五矿集团与华锡集团合作方案的比较分析报告

关于五矿集团就华锡集团所提重组方案的回复和建议近期华锡集团向五矿集团提出了一个重组方案，希望通过合并两家公司实现优势互补、资源整合，提升企业的市场竞争力和核心竞争力。

此次重组方案受到了各方关注和关心，那么五矿集团就华锡集团所提的重组方案如何回复和建议呢？下面是我对此的思考和建议。

首先，从五矿集团的角度来看，华锡集团的重组方案的确具有一定的吸引力和可行性。

华锡集团是国内较大的铁矿石开采企业，具有丰富的矿产资源；而五矿集团则是具有较强的金属矿产资源开采、加工能力的企业，两者资源互补、产业链一致性较高。

如果双方能够合并，可以实现资源整合，提升供应链效率和产品质量，形成更大的市场优势和核心竞争力，也可以在效益上带来更大的提升。

其次，如果五矿集团同意了华锡集团的重组方案，应该要注意以下几个方面：1.合并后如何充分发挥各自的资源优势？双方都有自己独特的资源和优势，合并后如何实现利益最大化？应该充分发挥各自的优势，实现互利共赢。

2.如何保证员工的权益？合并后可能会有重组，员工的权益如何得到保障？在合并前应该有一个详细的计划，包括员工安置、福利等方面的规定，使员工得到充分的保障和尊重。

3.如何处理好政策和法律方面的问题？合并会涉及到很多政策和法律方面的问题，如税收、股权等方面的问题。

在合并前应该有充分的法律和政策支持，以保证合并的顺利进行。

最后，从五矿集团的角度来看，华锡集团提出的重组方案虽然有一定吸引力，但需要更加细致地进行考虑和分析。

在决策之前，五矿集团应该充分研究华锡集团的实力、财务状况等信息，以及整个市场环境，制定出更为详细的计划和方案，并充分考虑各方的利益，以达到最终的共赢目标。

总之，华锡集团提出的重组方案对于五矿集团而言是一个不错的机会，但合并是一个复杂的过程，需要考虑的方面还有很多。

五矿集团需要进行全面的评估和分析，制定出详细的方案，并充分考虑各方利益，以达到最终的共赢目标。

关于五矿华锡项目的有关问题和建议一、关于通过尽职调查后形成的重组方案的基本内容1、重组的原则2、重组的对象；（1）是华锡集团，还是华锡集团下属企业？是整体，还是部分？（2）大厂矿区重组所包括的对象有哪些？3、重组的形式（1）是划拨，还是控股收购或增资控股？各自利弊是什么？所需要的条件是什么？五矿的倾向性选择的依据；（2）如果采用划拨方式，是采用资产加负债的划拨方式，还是股权划拨方式？（3）如果采用控股收购和增资控股方式，五矿需要什么条件？地方政府能够给什么条件？华锡集团客观的净资产价值应该是多少？五矿要达到控股目的需要多少资本进行匹配？五矿出资是否能够满足地方政府对于发展资金的需要和能否满足企业发展和改革的需要？（4）重组大厂矿区的形式选择；实现五统一的具体形式是什么？依据是什么？4、重组的步骤（1）重组华锡集团的步骤；法律步骤；●财务步骤；●人事步骤；●组织架构调整的步骤；（2）重组大厂矿区的步骤（具体同上）5、重组所需要的内外部条件6、重组中重点要解决的问题二、关于项目实施所需要的环境和条件1、从五矿角度而言，无论是划拨方式，还是收购或增资方式都应该进行尽职调查，因为具体的和合理的方案应该以对对象的相对深入了解为依据，因此，五矿应该坚持必须进行尽职调查的要求。

但在何种层次上进行调查，应根据未来重组形式的要求来选择，如果不考虑选择收购或增资方式，则也可接受只在集团层面和政府部门的尽职调查（包括对下属企业的调查），但如果有可能采用收购或增资方式，就必须进行深入的尽职调查，必须考虑企业的配合和如何使企业配合的问题。

2、五矿方面应考虑，如果无法进行深入尽职调查而又必须选择收购或增资方式条件下，如何对收购对象进行评价的问题，同时，也应事先明确评价的原则。

美文欣赏1、走过春的田野，趟过夏的激流，来到秋天就是安静祥和的世界。

秋天，虽没有玫瑰的芳香，却有秋菊的淡雅，没有繁花似锦，却有硕果累累。

秋天，没有夏日的激情，却有浪漫的温情，没有春的奔放，却有收获的喜悦。

重组锡矿山方案框架（草稿）一、双方合作的基础和条件1. 五矿重组湖南锡矿山符合湖南省国企改制的整体规划的要求–湖南省国资委要求其直属的54家企业在2004年9月30日之前报送改制方案，希望利用外来资金和具有先进管理水平的大公司参与湖南省国企改制，实现真正的产权多元化，为企业长期的发展奠定基础。

