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建立欧洲银行联盟的利弊分析2012-10-15摘要：今年6月份以来，欧洲银行联盟计划取得了较大进展。
欧洲银行联盟的建立将会促进欧洲金融一体化，分离政府救助和银行救助，打破银行危机和债务危机的恶性循环，并保护存款者利益。
但另一方面，也存在增大欧洲央行的责任，增加银行监管成本，以及加大银行债务的社会化风险。
此外，在平衡各成员国利益和具体落实层面上还存在诸多困难，银行联盟还需要财政联盟相匹配，欧洲银行联盟计划的最终实现很可能会被推后。
关键词：欧洲银行联盟，欧债危机，利弊，前景一、概况欧债危机是主权债务问题与银行体系脆弱性相互作用的结果，是主权债务和银行业的双重危机。
目前，希腊和西班牙的债务危机迟迟得不到解决，欧洲银行业对“欧猪五国”（PIIGS）总的风险敞口占该五国银行总债务的比重已高达90%左右。
因此，救助欧洲银行业是危机救援的一个重要方面。
欧盟委员会今年6月初发布了《银行复兴及解决方案》报告。
该报告称，为抑制西班牙债务危机升级势头，阻止欧洲储户在危机影响下的恐慌情绪蔓延，严防银行业出现“挤兑潮”，欧盟委员会拟建立“欧洲银行业联盟”(European Banking Union)。
欧盟委员会草拟的欧洲银行联盟计划主要包括三个方面：一、确立欧元区统一的银行监管机制；二、由各银行自行出资设立一个拯救问题银行的救助基金，可直接对银行重组进行融资支持；三、建立一个覆盖欧元区银行的存款保险机制，在银行破产或重组时保护欧元区储户利益。
该方案提议，由欧央行负责发放银行牌照，并确保银行的资本、杠杆率和流动性等符合要求。
若发现银行违反或可能违反监管要求，欧央行有权对银行采取干预措施。
6月28日召开的欧盟领导人布鲁塞尔峰会公布的草案显示，欧盟领导人将要求加强欧盟的构建，在有限的时间内尽快形成真正的经济货币联盟。
欧元区领导人一致同意将推出单一金融机构监管机制，欧洲央行将参与到这一机制中来，并将可能直接参与对欧洲银行的资本重组。
欧洲货币一体化制度设计缺陷是危机根源对于这次欧债危机，欧洲金融机构几乎一致认为：这次欧债危机是美国次贷危机在欧洲的延续。
除美国次贷危机这个外部根源外，欧债危机的内部根源，是欧洲货币一体化制度设计的缺陷，以及对这一制度的不严格执行。
在欧洲货币一体化的制度设计中，最为严重的缺陷则在于欧元区各国货币统一，但财税不统一。
一旦出现问题或危机，这些国家政府将无法采取有效的财政政策和货币政策对经济进行干预。
■影响到欧洲实体经济了吗？因时滞原因暂未影响到实体经济种种迹象表明，欧债危机正在加速向银行体系蔓延。
银行是主权债务，也就是国债的重要持有者。
在当前状况下，欧元区一些国家政府自顾不暇，在很大程度上推升了欧洲银行体系整体的风险。
如果欧债危机把银行拉入陪葬，将可能对欧洲经济乃至世界经济造成沉重打击。
那么，实体经济是否已经受到影响？此行从德国宝马、莱茵金属、拜耳、林德等制造企业反馈的情况来看，欧债危机对实体经济的影响尚未体现出来。
德国制造企业普遍发展平稳、财务稳健、投资计划较长，市场估值较低，并且保持了15%—20%左右的增长。
德国制造企业认为，它们的利润主要来源于其强大的技术竞争力，这与它们重视研发、技术创新，对技术痴迷有很大关系。
此外，像德国宝马这类企业，其生产经营分布较广，特别是新兴国家市场已经成为其主要的利润增长点，因此受欧债危机的影响相对较小。
对于这种金融市场与实体经济不匹配的现象，我们认为有两种可能：一种可能是金融市场反应过度；另一种可能是欧债危机对实体经济的影响存在一定时滞。
从目前的情况来看，第二种可能性估计要大一些。
