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一、判断题二、简答题1.金融风险管理的策略涉及哪些方面？预防策略是指在风险尚未导致损失之前，经济主体采用一定的预防性措施，以防止损失实际发生或将损失控制在可承受的范围以内的策略。
规避策略是指经济主体根据一定原则，采取一定措施避开金融风险，以减少或避免由于风险引起的损失。
分散策略是指通过多样化的投资组合来分散金融风险。
转嫁策略是指经济主体通过各种合法手段将其承受的风险转移给其他经济主体。
对冲策略是指经济主体通过进行一定的金融交易来对冲某种金融风险。
补偿策略是指人们通过一定的途径，对已发生或将要发生的金融风险损失，寻求部分或全部的补偿，以减少或避免实际损失的一种策略。
2.风险识别的方法中自上而下方法的优缺点？自上而下的方法是一种从最高管理层开始，逐步向下识别风险的方法。
识别潜在风险的任务由董事会负责完成，董事会定期召开会议，或召集公司的个别员工共同探讨企业所面临的风险。
优点：总体上把握企业所面临的风险，在风险管理方面具有整体性和全局性。
缺点：距离实际操作部门较远，不容易发现营运层面的风险。
3.利率的不利变动主要有几点？利率风险是指经济主体因利率水平的不利变动而导致损失的风险。
利率的不利变动1.利息收入减少/利息支出增加2.非利息收入减少/非利息支出增加3.资产价格下跌/债务价格上升4.如何利用远期外汇合同进行保值？远期外汇买卖的交割日通常是在成交后第二个工作日以后的某一个日期，汇率和货币金额都在合同中预先约定。
远期外汇交易适用于期限在1年以下的短期对外借贷的场合。
操作方法：在有关经济交易成交时，债权人与银行做一笔期限与收款日相同的远期外汇交易，卖出远期外汇；债务人与银行做一笔期限与付款日相同的远期外汇交易，买入远期外汇。
这样，在成交日就可以将未来收付的外币汇率确定下来，从而消除汇率风险。
5.表外套期保值具体操作方法？表外套期保值则是指银行通过对远期外汇合同、外汇期货合同、外汇互换合同和外汇期权合同等表外工具的运用对其表内的汇率风险进行套期保值。
2012年银行从业风险管理辅导：市场风险管理(1)第一节市场风险识别一、市场风险特征与分类市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。
市场风险存在于银行的交易和非交易中。
有利率、汇率、股票、商品价格。
1.利率风险(1)重新定价风险重新定价风险也称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，源于银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)之间所存在的差异。
这种重新定价的不对称性使银行的收益或内在经济价值会随着利率的变动而发生变化。
(2)收益率曲线风险重新定价的不对称性也会使收益率曲线的斜率、形态发生变化，即收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响，从而形成收益率曲线风险，也称为利率期限结构变化风险。
(3)基准风险基准风险也称为利率定价基础风险，也是一种重要的利率风险。
在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但是因其现金流和收益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响。
(4)期权性风险期权性风险是一种越来越重要的利率风险，源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。
2.汇率风险汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险。
汇率风险一般因为银行从事以下活动而产生：一是商业银行为客户提供外汇交易服务或进行自营外汇交易活动(外汇交易不仅包括外汇即期交易，还包括外汇远期、期货、互换和期权等金融和约的买卖);二是商业银行从事的银行账户中的外币业务活动(如外币存款、贷款、债券投资、跨境投资等)。
(1)外汇交易风险银行的外汇交易风险主要来自两方面：一是为客户提供外汇交易服务时未能立即进行对冲的外汇敞口头寸;二是银行对外币走势有某种预期而持有的外汇敞口头寸。
(2)外汇结构性风险银行资产负债之间币种不匹配需将功能货币转换为记账货币，由此而产生汇率风险。
