金融市场与金融机构课后习题答案

李健《金融学》课后习题及详解第11章金融机构体系1．为什么现代经济社会中需要存在金融机构？答：金融机构是商品经济发展的产物，因而随着商品经济的发展，其在现代经济体系中的地位和作用也越来越突出。

具体表现在如下方面：（1）金融机构是一国资金活动的总枢纽，它通过筹集和融通资金，引导资金流向并优化资源配置，提高生产要素的利用效率，促进经济发展。

（2）金融机构是金融产业的载体，它们以自有资本为基础，充分运用社会资本，吸纳各种人才就业，在为社会创造金融工具、提供金融服务的过程中创造价值，获取利润。

它们不仅是第三产业最重要的部分，也成为各国经济发展中的支柱产业。

（3）金融机构是一国政府调节、管理经济活动的主要对象，是一国经济健康、有序、稳定运行的保证。

2．请列举出金融机构有哪几个基本功能。

答：金融机构是适应商品经济发展内生的多样化金融需求而产生的，因此，金融机构在其产生时就具有服务于经济社会的多种功能。

（1）便利支付结算金融机构提供有效的支付结算服务是其适应经济发展需求而较早产生的功能。

（2）促进资金融通促进资金融通指金融机构充当专业的资金融通媒介，促进各种社会闲置资金的有效利用。

（3）降低交易成本降低交易成本是指金融机构通过规模经营和专业化运作，适度竞争，可以合理控制利率、费用、时间等成本，取得规模经济和范围经济的效果，并使得投融资活动最终以适应社会经济发展需要的交易成本来进行，从而满足迅速增长的投融资需求。

（4）改善信息不对称由于金融机构利用自身的优势能够及时搜集、获取比较真实、完整的信息，通过专业分析判断，据此选择合适的借款人和投资项目，对所投资的项目进行专业化的监控。

（5）转移与管理风险转移与管理风险是指金融机构通过各种业务、技术和管理，分散、转移、控制或减轻金融、经济和社会活动中的各种风险。

（6）创造信用与存款货币金融机构在其业务活动中可以创造各种信用工具，中央银行的资产业务可以直接授信给金融机构，负债业务可以直接发行信用货币。

《⾦融市场学》习题及答案第⼆章货币市场练习参考答案⼀、判断题1.货币市场是⼀个⽆形的市场，其效率可通过⼴度、深度和弹性这三个指标进⾏衡量（是）2.商业银⾏参与同业拆借市场即可以作为资⾦的供给者，⼜可以资⾦的需求者，决定其最终参与⾝份的是商业银⾏的法定存款准备⾦状况。

（错）3.同业拆借市场利率在交易双⽅直接进⾏交易的情况下，可以通过协商的⽅式来决定。

（对）4.回购协议的资⾦需求⽅就是融出证券的⼀⽅，也是回购协议到期时必须⽀付⼀定货币将证券回购的⼀⽅。

（对）5.封闭式回购由于所持押证券被专门的机构冻结，因此不可能有违约的风险。

（错）6.对于商业票据的发⾏⼈来说，商业票据的利息成本就是商业票据的⾯值同票⾯利率的乘积。

（错）7.办理票据贴现的银⾏或其他贴现机构将其贴现收进的未到期票据再向其他的银⾏或贴现机构进⾏贴现的票据转让⾏为称为再贴现。

（错）8.由美国国内银⾏在境外的分⽀机构所发⾏的以美元为⾯值、发⾏地在美国境外的⼤额可转让定期存单属于欧洲美元存单。

（对）9.当市场对于债券的需求强烈时，美式收益率招标所确定的票⾯利率会相对⾼些。

（错）10.短期政府债券能够成为中央银⾏公开市场操作的⼯具，主要是因为短期政府债券信⽤风险⼩，价格变动的利率弹性⼩，发⾏量⼤，品种多，且是商业银⾏超额准备的主要资产。

