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物流金融的发展现状及对策物流金融是指以物流为基础，利用金融手段解决物流企业在运输、仓储、配送、供应链管理等环节中所面临的资金周转难题和风险管控问题，有效改善物流企业的资金运作水平和运营效率。
随着物流行业的快速发展和金融业的不断创新，物流金融正逐渐成为物流产业的重要组成部分，为发展提供了新的动力和机遇。
由于物流金融的特殊性及市场环境的变化，物流金融发展仍面临一些挑战和问题，需要采取相应的对策来推动其健康发展。
一、物流金融的发展现状1. 物流金融市场存在的问题目前，我国物流金融市场由于金融机构参与度不高、融资成本高、风险评估不足等问题，导致物流企业融资难、融资贵的局面。
物流企业在经营中需要大量的流动资金，但由于缺少抵押品和信用等问题，获得融资渠道有限，导致生产经营受限。
物流金融产品单一，服务功能不足，难以满足不同物流企业的需求。
由于信息不对称、信用风险高，金融机构在物流行业中缺乏有效的风险管理手段和模型。
这些问题制约了物流金融市场的发展。
2. 物流金融的发展趋势随着互联网+和智能物流技术的发展，物流企业的需求与金融机构的服务将更加紧密地结合在一起，形成更为完善的物流金融服务体系。
未来，物流金融将呈现“线上线下融合、多元化金融产品、智能化服务”等发展趋势。
物流企业将通过供应链金融和区块链技术获得更好的资金支持和风险管理。
不断完善的法律法规和政策环境，也将为物流金融市场的健康发展提供更为有利的保障。
1. 完善金融体系，提高金融机构的服务水平物流金融市场需要金融机构的积极参与和支持。
政府应当加大对金融机构的支持和引导力度，鼓励其发展多元化的金融产品和服务，提高服务水平和金融创新能力。
金融机构应当主动了解物流企业的需求，提供更为灵活和个性化的金融服务，同时加强风险管理和评估能力，降低融资成本和信用风险。
2. 引入第三方物流金融服务机构，提升服务品质第三方物流金融服务机构作为金融机构与物流企业之间的桥梁，可以更好地满足物流企业的资金需求。
物流金融一、物流金融的概念及其基本结构(一)概念物流金融是指金融机构与物流企业合作，在供应链运作过程中向客户提供的融资及配套的结算和保险等相关服务的业务，其核心是物流融资，即银行等金融机构通过与物流企业的合作创新，以企业所从事交易项下的担保物为依托，对企业资金投放、商品采购、销售回笼等经营过程的物流和资金流进行锁定控制或封闭管理，依靠企业对处于银行监控下的商品和资金的贸易流转所产生的现金流实现对银行授信的偿还．可以看出，物流金融创新不再像传统的信贷一样，仅关注企业规模、净资产和负债率等基本面信息，而是更加关注担保物所附载的交易信息，例如交易产品的供求关系、产品的价格波动趋势、交易对手的信誉和实力、整体供应链条的风险以及融资主体(包括银行和物流企业)的监控力度等．(二)基本结构物流金融业务在现阶段的表现形式有很多，但可按照产品生产经营周期的不同阶段，进行基本的划分，见图1．按图1，物流金融业务模式可以分成三大类．一是基于交易关系的预付款融资业务模式，主要发生在采购提交这一运作周期，包括基于推动式交易关系与拉动式交易关系两种基本形式，基于推动式交易关系的预付款融资可以依靠物流企业对借款企业产品生产销售前景的准确预测替借款企业支付给上游供应商相应的预付款，以启动借款企业的采购运作；而基于拉动式交易关系的预付款融资也称订单融资业务，它需要根据下游厂商的订单或采购合同等替借款企业支付给供应商相应的预付款，以启动借款企业的采购运作；二是基于存货的物流金融业务模式，这也是物流金融的核心模式，主要发生在持有或制造周期以及销售周期，现阶段主要包括存货质押融资和其高级阶段仓单质押融资两种业务形式．就中国的实际情况而言，由于开展仓单质押融资业务的市场和制度基础环境还未完全成熟，完全意义上的基于仓单质押的物流金融业务目前在国内开展得很少，仓单更多地是作为一种存货凭证，仓单的流通机制还未形成，此时物流金融业务更多地是以存货质押融资业务为主；三是基于应收账款的物流金融业务模式，主要发生在回款周期，一般来说，下游厂商会拖欠上游中小企业的货款从而形成一段时间的资金缺口，此时物流企业可与银行合作将应收账款作担保物给借款企业提供融资，直至应收账款从下游厂商处收回以偿还借贷．这些基本的业务形式在现阶段可以围绕存货质押融资业务组合成许多物流金融的创新产品，例如保兑仓、未来提货权质押融资、打包放款、先票款后货业务、未来货权质押开证、进口全程货权质押授信业务等等．二、国内外物流金融业务比较分析通过对物流金融业务内涵和结构的剖析，可知物流金融业务的三种基本形式及其产生缘由。