虽然从德国、法国、瑞士等国的情况来看，目前欧洲制造业所受危机的影响暂时不大、农业近年也获得了丰收，但这并不表明欧债危机未来不会蔓延到制造业、农业等实体经济领域。
■欧债影响离我们远吗？欧洲投资机构普遍缺乏信心使我国宏观调控陷入两难一方面欧债危机的不断深化，使得我国经济的外部环境恶化，国内经济前景的不确定性增加，在一定程度上需要宏观调控政策的适度放松；另一方面，在房价居高不下的背景下，过早的政策放松很可能导致通胀的反弹。
欧洲三大金融
欧洲央行警告三大金融风险。
近日报道，欧洲央行在1月开始实施量化宽松政策后，欧元区经济开始向好，但欧央行指出三大风险可能威胁欧元区的金融稳定，这三大风险分别是影子银行、证券价格大幅下跌和银行保险公司利润的大幅下滑。
欧元区的影子银行在金融危机之后大规模增长，主要原因是银行业受到新规则的严密监管，被迫退出一些传统业务，影子银行如投资基金等趁机进入这些业务。
在过去的10年中，欧元区影子银行的总资产翻翻，达到23.5万亿欧元，由于庞大的规模和不透明的操作手段，影子银行很可能成为未来系统性风险的一部分。
影子银行对整个金融系统稳定性的威胁主要来自于资产价格可能存在的大幅下滑，资产价格下滑将引起投资者从投资基金等抽出资金，迫使投资基金售卖资产，进一步加剧资产价格下滑的幅度，从而引起恶性循环。
证券价格的大幅度下降是另外一个风险。
随着欧洲央行大规模的量化宽松政策，造成欧元区很多证券价格和资产价格膨胀式增长，有可能引起金融的不稳定。
第三个风险是银行和保险业利润大幅度下滑。
量化宽松政策大幅度降低主权债务的收益率和利息率，部分国家如德国的债券收益率已经转为负值，欧洲央行也引入了负利率，保险业支付的赔偿金很可能超过支付的赔偿金，银行业也很难将欧洲央行负利率的成本转嫁给客户，这造成银行和保险业的收入大幅度下滑，利润进一步降低。
欧洲中央银行的权力与职责
欧洲银行（European Central Bank，ECB）是欧元区国家的银行，其权力与职责主要包括以下几个方面：
1. 货币制定：ECB负责制定并执行欧元区的货币，以维护价格稳定。
其主要目标是将通胀率维持在接近2%的水平，并在维持价格稳定的同时，支持欧元区的经济增长和就业。
2. 汇率管理：ECB负责管理欧元的外汇储备，并参与国际汇率的制定。
3. 金融监管与稳定：ECB拥有在欧元区范围内执行金融监管的权力。
它负责确保银行体系的稳定性，并监督欧元区的金融机构，以预防和应对金融危机。
4. 向银行提供流动性：ECB是欧元区的最后贷款人，向欧元区的商业银行提供流动性支持，并可以执行货币工具，如利率调整和提供短期融资。
5. 欧元发行与管理：ECB负责欧元的发行和管理，维护欧元的稳定。
6. 与其他银行的合作：ECB与欧元区以外的国家和地区的银行保持紧密联系和合作，促进货币的协调和稳定。
需要注意的是，欧洲银行的权力和职责主要适用于欧元区范围内的国家，而不包括欧盟的非欧元区成员国。
为了实现整体欧盟的经济稳定和一致性，非欧元区成员国的银行也与ECB保持密切的联系与合作。
外国银行并购给中国银行业带来的思考随着全球化趋势的不断加速，不同国家之间银行业的并购已经成为一个不可避免的趋势。
近年来，许多外国银行纷纷进入中国，并开始寻求在中国银行业中的并购机会。
然而，这一并购趋势给中国银行业带来了一些思考和挑战。
一、外国银行并购的好处1. 市场扩张与优化资源外国银行并购可以帮助中国银行拓宽国际市场，扩大业务规模，同时可以获得跨国业务经验与技术，提高自身竞争力，优化资源配置与利用。
这些优势可以使并购后的银行实现规模和质量的双重提升，进而掌握更大的市场份额和更高的市场竞争力，实现快速而稳健的发展。
2. 跨国业务转移与协同发展外国银行在中国的并购还可以实现跨国业务的转移，通过融合两国银行的业务体系，实现跨境支付、跨境贸易金融、跨境理财等领域的协同发展，打破当地银行的固有思维习惯和沉淀，推动行业创新与发展。