（对）⼆、单项选择题1.以下不属于货币市场范畴的是（B）A 同业拆借市场B股票市场 C 短期政府债券市场 D ⼤额可转让定期存单市场2.⽤以衡量货币市场交易活跃程度的指标是（B）A ⼴度B 深度C 弹性D 宽度3.以下不参与同业拆借市场的机构是（D）A 商业银⾏B 证券公司C 信托公司D 中央银⾏4.以下关于回购协议市场中的回购交易，说法正确的是（D ）A 回购协议市场签订的回购协议是有⼀定市场价格的。

B 回购协议中正回⽅在回购协议到期时，有权放弃购回所抵押的证券。

C 回购协议中的逆回购⽅在回协议到期时，有权不回售所融得的证券。

金融机构与金融市场练习题及答案一1、（）是金融市场上最重要的主体。

a.政府b.家庭c.机构投资者d.企业正确答案是：企业2、在经济系统中引导资金流向、使资金由盈余部门向短缺部门转移的市场是（）。

a.资本市场b.要素市场c.产品市场d.金融市场正确答案是：金融市场3、（）是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。

a.债券市场b.货币市场c.股票市场d.资本市场正确答案是：货币市场4、（）又称柜台市场，是指未上市的证券或不足一个成交批量的证券进行交易的市场。

店头市场以“柜台”和店内交易为特征。

a.议价市场b.店头市场c.公开市场d.第四市场正确答案是：店头市场5、金融工具的重要特性为期限性、收益性、流动性和安全性。

关于金融工具四个特性，下列说法错误的是（）。

b.正是期限性、流动性、安全性和收益性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富性和多样性，使之能够满足多元化的资金需求和对“四性”的不同偏好。

c.一般来说，流动性、安全性与收益性成反向相关，安全性、流动性越高的金融工具其收益性越低。

d.一般来说，期限性与收益性正向相关，即期限越长，收益越高。

正确答案是：一般来说，期限性与收益性负向相关，即期限越长，收益越低。

6、家庭在金融市场中的主要活动领域是（）。

a.黄金市场b.资本市场c.货币市场d.外汇市场正确答案是：资本市场7、金融市场中最主要的经纪人有（)a.货币经纪人b.证券承销人c.证券经纪人d.黄金经纪人e.外汇经纪人正确答案是：货币经纪人,证券经纪人,黄金经纪人,外汇经纪人8、证券公司具有以下职能()a.管理金融工具交易价格b.充当证券市场重要的投资人c.充当证券市场中介人d.充当证券市场资金供给者e.提高证券市场运行效率正确答案是：充当证券市场中介人,充当证券市场重要的投资人,提高证券市场运行效率9、金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是价格机制，金融工具的价格成为金融市场的要素。

★如何理解货币的支付手段货币执行支付手段职能有以下特点：(1)作为支付手段的货币，是作为补充交换行为的一个环节。

此时，等值的商品和货币在交换过程的两极不再同时出现，货币不再是交换的媒介。

(2)支付手段除了服务于商品流通外，还服务于其他经济行为。

(3)就媒介商品流通而言，流通手段职能是即期购买，而支付手段是跨期购买(4)支付手段是在存在债权债务关系下发挥的作用。

(5)支付手段的发展，使商品生产者之间形成了一个很长的支付链条，一旦某个商品生产者不能按期还债，就会引起连锁反应，严重时会引起大批企业破产，造成货币危机。

★简述金属货币制度的主要构成要素1.规定货币材料：货币材料简称币材，是指用来充当货币的物质。

2.规定货币单位：货币单位的规定主要有两个方面:(!)是规定货币单位的名称;(2)是确定货币单位的值。

3.规定流通中的货币种类：规定流通中的货币种类，主要是指规定主币和辅币。

主币就是本位币，是一个国家流通中的基本通货，一般作为该国法定的价格标准。

4.对货币法定支付偿还能力的规定,即规定货币是无限法偿还是有限法偿。

5.规定货币铸造发行的流通程序：在金属货币流通条件下，辅币都是由国家限制铸造的6.规定货币发行准备制度：货币发行准备制度是指中央银行在货币发行时须以某种金属或某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行与某种金属或某些资产建立起了解和制约关系。