浅谈物流金融作者：傅雨凝来源：《企业文化·下旬刊》2014年第12期摘要：物流产业的繁荣为金融市场的发展带来了机遇，加快了物流金融的快速发展。
但不容忽视的是，物流金融发展尚不成熟，蕴含着巨大风险。
文章对物流金融产生背景、现状、基本模式及可能存在的风险进行分析，相应地提出风险防范措施，以促进我国物流金融业务健康有序发展。
关键词：物流金融；业务模式；风险防范一、物流金融背景随着物流金融附属行业为改善居民生活水平的作用逐渐彰显，人们对于物流金融行业的关注度也空前提升。
新型的物流金融行业不仅集合了金融行业与物流行业的特点，并且在原有基础上进行了体制创新，在降低金融交易风险的基础上，进一步扩大了盈利空间，在激烈的市场竞争中占据着主导地位。
从宏观经济发展的角度来讲，物流金融指的是一系列组织内部资金调度，在新型金融理财产品开发的基础上，实现生产价值最大化目标的过程。
物流金融行业发展的过程中主要是依靠融合消费者提供的资金，从而维持物流行业供应链的正常运转，最终目标仍然在于实现金融行业、物流行业以及具体用户三方的互利共赢。
二、中国的物流金融的发展由于我国物流金融行业仍处于发展的初级阶段，缺乏健全完善的职能管理体系，还需要在今后的发展历程中，逐渐找到适合中国特色社会主义事业发展的途径。
相比之下，西方发达国家物流金融行业已经逐渐趋于完善，就从物流金融行业单独第三方来讲，国内大多数物流金融行业的单独第三方都是物流公司，而国外大多都是由金融机构作为独立第三方。
作为物流金融行业的第三方，物流公司除了需要维持发展之外，还需要提供必要的物流服务，协同银行组织，为物流金融行业的发展铺平道路。
第三方机构的价值就在于保障物流行业与金融行业的信息一致，为物流金融行业的发展提供必要的支持。
由于我国物流行业发展水平较低，使得大量社会资金闲置在各个生产流通环节，不仅会给供应链运转带来巨大的压力，还会在一定程度上造成资源的浪费。
再加上物流成本的逐渐提升，物流、资金流、商流以及信息流一体化的目标始终无法实现，进而使得我国物流行业的发展始终处于停滞不前的状态。
当前我国物流金融发展中的风险控制及需求探析【摘要】新形势下，我国物流业发展较快，作为物流业重要支撑的物流金融的发展面临着较大的风险。
结合风险产生的原因，一些学者对风险控制措施进行了研究，取得了一些有益的成果。
不过，随着物流业的继续发展和物流金融服务需求的逐渐扩大，物流金融风险控制问题会越来越重要。
本文将从物流金融的涵义和兴起原因出发，探讨物流金融需求及各种风险的产生由来，在此基础上对风险控制应办法进行了梳理。
【关键词】物流金融，风险控制，金融创新一、物流金融的涵义及兴起的原因分析随着物流业的发展，物流服务和金融服务相互渗透发展，形成了物流金融。
从本质上讲，物流金融即包含了金融服务功能在内的物流服务。
尤其在物流供应链中，第三方物流企业就扮演了一个重要的创新服务角色，他们能够提供金融与物流集成服务，涵盖了流通加工、监管、融资、评估和资产处理等内容。
物流金融的产生，一方面为客户提供了高质量的物流加工服务，另一方面则向受众提供各种间接或直接金融服务，对于提高整个供应链绩效、促进客户经营效率提升等有重要意义。
物流金融，具体来说包括了物流过程中的保险、贷款、租赁、结算、收购兼并与资产重组等各类涉及物流业的中间业务活动，都能形成物流企业的利润来源。
物流金融兴起的原因主要包括以下几点：一是企业融资困难促进了物流金融的诞生。
当前，企业融资困难的问题普遍存在，在商业活动中，一种商品从原材料制造加工到流动、直到最终纳入消费者手的过程中，实际上面临着流动产品和原材料大量占用资金的问题，容易造成库存过多和相应资金成本增多问题。
