，是以实际收到为准，而 不是以权益归属或取得收款权为准的 。这与利润表中确认投资收益的标准 不同。例如，某上市公司投资的子公 司本年度实现净利润500万元。该上市 公司拥有其80%的股权，按权益法应确 认本年度有投资收益400万元。但子公 司利润不一定立即分配，而且不可能 全部分完（要按规定提取盈余公积） 。如果该子公司当年利润暂不分配付 讫，就没有相应的现金流入该上市公 司。该上市公司当然也就不能在当年 的现金流量表中将此项投资收益作为
财务会计现金流量表讲义(PPT)

财务会计现金流量表讲义(PPT)

收讫；本期收到退回(tuìhuí)的营业税款68 000元、
收到的教育费附加返还款54 000元，款项已存入
银行。
❖本期收到的税费返还计算如下：
❖本期收到的出口退增值税额 170 000
❖加：收到的退营业税额
68 000
❖ 收到的退教育费附加返还额 54 000
❖本期收到的税费返还
292 000
第二十七页，共一百四十二页。
3 现金流量的分类 4 现金流量表的编制方法 5 现金流量表的编制方法举例
第三页，共一3 百四十二页。
现金流量表的性质(xìngzhì)和作用〔1/4〕
▪ 企业的财务目标主要有：获取利润、维持偿债能 力
▪ 企业的报表(bàobiǎo)使用者需要了解：
• 企业的获利能力与偿债能力 • 导致企业偿债能力发生变动的原因 • 企业盈利与偿债能力的联系 • 经营活动对企业的现金流量有何影响
上反映企业的财务状况的变动
❖ 但：不能说明变动的原因
❖ 可见，利润表和资产负债表虽然能够为报表使用者提供 有用的会计信息，但还需要现金流量表满足报表使用者 的其他需要
2021/12/25
第六页，共一6 百四十二页。
现金流量表的性质(xìngzhì)和作用〔4/4〕
❖ 现金流量表 ▪ 用来提供企业有关现金流入、现金流出及投资与 筹资活动(huó dòng)方面的信息 ▪ 报表使用者利用现金流量表可以评估如下事项：
❖ 反映企业收到返还的各项税费 ❖ 增值税、消费税、营业税、所得税、教育费附加返还
❖ 需要(xūyào)分析“应交税费〞科目下属各明细科目的贷 方发生额
❖ 根据“库存现金〞、“银行存款〞、“营业税金及附加〞、 “营业外收入〞等科目的记录分析填列。

财务报告—现金流量表 PPT


利润表的局限：
不能反映企业因经营活动、投资活动、筹资活动提供 或运用了多少现金，对不涉及当期损益的重要财务活 动未予反映。
资产负债表的局限：
不能反映企业财务状况变动的原因，也不能反映企业 以现金支付债务的能力。
现金流量表的作用：
弥补两张报表的不足，起两者之间的桥梁作用，反映 企业财务状况发生变化的原因。具体：
大家学习辛苦了，还是要坚持
继续保持安静
现金等价物：指企业持有的期限短、流动性强、易于 转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 （现金等价物的支付能力与现金差别不大）
期限短：一般指从购买日起三个月内到期，包括三个 月内到期的债券投资；
注意：权益性投资因变现金额通常不确定而不属于现 金等价物。
1、反映企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；
2、反映企业偿还债务及支付所有者投资报酬的能力；
3、反映企业的利润与经营活动产生的净现金流量发 生差异的原因；
4、反映企业在会计年度内的影响或不影响现金的投 资与筹资活动。
的现 编金 制流 基量 础表
现金
库存现金
可随时用于 支付的存款
现金等价物
库存现金：指日常会计核算中的库存现金。
对确定某一项目是否为作为现金等价物的会计政策， 不同的企业有不同的标准，但标准一经确定，一般不 能变更。
经营活动产生的现金流量
现
金
流 量
投资活动产生的现金流量
分
类
筹资活动产生的现金流量
经营活动：指投资与筹资活动以外的所有交易和事项。
经营活动是企业为取得收入和实现盈利而必须进行的 经济活动。
一般包括：销售商品或提供劳务、经营性租赁、购买 货物、接受劳务、制造产品、广告宣传、推销产品、 缴纳税款等。