★简述信用货币制度的主要特点1.现实经济中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款构成。

2.现实中的货币都是通过金融机构的业务投入到流通中去的，这与金属货币通过自由铸造进入流通已有本质区别。

3.国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件。

★如何理解货币的两个最基本的职能.价值尺度和流通手段是货币的基本职能。

价值尺度:货币在表现和衡量其他一切商品价值时，执行着价值尺度职能。

货币执行价值尺度职能具有如下特点。

(1)它是商品的内在价值尺度即劳动时间的外在表现。

金融市场与金融机构一：名词解释1.金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和2.金融风险预警机制是指各种反映金融风险警情、警兆、警源及其变动趋势的组织形式、指标体系的预测方法等所构成的有机整体。

3.货币头寸又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量。

4.汇票由出票人签发的，要求付款人按约定的付款期限，对指定的收款人无条件支付一定金额的票据。

5.证券投资基金是指通过发行基金单位，集中投资者资金，由管理人管理，由托管人托管，主要从事股票、债券等证券的投资，由持有人共享利益、共担风险的一种证券投资方式。

6.自由外汇指无需货币发行国批准就可以在国际金融市场上自由买卖，在国际支付中广泛使用并可以无限制地兑换成其他货币的外汇。

7.汇率是指两种不同货币之间的折算比价，也就是以一种货币表示的另一种货币的价格，也称汇价或外汇行市。

8.货币市场是指由一年期以内的短期金融工具交易所形成的供求关系及其运行机制的总和。

9.回购协议指的是在出售证券的同时，和证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。

10.开放式基金指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或赎回的一种基金。

11.封闭式基金是指基金经理公司在设立基金时，限定了基金的发行总额，在初次发行达到了预定的发行计划后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再追加发行新基金单位的一种基金。

12.指数基金就是脂按照某种指数构成的标准购买该指数包含的证券市场中的全部或者一部分证券的基金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平。

13.保险是保险人通过收取保险费的形式建立保险基金用于补偿因自然灾害和意外事故所造成的经济损失或人身保险事故（包括死亡、疾病、伤残、年老、失业等）发生时给付保险金的一种经济补偿制度。

14.投保人又称要保人，是与保险人签订保险合同的另一方当事人，它是对保险标的具有可保利益，向保险人申请订立保险合同，并负有缴纳保险费义务的人。

1. 假设你发现一只装有100万元的宝箱。

（答：A、这是金融资产B、整个社会的实物资产不会因为这个发现而增加C、因为得到这笔资金我会变得更富有D、金融资产代表了实物资产的要求权，当宝箱的发现者要求获得更多实物资产时，社会上其他人能获得的实物资产就变少了）2. 与产品市场及其他要素市场比较，金融市场有哪些主要特点？（答：（1）商品特殊性：以货币和资本为交易对象（2）交易活动集中性：通常在交易所集中进行（3）主体角色的可变性：参与主体在金融市场上可以既是资金供给者又是资金需求者（4）金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场）3. 什么是金融工具的流动性？它对金融市场有何重要意义？（答：金融工具的流动性是指金融资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力流动性对金融市场的意义：与一般商品不同，金融资产往往不具备特定的物质属性。

金融资产持有者主要关心持有期间所能获得的收益及其面临的风险，因而金融资产的流动性（转手买卖的难易度）成为投资者关心的重点。

流动性好的市场通常被认为是能够提供交易而且对价格影响较小的市场，除了能够增强交易者的信心，而且还能够抵御外部冲击，从而降低系统风险。

市场流动性的增强不仅保证了金融市场的正常运转，也促进了资源有效配置和经济增长。

）4. 什么是资产证券化？如何理解资产证券化对金融市场的影响？（答：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。

其对金融市场的影响主要表现在以下几个方面：（1）增强资产流动性（2）降低融资成本（3）减少风险资产，提高资产质量（4）资产担保类证券提供了比政府担保债券更高的收益（5）资产证券化为投资者提供了多样化的投资品种）5. 结合实际分析：金融全球化对中国的积极与消极影响。