而五矿集团对锡矿山的重组正符合这一国有资产重组的基本思路，符合湖南省政府推进国企改造和引进区外资金的发展战略及现实需要。

–五矿集团作为中国有色金属产品及原料的主要供应商，在经营规模和市场占有率方面在国内乃至国际市场具有举足轻重地位和影响，同时，在国际贸易、市场开发、信息服务和资本实力及运作方面也具有强大的竞争能力，兼具有色金属产业整合的实际操作经验。

作为五矿有色“从传统贸易商向资源型贸易商转型”的需要，与锡矿山这样具有一定资源优势企业进行合作符合其长远的战略目标。

因此，对五矿集团而言，既有与锡矿山合作的内在动力和需要，也具备足够的实力和能力。

–锡矿山在国内锑行业具有比较重要的地位和影响，在资源储备、生产规模和技术装备方面具有相当的优势，但作为老国有企业，由于历史原因造成锡矿山目前面临发展资金、市场开发和经营机制等发展的瓶颈，而五矿集团非常愿意利用自身的优势协助锡矿山解决上述问题，共同开发湖南当地的矿产资源，达到资源长期可持续发展的目的。

总之，锡矿山和省政府所需要的是具有长期投资和发展理念并有实现这种理念能力的战略投资者，而不是只重视短期商业利益的财务投资者，五矿集团完全符合省政府和锡矿山的内在要求。

2. 双方合作在业务具有较强的互补性–锡矿山素有“世界锑都”之称，具有一定的资源优势：根据较为保守的测算，截止到2003年12月31日，采矿范围全矿区B+C+D矿石保有储量805.8万吨，金属量24万吨，平均品位3%。

按目前每年自产1.3万吨的锑锭产量，可能提供的矿山服务年限约16年。

同时根据地质专家实地考察的结果证明还存在较大的找矿潜力。

关于五矿集团与华锡集团6月11日会谈情况的汇报XX壮族自治区人民政府华锡大厂重组工作协调组：根据华锡大厂重组工作协调会的精神，5月11日下午，五矿集团与华锡集团在明园新都宾馆会议室就双方合作事进行了会谈。

五矿集团参加会谈的有五矿有色总经理X寿连、五矿有色副总王立新、五矿有色南丹项目负责人兼铝部总经理黄国平、五矿有色锡镍部副总袁伟杰、五矿集团投资部经理王宏利、五矿有色投资部经理杨兴龙。

华锡集团参加会谈的有华锡集团董事长X友宝、华锡集团总经理李仕庆、华锡集团副总X湘平、华锡集团副总X俞明、华锡集团策划部韦主任。

X寿连总经理首先代表五矿集团公司表达了希望在资产、贸易、资金、深加工项目方面与华锡集团开展合作的真诚愿望，提出了按照自治区桂政阅[2004] 36号文的精神控股重组华锡集团的方案建议和具体的工作时间表。

华锡集团X友宝董事长表示，由于华锡集团对XX区政府36号文所谈及的内容事先并不知情，华锡集团对36号文的精神尚需研究。

随后，X湘平副总、X俞明副总及X友宝董事长在发言中主要表达了以下观点：一、政府的36号文，只是会谈纪要，不是正式文件。

只有政府下达正式的文件，我们才按照政府的文件执行。

二、关于五矿控股重组华锡事，华锡集团此前的两次董事会的意见和政府的36号文不同，还需回XX后开董事会，重新研究。

华锡要将五矿和其他的战略投资者的情况进行比较，确定五矿是否有资格做华锡集团的战略投资者。

三、本次会谈，不谈贸易、资金、深加工合作的问题，只谈合作重组的问题。

因为想和华锡合作，想借钱给华锡的企业很多。

四、五矿提出控股华锡集团80％是不现实的，因为债转股方案已经国家有关部门批准了。

要谈控股问题，必须有华融资产管理公司参加。

五、地方政府参与华锡大厂的重组是不合适的，五矿和华锡的合作跟南丹应该没有关系。

大厂矿区安全生产还有很大的隐患，五矿不要以为大厂矿区是块肥肉，其实危险性很大，再出了安全事故，五矿是要负全责的。

[2004]中国五矿有色字第号签发人：关于中国五矿集团公司控股重组柳州华锡集团有限公司和大厂矿区合作方案的建议广西壮族自治区人民政府：根据广西自治区政府各级领导的指示精神，五矿集团就控股华锡集团及大厂矿区的重组进行了充分的调研和论证，现就重组的有关问题及重组后的发展规划思路和下一步的工作计划提出以下想法和建议，供自治区领导参考。

