第六章+营运资金管理练习题

第六章营运资金管理一、本章题库【说明】：本章题库共45题，其中，单选：20题；多选10题；判断：15题。

（一）单项选择题1．企业置存现金主要是为了满足（）。

A．交易性、预防性、收益性需要 B．交易性、投机性、收益性需要C．交易性、预防性、投机性需要 D．预防性、收益性、投机性需要2．经济订货量是指（）。

A．订货成本最低的采购批量 B．储存成本最低的采购批量C．缺货成本最低的采购批量 D．存货总成本最低的采购批量3．现金管理的首要目的是（）。

A．保证日常生产经营业务的现金需要 B．获得最大收益C．使机会成本与固定性转换成本之和最低 D．使机会成本与短缺成本之和最低4．各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是（）。

A．交易动机 B．投机动机 C．预防动机 D．长期投资动机5．对信用期限的叙述，正确的是（）。

A．信用期限越长，企业坏账风险越小。

B．信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越。

C．延长信用期限，不利于销售收入的扩大。

D．信用期限越长，应收账款的机会成本越低。

6．下列关于存货管理的ABC分析法描述不正确的是( )A．A类存货金额巨大，但品种数量较少 B．C类存货金额巨大，但品种数量较少C．对存货进行分类的标准是金额标准 D．对C类存货应重点控制7．下列项目属于存货储存成本的是（）。

A．存货储存利息 B．进货差旅费C．材料中断损失 D.入库检验费8．存货ABC分类控制法中对存货划分的最基本的分类标准为（）。

A．金额标准 B．品种数量标准 C．重量标准D．金额与数量标准9．信用条件“1/10，N/30”表示（）。

A．信用期限为10天，折扣期限为30天B．如果在开票后10天至30天内付款可享受10%的折扣C．信用期限为30天，现金折扣为10%D．如果在10天内付款，可享受1%的现金折扣，否则应在30天内全额付款10．下列属于缺货成本的是（）。

A．产品供应中断导致延误发货的信誉损失 B．储存存货发生的仓储费用C．存货的保险费用 D．存货残损霉变损失11．下列说法中正确的是（）。

第六章营运资金管理习题一、单项选择题1、所谓营运资金指的是（）。

A、流动资产减去流动负债后的余额B、增加的流动资产减去增加的流动负债后的余额C、减少的流动资产减去减少的流动负债后的余额D、增加的流动负债减去增加的流动资产后的余额2、在企业每年的销货成本中，不需要支付现金的有（）。

A、修理费B、折旧费C、期间费用D、间接费用3、现金的短缺成本与现金持有量的关系是（）。

A、两者成正比关系B、两者成反比关系C、两者无明显的比例关系D、两者无任何关系4、当现金持有量超过最佳现金持有量时，（）。

A、资金成本大于短缺成本B、资金成本等于短缺成本C、资金成本大于管理成本D、资金成本小于短期成本5、某企业按“2/10,n/30”的条件购买一批商品，价值8万元，若放弃这笔折扣在30天内付款，该企业将承受的成本率为（）。

A、35%B、30%C、 35.73%D、36.73%6、假设某企业投资国债的年利率为10%，每次转换成本80元，基于经营需要企业的现金存量不应低于2000元，又据以往经验测算出现金余额波动的标准差为1000元，则当该企业的现金超过（）时，应将多余的部分现金投资于国债。

A、8 000元B、14 000元C、20 000元D、24 000元7、设企业年耗用某种材料3600件，材料单价4元，一次订货的订货成本10元，单位存货的年储存成本0.80元。

从企业发出订货单到收到材料需要10天，在经济订货量模型下，当企业的库存达到（）时，应发出订货单。

A、100件B、200件C、300件D、400件8、在确定最佳现金持有量的存货模式中，属于决策无关成本的是短缺成本和（）。

A、转换成本B、机会成本C、管理成本D、坏账损失9、某企业预计全年总的现金需求量是720万元，企业以有价证券作为外部筹资间断的缓冲形式，假设每次交易成本是25元，适用利率10%.最佳现金库存水平下，企业的平均现金余额是（）。