（答：积极影响：（1）金融全球化有利于中国从国际市场引入外资（2）金融全球化有利于中国学习发达国家金融运作的先进经验（3）金融全球化有利于中国金融机构参与世界竞争消极影响：（1）金融全球化使中国本土金融机构的生存面临巨大压力（2）金融全球化为国际游资攻击中国金融市场提供了条件（3）金融全球化加剧了中国经济的泡沫化程度（4）金融全球化给中国的金融监管和调控带来挑战）6. 简述金融机构在金融市场上的特殊地位。

《金融市场学》作业参考答案第一章基本训练三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的( A )。

A．金融工具B．金融中介机构C．金融市场的交易者D．金融市场价格2、现货市场的实际交割一般在成交后( A )内进行。

A．2日B．5日C．1周D．1月3、下列属于所有权凭证的金融工具是( C )。

A．商业票据B．企业债券C．股票D．可转让大额定期存单4、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为( A )。

A．店头市场B．议价市场C．公开市场D．第四市场5、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的( B )。

A．中心B．基础C．枢纽D．核心6、世界上最早的证券交易所是( A )。

A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所C．德国法兰克福证券交易所D．美国纽约证券交易所7、专门融通一年以内短期资金的场所称之为( A )。

A．货币市场B．资本市场C．现货市场D．期货市场8、旧证券流通的市场称之为( B )。

A．初级市场B．次级市场C．公开市场D．议价市场四、多项选择题1、下面( BCD )属于金融衍生工具的交易种类。

A．现货交易B．期货交易C．期权交易D．股票指数交易E．贴现交易2、金融市场的参与者包括( ABCDE )。

A．居民个人B．商业性金融机构C．中央银行D．企业E．政府3、下列金融工具中，没有偿还期的有( AE )。

A．永久性债券B．银行定期存款C．商业票据D．CD单E．股票4、机构投资者一般主要包括( ABCDE )。

A．共同基金B．保险公司C．信托投资公司D．养老金基金E．投资银行5、货币市场具有( ACD )的特点。

A．交易期限短B．资金借贷量大C．流动性强D．风险相对较低E．交易工具收益较高而流动性差6、资本市场的特点是( ABD )。

A．金融工具期限长 B．资金借贷量大C．流动性强D．为解决长期投资性资金的供求需要E．交易工具有一定的风险性和投机性7、金融工具一般具有的特征：( BCDE )。

《金融市场与金融机构》米什金第七版课后习题答案
（请集中复习1-6、10-13、15章）
第一章为什么研究金融市场与金融机构
第二章金融体系概览
第三章利率的含义及其在定价中的作用
第四章为什么利率会变化
第五章利率的风险结构和期限结构如何影响利率
第六章金融市场是否有效
第十章货币政策传导：工具、目标战略和战术
第七版中的12题在第五六版中没有，此处的12-19题即为第七版的13-20题
第十一章货币市场
第十二章债券市场
第十三章股票市场
第十四章抵押贷款市场
第十五章外汇市场。

第一章货币概览一、单选1 、实物货币是指（D ）A 没有内在价值的货币B 不能分割的货币C 专指贵金属货币D 作为货币价值与普通商品价值相等的价值2 、货币作为价值尺度所要解决的是（C ）A 实现商品的交换B 表现特定商品的价值C 在商品之间进行价值比较的难题D 使人们不必对商品进行比较3 、商品流通与物物交换的区别在于（B ）A 前者包括许多商品的交换，而后者只包括两种商品B 前者是指以货币为媒介的商品交换的总体，后者则是指包括两种商品C 前者是指以货币为媒介的商品交换的总体，后者则是不以某种商品为媒介的各种商品之间的交换D 前者是指不以货币为媒介的商品交换的总体，后者则是没有货币的两种商品之间的交换4 、劣币是指实际价值（D ）的货币。

A 等于零B 等于名义价值C 高于名义价值D 低于名义价值5 、本位货币是（A ）A 是一个国家货币制度规定的标准货币B 本国货币当局发行的货币C 以黄金为基础的货币D 可以与黄金兑换的货币6 、金银复本位制是（C ）A 金银比价由政府和市场共同决定的金银两本位制B 金银的比价由市场决定的金银两本位制C 金银的比价由政府规定的金银两本位制D 金银比价由银行规定的金银两本位制7 、跛行本位制是指（A ）A 银币的铸造受到控制的金银两本位制B 金币的铸造受到控制的金银两本位制C 以金币为本位货币的金银复本位制D 以银币为本位货币的金银复本位制8 、纸币本位制是以（D ）的货币制度。

