营运能力分析习题(1)

财务分析中营运能力的分析(1)引言概述：营运能力是企业财务分析中重要的指标之一，它反映了企业在经营过程中的资金周转能力和盈利能力。

本文将从资金周转、应收账款管理和存货管理三个方面详细阐述财务分析中营运能力的分析。

一、资金周转1.1 资金周转周期：资金周转周期是衡量企业资金周转速度的指标，它由存货周转周期、应收账款周转周期和应付账款周转周期组成。

分析企业的资金周转周期，可以评估企业的资金使用效率。

1.2 现金比率：现金比率是企业可用现金与流动负债的比率，它反映了企业应对流动性风险的能力。

较高的现金比率意味着企业有足够的现金储备，能够应对突发的资金需求。

1.3 资金运作效率：资金运作效率是指企业通过资金运作获得的收益，它可以通过计算资产负债表和利润表上的相关指标来评估。

分析企业的资金运作效率，可以判断企业的盈利能力和风险承受能力。

二、应收账款管理2.1 应收账款周转率：应收账款周转率是衡量企业应收账款回收速度的指标，它反映了企业的信用管理和销售政策。

较高的应收账款周转率意味着企业能够及时回收应收账款，减少坏账风险。

2.2 应收账款占比：应收账款占比是企业应收账款与总资产的比率，它反映了企业对应收账款的依赖程度。

较高的应收账款占比可能意味着企业存在较高的信用风险和流动性风险。

2.3 坏账准备金比率：坏账准备金比率是企业坏账准备金与应收账款的比率，它反映了企业对坏账的预防和准备能力。

较高的坏账准备金比率意味着企业对坏账风险有较好的控制和预测能力。

三、存货管理3.1 存货周转率：存货周转率是衡量企业存货周转速度的指标，它反映了企业的库存管理和销售能力。

较高的存货周转率意味着企业能够及时销售存货，减少滞销风险。

3.2 存货占比：存货占比是企业存货与总资产的比率，它反映了企业对存货的依赖程度。

较高的存货占比可能意味着企业存在较高的库存积压和流动性风险。

3.3 存货准备金比率：存货准备金比率是企业存货准备金与存货的比率，它反映了企业对存货降价和滞销的预防和准备能力。

1、某公司年初存货为30000元，年初应收账款为25400元；年末流动比率为2，速动比率为1.5，存货周转率为4次，流动资产合计为54000元。

要求：（1）计算公司本年销货成本。

（2）若公司本年营业收入为312200元，除应收账款外，其他速动资产忽略不计，则应收账款周转次数为多少？（3）本年营业周期为多少天？2、资料：南方公司2012年度有关报表及其他资料整理如下：(1)全年销售收入40500万元，其中现销收入26000万元，销售折扣与折让500万元，营业成本25000万元。

(2)其他资料如表所示：要求：根据上述资料，分别计算应收账款、存货、流动资产、固定资产和总资产的营运能力指标(包括周转率和周转期指标)。

3、某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元，一年按360天计算。

【要求】（1）计算该公司流动负债年末余额。

（2）计算该公司存货年末余额和年平均余额。

（3）计算该公司本年营业成本。

（4）假定本年营业收入为960万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转期。

4、某公司年末资产负债表如下，该公司的年末流动比率为2，产权比率为0.7，以营业收入和年末存货计算的存货周转率为14次，以营业成本和年末存货计算的存货周转率为10次，本年毛利额为40000元。