A、10 000元B、30 000元C、40 000元D、60 000元10、下列措施中不利于提高现金使用效率的是（）。

第六章 营运资金管理一、单选题1．下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（．下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（ D ）。

）。

A 、信用期限、信用期限B 、现金折扣（率）、现金折扣（率）C 、现金折扣期、现金折扣期D 、商业折扣、商业折扣2．放弃现金折扣的成本大小与（D ）。

）。

A.折扣百分比的大小呈反方向变化折扣百分比的大小呈反方向变化B.信用期的长短呈同方向变化信用期的长短呈同方向变化C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化D.折扣期的长短呈同方向变化折扣期的长短呈同方向变化3．下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（D ）。

）。

A.机会成本机会成本B.管理成本管理成本C.坏账成本坏账成本D.短缺成本短缺成本4．对存货进行ABC 类划分的最基本的标准是（类划分的最基本的标准是（ C ）。

）。

A.重量标准重量标准B.数量标准数量标准C.金额标准金额标准D.数量和金额标准数量和金额标准 5．企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（C ）。

）。

A.企业账户所记存款余额企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之差企业账户与银行账户所记存款余额之差D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差量之差6．在对存货实行ABC 分类管理的情况下，ABC 三类存货的品种数量比重大致为（B ）。

）。

A ．0.7：0.2：0.1 B ．0.1：0.2：0.7 C ．0.5：0.3：0.2D ．0.2：0.3：0.5 7．某企业按“2/10，n/60"的条件购进商品20000元若放弃现金折扣，则其资金的机会成本率为（率为（ D ）。

）。

A.2% B.12% C.14.46% D.14.69% 8．以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是（．以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是（ A ）。

第六章 营运资金管理练习题1、某公司为保障日常现金收支的需要，任何时候银行结算户存款和库存现金余额均不能低于2500元，公司有价证券的年利率为10.8%，每次固定转换成本平均为30元，根据历史资料测算出现金余额波动的标准差为600元。

要求：（1）计算公司的最优现金返回线 （2）计算公司现金控制的上限【答案】（1）有价证券日利率=10.8%÷360=0．03%最优现金返回线(R)=343i b ÷⨯⨯δδ +L=3%)03.04(600600303 　⨯÷⨯⨯⨯+2500 =3000+2500=5500(元)（2）现金控制上限（H ）=3R －2L=3×5500－2×2500=11500(元)2、某公司预计的年度销售额为2400万元，目前的信用期为：N/30，坏账损失率为2%，收账费24万元，变动成本率为65%，资本成本为10%。

为扩大销售，增强公司竞争力，准备了两个信用期间的备选方案：A 方案为N/60，销售额能增加到2640万元，坏账损失率为3%，收账费为40万元；B 方案为N/90，销售额能增加到2800万元，坏账损失率5%，收账费为56万元。

采用新政策后，变动成本率和资本成本均不变。

要求：通过计算选择最有利的方案。

【答案】目前政策的机会成本=（2400/360）×30×65%×10%=13（万元） A 方案的机会成本=（2640/360）×60×65%×10%=28．60（万元） B 方案的机会成本=(2800/360) ×90×65%×10%=45.50(万元) 目前政策的坏账损失=2400×2%=48(万元) A 方案的坏账损失=2640×3%=79.20(万元) B 方案的坏账损失=2800×5%=140(万元)信用期方案分析评价计算表 单位:万元A 方案改变信用期的净收益最大,为有利方案。

第六章营运资金管理参考答案一、单项选择题1[答案]：A[解析]：流动资产是指可以在一年以内或超过一个的营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点;企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。