一、合作的基础和条件（一）五矿集团作为中国有色金属产品及原料的主要供应商，在经营规模和市场占有率方面在国内乃至国际市场具有举足轻重地位和影响，同时，在国际贸易、市场开发、信息服务和资本实力及运作方面也具有强大的竞争能力，兼具有色金属产业整合的实际操作经验。

作为五矿有色“从传统贸易商向资源型贸易商转型”的需要，与华锡集团这样具有一定资源优势企业进行合作符合其长远的战略目标。

因此，对五矿集团而言，既有与华锡集团合作的内在动力和需要，也具备足够的实力和能力。

（二）华锡集团在国内有色金属行业具有比较重要的地位和影响，在资源储备、生产规模和技术装备方面具有相当的优势，但作为老国有企业，由于历史原因造成华锡集团目前面临发展资金、市场开发和经营机制等发展的瓶颈，而五矿集团非常愿意利用自身的优势协助华锡集团解决上述问题，共同开发广西当地的矿产资源，达到资源长期可持续发展的目的。

总之，华锡集团和自治区政府所需要的是具有长期投资和发展理念并有实现这种理念能力的战略投资者，而不是只重视短期商业利益的财务投资者，五矿集团完全符合自治区政府和华锡集团的内在要求。

（三）目前国家国资委、国土资源部以及广西区政府希望通过中央控制的大型国企整合资源型企业达到资源的有效利用和管理的目的，而五矿集团对华锡和大厂矿区的重组正符合这一国有资产重组的基本思路，符合广西自治区政府推进国企改造和引进区外资金的发展战略及现实需要，可以预期将会得到国资委和有关部委的大力支持，有利于最终实现资源的安全、科学开发及可持续发展，实现“五个统一”。

五矿集团重组华锡集团并进而整合大厂矿区的方案建议（草稿040518）本方案纲要主要是为五矿领导就收购华锡集团项目与自治区领导层进行沟通时需要明确的核心问题而进行的准备。

一、双方合作的基础和条件●双方具有非常强的互补性。

从控制资源和华锡所具有的稀缺性资源角度而言，五矿应该势在必得。

●双方进行合作既符合目前国资委进行行业战略整合的政策和需要，也符合自治区政府进行企业改造和引入区外资金的发展战略要求。

●自治区政府对实现“五统一”、长期可持续开发和生产安全性的战略目标也需要五矿这样的既有足够的资金实力又是国有大企业的介入。

二、合作方案-----进入的方式和条件●首选的方案是由广西区政府将华锡集团的国有股权或华锡集团的整体资产加负债无偿划拨给五矿集团在广西专门为此设立的子公司。

（如果采用将华锡集团的股权整体划拨给五矿在广西设立的子公司，未来五矿在广西的子公司与华锡集团就是母子公司关系，即华锡集团在重组后仍然保留法人地位；如果将华锡集团以资产加债务的方式划拨给五矿在广西子公司，华锡集团的法人地位将不复存在。

内不将华锡员工推向社会。

同时，在企业内部进行改革：一是区别不同情况，在整体上实现职工身份的置换和妥善安置；内以合法方式向新华锡注入不少于3亿元—5亿元的资金用于尾矿利用项目、深加工项目、勘探项目和设立风险防范基金。

新企业将在成立后6个月内完成这三项工作的具体规划，尤其是将抓紧在深加工铟钯材项目上的投入。

1、未来的发展规划纲要新华锡设立后的短期目标（1年内）：一是加大丹池成矿带的勘探力度，为持续发展奠定基础；内）：一是彻底完成并完善对大厂矿区的整合并实现“五统一”；二是落实铟和锡系列产品深加工为主的新项目的上马，以促进地方经济和社会的发展；三是实现勘探开发矿业结构的优化和重组。