而存货则会造成大量资金占用，流动资金周转困难的问题会发生。
在这种背景下，物流金融服务应运而生，它能够解决物流过程中的融资问题，更能帮助企业将其有限资金用于核心产品的开发和扩张，提高产品的市场占有率。
二是物流金融的发展，实际上是第三方物流企业不断寻求利润增长点的结果。
近几年，物流行业竞争加剧，企业原本的物流服务利润逐年下降。
一、引言我国产业结构调整和居民消费升级的步伐不断加快，我国物流业发展空间越来越广阔。
根据物流业发展中长期规划（2014—2020）的主要原则，深化改革，整合资源。
深化物流业管理体制改革，进一步简政放权，打破行业，部门和地区分割，反对垄断和不正当竞争，建立有利于资源整合和优化配置的体制机制。
二、融通仓金融脱媒分析1.参与融通仓各方相互关系及运作模式在学术界融通仓这一概念最早由复旦大学朱道立，罗齐等学者创新性的提出，以流动商品仓储为基础，上游企业将原材料货权转移给银行，银行将货款的大部分比例直接向发货人付清。
提货人在规定时间内向银行偿清一次性或多次偿清货款。
银行对第三方物流或仓储单位发放放货指示，分批或一次性对下游企业放货。
2.融通仓金融脱媒优点融通仓业务中的支付清算绕过银行系统，直接通过第三方物流企业进行。
为第三方物流企业提供了新的利润增长点，带来了更多更稳定的客户。
这样避免了原有模式下银行根据第三方物流的能力和信用情况对其进行授信。
省去了银行与物流企业签订信贷协议和承担无限责任合同等步骤。
规避了第三方物流与融资企业合谋骗贷的风险。
实现了物流，资金流相结合的高效率运作流程。
三、保兑仓金融脱媒分析1.参与保兑仓各方相互关系及运作模式保兑仓业务处理中，由供应商，经销商，第三方物流企业以及银行四方进行物流，资金流，信息流的交换。
经销商向银行缴存一定比例的承兑保证金，银行签发以供应商为收款人的银行承兑汇票。
经销商将银行承兑汇票交付供应商，要求提货。
供应商在收到银行承兑汇票后向第三方物流企业或仓储企业发货。
银行根据经销商缴纳的保证金的一定比例签发提货单。
物流或仓储单位根据提货单向供应商发货。
买方实现销售后，再缴存保证金，重复以上流程。
汇票到期后，买方承担承兑汇票与保证金之间的差额部分。
2.保兑仓的金融脱媒方式保兑仓业务中的金融脱媒处理中，经销商将直接与物流银行签订协议，物流银行将直接掌握货物的销售及库存情况，由物流银行直接签发对制造商的承兑汇票，经销商直接向物流银行提交保证金，并由物流银行直接向买方发货。
探析我国企业物流金融2010-4-12 10:52不详【大中小】【打印】【我要纠错】摘要：物流金融是面向物流运营全过程，有效整合物流、资金流、信息流，组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高物流和供应链效率与效益的一系列经营活动。
本文从物流企业延伸物流核心业务价值链的角度出发，在分析物流金融发展现状的基础上，对物流金融业务的主要模式进行了归纳与分析，包括代收货款、垫付货款、仓单质押、保兑仓、物流保理等。
关键词：物流金融,现状,业务模式一、物流金融的主要作用1.物流金融的概念从广义上讲，物流金融是指面向物流运营全过程，应用各种金融产品，实施物流、资金流、信息流的有效整合，组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高资金运行效率的一系列经营活动。
从狭义上讲，物流金融是指企业以市场畅销、价格波动幅度小、处于正常贸易流转状态且符合要求的产品向银行抵押作为授信条件，运用物流公司的物流信息管理系统，将银行的资金流与企业的物流进行结合，向公司提供融资、结算等服务于一体的银行综合服务业务。
2.物流金融的作用物流金融其实就是物流的组成部分。
现代物流本身就包括商品流通过程中的资金流和信息流，因此，可以认为物流金融是物流业务发展的内在的、客观的需要，同时，物流金融也是物流企业提供物流增值服务的主要内容之一。
融资企业。
物流金融业务利用动产质押突破了传统固定资产抵押模式，缓解了贷款企业急需的流动资金；物流金融作为一种新的融资模式，有效降低企业50%的融资成本，加快了资金周转率；贷款企业利用银行的资金与物流企业的规范化、信息化管理，缩短了销售周期、降低产品库存，加快了产品周转，提高了资金利用率。