所以，选项A不正确，选项B正确。

流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。

流动负债又称短期负债，具有成本低、偿还期短的特点，所以选项C正确。

流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债，所以选项D也是正确的。

[该题针对“营运资金的定义及特点”知识点进行考核]2[答案]：C[解析]：流动性和风险性是反方向的变动关系，流动性越大，风险越低，所以选项C不正确;在紧缩的流动资产战略下，一个公司维持低水平的流动-销售收入比率，选项A正确;紧缩的流动资产投资战略可能是最有利可图的，只要不可预见的事件没有损坏公司的流动性以致导致严重的问题,选项B正确;在宽松的流动资产投资战略下，一个公司维持高水平的流动资产—销售收入比率，选项D正确。

[该题针对“营运资金的管理原则及战略”知识点进行考核]3[答案]：B[解析]：该企业的波动性流动资产=120-40=80(万元)，大于短期融资50万元，所以该企业采取的是保守的融资战略，这种类型战略的收益和风险均较低，所以本题的答案为选项B。

[该题针对“营运资金的管理原则及战略”知识点进行考核]4[答案]：A[解析]：企业为满足交易性需求所持有的现金余额主要取决于企业维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。

[该题针对“持有现金的动机”知识点进行考核]5[答案]：D[解析]：根据教材的相关表述，选项A.B.C都是正确的;现金持有量越少，进行证券变现的次数越多，相应的转换成本就越大，所以选项D不正确。

[该题针对“目标现金余额的确定”知识点进行考核]6[答案]：C[解析]：最优解=[3×150×1000^2/(4×0.005)]^(1/3)=6082(元)，所以平均现金约=20000+4/3×6082=28109(元)。

一、单项选择题1。

下列关于流动资产的说法错误的是（）。

A。

投资于流动资产的资金对企业影响的时间比较短B.流动资产对于满足财务上临时性资金需求具有重要意义C.在流动资产的周转过程中，各种不同形态的流动资产可以同时存在D。

流动资产占用的资金时高时低,起伏不定，所以具有风险大的特点【答疑编号12184,点击提问】【您的答案】【正确答案】D【答案解析】风险大不是流动资产的特点，而是流动负债的特点。

2.关于流动负债筹资的特点，下列说法正确的是（）.A．短期借款的风险大于长期债务，所以申请短期借款往往比申请长期借款更难B．短期债务的弹性大于长期债务C．短期债务的筹资成本往往较高D．短期债务的筹资风险较小【答疑编号12185,点击提问】【您的答案】【正确答案】B【答案解析】流动负债的特点包括:速度快；弹性大；成本低;风险大。

3.企业为组织日常生产经营活动，必须保持的现金余额主要与( ）有关。

A.企业愿意承担风险的程度B.企业临时举债能力的强弱C。

企业销售水平D。

企业对现金流量预测的可靠程度【答疑编号12186，点击提问】【您的答案】【正确答案】C【答案解析】企业为了组织日常生产经营活动，必须保持一定数额的现金余额，一般来说,企业为满足交易动机所持有的现金余额主要取决于企业销售水平。

4.下列各项成本中与现金的持有量成正比例关系的是（）A。

管理成本B。

固定性转换成本C。

企业持有现金放弃的再投资收益D.短缺成本【答疑编号12187,点击提问】【您的答案】【正确答案】C【答案解析】现金管理成本具有固定成本的性质，在一定范围内与现金持有量关系不大，属于决策无关成本;放弃的再投资收益即机会成本属于变动成本,它与现金持有量成正比例关系；固定性转换成本与现金持有量成反比例关系；短缺成本与现金持有量反方向变动。

5。

在现金持有量的成本分析模式和存货模式中均需要考虑的因素包括（）。

A。

管理成本B.转换成本C.短缺成本D.机会成本【答疑编号12188,点击提问】【您的答案】【正确答案】D【答案解析】现金持有量的成本分析模式考虑的是机会成本和短缺成本，现金持有量的存货模式考虑的是机会成本和固定性转换成本,所以二者均考虑的因素是机会成本。

【财管知识】第六章营运资金管理一、单项选择题1、一年前由于国家收缩银根，造成股票大跌，一年下来，上海股票指数由原来的3500点降低到2000点附近，A公司根据注册会计师的建议，准备现金3000万元，以便在恰当的时候购入一定数量的股票。