浅谈商业银行所面临的利率风险一、利率风险的基本内涵与分类1.利率风险的含义在研究利率风险之前,首先应该了解风险的概念。
风险是一种可量化的不确定性。
金融市场风险种类繁多,根据其来源可具体分为信用风险、市场风险和操作性风险等。
利率风险是一种主要的市场风险。
银行利率风险是利率的不利变动给银行财务状况带来的风险,或者说是指由于市场利率变动的不确定性导致商业银行的净利息收入与预期的偏差。
巴塞尔银行监督委员会在20XX年发布的《利率风险管理原则中》将利率风险定义为利率的不利变动给银行的财务状况带来的风险。
利率的变动通过影响银行的净利息收入和其他一些利率敏感性收入与经营管理费用,最终影响到银行的收益。
2.利率风险的分类赵同章(20XX) 认为,由于商业银行内外部因素的共同作用,实质性的利率风险具体表现为收益与股东权益市场价值变动风险、内含期权风险、利率结构风险、逆向选择风险以及利率操作风险。
宋挥、罗浩(20XX) 指出,根据巴塞尔委员会的定义并结合我国商业银行实际情况,商业银行的利率风险具体表现为:资产负债匹配风险、利率结构风险、内含客户选择权风险以及利率曲线风险。
根据中国银监会于20XX年出发布的《商业银行风险管理指引》,利率风险按照来源的不同可以分为,重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。
重新定价风险也称为期限错配风险,是最主要和最常见的利率风险形式,来源于银行资产、负债和表外业务到期期限或重新定价期限所存在的差异。
重新定价的不对称性也会使收益率曲线斜率、形态发生变化,即收益率曲线的非平行移动,对银行的收益或内在经济价值产生不利影响,从而形成收益率曲线风险,也称为利率期限结构变化风险。
基准风险也称为利率定价基础风险,是另一种重要的利率风险来源。
在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下,虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似,但因其现金流和收益的利差发生了变化,也会对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响。
第四章复习思考题1．什么是利率风险?根据巴塞尔银行监管委员会的原则，和利率风险的表现形式主要确哪些?答：利率风险是指由于市场利率变动的不确定性给金融机构带来的风险，具体说就是指由于市场利率波动造成金融机构净利息收入(利息收入-利息支出)损失或资本损失的金融风险。
按照巴塞尔银行监管委员会颁布的《有效银行监管的核心原则》，利率风险是指银行的财务状况在利率出现不利的变动时所面临的风险。
利率风险的表现主要有：（1）重定价风险：指产生于银行资产、负债到期日的不同（对固定利率而言）或是再定价的时间不同（对浮动汇率而言）的风险。
（2）基准风险：指当贷款的其他条件与重定价贷款的特点相同时，因为所依据的基准利率不同而使得利率的变动幅度不同而产生的风险。
（3）收益率曲线风险：指由于收益率曲线的斜率随着经济周期的不同阶段而发生变化，使收益率曲线呈现不同的形状而产生的风险。
（4）期权风险：由于利率变化，客户提前偿还贷款或支取存款，导致银行净利息收入发生变化，利率风险就变现为期权风险。
2．什么是利率敏感性资产?什么是利率敏感性负债?什么足重定价缺门?在用重定价模型测皮利率风险时，主要注重金融机构的什么变量?重定价模型的主要缺陷有哪些?为什么?答：利率敏感性资产和负债是指那些在一定期限内(考察期内，可以是1年、2年……n年，也可以精确到1天。
)即将到期的或需要重新确定利率的资产和负债。
重定价模型关注利率变动对金融机构的净利息收入的影响。
通过重定价缺口衡量金融机构净利息收入对市场利率的敏感程度。
重定价模型有其自身的不足，主要表现在以下几点：(1)忽视了市场价值效应(2)过于笼统(3)资金回流问题(4)忽视了表外业务所产生的现金流3．在下列资产负偾中．哪些是1年期利率敏感性资J虹或负债?A．91天的短期国库券B．1年期中期国库券C．20年期长期国库券D．20年期浮动利率公司债券，每一年重定价一次E．20年期浮动利率抵押贷款，每蹰年重定价一次F. 30年期浮动利率抵押贷款，每六个月重定价一次G．隔夜联邦资金H．9个月阎定利枣定期存款I．1年固定利率定期存款J．5年期浮动利率定期存款，每一年重定价一次答案：A B D F G H I J4．什么是到期期限缺口?金融机构应该如何运用到期模型来免疫其资产负债组合?到期模型的主要缺陷足什么? 答：所谓到期日缺口是指金融机构以市场价值计价的资产与负债加权平均到期日之间的差额。