3. 融合文化与国际化外国银行在并购中将与中国本土银行融合，这也意味着两种不同文化的融合。
银行业是文化和人才密集型的行业，不同文化和背景的员工可以为银行注入新的思维和活力，同时加速对中国银行业国际化的推动，同时为未来形成银行业转型提供了广阔的空间。
二、外国银行并购的挑战1. 法规限制中国的银行业市场和外来资本并购的准入机制受到限制，银行业市场对外资的开放程度还有待完善，这也是中国银行业在面对外国银行并购时的一大挑战。
2. 舆论压力和反垄断管控在外国银行并购的过程中，往往面临舆论压力和反垄断审查等管控机制，这会给银行合并造成新的挑战，需要双方共同协调和推动。
3. 本土银行品牌与受访者接受度在外资并购中，银行品牌和本土银行的受访者接受度也是一个问题。
外国银行的品牌不如国内银行来得出名，若想要继续保持本土银行的品牌优势，则应在一定程度上减少异质文化的冲击，同时加强本土化经营和服务，更好地顺应中国商业环境。
三、未来建议1.深入调研并提高准入门槛通过对中国银行业市场前景进行深入调研，推动金融体制改革，进一步提高外资获得银行牌照和并购的门槛。
天网恢恢，疏而必漏——法国兴业银行欺诈案及其启示宋清华 黄赛男2008年1月24日，法国兴业银行曝出该行历史上最大违规操作丑闻，该行交易员热罗姆•盖维耶尔（Jérôme Kerviel）违规购入大量欧洲股指期货，给银行造成49亿欧元（折合71.6亿美元）损失。
此次法国兴业银行的损失金额是英国巴林银行当时损失金额的4倍多，是全球银行业历史上最大规模的欺诈案之一，也是有史以来单笔涉案金额最大的交易员欺诈事件。
法国兴业银行（为了与我国总部设在福州的兴业银行相区别，本文将法国兴业银行简称为“法兴银行”）欺诈案在法国乃至世界上产生了巨大的影响。
法国总统萨科齐称法兴银行欺诈案只是一个个案，“法国金融体系的稳定性和可靠性没有受到影响”。
法国总理菲永(François Fillon)表示“这是一起严重的事件”，要求财政部长在8天内提供有关这一欺诈案的详细情况。
法国央行总裁诺亚相信法兴银行能够度过这场危机。
法国经济部长拉加德宣布将要求银行监管机构对银行进行“额外”监控。
法国兴业银行欺诈案虽已告一段落，但该案仍给我们留下了许多值得进一步思考的问题。
该案是单独的个案还是系统性金融风险（或全球金融市场动荡）的组成部分之一？股指期货会给其交易者带来哪些风险？盖维耶尔违规操作的动机是什么？是什么原因让他敢如此“冒险”甚至“铤而走险”？为什么此类案件会一而再再而三地发生？商业银行将来到底应如何防止类案件的再次发生？金融监管部门从中可以得到哪些启示？一、事件起因法兴银行欺诈案起因于欧洲股票指数期货交易。
股指期货是一把“双刃剑”。
一方面，没有股指期货的股票市场系统性风险很大，因为投资者无法对付系统性风险；另一方面，股指期货本身具有高风险的特点，使用者使用不当时会对自身的伤害。
从2007年上半年开始，法兴银行交易员盖维耶尔在未经授权的情况下违规从事欧洲股票指数期货。
欧洲股指期货市场是国际股票市场中流动性最高的区域之一，在正常情况下，每日将围绕这些指数产生大约400亿～500亿美元的期货交易量。
欧洲银行业发展现状随着全球经济的不断发展，欧洲银行业也在不断壮大。
欧洲银行业的发展现状，一直备受关注。
本文将从欧洲银行业的历史、现状和未来发展趋势三个方面进行分析，以期对欧洲银行业的发展有一个更加全面的了解。
一、欧洲银行业的历史欧洲银行业的历史可以追溯到中世纪。
当时，欧洲的商人和贸易商需要一种安全、可靠的方式来存储和转移资金。
于是，一些商人开始在欧洲的城镇中设立银行。
这些银行最初只提供存款和贷款服务，但随着时间的推移，它们开始提供更多的金融服务，如信用证、汇票等。