企业持有此现金是为满足（）。

A、交易性需求B、预防性需求C、投机性需求D、投资性需求2、某零件年需要量14400件，每日供应量50件，一次订货成本10元，单位储存成本1元／年。

假设一年为360天。

需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果错误的是（）。

A、经济订货量为1200件B、最高库存量为240件C、与进货批量有关的总成本为400元D、平均库存量为120件3、某企业以“2/20，N/50”的信用条件购进原料一批，购进之后第60天付款，则企业放弃现金折扣的机会成本为（）。

A、24%B、24.49%C、18.37%D、18%4、关于适中型营运资金投资策略的特征，下列说法不正确的是（）。

A、持有成本等于短缺成本B、持有成本与短缺成本之和最小C、流动资产投资规模达到最优D、流动资产与收入比较低5、所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即“品质”、“能力”、“资本”、“抵押”和“条件”。

其中“能力”是指（）。

A、顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景B、顾客拒绝付款或无力支付款项时能用作抵押的资产C、影响顾客付款能力的经济环境D、企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例6、下列关于收账政策的制定的说法中，不正确的是（）。

A、对过期较短的顾客，不过多地打扰，以免将来失去这一市场B、一般来说，收账的花费越大，收账措施越有利，但由于花费多会导致坏账损失越大C、对过期稍长的顾客，可措辞委婉地写信催收D、对过期较长的顾客，频繁地进行信件催收并电话催询7、某企业2007年取得为期一年的周转信贷额1000万元，承诺费率为0.4％。

第六章营运资金概论（六章上）一、判断题1.营运资本有广义和狭义之分，狭义的营运资金又称净营运资金，是指流动资产减流动负债后的余额。

2.一般而言，短期资金的筹集风险要比长期资金风险小。

3.拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业应该尽量多的拥有现金。

4.企业进行有价证券投资，既能带来较多的收益，又能增强企业资产的流动性，降低企业的财务风险。

5.如果一个企业的流动资产比较多，流动负债比较少，说明偿债能力较弱。

6.当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企业一般会较多地利用长期资金，较少地使用流动负债。