请根据以上资料完善如下资产负债表。

资产货币资金应收账款存货固定资产金额500050000负债及所有者权益应付账款应交税费长期负债实收资本金额7500。

第九章企业营运能力分析一、单项选择题1. 从资产流动性方面反映总资产效率的指标是（）。

A总资产产值率 B总资产收入率C总资产周转率 D产品销售率2. 影响总资产收入率的因素除总资产产值率外，还有（）。

A总资产报酬率 B总资产周转率C固定资产产值率 D产品销售率3. 流动资产占总资产的比重是影响（）指标变动的重要因素。

A总资产周转率 B总资产产值率C总资产收入率 D总资产报酬率4. 反映资产占用与收入之间关系的指标是（）。

A流动资产产值率 B流动资产周转率C固定资产产值率 D总资产产值率5. 影响流动资产周转率的因素是（）。

A产出率 B销售率C成本收入率 D收入成本率6. 当流动资产占用量不变时，由于流动资产周转加快会形成流动资金的（）。

A绝对浪费额 B相对浪费额C绝对节约额 D相对节约额7. 当流动资产占用量不变时，由于销售收入减少会形成流动资金的（）。

A绝对浪费额 B相对浪费额C绝对节约额 D相对节约额8. 提高固定资产产值率的关键在于（）。

A提高销售率 B增加生产设备C增加生产用固定资产 D提高生产设备产值二、多项选择题1. 反映企业营运能力的指标有（）。

A总资产收入率 B固定资产收入率C流动资产周转率 D存货周转率E应收账款周转率2. 反映资产占用与总产值之间关系的指标有（）。

A固定资产产值率 B固定资产收入率C流动资产产值率 D总资产收入率E总资产产值率3. 影响存货周转率的因素有（）。

A材料周转率 B在产品周转率C总产值生产费 D产品生产成本E产成品周转率4. 应收账款周转率越高越好，因为它表明（）。

A收款迅速 B减少坏账损失C资产流动性高 D销售收入增加E利润增加5. 存货周转率偏低的原因可能是（）。

A应收账款增加 B降价销售C产品滞销 D销售政策发生变化E大量赊销6. 以下属于流动资金相对节约额的情况是（）。

A流动资产存量不变，销售收入增加B流动资产存量不变，流动资产周转加速C销售收入增长速度超过流动资产增长速度D销售收入不变，流动资产存量减少E流动资产减少速度大于销售收入减少速度7. 影响固定资产产值率的因素有（）。

财务分析中营运能力的分析(1)引言概述：财务分析是企业管理中非常重要的一项工作，通过对企业财务数据的分析，可以帮助企业了解自身的财务状况，为决策提供依据。

其中，营运能力的分析是财务分析中的重要一环，它可以帮助企业评估自身的盈利能力、偿债能力和运营效率，为企业的经营决策提供重要参考。

本文将从五个大点来阐述财务分析中营运能力的分析。

正文内容：1. 盈利能力分析1.1 销售收入分析1.1.1 分析销售收入的增长趋势，判断企业的销售能力是否稳定增长。

1.1.2 分析销售收入的组成，了解不同产品或服务对企业盈利能力的贡献程度。

1.1.3 比较企业与同行业竞争对手的销售收入水平，评估企业在市场中的竞争地位。

1.2 毛利率分析1.2.1 计算企业的毛利率，了解企业在销售过程中的成本控制能力。

1.2.2 比较企业与同行业竞争对手的毛利率水平，评估企业的盈利能力是否具备竞争优势。

1.2.3 分析毛利率的变动趋势，判断企业的盈利能力是否稳定。

2. 偿债能力分析2.1 流动比率分析2.1.1 计算企业的流动比率，评估企业短期偿债能力。

2.1.2 分析流动比率的变动趋势，判断企业的偿债能力是否稳定。

2.1.3 比较企业与同行业竞争对手的流动比率水平，评估企业在市场中的竞争优势。

2.2 速动比率分析2.2.1 计算企业的速动比率，了解企业在短期偿债时可以依靠的快速变现资产。

2.2.2 分析速动比率的变动趋势，判断企业的偿债能力是否稳定。

2.2.3 比较企业与同行业竞争对手的速动比率水平，评估企业的偿债能力是否具备竞争优势。

3. 运营效率分析3.1 库存周转率分析3.1.1 计算企业的库存周转率，了解企业在销售过程中的库存管理效率。

3.1.2 分析库存周转率的变动趋势，判断企业的运营效率是否改善。

3.1.3 比较企业与同行业竞争对手的库存周转率水平，评估企业的运营效率是否具备竞争优势。

3.2 应收账款周转率分析3.2.1 计算企业的应收账款周转率，了解企业在收款过程中的效率。

02任务一营运能力分析答案一、作品题（共1道试题，共100分。

）得分：901.题目：营运能力分析一、答题规定1.从提供资料中选取一种公司.并以选定公司资料为基木进行分析：2.除了题目提供基木资料外，学生必嬰自己从各种渠道收集选定公司其她有关资料（涉及同行业资料九3.依照各次记分作业规定.选用恰"分析办法，进行必雯指标讣算及分析阐明，并作出相应结论。

4・由于木课程四次记分作业具备连贯性，因而学生第一次选定題目资料所提供某个公司后，背面各次作业都必要针对同一公司进行分析c二.评分原则三、几点阐明1.学生完毕第一次记分作业时，需从提供资料中选取一家公司作为分析对象，后来三次记分作业必要就同一家公司进行分析，否则视为未完毕记分作业。

2.学生未在规立期间内完毕某次记分作业，没有补做机会，但可以继续完毕下一次记分作业。

3.鉴于本课程记分作业内容完全是主观性题目，无法由计算机自动阅卷，为了减轻评阅教师工作量，每个学生每次作业在规左期间内可以多次提交答案，但评阅教师只对最后一次提交答案进行评阅并给出成绩。