如何弄懂缺口风险、基准风险、收益率曲线风险和期权性风险随着我国利率市场化不断深入，同业业务和表外业务占比不断提升，货币市场、债券市场、票据市场对传统的银行资负管理均造成非常大的冲击，商业银行利率风险变的错综复杂，利率风险与银行其他风险的相关性也再不断增强。
自2016年开始，中国银监会即颁布《银行业金融机构全面风险管理指引》（银监发〔2016〕44号），要求银行业金融机构将银行账簿利率风险纳入全面风险管理。
法规沿革巴塞尔委员会于2016年4月出台对银行账簿利率风险管理的技术性文件《Interest rate risk in the banking book》（以下简称“IRRBB”），作为巴塞尔III银行监管系列核心重要文件之一，其中要求采用此标准的商业银行需于2018年正式实施相关要求。
《商业银行银行账薄利率风险管理指引》（修订稿）正是采纳了巴塞尔委员会关于银行账簿利率风险管理的方法和策略，并根据我国的市场利率环境做了一些特色化的修改。
全球知名咨询公司“麦肯锡咨询”曾经根据各大欧美银行的公开信息进行过计算，发现当利率上升200个BP时，部分银行18%的资本将被蚕食。
利率风险对资本的影响甚至超过信用风险，银行必须加强重视。
对于我国的大部分银行也存在这种情况，净利息收入的增加未能抵消经济价值减少对于股东权益和资本的影响，导致资本充足率下降。
所以应当主动采取措施，避免未来的加息因素过分影响资本充足率。
2018年5月23日，中国银保监会印发《商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订）》（银保监发〔2018〕25号，以下简称《指引》），第三条明确：“商业银行应将银行账簿利率风险纳入全面风险管理框架，建立与本行系统重要性、风险状况和业务复杂程度相适应的银行账簿利率风险管理体系，加强对银行账簿利率风险的识别、计量、监测、控制和缓释”。
《指引》修订后，对银行账簿利率风险要求更加精细化、对计量方法加以规范，强化风险监督和控制。
利率市场化下商业银行所面临的风险及管理描述：利率风险是国内商业银行在利率市场化下所面临的最大风险。
本文首先详细介绍了商业银行所面临利率风险的类别，主要包括重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和选择权风险。
其次，分析了商业银行利率风险管理存在的问...【摘要】利率风险是国内商业银行在利率市场化下所面临的最大风险。
本文首先详细介绍了商业银行所面临利率风险的类别，主要包括重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和选择权风险。
其次，分析了商业银行利率风险管理存在的问题，最后结合存在的问题提出了解决对策与建议。
自1978年改革开放以来，我国金融机构的利率一直是由中国人民银行根据资金市场的供求关系进行行政调节，这使得国内商业银行可以依靠稳定的利差收入来赚取高额利润。
然而，2013年7月20日，中国人民银行全面放开了金融机构的贷款利率，这意味着国内利率市场化改革更进一步。
利率市场化改革将对商业银行的经营产生前所未有的冲击。
据有关研究显示：目前，国内商业银行业务结构中，利差业务收入占到了95%左右的比重。
如此高的比重将使得商业银行在利率市场化的改革进程下面临着较大的风险。
当然，利率的波动会给商业银行带来利率风险，但利率风险也不是不可规避与管理的。
从西方国家商业银行的实际情况来看，利率风险可以透过有效的风险管理与规避机制，实现风险的最小化。
伴随着利率市场化改革进程的推进，研究商业银行所面临的风险及利率风险管理无疑有着积极的意义与作用。
一、商业银行面临的利率风险类别利率风险是指利率波动造成商业银行经营业务变动的风险。
对商业银行而言，利率风险会影响到其方方面面。
根据巴塞尔银行监管委员会的定义，商业银行的利率风险可以分为重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和选择权风险。
（1）重新定价风险。
重新定价风险是商业银行因资产、负债活表外头寸到期日不同以及重新定价时间不同而引起的。
对于商业银行而言，与利率波动有着密切联系的有敏感性资产和敏感性负债两类。