7.保守型筹资组合策略是将部分长期资产由短期资金来融通。

8.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下。

9.影响资产组合的因素有风险和报酬、企业所处的行业、经营规模及利息率的变化等。

10.在资金总额不变的情况下，如果流动负债的水平保持不变，则流动资产的增加会使流动比率下降，从而增加企业的财务风险。

11.在季节性企业中，流动资产的数量会随企业内外条件的变化二变化，时高时低，波动很大，而在非季节性企业则不是这样。

12.人为的流动负债是指由于企业的客户或内部职工故意拖欠而形成的企业的负债。

13.企业的流动负债率越高越好，因此，应该尽量使流动资产较多，流动负债较少。

14.一般来说，企业所用资金的到期日越短，其不能偿付本金和利息的风险就较大；繁殖，资金到期日越长，企业的筹资风险就越小。

15.短期资金的风险比长期资金小，而长期资金的成本比短期资金更高。

二、单项选择题1.下列表述中不属于营运资金特点的是（）。

A 企业筹集营运资金的方式一般比较少B 营运资金一般具有较强的变现能力C 企业营运资金的实物形态是经常变化的D 企业占用在流动资产上的资金周转一次所需的时间较短2.下列属于流动资产的特点的是（）A 占用时间长、周转快、易变现B 占用时间段、周转慢、易变现C 占用时间短、周转快、易变现D 占用时间长、周转快、不易变现3.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，流动资产减少，而企业的风险和盈利（）A 不变B 增加C 一个增加，另一个减少 D不确定4.下列关于现金的说法不正确的是（）A 现金是指可以用来购买武平、支付各项费用或用来偿还债务的交换媒介或支付手段B 现金主要包括库存现金和银行存款及定期存款C 现金是流动资产中流动性最强的资产，可直接支用，也可以立即投入流通D 拥有现金较多的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力5.下列关于短期投资的说法正确的是（）A 短期投资主要包括应收账款和有价证券投资B 企业进行短期投资，虽然能带来较好的收益，但会增加该企业的财务风险C 短期投资是指各种准备随时变现的有价证券以及不超过1年的其他投资D 企业对于短期投资的持有越多越好6.在企业做出筹资组合决策时，需要考虑的因素有（）A 风险与成本、行业性质、经营规模、利息率状况B 风险与成本、企业收益、经营规模、资产负债率大小C 风险成本、行业性质、经营水平、资产负债率大小D 风险与成本、企业收益、经营规模、利息率状况7.下列关于短期资金的长期资金的有关说法正确的是（）A 一般短期资金的风险比长期资金要小B 公司采用无到期日的普通股来融资，风险较小C 长期资金的利息率较高，所以在利息成本方面具有较大的不确定性D 长期资金的成本比短期资金要低三.多项选择题1.营运资金的特点有（）A.营运资金的来源较固定，比较有保证B.营运资金的数量具有波动性C.营运资金的实物形态具有易变现性D.营运资金的周转具有短期性E.营运资金的实物形态具有变动性2.下列关于营运资金的说法正确的是（）A.营运资金是企业占有流动资产上的资金B.营运资金就是毛营运资金，是指企业流动资产的总额C.营运资金有广义和狭义之分D.狭义的营运资金是指流动资产减流动负债后的余额E.营运资金的管理既包括流动资产的管理，又包括流动负债的管理3.企业资产组合应该考虑的因素有（）A.风险B.利息率变化C.经营规模对资产组合的影响D.企业所处的行业E.报酬的高低4.企业进行营运资金管理，应遵循的原则有（）A.认真分析成产经营状况，合理确定营运资金的需要数量B.在保证成产经营需要的前提下，节约使用资金C.企业应准确确认流动资产和流动负债的数量，以正确确认营运资金的数量D.加速营运资金周转，提高资金的利用效果E.合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力5.利息率状况对企业筹资组合的影响是（）A.一般来说，由于长期资金的利息率高，因此企业较少使用长期资金，使用短期资金较多B.当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企业一般会较多地利用长期资金，而较少使用流动负债C.短期资金和长期资金利息率的波动都很大，不易确定D.当长期资金利息率远远高于短期资金利息率时，会促使企业较多地利用流动负债，以降低资金成本E.利息率对企业的筹资组合没有影响6.企业的筹资组合策略有（）A.长期的筹资组合B.正常的筹资组合C.冒险的筹资组合D.短期的筹资组合E.报仇的筹资组合7.关于筹资组合的策略说法正确的是（）A.正常情况下的筹资组合遵循的是短期资产由短期资金来融通，长期资产由长期资金来融通B.冒险的筹资组合策略的资金成本较低，能减少利息支出，增加企业收益C.保守的筹资组合是将部分长期资产由短期资金来融通D.保守的筹资组合是将部分长期资产由长期资金来融通E保守的筹资组合风险较小，但成本较高，会使企业的利润减少8.下列关于企业资产组合说法正确的是（）A 持有大量流动资产可以降低风险B 流动资产持有太多，会降低企业的投资报酬率C 持有大量的固定资产可以降低风险D 固定资产持有太多，会降低企业的投资报酬率E 风险大的企业资产组合，可能的投资报酬率也较大；风险小的企业资产组合，可能的投资报酬率也比较小9.企业的资产组合的策略一般有（）A 简单的资产组合B 适中的资产组合C 冒险的资产组合D 保守的资产组合E 复杂的资产组合10.假设某企业根据以往的经验，流动资产的正常需要量一般占销售额的40%，正常的保险储备量占销售额的10%，则根据适中的资产组合策略，当销售额为200万元时，下列说法正确的是（）A 企业的流动资产应为100万元B 企业的流动资产应为50万元C 企业的保险储备量应为40万元D 企业的保险储备量应为20万元11.不同的资产组合对企业报酬和风险的影响主要有（）A 较多地投资于流动资产可以降低企业的风险，但会减少企业的盈利B 流动资产投资过多，而固定资产又相对不足，会使企业成产能力减少C 如果企业的固定资产增加，会造成企业的风险增加，盈利减少D 企业采用比较冒险的资产组合，会使企业的投资报酬率上升流动资产（六章下）一、判断题1、企业持有现金的动机主要是交易的动机和谨慎的动机。