四、附件材料上市公司年报•心02任务答案万科A营运能力分析营运能力体现了公司运用资产能力，资产运用效率高，则可以用较少投入获取较高收益。

下面从长期和短期两方面来分析万科营运能力：1.短期资产营运能力(1)存货周转率。

存货对公司经营活动变化具备特殊敏感性，控制失败会导致成本过度，作为万科重要资产，存货管理更是举足轻重。

由于万科业务规模扩大，存货规模增长速度不不大于其销售增长速度，因而存货周转率逐年下降若该指标过小，则发生跌价损失风险较大，但万科销售规模也保持了较快增长，在业务量扩大时，存货量是充分货源必要保证，且存货中拟开发产品和已竣工产品比重下降，在建开发产品比重大幅上升，存货构造更加合理。

因而，存货周转率波动幅度在正常范畴，但仍应提高存货管理水平和资产运用效率，注重获取优质项LI, 加快项LI开发速度，提高资金运用效率，充分发挥规模效应，保持适度增长速度。

财务分析中营运能力的分析(1)财务分析中营运能力的分析引言概述财务分析是企业管理中非常重要的一部分，其中营运能力的分析是其中一个关键方面。

通过对企业的营运能力进行深入分析，可以帮助管理者了解企业的盈利能力、偿债能力和经营效率，从而制定合理的经营策略和决策。

本文将详细介绍财务分析中营运能力的分析方法和要点。

一、营业周期1.1 库存周转率库存周转率是评估企业库存管理效率的重要指标，计算公式为：销售成本/平均库存额。

通过库存周转率的分析，可以判断企业的库存管理是否合理，避免库存积压或缺货现象。

1.2 应收账款周转率应收账款周转率是评估企业收款效率的指标，计算公式为：营业收入/平均应收账款。

较高的应收账款周转率表明企业能够快速回收应收账款，提高资金周转效率。

1.3 应付账款周转率应付账款周转率是评估企业支付能力的指标，计算公式为：营业成本/平均应付账款。

较高的应付账款周转率表明企业能够及时支付应付账款，维护良好的供应商关系。

二、资产管理2.1 总资产周转率总资产周转率是评估企业资产利用效率的指标，计算公式为：营业收入/平均总资产。

高总资产周转率表明企业能够有效利用资产创造价值，提高经营效率。

2.2 固定资产周转率固定资产周转率是评估企业固定资产利用效率的指标，计算公式为：营业收入/平均固定资产。

较高的固定资产周转率表明企业能够有效管理固定资产，提高资产利用效率。

2.3 存货周转率存货周转率是评估企业存货管理效率的指标，计算公式为：营业成本/平均存货。

高存货周转率表明企业能够快速销售存货，减少存货积压风险。

三、偿债能力3.1 流动比率流动比率是评估企业偿债能力的指标，计算公式为：流动资产/流动负债。

较高的流动比率表明企业具有较强的偿债能力，能够及时偿还到期债务。

3.2 速动比率速动比率是评估企业短期偿债能力的指标，计算公式为：(流动资产-存货)/流动负债。

高速动比率表明企业具有较强的短期偿债能力，能够应对突发资金需求。

第九章企业营运能力分析单选1.从资产流动性方面反映总资产效率的指标是（）A 总资产产值率B 总资产收入率C 总资产周转率D 产品销售率[C]2.影响总资产收入率的因素除总资产产值率外，还有（）A 总资产报酬率B 总资产周转率C 固定资产产值率D 产品销售率[D]3.流动资产占总资产的比重是影响( ）指标变动的重要因素。

A 总资产周转率B 总资产产值率C 总资产收入率D 总资产报酬率[A］4.反映资产占用与收入之间关系的指标是( )。

A 流动资产产值率B 流动资产周转率C 固定资产产值率D 总资产产值率[B］5.影响流动资产周转率的因素是（）。

A 产出率B 销售率C 成本收入率D 收入成本率[C]6.当流动资产占用量不变时,由于流动资产周转加快会形成流动资金的（）.A 绝对浪费额B 相对浪费额C 绝对节约额D 相对节约额［D]7.当流动资产占用量不变时,由于营业收入减少会形成流动资金的（)。

