第二章各国中央银行制度比较

中央银行制度比较复习资料1.填空1、 中央银行制度的组织结构：权力分配结构、内部职能结构、分支机构设置 p232、 中央银行的最高决策权≠最终决策权 p53、 货币发行按其性质划分：经济发行、财政发行 p804、 央行发行准备金的种类：现金准备（包括黄金、外汇）、证券准备（短期商业票据、财政短期国库券、政府公债） p825、 央行负债业务中央行票据的定义：中央银行债券是为调节金融机构多余的流动性，而向金额机构发行的债务凭证。

中央银行债券发行时可以回笼基础货币，到期则体现为投放基础货币。

特殊性：一是期限较短，二是其目的是为了实现金融宏观调控而发行。

发行中央银行债券是中央银行的一种主动负债业务，其实施对象主要是国内金融机构。

P886、 央行能否控制货币（货币供给是否是外生变量）：p189货币供给是内生变量：指货币供给主要是由经济体系中的收入、储蓄、投资、消费等实际经济变量和微观经济主体的行为决定的，而不是由中央银行的货币政策决定的。

货币供给是外生变量：指货币供给主要不是由经济体系中的实际变量和微观经济主体行为决定的，而是由中央银行的货币政策决定的。

中央银行可通过各种货币政策措施的使用来调控货币供给量，即认为货币供给是外生决定的。

（央行能否控制货币）7、 央行的统计信息体系主要包括：金融统计、景气调查 p1568、 可供选择的中介指标主要有：货币供给量、利率、（贷款量、汇率）p2029、 中央银行货币政策可选择的主要操作指标：准备金、基础货币。

P20510、货币政策工具分为：法定存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务。

P21611、金融监管与货币政策异同：（1）着眼点存在差异（2）运用的工具与手段存在差异p26112、货币危机：是由货币严重贬值带来的货币信用危机。

货币危机通常演变为金融危机。

13、金融危机：主要指由银行支付危机带来的大批金融机构倒闭，并威胁到金融体系的正常运行。

金融危机处理不当通常引发经济危机。

第二章中央银行的结构、性质和职能内容提要本章分别介绍中央银行制度的形式、中央银行的资本来源和机构设置、中央银行的性质、中央银行的职能、中央银行的作用等内容。

学习本章的目的是从多个方面了解一般中央银行制度的基本内容和我国中央银行制度的基本内容。

第一节中央银行制度的形式一、中央银行制度的几种形式1.复合的中央银行制。

是在一个国家内，没有单独设立中央银行，而是把中央银行的业务和职能与商业银行的业务和职能集于一家银行来执行。

此种类型的中央银行又可分为两种形式：一体式中央银行制几乎集中了中央银行和商业银行的全部业务和职能于一身。

混合式中央银行制既设中央银行，又设专业银行，中央银行兼办一部分专业银行业务，一部分业务由专业银行办理。

2.单一的中央银行制。

就是在一个国家内单独设立中央银行，由中央银行作为发行银行、政府的银行、银行的银行和执行金融政策的银行，全权发挥作用。

它又分成一元中央银行制，是一国只设立独家中央银行和众多的分支机构执行其职能，它是由总分行组成的高度集中的中央银行制。

二元中央银行制的国家，在中央和地方设立两级中央银行机构，中央级机构是最高权力或管理机构，地方级机构也有其独立的权力。

3.跨国中央银行制。

与一定的货币联盟相联系，是参加货币联盟的所有国家共同的中央银行，而不是某一个国家的中央银行。

4.类似中央银行的机构。

或者是一个通货局，不制订和执行货币政策，也不要求商业银行交存款储备金；或者是介乎通货局与中央银行之间的机构。

二、决定中央银行体制选择的主要因素1.商品经济发展水平与信用发达程度。

商品经济发展水平与信用发达程度高的国家，大多数趋于实行单一的中央银行体制。

2.经济运行机制。

以市场经济为主的国家多实行单一型中央银行制度，以计划经济为主的国家多实行复合的中央银行制度。

3.国家体制。

联邦制国家多实行二元式中央银行制度，单一型集权国家多实行一元式中央银行制度。

第二节中央银行的资本来源和机构设置一、中央银行的资本结构1.资本全部为国家所有，即国有化的中央银行。

银行制度比较1.银行体制的内涵及构成要素银行体制是指银行体系的组织形式、框架结构、运行机制、业务分工、管理制度、构造方式、发展战略模式、运行环境和总体效应等相关金融要素的有机整体。