在19世纪，欧洲的银行业开始出现一些重要的变化。
随着工业革命的到来，欧洲的经济开始迅速发展。
这导致了银行业的发展，因为企业和个人需要更多的金融服务来支持他们的业务和生活。
此时，欧洲的银行业开始变得更加专业化，许多银行开始提供投资银行、证券交易等服务。
在20世纪，欧洲银行业经历了许多变化。
在两次世界大战之间，欧洲的银行业非常分散，并且由许多小型银行组成。
但是，随着时间的推移，许多小型银行开始合并和收购，以形成更大的银行。
这种趋势促进了欧洲银行业的集中化和规模化。
二、欧洲银行业的现状目前，欧洲银行业是全球最大的银行业之一。
欧洲的银行业拥有众多的银行，从小型银行到大型跨国银行都有。
欧洲银行业的总资产规模超过30万亿欧元，拥有超过7万家分支机构。
欧洲的银行业在全球银行业中占据着重要的地位。
欧洲银行家协会（EBF）是欧洲银行业的主要组织之一，它代表了欧洲银行业的利益。
欧洲银行业在全球银行业中的地位得到了广泛认可，它们的金融服务覆盖了全球范围内的企业和个人。
然而，欧洲银行业也面临着一些挑战。
随着全球经济的不稳定性增加，欧洲银行业的盈利能力受到了影响。
此外，欧洲的银行业还面临着监管压力、数字化转型和日益激烈的竞争等问题。
三、欧洲银行业的未来发展趋势欧洲银行业的未来发展趋势将受到多种因素的影响。
以下是一些可能影响欧洲银行业未来发展的因素：1. 数字化转型：随着数字化技术的不断发展，欧洲银行业将不得不适应这一变化。
欧洲银行管理制度一、前言欧洲银行管理制度是指欧洲国家在银行业管理方面所实行的一系列规章制度和管理机制。
随着金融市场的深化和全球化进程，欧洲银行管理制度也在不断完善和发展。
本文将从欧洲银行管理制度的历史演变、体系构建、监管机构、风险控制等方面详细介绍欧洲银行管理制度的特点和发展趋势。
二、历史演变欧洲银行管理制度的演变可以追溯到中世纪的意大利城邦，当时的热那亚、威尼斯、佛罗伦萨等城市已有了具备现代商业银行特征的金融机构。
后来，欧洲的商业银行在工商业资本主义兴起的过程中迅速发展，成为欧洲各国经济发展的重要支柱。
19世纪末至20世纪初，欧洲银行业发生了重大变革，各国相继建立了现代商业银行和中央银行，并制定了相应的银行法规。
例如，德国的德意志帝国银行于1876年成立，为德国的金融政策提供了有力支持；法国的法国央行于1800年成立，为法国的经济繁荣做出了重要贡献。
第二次世界大战后，欧洲各国在银行管理制度方面加强了合作与协调，推动了欧洲经济一体化的进程。
1988年，欧洲共同体签署了《单一欧洲法》和《巴塞罗那条约》，为欧洲银行管理制度的统一奠定了基础。
三、体系构建欧洲银行管理制度的体系构建主要包括四个层面：政府层、中央银行层、商业银行层和监管机构层。
1.政府层：政府层在欧洲银行管理制度中扮演着重要角色，主要负责制定银行法规和政策，保障金融体系的稳定运行。
欧洲各国政府根据国情和发展需要，建立了各自的银行法规和监管机制。
2.中央银行层：中央银行在欧洲银行管理制度中具有权威性和独立性，主要负责货币政策的制定和执行，以及金融体系的监督和控制。
各国的中央银行在欧洲央行系统中协调合作，通过欧洲央行理事会共同推动欧元区金融一体化进程。
3.商业银行层：商业银行是欧洲银行管理体系的主体，承担着吸收存款、发放贷款、资金清算等功能。
欧洲各国的商业银行根据不同的法规和制度框架开展业务，受到政府和监管机构的监督和管理。
4.监管机构层：欧洲各国设立了专门的金融监管机构，负责监督和管理银行业务的合法合规运行。
欧洲的金融与银行业欧洲作为一个经济发达的大陆，金融与银行业在其经济体系中扮演着重要的角色。
本文将从欧洲金融业的现状、发展趋势以及银行业的特点和挑战等方面进行探讨。