A 绝对浪费额B 相对浪费额C 绝对节约额D 相对节约额［B]8.提高固定资产产值率的关键在于（）。

A 提高销售率B 增加生产设备C 增加生产用固定资产D 提高生产设备产值率[D］判断题1.从一定意义上讲，流动性比收益性更重要。

( ）正确2.只要增加总产值，就能提高总资产产值率。

( )错误3.总资产收入率与总资产周转率的经济实质是一样的。

（）错误4.在其他条件不变时，流动资产比重越高，总资产周转速度越快。

（)正确5.资产周转次数越多，周转天数越多，表明资产周转速度越快。

（ ） 错误6.使用营业收入作为周转额是用来说明垫支的流动资产周转速度.（ ） 错误7.成本收入率越高,流动资产周转速度越快。

（ ） 正确8.营业收入增加的同时，流动资产存量减少所形成的节约额是绝对节约额。

（ ） 错误9.固定资产产值率越高，固定资产收入率就越高。

( ） 错误10.只要流动资产实际存量大于基期，就会形成绝对浪费额。

（ ) 错误 计算1.总资产营运能力指标的计算 资料（2）计算本年百元产值资金占用指标； (3）计算本年总资产收入率指标; （4）计算本年总资产周转率指标。

财务分析中营运能力的分析(1)在财务分析中，营运能力是一个重要的指标，它能够匡助我们评估企业的盈利能力和财务健康状况。

本文将从不同角度分析企业的营运能力，匡助读者更好地了解企业的财务状况。

一、应收账款周转率1.1 应收账款周转率是指企业在一定时期内应收账款的收回速度，反映了企业的资金周转能力。

1.2 较高的应收账款周转率意味着企业能够更快地收回应收账款，提高了资金利用效率。

1.3 应收账款周转率的下降可能意味着企业的客户信用状况不佳，需要加强风险管理。

二、存货周转率2.1 存货周转率是指企业在一定时期内存货的销售速度，反映了企业的销售活动和库存管理水平。

2.2 高存货周转率表明企业能够快速销售存货，减少库存积压，提高了资金利用效率。

2.3 低存货周转率可能意味着企业存货周转速度较慢，需要优化库存管理，避免资金被困。

三、流动比率3.1 流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。

3.2 较高的流动比率意味着企业有足够的流动资产来偿还短期债务，降低了偿债风险。

3.3 低流动比率可能意味着企业流动资产不足以偿还短期债务，需要加强资金管理，避免流动性风险。

四、资产负债率4.1 资产负债率是指企业总负债与总资产的比率，反映了企业资产负债结构和财务杠杆水平。

4.2 低资产负债率意味着企业财务风险相对较低，资产负债结构较为稳健。

4.3 高资产负债率可能意味着企业财务杠杆较高，承担了较大的财务风险，需要谨慎管理债务。

五、经营活动现金流量比率5.1 经营活动现金流量比率是指企业经营活动产生的现金流量与净利润的比率，反映了企业盈利质量。

5.2 较高的经营活动现金流量比率表明企业盈利质量较高，现金流量稳定。

5.3 低经营活动现金流量比率可能意味着企业净利润中存在较多的非现金项目，需要关注盈利质量。

通过以上分析，我们可以更全面地了解企业的营运能力，为投资决策和财务管理提供参考依据。

希翼读者在实践中能够灵便运用这些指标，更好地评估企业的财务状况。

单选题如果流动资产大于流动负债,则月末用银行存款偿还一笔其他应付款会使( ）。

A、营运资金减少B、营运资金增加C、流动比率提高D、流动比率降低2、某企业计划年度主营业务成本为1400万元,销售毛利率为30%，流动资产平均占用额为400万元，则该企业流动资金周转天数为（）天。

A、120B、90C、72D、653、从资产流动性方面反映总资产效率的指标是（）。

A 、总资产产值率B、总资产收入率C 、总资产周转率D 、产品销售率4、反映资产占用与收入之间关系的指标是（)。

A、流动资产产值率B、流动资产周转率C、固定资产产值率D、总资产产值率5、在计算速动资产时,之所以要扣除存货等项目，是由于（）。

A、这些项目价值变动较大B、这些项目质量难以保证C、这些项目数量不易确定D、这些项目变现能力较差6、下列说法正确的是（）。

A、速动比率比流动比率更能反映企业的短期偿债能力B、营运资金越多,企业的偿债能力就越强C、流动比率越大越好D、如果流动比率小于2，则说明企业的偿债能力一定较差7、某企业库存现金3万元，银行存款98万元，短期投资45万元，待摊费用15万元，应收账款500万元,存货1000万元，流动负债1550万元。

该企业的速动比率( ）.A、0。

42 B、0。

094 C、1。

062 D、0.2678、其他条件不变的情况下，如果企业过度提高现金比率，可能导致的结果是（).A、财务风险加大B、获利能力提高C、营运效率提高D、机会成本增加9、下列各项中,不会影响流动比率的业务是( ）。

A、用现金购买短期债券B、用现金购买固定资产C、用存货进行对外长期投资D、从银行取得长期借款10、下列各项中,可能导致企业资产负债率变化的经济业务是（）。

A、收回应收账款B．用现金购买债券C、接受所有者投资转人的固定资产D．以固定资产对外投资(按账面价值作价)11、流动比率小于1时,赊购原材料若干，将会（)。

A、降低流动比率B、降低营运资金C、增大营运资金D、增大流动比率12、成龙公司2000年的主营业务收入为60111万元,其年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8600万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为（)。