构成要素：组织形式、框架结构、运行机制、业务分工、管理制度、构造方式、发展战略模式、运行环境、总体效应2.金融倾斜的内涵：金融倾斜是指在世界各国金融发展中，间接金融与直接金融不均衡发展，先有间接金融，后有直接金融，间接金融业务占有量比直接金融大的不均衡状态。

3、各国商业银行外部组织形式模式有哪些？（概念）外部组织形式比较（一）单一银行制度（独家银行制）是指一家商业银行原则上只有一个营业机构，不能再设立分支行的一种组织制度。

（美国为典型）优点：1、防止垄断2、降低成本3、服务地方4、政策一致不足：1、限制了银行业务的开展，限制了银行的经营和业务创新，不利于规模效益的提高。

2、破产情况时有发生。

（二）分支行制度指银行可以在营业总机构之外，在国内或者国外开设分支机构，形成一个以总行为中心的庞大的银行网络体系。

（典型国家是：英国等西欧国家和苏联、东欧国家、中国以及其他发展中国家）分支行制按总行职能不同，又可分为1、总管理处制2、总行制：直隶制、区域行制、管辖行制优点：1、资金雄厚、实力强大、易于集中统一指挥和调度，便于各行之间调剂资金的余缺。

2、业务种类多，服务范围广，抗风险能力强，稳定性高，竞争力强、安全有效，运营费用节约和形成网络、利于自动化和电子化的形成。

缺点：1、因其庞大的分支机构体系，以及规模和实力，很容易造成对中小银行的兼并，从而造成金融垄断。

2、分支行制要求总行或管理行具有有效的成本控制手段和先进的通讯系统，否则，将难以控制。

3、分支行的管理人员若固守一地，将使管理行的控制能力下降，若将其经常调换，则要影响分支行的业务发展。

（三）集团银行制是指由一集团成立股权公司，再由股权公司控制或收购两家以上的若干家银行。

法律上这些银行仍然独立，但其业务与经营政策则属于持股公司所控制。

各国金融体制的比较金融制度是一个国家用法律形式所确立的金融体系结构，以及组成这一体系的各类银行和非银行金融机构的职责分工和相互联系。

金融制度是在长期发展中逐渐形成的。

已演化成复杂而又脉络清晰的系统。

所谓的金融制度是指银行系统及其相应的制度规定。

构成西方国家金融制度主体的是中央银行和商业银行。

新中国金融体制发展自建国前至今已经有60个年头了（1948年12月1日，在合并解放区的华北银行、北海银行和西北农民银行的基础上，建立了中国人民银行并发行人民币，标志了新中国金融体制的诞生）。

我国的金融体制在这60年里,经历了由计划体制向市场化体制的转变。

发展到现在，中国金融业已经具备了一些自身的特点。

一、金融体制的划分金融体制的两种类型:一是以英美为代表的市场主导型金融体制，二是以法德日为代表的银行主导型金融体制。

金融体制的内容:金融体制包括金融调控体系、金融企业体系（组织体系）、金融监管体系、金融市场体系、金融环境体系五个方面金融体制的构成要素有：发展战略；组织形式；框架结构；业务分工；监督管理；构造方式；运行机制；运转环境。

二、发展中国家与发达国家金融体制的比较发达国家和发展中国家的金融体制在中央银行的独立性、商业银行的产权与经营机制、非银行金融机构在金融体系中的地位等方面存在巨大的差异，其原因在于两种不同类型的国家金融发展的历史悠久程度、经济发展的市场化程度、金融基础设施等方面都不同。

发展中国家应该积极改革，逐步优化本国的金融体制。

1.中央银行的独立性和宏观调控手段不同中央银行的出现是商品经济和金融业发展到一定程度的产物。

虽然目前各国的中央银行体制具有共性，如中央银行在一国金融体系中均处于核心地位，垄断货币发行权，具有“发行的银行、政府的银行和银行的银行”的功能，已成为各国政府宏观调控的重要工具，但是发达国家和发展中国家的中央银行体制在独立性和宏观调控手段方面仍然存在较大差异。