1. 欧洲金融业的现状与发展趋势欧洲金融业包括银行、保险、证券等多个子行业。
目前，欧洲金融业经历了大规模的整合和重建，一些大型银行合并以提高规模效益。
加上市场化改革的推进，金融市场的开放度和市场规模均不断扩大。
近年来，欧洲金融业出现了一些新的发展趋势。
首先是数字化转型，金融科技的兴起提供了新的发展机遇。
许多金融机构开始注重技术的应用，如人工智能、大数据、区块链等，以提高效率和服务质量。
其次是可持续金融发展的重视。
欧洲国家对环境保护和社会责任有着较高的关注度，金融机构也积极推行可持续金融理念。
一些银行在贷款和投资方面偏向于环保与社会责任强调的项目，以支持可持续发展的目标。
另外，欧洲金融业还面临一些挑战。
一方面，金融监管的不断加强使得金融机构需要更好地管理风险，确保金融稳定。
另一方面，国际金融竞争加剧以及英国脱欧等因素也给欧洲金融业带来了不确定性。
2. 欧洲银行业的特点和挑战银行业是欧洲金融业的重要组成部分，具有一些显著的特点。
首先，欧洲银行业的整体规模庞大，欧洲有许多全球知名的大型银行，如瑞士信贷、德意志银行等。
其次，欧洲银行业的竞争程度较高，来自欧洲各国的银行在产品创新、服务质量等方面展开竞争。
欧洲银行业面临的挑战也不容忽视。
首先是利润率下降的压力。
由于低利率环境以及金融科技的冲击，银行的传统盈利模式受到了挑战，银行需要寻找新的利润增长点。
其次是金融科技的冲击。
一些金融科技公司的涌现对传统银行构成了竞争威胁，银行需要加强技术创新，提升客户体验和服务水平。
再次是监管压力的增加。
尤其是在金融危机之后，欧洲银行业监管不断加强，要求银行提高资本充足率、降低风险暴露等，这增加了银行的运营成本和管理难度。
3. 欧洲金融与银行业的展望总体而言，欧洲的金融与银行业具有较好的发展前景。
大卫·罗斯柴尔德和他的黑色猎犬拉布拉多在家中的奢华书房。
1974年6月29日，31岁的大卫·罗斯柴尔德（右三）和他的新娘、18岁的奥林匹亚·阿尔多布兰迪尼（中），以及双方父母在法国诺曼底的Reux酒庄外合影。
左二是大卫的父亲盖·罗斯柴尔德男爵。
没落贵族还是幕后巨鳄？他的家族曾经号称拥有50万亿美元财富，相当于900多个比尔.盖茨或者巴菲特的身家，现在他们的金融业务只有百亿元的规模，不过花旗的一个零头。
如今，吉利收购沃尔沃的幕后，让世人看到新一代家族掌门人大卫·罗斯柴尔德，正驾驭着曾经的金融帝国航母化身核潜艇，继续在世界版图上勾画着他们的野心。
编译_马李灵珊吉利收购沃尔沃、中国汽车企业并购世界名车，就在这枚重磅炸弹的烟幕还未淡去时，一个神秘的身影更是吸引了世人的好奇与注目。
罗斯柴尔德，这个号称“全世界最富有的家族”，百余年来一直若隐若现，这个金融巨鳄的真实财富真如人们知道的那样多？它的足迹是否已经潜伏中国多时？在国外一家专业“亿万富翁制榜单”公司制作的2010年全球名单上，似乎佐证了世人对这个传奇家族的财富想象。
名单中，身家超过10亿美元的罗斯柴尔德家族成员共有8位，远超过通常认为的3位。
而在家族成员中，最有钱的就是第六代掌门人——大卫·罗斯柴尔德。
2007年，畅销书《货币战争》令罗斯柴尔德家族第一次走进大多数中国人的视野。
作者宋鸿兵根据资料推断，罗斯柴尔德家族财富迄今为止有约50万亿美元之巨。
而按照国际货币基金组织的估算，截至2006年底，包括各种衍生品在内的全球金融资产总值也仅为35 0万亿美元左右。
换言之，罗斯柴尔德家族拥有世界全部金融财富的七分之一。
学界对宋鸿兵的推断众说纷纭，大多数金融从业人士并不信服50万亿这么巨大的财富，但也无法证明宋所言为虚。
身处风暴中心的罗斯柴尔德家族，却一如既往地谦和与低调。
只是，在家族第六代掌门人大卫·罗斯柴尔德2009年访华之时，他私下对工作人员透露——拒绝邀请宋鸿兵到场参与对话节目录制。