银行。
物流金融业务为银行完善结算支付工具，提高中间业务收入创造了机会；银行在发展该业务的同时，也开发了新的客户群体，培育了潜在的优质客户；银行通过承兑汇票业务不仅可以快速吸收存款，还通过银承贴现获得了一定的利润；银行通过和物流公司的合作，极大地降低了资金风险，据有关银行统计物流金融的坏账率低于0. 2% ，大大低于银行现有业务的坏账率。
生产企业。
生产商参与物流金融业务，可以提高企业资金回笼速度，加快了资金周转，降低了运营成本；解决了下游经销商的周转资金，生产企业可以稳定并拓展销售网络，有效扩大了产能。
物流企业。
物流业与金融业结合，创造了一个跨行业、相互交叉发展的新业务空间，为同质化经营向差异化经营的转变提供了可能；物流企业通过融资物流业务，在获得物流业务的报酬之外还可以得到为企业提供增值服务的报酬，这种报酬通常是与融资金额或与货物价值相挂钩，从而极大地提高了自身的盈利水平；利用融资物流业务，物流企业可以快速切入核心企业的供应链，从核心企业向其上游和下游拓展，延伸服务链条。
二、物流金融发展现状随着现代物流的发展，物流金融已经成为世界各大物流企业新的利润来源。
世界最大的船运公司马士基、快递物流公司UPS等都在大力开展物流金融业务，这些跨国公司依托良好的信誉和强大的金融实力，结合自己对物流过程中货物实际监控，在为发货方和货主提供物流服务的同时，也提供物流金融服务，如开具信用证、仓单质押、票据担保、结算融资等，这样不仅吸引了更多客户，而且在物流金融活动中还创造了可观的利润。
以UPS为例，为了推进物流金融服务，公司于2001年5月并购了美国第一国际银行，将其改造成UPS金融部门。
在UPS提供的物流金融服务中，UPS在收货的同时直接给出口商提供预付货款，货物即是抵押，这样，小型出口商们得到及时的现金流；UPS 再通过UPS银行实现与进口商的结算，而货物在UPS手中，也不必担心进口商赖账的风险。
对于出口企业来说，借用UPS的资金流，货物发出之后立刻就能变现，如果把这笔现金再拿去做其他的流动用途，便能增加资金的周转率。
国内物流金融业务发展处于探索阶段，但近年来发展速度很快。
国内大型物流仓储企业因为具有天时、地利、人和的先决条件和较大规模、良好行业信誉和充足资本储备，在物流金融业务拓展方面呈现出明显的优势。
2005年以来，国内多家第三方物流公司和银行携手开展物流金融的新业务。
中国诚通集团在全国各主要城市拥有近100 家大型仓库，占地面积1500 多万平方米，库房面积200 万平方米，货场面积370万平方米，拥有铁路专用线120多条，存储能力为1000万吨，年吞吐能力为4000万吨，拥有国内最大的仓储企业中国物资储运总公司，该公司与中国工商银行、中国银行、中国建设银行和中国农业银行四大国有商业银行、中信实业银行、广发银行等十几家金融机构建立合作关系，为500多家客户累计提供质押监管融资近200亿元，抵押产品涉及黑色金属材料、有色金属材料、建材、食品、家电、汽车、纸张、煤炭、化工等诸多种类。
①2005年12月22日，该公司与中国建设银行签署《银企合作协议》，开展监管货物、仓单质押、动产质押、指定付款买方信贷（保兑仓）等物流金融业务。
中远物流从2006年开始探索物流金融业务，已先后与国内14家银行签订了框架协议，目前开发项目累计达到300多个。
业务模式在仓单质押、保兑仓基础上，中远物流还结合自身优势打造了海陆仓操作模式，即银行为进口商开立信用证向国外的生产商购买货物，进口商缴纳一定比例的保证金，其余部分以进口货物的货权提供质押担保的货押业务。
中国对外贸易运输（集团）总公司于2006年7月与中国工商银行签署了《物流金融战略框架协议》，在该协议中双方约定在物流监管与商品融资、物流结算、物流保理、物流担保和客户信用风险管理方面共同研发新产品，联结双方的服务平台，延伸客户服务范围，为客户提供高效、低成本的增值服务。
三、企业物流金融的主要业务模式1.代收货款第三方物流企业在将货物送至收货方后，代发货方收取货款，并在一定时间内将货款返还发货方。