发达国家的中央银行制度产生较早，而且基本上都是在商业银行基础上经过长期演变自然形成的。

各国中央银行体制比较1998年7月1日成立的欧洲中央银行为中央银行制度的发展树立了一个里程碑。

在当今金融全球化、经济金融化以及金融自由化的历史背景下，金融已经成为现代经济的核心，中央银行制度的作用也变得更加突出。

各国幅员、地理和自然状况不同，民族、社会历史、经济结构、发展水平、政治和法律制度殊异，使得中央银行体制共制差别很大。

尽管如此，其仍然显示了强烈的共性和最一般的发展趋势。

一、各国中央银行制度的建立从中央银行的发展历史来看，中央银行的产生基本上有两个途径：一是国家通过法律或特殊规定赋予信誉好、实力强的商业银行某些特权，并要求其他银行和金融机构以及整个经济、社会体系接受该银行的这些特权，从而使这家银行逐渐演变为中央银行，二是内政府根据他国经验直接出资组建而成。

1、中央银行制度的初步形成¾瑞典银行成立于1656年，最初是—家欧洲私人银行。

1668年出政府出面改组为国家银行后，具有了中央银行的某些待征。

瑞典银行只对国会负责，但并未独占银行券的发行权，也同时办理商业银行业务。

直到1897年它才得以独占货币发行权，并不再经营—般商业银行的业务，成为真正的中央银行。

¾1694年建立的英格兰银行，是—家股份制的私人银行，虽然也经政府特许获得银行券的发行权．但直到1844年“皮尔条例”颁布，才最终独占货币的发行权。

英格兰银行同时还代理国库，信誉较高，吸引了许多私人银行的存款，取得了银行的领导地位。

¾19世纪到20世纪初，在当时世界经济和金融比较发达的地区，出现了中央银行成立与发展的第一次高潮，约有29个国家的中央银行相继成立。

¾法兰西银行成立于1800年，到1848年才垄断了全国的货币发行权，并于19世纪70年代完成了向中央银行的过渡。

¾荷兰银行成立于1814年；¾奥地利国家银行和挪威国家银行成立于1817年；¾丹麦国家银行成立于1818年；¾西班牙银行成立于1829年，1874年才垄断西班牙的货币发行权。

山东科技大学经济管理学院07金融——各国中央银行体制比较各国中央银行体制比较1998年7月1日成立的欧洲中央银行为中央银行制度的发展树立了一个里程碑。

在当今金融全球化、经济金融化以及金融自由化的历史背景下，金融已经成为现代经济的核心，中央银行制度的作用也变得更加突出。

各国幅员、地理和自然状况不同，民族、社会历史、经济结构、发展水平、政治和法律制度殊异，使得中央银行体制共制差别很大。

尽管如此，其仍然显示了强烈的共性和最一般的发展趋势。

一、各国中央银行制度的建立从中央银行的发展历史来看，中央银行的产生基本上有两个途径：一是国家通过法律或特殊规定赋予信誉好、实力强的商业银行某些特权，并要求其他银行和金融机构以及整个经济、社会体系接受该银行的这些特权，从而使这家银行逐渐演变为中央银行，二是内政府根据他国经验直接出资组建而成。

1、中央银行制度的初步形成¾瑞典银行成立于1656年，最初是—家欧洲私人银行。

1668年出政府出面改组为国家银行后，具有了中央银行的某些待征。

瑞典银行只对国会负责，但并未独占银行券的发行权，也同时办理商业银行业务。

直到1897年它才得以独占货币发行权，并不再经营—般商业银行的业务，成为真正的中央银行。

¾1694年建立的英格兰银行，是—家股份制的私人银行，虽然也经政府特许获得银行券的发行权．但直到1844年“皮尔条例”颁布，才最终独占货币的发行权。

英格兰银行同时还代理国库，信誉较高，吸引了许多私人银行的存款，取得了银行的领导地位。

¾19世纪到20世纪初，在当时世界经济和金融比较发达的地区，出现了中央银行成立与发展的第一次高潮，约有29个国家的中央银行相继成立。

¾法兰西银行成立于1800年，到1848年才垄断了全国的货币发行权，并于19世纪70年代完成了向中央银行的过渡。

¾荷兰银行成立于1814年；¾奥地利国家银行和挪威国家银行成立于1817年；¾丹麦国家银行成立于1818年；¾西班牙银行成立于1829年，1874年才垄断西班牙的货币发行权。