《第六章营运资金管理》作业一、单项选择题1．下列各项流动资产中，流动性最强的是（）。

A．现金B．应收账款C．存货D．预付账款2．下列项目中，不属于现金持有动机中交易动机的是（）。

A．支付工资B．购买股票C．缴纳所得税D．派发现金股利3．现金是立即可以投入流通使用的货币资金，具体包括（）。

A．产成品资金B．库存现金和银行存款C．应收应付款项D．在产品资金4．企业应持有的现金总额通常小于交易动机、预防动机和投机动机所需要的现金余额之和，其原因是（）。

A．现金的存在形式在不断变化B．现金与有价证券可以互相转换C．现金在不同时点上可以灵活使用D．各种动机所需要的现金可以调节使用5．企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（）。

A．企业销售水平的高低B．企业临时举债能力的大小C．企业对待风险的态度D．金融市场投机机会的多少6．某公司每年（360天）的现金需求量为400万元，每次转换的交易成本为20万元，银行的存款利率为10%，则该公司的目标现金持有量为（）。

A．200万元B．300万元C．400万元D．500万元7．衡量应收账款信用标准的指标通常是（）。

A．应收账款周转率B．客户的资信状况C．预期的坏账损失率D．应收账款收现保证率8．信用条件为“2/10，n/30”时，预计有40%的客户会选择现金折扣优惠，则平均收账期是（）。

A．16天B．28天C．26天D．22天9．下列对信用期限的叙述中，正确的是（）。

A．信用期限越长，企业坏账风险越小B．延长信用期限，不利于销售收入的扩大C．信用期限越长，应收账款的机会成本越低D．信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优10．在企业应收账款管理中，明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣率等内容的是（）。

A．信用条件B．收账政策C．信用等级D．客户资信状况11．在确定经济订货批量时，应考虑的成本是（）。

A．取得成本B．订货成本和储存成本C．储存成本D．订货成本12．采用存货ABC分类管理法时，A类存货应符合的条件是（）。

第六章营运资金管理一、单选题1．下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（D）。

A、信用期限B、现金折扣（率）C、现金折扣期D、商业折扣2．放弃现金折扣的成本大小与（D ）。

A.折扣百分比的大小呈反方向变化B.信用期的长短呈同方向变化C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化D.折扣期的长短呈同方向变化3．下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（D）。

A.机会成本B.管理成本C.坏账成本D.短缺成本4．对存货进行ABC类划分的最基本的标准是（ C ）。

A.重量标准B.数量标准C.金额标准D.数量和金额标准5．企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（C ）。

A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之差D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差6．在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为（B ）。

A．0.7：0.2：0.1B．0.1：0.2：0.7C．0.5：0.3：0.2D．0.2：0.3：0.57．某企业按“2/10，n/60"的条件购进商品20000元若放弃现金折扣，则其资金的机会成本率为（ D ）。

A.2%B.12%C.14.46%D.14.69%8．以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是（ A ）。

A.现金机会成本B.现金交易成本C.现金管理成本D.现金短缺成本9．存货经济批量的基本模型所依据的假设不包括（ D ）。

A.存货集中到货B.一定时期的存货需求量能够确定C.存货进价稳定D.允许缺货10．下列各项中，属于应收账款机会成本的是( A )。

A．应收账款占用资金的应计利息B．客户资信调查费用C．坏账损失D．收账费用11.持有过量现金可能导致的不利后果是( B )。

A．财务风险加大B．收益水平下降C．偿债能力下降D．资产流动性下降12.在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（B）。