A 银行券为本位货币B 可以自由兑换黄金的本位货币C 信用货币为本位货币D 纸币为本位货币9 、典型的金本位制是（D ）A 金块本位制B 金汇兑本位制C 虚金本位制D 金币本位制10 、本位货币在商品流通和债务支付中具有（B ）的特点。

A 有限法偿B 无限法偿C 债权人可以选择是否接受D 债务人必须支付二、多题选1 、相对于银本位制，金银两本位制有如下优点：（ACD ）。

A 有利于金银币币值的稳定B 货币的发行准备更充分C 货币币材更为充分D 可根据不同交易数额选择支付，便于交易E 可节约金币的使用2 、货币的支付手段职能（ABCD ）。

《金融市场与金融机构》米什金第七版课后习题答案（请集中复习1-6、10-13、15章）
第一章为什么研究金融市场与金融机构
第二章金融体系概览
第三章利率的含义及其在定价中的作用
第四章为什么利率会变化
第五章利率的风险结构和期限结构如何影响利率
第六章金融市场是否有效
第十章货币政策传导：工具、目标战略和战术
第七版中的12题在第五六版中没有，此处的12-19题即为第七版的13-20题
第十一章货币市场
第十二章债券市场
第十三章股票市场
第十四章抵押贷款市场
第十五章外汇市场
1。

博迪《金融学》第2版课后习题及详解博迪的《金融学》第2版是一本广泛使用的金融学教材，其中的课后习题对于学生理解和掌握金融学概念和理论具有重要意义。

本文将选取一些具有代表性的课后习题，并提供详细的解答和分析。

答：金融学是一项针对人们怎样跨期配置稀缺资源的研究。

它涉及货币、投资、证券、银行、保险、基金等领域，主要研究如何在不确定的环境下对资源进行跨时期分配，以实现最大化的收益或满足特定的目标。

金融体系（financial system）答：金融体系是金融市场以及其他金融机构的集合，这些集合被用于金融合同的订立以及资产和风险的交换。

它是由连接资金盈余者和资金短缺者的一系列金融中介机构和金融市场共同构成的一个有机体，包括股票、债券和其他金融工具的市场、金融中介（如银行和保险公司）、金融服务公司（如金融咨询公司）以及监控管理所有这些单位的管理机构等。

研究金融体系如何发展演变是金融学科的重要方面。

假设某个投资者在2022年购买了一张面值为1000元，年利率为5%的债券，并在2023年以1100元的价格卖出。

请问该投资者的年化收益率是多少？(1100 - 1000) / 1000 × 100% = 10%其中，分子部分为投资者获得的收益，分母部分为投资者的初始投资金额。

答：现代金融学的三个主要理论包括资本资产定价模型（CAPM）、有效市场假说（EMH）和现代投资组合理论（MPT）。

资本资产定价模型（CAPM）是一种用来决定资产合理预期收益的模型，它认为资产的预期收益与该资产的系统性风险有关。

在投资决策中，投资者可以通过比较不同资产的预期收益与其系统性风险来确定最优投资组合。

有效市场假说（EMH）认为市场是有效的，即市场上的价格反映了所有可用信息。

根据这个理论，投资者无法通过分析信息来获取超额收益。

然而，在实践中，许多研究表明市场并非完全有效，投资者可以通过分析和利用信息来获得超额收益。

现代投资组合理论（MPT）是由Harry Markowitz于20世纪50年代提出的，它认为投资者应该通过多元化投资来降低风险。

金融金融市场体系配套习题及答案第三编市场工具第十五章金融市场体系一、填空题1. 金融市场通常是指以______为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