五矿集团在进入新华锡后可以承诺在不违背经济原则的条件下将深加工项目安排在广西或河池地区，以对地方作出贡献。

五矿集团重组华锡集团的方案建议1关于五矿集团重组华锡集团的方案框建议040717上海信卓投资咨询有限公司本文件仅供五矿集团项目相关人员参考。

一、关于与方案相关的信息和判断7月15日---7月17日,五矿方面和信卓顾问方面共同赴广西柳州和南宁接触了华锡集团的有关人员和自治区协调小组管主任和国资委有关人员,从讨论和获得的信息来看:1、自治区分管领导比较更看重五矿所带来的增量资金,因此,可能会更偏向增资扩股方案。

此看法虽然未完全排除采用划拨方式,但其倾向性非常明显,如果五矿方面依然以划拨方式作为五矿的主要建议,在华锡已提出的方案及更多强调地方利益的条件下,无论是主管部门还是协调组恐怕都难以提出倾向或有利于五矿的方案。

信卓方面一直认为:增资扩股未必就是不理想的收购方式选择,原因在于划拨方式必须以承担所有改革成本为前提,且有其它方面不可预期的风险存在,因此,在当前无法进行完整尽职调查因而无法准确预估收购成本的条件下,于其提出看来没有直接收购成本而未来成本较大的划拨方式建议,还不如提出收购成本相对明确的增资扩股方式建议。

当然也能够考虑混合方式的选择,即部分划拨+部分增资的收购方式建议。

2、根据分析:有自治区的领导可能希望经过转让方式获得资金用于其它行业投资的考虑。

这种方式虽然是五矿所不愿意采取的收购方式,但如果自治区主管领导有这样的强烈动机,且在其它收购条件上接受五矿的条件,或以大部分收购金将用于华锡集团为前提,则这种收购方式未必不是一种能够考虑的选择,可能这还会成为五矿所提方案建议的一种筹码,获得政府部门的认同。

3、据说自治区政府有关部门有人提出赞成华锡关于由自治区政府相对控股的方案,其理由主要基于大厂矿区的重组比较复杂,只有政府才能协调。

这种观点是以只有政府控股,政府才会为主进行协调的假设,这种观点显然是站不住脚的。

问题是这种观点颇能迷惑一部分人。

五矿应该给对方明确提出这种假设是完全不合理的,五矿重组大厂矿区只是为解决大厂矿区的复杂问题提供了一个比以往更好的平台和更好的条件,大厂矿区的重组不可能离开政府为主的协调,这与政府是否控股无关。

五矿集团重组华锡集团的方案建议尊敬的五矿集团领导：您好！我非常荣幸能为您提供五矿集团重组华锡集团的方案建议。

根据我对两家公司的深入研究和市场的分析，我提出以下方案，以期为重组带来最大的利益和价值。

一、背景分析五矿集团是中国最大的矿产资源开发企业，拥有雄厚的技术实力和优秀的管理团队。

华锡集团则是中国知名的有色金属企业，具有丰富的资源储备和成熟的生产技术。

重组华锡集团将为五矿集团提供更广阔的市场空间和更完善的产业链布局。

二、重组目标1. 实现资源和产业的协同发展：通过重组，五矿集团可以借助华锡集团的资源储备和生产技术，进一步完善和扩大自身的矿产资源开发业务，为公司的产业链布局提供更多选择。

2. 加强市场竞争力：重组后，五矿集团将成为中国最大的有色金属企业，能够更好地应对市场变化和竞争挑战，提高市场份额和竞争力。

3. 提升企业综合实力：重组将使五矿集团真正意义上成为全球一流的资源开发和矿产加工企业，为公司长期可持续发展提供更多动力。

三、重组方案1. 资源整合：五矿集团可以将华锡集团的资源整合到自身的经营范围内，实现两者资源的优势互补和整体效益的最大化。

2. 优化产业链：通过重组，五矿集团将拥有更完善的产业链布局，将矿石开采、矿石深加工、产品研发和销售等环节有机结合，从而提高整体效益。

3. 强化技术研发：五矿集团可以与华锡集团的研发团队合作，加强技术创新和产品研发能力，提高产品质量和市场竞争力。

4. 精简管理层：重组后，五矿集团应该优化管理层次结构，提高管理效率，提升企业的灵活性和创新能力。

5. 增强品牌影响力：五矿集团可以借助华锡集团的品牌影响力，在市场宣传和品牌推广方面加大投入，提高品牌的知名度和美誉度。

四、实施步骤1. 筹备工作：制定详细的重组方案，明确目标和任务，成立专门的重组工作组，负责具体的实施工作。

2. 资源整合：对华锡集团的资源进行评估，并与五矿集团的现有资源进行整合，形成新的经营结构和运营模式。

关于中国五矿集团公司控股重组柳州华锡集团有限公司、大厂矿区的合作方案建议的报告广西自治区人民政府：根据自治区政府各级领导的指示精神和五矿集团与自治区党委、政府领导三年以来多次会谈达成的共识，五矿集团认为，华锡集团和大厂矿区重组的时机已经成熟。