浅析国内外中央银行与商业银行关键字：中国银行职能独立性次贷危机的影响商业银行特点资本结构对比提纲：第一部分1.美联储的职能与独立性分析，以及次贷危机带来的影响和自身作为2.欧洲央行的职能与独立性分析，以及次贷危机带来的影响和自身作为3.中国人民银行职能与独立性分析4.国内外央行比较第二部分1.中国商业银行特点，资本结构，受次贷危机的影响。

2.国外有名商业银行特点，资本结构3.国内商业银行的对比正文：美联储美联储的基本职能第一，基础货币的投放机制。

在理论上，美联储对基础货币的投放有三个渠道：购入美国政府债券、再贴现贷款（RP & TAC）和持有的黄金及特别提款权。

但是，从美国联邦储备体系形成以来，购买美国政府债券一直是投放基础货币的最主要渠道。

截至2008年1月30日，美联储共向市场投放基础货币8143亿美元，其中以持有政府债券资产形式投放的约7184亿美元，占88.2%.第二，美联储三大利率调控机制。

美联储主要运用三大利率工具来调控货币供给量：联邦基金利率、贴现利率和存款准备金率。

第三，美联储与财政部的合作机制。

美国联邦储备银行的注册资本由各商业会员银行认缴，并以利差收入、政府债券承销收入作为收益来源。

因此，我们通常将其视为能保持完全独立性的“私有化的中央银行”。

第四，欧洲美元的创造机制。

由于欧洲货币市场的存在，美元作为国际支付手段即便在美国境外，也成为了国际信用货币的创造手段。

美联储的独立性美联储是具有很高独立性的中央银行。

美联储并不属于美国政府，其是由多年的法律论证和筹备，并考虑美国独特的政治传统文化而形成的权利制衡机构。

1.有完善的法律系统保障联储的独立性。

2.从制定和执行政策的方面看，联邦储备体系理事会经国会授权，无需总统批准，有权独立地制定货币，自行决定采取的措施和运用的政策工具。

3.联储无长期支持财政融资(包括发行债券)的义务。

同时联储的盈余较大，业务经费独立，无需财政拨款，不受财政的制约。

第一节中央银行制度的形成与发展1.热那亚的圣乔治银行（Bank of St. George）建立于1407年，被称为第一个国家存款银行中央银行制度的初步形成（1668年-1913年）（1）由信誉好、实力强大的银行逐步发展演变而成（2）由政府出面直接组建中央银行瑞典银行成立于1656年，是最早发行银行券和办理证券抵押贷款业务的银行之一，1668 年为中央银行的开端。

英格兰银行成立于1694年，是最早全面发挥中央银行功能的银行。

真正全面具有中央银行职能的美国联邦储备体系于1913年建立，也是这一阶段最后形成的中央银行制度，同时也标志着中央银行初建阶段的基本结束。

2.、中央银行的性质从中央银行业务活动的特点和发挥的作用看，中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业和规范金融秩序、防范金融风险和金融稳定、调控金融和经济运行的宏观管理部门。

3.中央银行的职能发行的银行银行的银行政府的银行4.中央银行制度的基本类型（一）单一式中央银行制度单一式中央银行制度是指国家建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度。

1、一元式中央银行制度一元式中央银行制度的特点是权力集中统一、职能完善、有较多的分支机构。

2、二元式中央银行制度由中央和地方两级相对独立的中央银行机构组成美国和德国实行二元式中央银行制度。

（二）复合式中央银行制度由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能（三）准中央银行制度（四）跨国中央银行制度5.、中央银行的组织结构（一）中央银行的权力分配结构中央银行的权力分配结构主要是指最高权力分配状况，这通过权力机构的设置和职责分工体现出来。