2. 金融市场的客体是______。

3. ______ 以期限在1年以下的金融资产为交易标的物。

4. ______ 进行1年期以上的金融资产的交易。

5. 同业拆借市场的主要参与者是______。

6. 回购市场指通过______进行短期资金融通的场所。

7. ______ 是各类票据发行、流通和转让的市场。

8. 股票的发行方式一般可分为______和______两类。

9. 股票承销具体方式通常有______、______ 和______。

10. 二级市场通常分为______和______市场。

11. 证券交易所有两种组织形式，即______和______。

二、单项选择题1. 金融市场存在的形态是（）A. 有形市场B. 无形市场C. 场外市场D. 既A又B2. 金融市场上交易对象是（）A. 有形资产B. 无形资产C. 金融资产D. 实物资产3. 金融市场的主体是指（）A. 金融市场参与者B. 金融工具C. 货币D. 金融市场监管者4. 进行短期资金融通的市场是（）A. 资本市场B. 货币市场C. 金融衍生产品市场D. 间接融资市场5. 商业银行等金融机构之间进行的短期、临时性头寸调剂是（）A. 贷款业务B. 票据业务C. 同业拆借D. 再贴现业务6. 货币市场的基准利率是指（）A. 同业拆借利率B. 存款利率C. 贷款利率D. 中央银行贴现率7. 向市场上大量的非特定的投资者公开发行股票的股票发行方式是（）A. 公募B. 私募C. 直接发行D. 间接发行8. 在代销方式中，证券销售风险的承担者是（）A. 承销商B. 发行人C. 监管者D. 购买者9. 证券二级市场最基本的功能是（）A. 提供流动性B. 筹集资金C. 套期保值D. 提供投机场所10. 二级市场是有价证券在______之间流通的市场。

南开14春学期《金融机构与金融市场》答案参考南开14春学期《金融机构与金融市场》在线作业一、单选题（共 5 道试题，共 10 分。

）1. 同业拆借市场在金融体系同属于（）市场A. 货币市场B. 资本市场C. 贷款市场D. 中长期信贷市场满分：2 分2. 银行在票据未到期时将票据买进的做法是A. 票据交换B. 票据承兑C. 票据结算D. 票据贴现满分：2 分3. 第一张大额可转让定期存单是由( )于1961年创造的A. 交通银行B. 花旗银行C. 东京银行D. 巴黎国民银行满分：2 分4. 优先股股东享有的权利主要有（）A. 公司重大决策的参与权B. 选择管理者C. 有优先剩余资产分配权D. 优先配股权满分：2 分5. 不是普通股股东享有的权利主要有（）A. 公司重大决策的参与权B. 选择管理者C. 有优先剩余资产分配权D. 优先配股权满分：2 分二、单选题（共 10 道试题，共 30 分。

）1. 同业拆借市场在金融体系同属于（）市场。

A. 货币市场B. 资本市场C. 贷款市场中长期信贷市场满分：3 分2. 回购协议实质是（）A. 证券买卖B. 短期借贷C. 有抵押的短期借贷D. 有抵押品的证券买卖满分：3 分3. 浮动利率债券是指利率可以变动的债券，这种债券的利率在确定时一般与（）挂钩A. 市场利率B. 银行贷款利率C. 同业折借利率D. 定期存款利率满分：3 分4. 按照美国的做法，垃圾债券一般是指信用评级在B B B（Baa）以下的债券，又称为A. 无风险债券B. 无收益债券C. 高风险债券D. 次级债券满分：3 分5. 为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量，中国证监会成立了（），对股票发行进行复审A. 股票发行审核委员会B. 证券业协会C. 交易所监督部D. 证券登记机构满分：3 分6. 封闭式基金的交易价格主要取决于（）A. 基金总资产B. 供求关系C. 基金净资产D. 基金负债满分：3 分7. 商业银行参与货币市场的主要目的是为了（）A. 筹集资金头寸管理C. 实现货币政策目标D. 降低投资风险满分：3 分8. 为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，（）一般在基金资产中保持一定比例的现金A. 封闭式基金B. 开放式基金C. 国债基金D. 股票基金满分：3 分9. 下列属于所有权凭证的金融工具是A. 商业票据B. 股票C. 政府债券D. 可转让大额定期存单满分：3 分10. 在证券交易所内进行的交易称为A. 场内交易B. 场外交易C. 柜台交易D. 第三市场交易满分：3 分三、判断题（共 30 道试题，共 60 分。