第三方物流企业收取现款后，由于时空、技术条件等限制，一般需要滞后一段时间向供方返款，随着不断的收款付款业务的开展，在一定的时间后就会积淀下相当规模的资金，不仅方便了客户，而且也大大改善了企业的现金流。
代收货款模式常见于Bto C业务，并且在邮政物流系统和很多中小型第三方物流供应商中广泛开展。
2.垫付货款垫付货款模式是发货人委托第三方物流供应商垫付扣除物流费用的部分或者全部货款，第三物流供应商向提货人交货，根据发货人的委托同时向提货人收取发货人的应收账款，最后第三方物流供应商与发货人结清存款。
这样既可以消除发货人资金积压的困扰，又可以让双方放心。
在垫付货款模式中，除了发货人与提货人签订的《购销合同》之外，第三方物流供应商还应该与发货人签订《物流服务合同》，在该合同中发货人应无条件承担回购义务。
3.仓单质押仓单质押分为典型仓单质押模式和综合仓单质押模式。
典型仓单质押模式是仓单质押的基本模式，融资方把货物存储在金融机构指定的仓库后，凭仓库开具的货物仓储凭证即仓单向金融机构申请融资，金融机构根据货物的价值向客户提供一定比例的融资。
第三方物流企业根据融资方与金融机构签订的质押贷款合同以及三方签订的仓单质押业务合作协议书，根据质押物寄存地点的不同，对融资企业提供两种类型的服务：一是对寄存在本企业仓储中心的质物提供仓储管理和监管服务；二是对融资方寄存在经过金融机构确认的本企业之外的其他社会仓库中的质押物提供监管服务，必要时才提供仓储管理服务。
综合业务型仓单质押模式。
金融机构根据第三方物流企业的规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例以及信用程度，授予第三方物流企业一定的信贷额度，第三方物流企业可以直接利用这些信贷额度向相关企业提供便捷灵活的质押贷款业务，由第三方物流企业直接监控质押贷款业务的全过程。
这种运作模式把大部分的业务操作集中到第三方物流企业身上，金融机构只要负责对第三方物流企业进行统一授信，其他的都由第三方物流企业负责。
仓单质押业务通过仓储企业作为第三方担保人，有效地规避了金融风险，既可以解决货主企业流动资金紧张的困难，同时保证银行高利贷安全，又能拓展仓库服务功能，增加货源，提高效益。
4.保兑仓业务保兑仓业务是仓单质押的延伸。
在保兑仓业务模式中，制造商、经销商、第三方物流供应商、银行四方签署保兑仓业务合作协议书，经销商根据与制造商签订的购销合同，向银行缴纳一定比率的保证金，一般不少于经销商计划向制造商此次提货的价款，申请开立银行承兑汇票，专项用于向制造商支付货款，由第三方物流供应商提供承兑担保，经销商以货物对第三方物流供应商进行反担保。
第三方物流供应商根据掌控货物的销售情况和库存情况按比例决定承保金额，并收取监管费用。
银行给制造商开出承兑汇票后，制造商向保兑仓交货，此时转为仓单质押。
通过保兑仓，大大缓解了交易双方的现金压力，提高了资金周转，真正实现了制造商、经销商、第三方物流和银行的多赢。
5.物流保理物流保理模式是保理市场迅速发展的产物，客户在其产品置于第三方物流企业监管之下的同时，就能凭提单获得物流企业预付的货款，货物运输和保理业务的办理同时进行。
最终可指物流企业联合金融机构为其他中小企业提供的融资服务。
从保理业务的服务内容来说，物流保理业务与银行保理业务无本质不同，但是其经营的主体由银行变为了第三方物流企业，使物流和金融流的联系更为紧密。
与金融机构相比，第三方物流企业在对客户的供应链管理中，对于买卖双方的经营状况和资信程度都有相当深人的了解，在进行信用评估时不仅手续更为简捷方便，风险也能够得到有效控制。
金融机构保理业务的主要风险来自于买卖双方的合谋性欺骗，一旦金融机构在信用评估时出现失误，就很可能财货两空，而在物流保理业务中，由于货物尚在物流企业控制之下，可以降低这一风险。
即使第三方物流企业因无法追讨货款而将货物滞留，由于对该货物市场有相当的了解，与该行业内部的供应商和销售商具有广泛的联系，在货物变现时能够享受到诸多的便利，使货物得到最大程度的保值。
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