现将我司重组合作方案建议摘要报告如下，供自治区领导决策参考。

一、“一个最终目标，分步实施”的原则1、我司完全同意自治区有关领导提出的“一个最终目标、分步实施”的建议。

所谓一个最终目标就是实现大厂矿区在一个主体下的整体开发、整体建设和整体经营，具体就是能够最终实现大厂矿区的“五统一”。

2、分步实施就是先由五矿集团控股重组华锡集团建立新华锡，确立新华锡作为大厂矿区唯一开发主体的地位。

再由新华锡分步重组大厂矿区的相关国有企业和民营企业。

二、控股重组华锡方案1、效率最高、操作最简便的方式是由自治区政府将华锡集团的资产加负债整体划拨给五矿集团在广西专门为此设立的子公司。

2、亦可采用股权划拨方式，即自治区政府将华锡集团股权的80－90％划拨给五矿集团，自治区政府通过一适当的法律主体持有其余的10－20％的股权。

3、五矿集团不排除采用以华锡集团现有经评估的净资产作为基础，以增资扩股方式，由五矿集团进行控股重组的模式。

三、大厂矿区重组初步方案1、政府主导，新华锡为重组平台，通过收购兼并或作价入股方式进行重组。

2、先完成相关地方国有矿山、冶炼企业的重组，再进行相关民营企业的重组。

四、五矿集团的承诺1、五矿集团承诺，新华锡将成立专门的安全管理机构、到位专项资金加强对100号、105号矿体和其他相关矿山企业的安全管理。

2、五矿集团承诺在未来3－5年内以合法方式向新华锡注入不少于5亿元的资金用于尾矿利用项目、深加工项目、勘探项目和设立风险防范基金。

3、五矿集团承诺通过存量经营规模的扩大和新项目的建设，保证当地就业和地方税收在原有规模基础上逐步增长。

4、如采用划拨方式，五矿集团承诺三年内不将原有职工分流到社会，并支付部分企业办社会的移交费用。

五矿集团就华锡集团所提重组方案的回复尊敬的华锡集团领导：您好！我们收到贵集团提出的有关重组方案的建议，并认真进行了研究和评估。

首先，我们对贵公司对我们重组的兴趣表示衷心感谢，并对双方合作的未来前景充满期待。

在阅读了您提供的重组方案后，我们认为贵公司为实现双方合作与发展所做的努力值得肯定。

然而，我们认为在具体操作层面还需要进一步的讨论和细化。

首先，对于合并后公司的治理结构，我们建议双方开展深入研究和讨论。

治理结构是一家公司长期稳定运营的基础，对于合并后的公司来说尤为重要。

我们希望就公司的高级管理团队和董事会成员的人选、权力分配以及决策机构等问题进行更加详细的商讨，以确保管理层能够在合并后高效运行，并能够更好地发挥各自的优势。

其次，对于重组后股东的权益和利益保护，我们提出以下几点建议。

首先，应尽可能确保原有股东权益不受损害。

在合并后，原有股东的利益应得到维护和保护，我们认为应该通过合理的股权份额分配安排和股权激励计划等方式来实现。

其次，为了实现合并的协同效应，我们建议将原有的资源整合并进行优化配置。

通过整个集团的资源协同，我们相信在减少浪费和提升效能的基础上，可以实现更好的业务发展和利益最大化。

此外，我们还建议双方就业务整合、流程优化、人才培养等方面进行深入研究和讨论。

在重组过程中，员工是非常重要的一方，员工的合作和顺利过渡对于整个重组的成功至关重要。

我们应该共同研究如何最大程度地减少员工的不安和离职情况，以及如何更好地整合和培养员工，共同打造一支高效的团队。

最后，我们非常重视与贵公司的合作，并期待能够达成双方都满意的重组方案。

我们希望能够与贵公司建立起长期、良好的合作关系，共同推动两家公司的发展和壮大。

我们将继续就重组方案细节进行深入磋商，并愿意与贵公司共同承担重组过程中的风险和责任。

希望以上回复能够得到贵公司的认可和重视。

谢谢！五矿集团尊敬的华锡集团领导：再次感谢您对重组方案的提议，并向您传达五矿集团对于该提议的进一步想法和建议。