一.单选题（共8题,40.0分）1金融市场上的交易主体指金融市场的( )A、供给者B、需求者C、管理者D、参加者正确答案：D2下列属于所有权凭证的金融工具是( )A、公司债券B、股票C、政府债券D、可转让大额定期存单正确答案：B3金融工具的流动性与收益性成( )A、反比B、正比C、倒数关系D、不相关正确答案：A4下列关于初级市场与二级市场关系的论述正确的是( )A、初级市场是二级市场的前提B、二级市场是初级市场的前提C、没有二级市场初级市场仍可存在D、没有初级市场二级市场仍可存在正确答案：A5下列不属于初级市场活动内容的是( )A、发行股票B、发行债券C、转让股票D、增发股票正确答案：C6按( )划分为货币市场、资本市场、外汇市场、衍生金融市场。

A、交易范围B、交易方式C、定价方式D、交易对象正确答案：D7金融市场的宏观经济功能不包括( )。

A、资源配置功能B、财富功能C、调节功能D、反映功能正确答案：B8( )是金融市场运行的基础。

A、政府B、家庭C、企业D、机构投资者正确答案：C二.多选题（共4题,20.0分）1下列金融产品中，属于货币市场交易工具的有（）A、大额可转让定期存单B、商业票据C、回购协议D、公司股票正确答案：ABC2属于存款性金融机构的是（）A、投资银行B、政策性银行C、证券公司D、商业银行E、保险公司F、农村信用社正确答案：DF3金融市场的主要功能有（）A、结算与支付功能B、资金聚敛功能C、资源配置功能D、调节功能E、信息反映功能正确答案：ABCDE4按交割方式划分，金融市场可分为（）A、发行市场B、现货市场C、期货市场D、国内市场E、期权市场正确答案：BCE三.判断题（共8题,40.0分）1金融市场是资金融通的市场，融资双方通常需要在固定的市场内进行交易，例如证券交易所，期货交易所等正确答案：×2金融市场的构成要素包括：市场主体，市场客体，市场媒体正确答案：×3我国金融市场通常不允许外资进入正确答案：×4金融工具和金融产品是对同一事物的不同说法正确答案：×5初级市场是指有价证券的发行市场正确答案：√6金融市场被称为国民经济的“晴雨表”,这实际上指的就是金融市场调节功能。

一、单选题1、以下有关国际金融机构说法正确的是（）。

A.国际清算银行不具备全球性的影响力B.国际清算银行、国际货币基金组织是联合国系统的一部分C.国际货币基金组织和世界银行是目前规模最大、成员最多、影响最广泛的国际金融机构D.亚洲开发银行是区域性国际金融机构正确答案：C2、以下关于我国在国际金融机构中的地位描述正确的是（）。

A.目前，我国已成为亚行第一大认股国B.我国目前正在努力申请加入BISC.我国是IBRD创始成员国之一，于1980年5月15日恢复在IBRD的合法席位D.我国只是IMF的成员国之一，但并非创始国正确答案：C3、对亚洲开发银行的认识不正确的是（）。

A.亚行于1966年成立，总部设在马尼拉B.自亚行成立以来，行长一直由日本人担任C.亚行的成员除了亚太地区的国家和地区，还有欧洲地区的国家D.亚行是一个类似于国际货币基金组织，但只面向亚洲和太平洋地区的国际金融机构正确答案：D4、国际金融协调成败的关键是（）。

A.各国政府共同利益的大小B.各国愿意牺牲金融政策的程度以及政府愿意动用多少国内资源进行干预C.国际金融机构愿意提供贷款额度的大小以及愿意牺牲营业利润的程度D.国际金融机构协调合作的能力正确答案：B5、1988年的巴塞尔协议的不足之处不包括（）。

A.没有考虑不同类资产相同信用等级的差异B.无法有效约束日益增长的国际银行界的资本套利现象C.容易导致银行过分强调资本充足D.仅仅注重到信用风险，而没有考虑到市场风险和操作风险正确答案：A6、以促进成员国货币领域合作为宗旨的国际金融机构是（）。