《现金流量图》课件

库存管理
通过现金流量图，企业可以分析库存对现金流的影响，从而 制定合理的库存管理策略。
03
CATALOGUE
现金流量表的编制与分析
现金流量表的编制
现金流量表的定义与作用
现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表。
作用：帮助报表使用者了解和评价企业的获得现金和现金等价物的能力，并据以预 测企业未来现金流量。
现金流量表的构成
详细介绍现金流量表的各个组成部分 ，如经营活动现金流、投资活动现金 流和融资活动现金流等。
现金流量表的编制方法
现金流量表的分析指标
列举并解释常用的现金流量表分析指 标，如现金流比率、现金流量结构等 。
解释现金流量表的编制原理和具体操 作方法，包括直接法和间接法。
现金流量表的运用
评估企业的偿债能力
现金流量表的分析方法
结构分析法 流入流出分析法 财务比率分析法
通过计算和比较各项现金流入项目占现金流入总额的比 重，以及各项现金流出项目占现金流出总额的比重来分 析判断现金流入与流出的主要用途和来源。
主要关注经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动 现金流三大类现金流的流入、流出金额和净额。
通过计算各种财务比率指标来分析现金流入与流出的结 构、偿债能力、盈利能力和获现能力等。
分析投资活动现金流的效益，判断企业的投资效益和回报率是否符合预期。
现金流量表的分析内容
筹资活动现金流分析
分析筹资活动现金流的规模和结构，判断企业的 筹资渠道和筹资成本是否合理。
分析筹资活动现金流的偿债能力，判断企业的偿 债能力和偿债风险是否可控。
04
CATALOGUE
现金流量表的解读与运用
现金流量表的解读

