商业银行全面风险管理概述(PPT 51页)

第十章 商业银行 风险管理 (shānɡ yè yín xínɡ)
风险与风险管理 风险与商业银行(shānɡ yè yín xínɡ)经营管 理理论开展
利率风险及其管理
第一页，共五十八页。
第一节 风险 与风险 管理 (fēngxiǎn)
(fēngxiǎn)
第二页，共五十八页。
1.1
风险 与风险 管理 (fēngxiǎn)
1.3.5风险补偿 风险补偿主要是指事前〔损失发生以
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第十章 商业银行(shānɡ yè yín xínɡ)风险管理
第二节 风险与商业银行经营(jīngyíng)管理理论开展
第二十一页，共五十八页。
第十章第二节 商业银行经营管理理论与开展 资产(zīchǎn)管理理论的开展阶段
(fēngxiǎn)
具备领先的风险(fēngxiǎn)管理能力和水平，是金融
机构最重要的核心竞争力
第三页，共五十八页。
• 1.1.1风险与收益
•
1．风险的三种定义
•
〔1〕风险是未来结果的不确定性：抽象、概括、不可测度
•
〔2〕风险是损失(sǔnshī)的可能性：损失(sǔnshī)的概率分布；符
合金融监管当局对风险管理的思考模式
过风险事故的发生才能导致损失 〔三〕损失
狭义的损失：由于自然灾害或意外事故造 成的经济价值的减少及额外费用的增加
广义的损失：财产的正常损失，意义采 取的合理行为所造成的损失
信用风险管理(guǎnlǐ)中，损失是非成心、 非方案、非预期的经济价值的减少
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风险是风险因素、风险事故(shìgù)和损失 三者构成的统一体； 风险因素是风险事故发生的潜在原因； 风险事故是造成损失的直接或外在原因 ，是损失的媒介； 损失是风险事故的结果，是风险因素的 表达。

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监管原则——CAMEL（原则）
• 是美国监管当局对金融机构进行监管的原则，我国也 采用了这一原则。主要对金融机构从以下几个方面进 行监管：
C— capital Adequacy(资本) A— asset Quality(资产质量) M—management（管理水平） E— Earnings(盈利能力) L— Liquidity（资产流动性）
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2004新资本协议的特 点
• 特点： • 对各种风险均提出了一整套循序渐进的资本计量方法，通过灵活的制度
安排，力求建立良好的激励机制，鼓励银行在不断改进和完善风险管理 系统，进而更为准确地测定一定风险状况下所需要的资本水平； • 重视银行内部风险管理对最低资本要求的补充作用，力求将资本管理与 风险管理有机结合，避免出现过度强调资本充足，而忽略银行业内控建 设因其他风险而使银行陷入经营困境的现象； • 允许满足监管标准的银行采用自己的内部数据来确定操作风险监管资本。
IRB高级法 银行提供的估量值 银行提供的估量值 银行提供的估量值
期限（M）
委员会规定的监管指标或者 由各国监管当局自己决定允
许采用银行提供的估计值 （但不包括某些风险暴露）
银行提供的估计值 （但不包括某些风险
暴露）
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监管的原则：
1.银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的一整套程序，以及维 持资本水平的战略； 2.监管当局应检查和评价银行内部充足率的评估情况及其战略，以及银行 监测和确保满足监管资本比率的能力； 3.监管当局应希望银行的资本高于最低资本监管标准比率，并应有能力要 求银行持有高于最低标准的资本； 4.监管部门应争取及早干预，避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水 平。

1909年，John Moody在其《铁路投资分析年刊》中首次引 入信用评级（Credit Rating)的概念。1916年，S&P开发出 传统信用评级产品。
世界著名的评估机构有穆迪（Moody's）、标准普尔 （Standard & Poor's）和惠誉国际（Fitch Rating） 、 邓白氏公司（Dun &理是现代金融的核心
Finance is a study of risks----George Ye “风险管理是现代金融的核心”——叶龙森、
宋清华（《风险管理与现代金融》，《财贸经 济》2007年第11期；建立有效的风险管理体系 是中国金融面临的紧迫课题，《经济研究参考》 2008年第6期转载）
风险管理，中国金融出版社，2010
第1章 风险管理基础 第2章 商业银行风险管理环境 第3章 信用风险管理 第4章 市场风险管理 第5章 操作风险管理 第6章 流动性风险管理 第7章 声誉风险管理和战略风险管理 第8章 银行监管与市场约束
中国银行业从业人员资格认证考试辅导教材
风险管理，中国金融出版社，2013年版
博迪和默顿在他们合著的《金融学》(Finance)一书中开 篇明义：“金融学是一门研究人们在不确定环境下如何 进行稀缺资源（资金）跨时间配置的学科”。
他们进一步认为，金融学有三大支柱（Three Pillars）： 时间优化（Optimization over time）、资产定价和风险 管理。
集中风险（Concentration Risk）是贷款信用风险的一种表现 形式。
对关系人发放贷款，也是容易造成贷款失误、形成不良贷款 的常见情形之一。
外汇贷款的风险特别是境外外汇贷款和离岸贷款相对要突出 一些。

产造成损失的可能性。
（二）信用风险的特征
1、信用风险概率分布的厚尾现象（信用风险 中收益与损失不对称的风险特征使风险概率 分布向左倾斜，在左边呈现厚尾特征，而非 正态分布）
2、道德风险是形成信用风险的重要因素（信 息不对称引起道德风险）
3、信用风险兼有系统性和非系统性风险的特
征（整体经济形势，借款人财务状况与还款 意愿）
三、信用风险管理工具
信用衍生产品的发展日新月异，目前使用 的信用衍生产品主要有四种： 1. 总收益互换(Total Return Swap) 2. 信用违约互换(Credit Default Swap) 3. 信用差价期权(Credit spread Option) 4. 信用联系票据(Credit-linked Notes)
Z模型可表达为：
Z=0.012 X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999 X5
其中X1=流动资本/总资产,X2=保留利润/总资 产，X3=息前、税前收入/总资产,X4=股市价 值/负债帐面值,X5=销售收入/总资产。
经过统计分析和计算最后确定借款人违约 的临界值Z=2.675。如果Z<2.675，借款人被
明太祖朱元璋修建南京城墙，“造砖契名”制！
二、运用风险偏好体系——保证业绩, 控制风险
自20世纪90年代中期以来, 巴克莱银行一直在内 部使用风险偏好体系。风险偏好体系的具体方法是, 通过未来三年的业务规划, 估计收益波动的可能性 及实现这些业务规划的资本需求, 将这些与目标资 本比率、红利等因素相对比, 并将这些结果转化为 每个主要业务板块规划的风险容量。风险偏好的数 值要通过估计集团对宏观经济事件的敏感性来进行 验证这种估计是利用压力测试和情景模拟来完成的 。巴克莱银行集团信用风险总监安德鲁·布鲁斯认 为, 巴克莱银行风险管理成功的最主要原因就是最 近十几年来通过建立风险偏好体系, 加强限额管理, 强化了经济资本在集团内部的运用。而风险偏好体 系的运用也是国际活跃的银行风险管理成功的普遍 经验。