中央银行的最高权力大致可归并为决策权、执行权和监督权这三个方面。

第二章中央银行在现代经济体系中的地位和作用一、中央银行在现代经济体系中的地位1、从经济体系运转看，中央银行为经济发展创造货币和信用条件，为经济稳定运行提供保障。

各国中央银行体制比较一、各国中央银行的建立1、初步形成2、快速发展（1）1920年布鲁塞尔国际经济会议提出，没有建立央行的国家要尽快建立，已经建立了的要加强央行独立性，共同维护国际货币体系和世界经济的稳定发展（尤其是发展中国家）；（2）“二战”后，为了恢复经济、稳定金融秩序，各国在对中央银行加强控制的同时，也强化了央行的权力与责任；（3）这一时期成立的央行大多借助政府力量，借鉴他国以往的经验，从而使其全面、直接地具有央行的特征，亚洲和非洲国家央行的普通设立，标志着中央银行制度在全球的普及。

3、最新发展（1）各国央行更加重视货币政策的国际合作；（2）出现了中央银行监督与货币政策相分离的趋势；（3）区域性中央银行制度的建立成为中央银行制度的发展趋势；（4）在金融自由化和国际化的潮流中，伴随着各国金融市场不断融合，各国中央银行在金融体系中的作用正日益趋同；（5）在国际经济协调中，各国中央银行成为国家对外关系的代表。

二、各国中央银行体制结构比较1、组织形式比较（1）单一式中央银行制度：设立一家中央银行，全面行使权力和履行职责，一般采取总分行制，逐级垂直隶属。

（2）复合式中央银行制度：由若干家银行机构共同组成中央银行体系。

（3）准中央银行制度：国家设立类似中央银行的金融管理机构，执行部分中央银行的职能，并授权部分商业银行执行央行的职能。

（4）跨国中央银行制度：由地域相邻的若干国家联合组建一家中央银行，由这家央行其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的制度。

2、机构设置比较（1）内部机构设置：是根据其担负的任务，包括货币政策的制定、业务往来、金融监督等，按照精简、高效、协调的原则设置的。

主要包括：①职能部门（主体）；②提供咨询、调研与分析的部门；③保障和行政管理部门（2）分支机构设置，可分为三类：①按经济区域设置分支机构；②按行政区域设立分支机构；③以经济区域为主、兼顾行政区划设置分支机构。

3、权力分配比较中央银行的最高权力主要表现在金融政策的决策权、执行权和监督权，其中决策权是核心。

第一章组织机构的比较 (2)一美国联邦储备体系 (2)1.理事会 (2)2.联邦公开市场委员会 (2)3．联邦咨询委员会 (3)4．联邦储备银行 (3)二英格兰银行 (3)三日本银行 (4)四欧洲央行 (5)1、理事会 (5)2、执行委员会 (5)3、全体理事会 (5)第二章货币政策操作的比较 (6)一美国的货币政策操作 (6)1．公开市场业务 (6)2．变动再贴现率 (6)3．法定准备金政策 (6)二英格兰银行的货币政策操作 (7)三日本银行的货币政策操作 (7)四欧洲央行的货币政策操作 (8)1．公开市场操作。

(9)2．最低存款准备金制度。

(9)3.存贷款便利。

(9)第三章金融监管体制的比较 (10)一美国的金融监管制度 (10)二英格兰金融监管制度 (11)三日本金融监管制度 (11)四欧洲中央银行体系的金融监管制度 (12)西方发达中央银行制度比较摘要：在20世纪的末期和21世纪的初期，随着各国金融制度的进一步发展。

许多西方发达国家纷纷再次立法改变其中央银行制度。

如欧洲中央银行的成立，美国的《1999 年金融服务法》及英国修订《英格兰银行法》。

本文主要选取美国未加入欧元区的英国日本以及欧洲中央银行体系在第一至第三部分从组织结构、货币政策工具的选取运用及他们的监管体系进行论述关键词：美联储英格兰银行日本银行欧洲中央银行体系制度第一章组织机构的比较一美国联邦储备体系美国的中央银行—美国联邦储备体系是根据1913年的《联邦银行法》建立的。

采用的一个二元分级的中央银行模式，在联邦和州一级分别有组织和金融权力。

其大致的结构和权力划分为:1.理事会设在华盛顿的联邦储备委员会是联邦储备体系的最高决策机构。

其核心理事会由7名成员组成，在参议院的同意后由总统任命，任期为14年，每2年交叉改换一位，不得随意罢免，不得连任。

从7名理事中选出主席和副主席各一位，经参议院同意后总统任命，任期4年，可以在他们的理事任期内连任。