财务会计--利润表现金流量PPT


12.6.2 现金流量表的编制 基础
•
• • • • •
现金流量表是以现金为基础编制的。
现金的含义：据我国《企业会计准则第31号——现金流量表》的规定， 现金流量表所指的现金是广义的现金概念，它包括库存现金、可以随时 用于支付的存款以及现金等价物。 具体：（1）库存现金：企业持有的可以随时用于支付的纸币与硬币。 （2）银行存款：企业存在金融企业中能随时可以用于支付的存 款。 （3）其他货币资金：企业存在金融企业有特定用途的资金。 （4）现金等价物：企业持有的期限短（从购买日起3个月内到 期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投 资
12.6.4现金流量表的编制方法
一、经营活动产生的现金流量的编制方法 直接法(通过现金流入和现金流出的主要 类别来反映企业经营活动产生的现金流量) 间接法(以本期净利润为起算点，调整不
涉及现金的收入、费用、营业外支出等有关项目 的增减变动，据此计算出经营活动产生的现金流 量)
二、投资活动产生的现金流量的编制方法 三、筹资活动产生的现金流量的编制方法
项目
一 营业收入 二 营业利润 三 利润总额 四 净利润 五 每股收益 六 其他综合收 益 综合收益总额
本年金额
上年金额
12.6
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现金流量表
1.现金流量表的性质和作用 2.现金流量表的编制基础 3.现金流量的分类 4.现金流量表的编制方法
12.6.1 现金流量表的性质和 作用
• 课外补充： • 现金流量表，是财政部于1998年3月发布的“企业会计 准则———现金流量表”所规定的（2001年1月18日进行修 订），适用于所有企业单位，并要求至少按年度编报。据此，现 金流量表已经成为现行企业会计报表的“三大主表”（资产负债 表、利润表、现金流量表）之一。
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1、现金 现时中常称现款、现钱，一般包括库存现金 和银行存款。 2、现金资源 在现代市场经济环境中，现金作为流通手段 和储藏手段，是公司不可或缺的重要资源，尤如 公司这个生命体的“血液”。
3、现金与市场 现金还是金融市场交易的主体媒介，可谓 “金融尤物”。 人们已经可以听到“现金为王” 或 “现金至尊”(Cash is the King)的说法。 4、现金特质 现金是公司全部资产中流动性最强的资源， 也是公司广义资本包括短期资本和长期资本的基 本提供形式。
Cash Flow Information and Present Value in Accounting Measurements, 2000
本讲主要内容
现金资源对于企业的重要性 现金流与企业运营流转的关系 现金流量认识的演变及其意义 现金流量应用技术的开发探讨
一、 现金资源对于企业的重要性
其三，会计现金流量关注实际的现金流量，而财务 现金流量还需关注预测的现金流量、预算的现金流量和
决策的现金流量等。
（三）营业现金流量 与自由现金流量
目前国内财务界在很大程度上仍受“营业现 金流量”观念的束缚。这种观念是有局限的，主 要表现在：
考察主体限于营业项目，运用间接法（净利 +折旧）计量现金流量，不包含筹资活动现金流 量，不考虑项目运营期内现金流量的变动。实际 上，这种营业现金流量离利润仅半步之遥，仍属 “利润性质”或“收益性质”。这种营业现金流
财务现金流量(Financial Cash Flows)与会计现金 流量有什么差别吗？答案是肯定的。以为至少有三点：
其一，会计现金流量将现金等价物纳入其中，而财 务现金流量不可包含现金等价物，因为财务现金流量管
理的要义之一就是权衡和进行现金与现金等价物之间 的相互转换；
其二，会计现金流量局限于整个公司主体，财务现 金流量则拓展至公司的项目、所有者和债权人等主体；
1、现金流与企业运营流转的基本关系分析 现金流或现金流程，亦称现金流转、现金流动，是指现金流动 转化的方式、过程及时间。 从财务的角度现实地考察，企业的运营流程主要包括资本流、 资产流、费用流、收入流以及现金流等。 其中，现金流不仅融合贯穿了企业运营的各种流程，而且综合 表现为企业完整的流程，即企业一个完整的流转过程表现为从现金 开始再回复到现金。 余绪缨教授认为，现金流作为企业资金运动的动态表现，可综 合地反映企业生产经营活动的主要过程（供、产、销）和主要方面 （筹资、投资、融资，成本费用的发生，利润分配等）的全貌。
博士学位论文2001 4、唐棣: 《现金流量分析与预测》，中国人民大学会计系
硕士学位论文1999
5、李胜楠：“现金流量概念梳理及其应用综述”， 《理财者》2002年10月总第3期 6、荆新：“现金、现金流、现金流量：演绎财务的进化”， 《会计师》2004年第5期 7、[日]泽 昭人、滨本 明著，冯芳译： 《现金流量》，中信出版社2001 8．FASB，Statement of Financial Accounting Concepts No. 7: Using
2、现金流与企业运营周转的具体关系分析
●现金流与资本流
现金是企业资本的基本提供方式和表现形式，现 金流伴随并贯穿着企业的资本流。
譬如，对于债权资本流，债权人往往是以现金提 供给公司，企业则以现金偿本付息，这种债权资本流 是与现金流交融在一起的；
再如，对于股权资本流程，股东通常是以现金提 供给公司，公司通常也以现金等形式回报股东，这种 股权资本流也是与现金流交融在一起的。
●现金流与资产流 现金是企业全部资产中流动性最强的
资源，现金流伴随着企业的资产流，尤其 是伴随着企业资产的购置（表现为由现金 资产转化为非现金资产）和资产的出售 （表现为非现金资产转化为现金资产）。
●现金流与费用流 企业的成本费用有些是以现金直接支付的现金， 称为付现成本费用，譬如支付工资、利息等。 ●现金流与收入流 企业的收入有些表现为现金，有些先表现为
4、现金与财务 现金也是公司财务的最基本“元素”，可称 第 一要素”。 从一定意义上讲，公司财务管理最为基础的 内容就是现金管理。 公司财务每天都在进行现金的收支处理和调 度协调，包括如何取得现金，如何投出现金，以 及怎样以最低的成本保持必要的流动性，以便维 持公司的基本生存和正
量观 念应予摒弃，代之以自由现金流量观念。
所谓自由现金流量(Free Cash Flows)是可以自由支配
使用的现金流量。自由现金流量至少具有如下显著特点：
考察主体扩展到公司、债权人、股东，即相对于公司 的自由现金流量、相对于债权人的自由现金流量和相 对于股东的自由现金流量；
MPAcc 第二讲
财务现金流量
教学与研究目标
1、揭示现金流量之对企业的重要性； 2、论证现金流量与财务目标的关系； 3、探索现金流量应用技术的开发课题。
思考讨论题
1、现金流与企业运营流转的相互关系； 2、现金流量认识的转变过程及其意义。
主要参考文献目录
1、财政部制定： 《企业会计准则—现金流量表》 1998 2、汗克尔、李凡特著，张凯、刘英等译： 《现金流量与证券分析》 ，华夏出版社2001 3、赵英杰: 《现金流量管理研究》 ，中国人民大学会计系
我国财政部于1998年颁布的《公司会计准 则——现金流量表》以来，我们对现金流量表 中的“现金流量”开始熟悉起来，了解了“现 金”和“现金等价物”的概念，把握了经营活 动、投资活动和筹资活动现金流量的区分，学 会了编制现金流量表的直接法和间接法。然而， 属于会计意义上的现金流量，这里简称为“会 计现金流量”。
应收款，最终都表现为现金。公司收入的分配 （广义的分配）包括缴纳税金和分派股利等通常 也以现金形式实现。可见，现金流与收入及其分 配流也是交融在一起的。
三、现金流量衡量
的演变及其意义
（一）现金流量(Cash Flows) 现金流量是指现金流入和现金流出的数量以 及净流量。
（二）“会计现金流量”与“财务现金流量”