A.IMFB.IDAC.IFCD.IBRD正确答案：A7、假定低收入国家A是世界银行集团的成员国，为了促进自身农业的发展，A可以向世界银行集团中的金融机构（）申请农业优惠信贷。

A.IBRDB.IFCC.IMFD.IDA正确答案：D8、亚行的贷款可分为硬贷款、软贷款和赠款三类，其中软贷款（）。

A.主要贷给人均GDP低于670美元、且偿还能力有限的低收入成员国B.收取1%的手续费C.贷款期限为10~30年，有2~7年的宽限期D.收取1%的利息正确答案：B9、发展中国家建立的第一家政府间再保险机构是（）。

金融市场与金融机构考试（答案见尾页）一、选择题1. 金融市场的主要参与者包括哪些？A. 中央银行B. 商业银行C. 投资公司D. 政府机构E. 非居民投资者2. 以下哪个因素通常影响货币市场的利率？A. 通货膨胀率B. 利率互换合约的利率C. 国家货币政策D. 短期国际资本流动E. 商业银行的存款准备金率3. 什么是证券化？A. 将多个贷款组合成一个资产池的过程B. 将债券发行给投资者以筹集资金的过程C. 将股票发行给投资者以筹集资金的过程D. 将房地产投资转换为证券的过程E. 将信用卡债务打包成资产支持证券的过程4. 以下哪个因素通常增加债券的收益率？A. 债券的到期日B. 债券的票面利率C. 债券的市场价格D. 债券的信用评级E. 债券的流动性5. 什么是金融危机？A. 金融市场中资产价格的急剧下跌B. 金融市场中资产价格的急剧上涨C. 金融市场中资产价格的稳定增长D. 金融市场中资产价格的波动性增加E. 金融市场中资产价格的不确定性增加6. 以下哪个因素通常导致股权投资者的风险增加？A. 公司的盈利预期下降B. 公司的盈利预期稳定C. 公司的盈利预期上升D. 公司的盈利预期波动性增加E. 公司的盈利预期不确定性增加7. 什么是量化宽松政策？A. 中央银行在金融市场购买证券以增加货币供应量的政策B. 中央银行在金融市场出售证券以减少货币供应量的政策C. 中央银行在金融市场提供贷款以增加货币供应量的政策D. 中央银行在金融市场收取利息以减少货币供应量的政策E. 中央银行在金融市场购买外汇以增加货币供应量的政策8. 金融市场的分层结构通常包括哪些层次？A. 货币市场B. 资本市场C. 衍生品市场D. 外汇市场E. 保险市场9. 什么是金融衍生品的种类？A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 远期合约E. 信用违约掉期合约10. 金融市场的发展对实体经济的影响主要表现在哪些方面？A. 促进资金有效分配B. 提高资源配置效率C. 降低企业融资成本D. 增加居民投资渠道E. 扩大国际贸易和投资11. 金融市场的主要参与者包括哪些？A. 中央银行B. 商业银行C. 投资公司D. 政府部门E. 非居民投资者12. 以下哪个因素通常会影响货币市场的利率？A. 通货膨胀预期B. 利率政策C. 国际贸易状况D. 货币政策E. 企业盈利能力13. 金融衍生品市场的功能包括哪些？A. 提供分散风险的方法B. 提供价格发现机制C. 提供流动性D. 提供投资工具E. 提供套期保值功能14. 在金融市场中，以下哪个术语指的是买方和卖方之间的协议，承诺在未来以约定的价格购买或出售某种资产？A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 远期合约15. 什么是证券化？A. 将多个贷款组合成一个单一的贷款B. 将多个贷款组合成一个单一的证券产品C. 将信贷风险转移到其他金融市场D. 将资产转化为可交易的股票16. 以下哪个因素通常会增加债券的吸引力？A. 利率上升B. 经济增长C. 通货膨胀预期下降D. 货币政策宽松17. 在金融市场中，什么是“无风险利率”？A. 投资股票的平均回报率B. 投资政府债券的回报率C. 投资短期国库券的回报率D. 投资长期政府债券的回报率18. 什么是金融危机？它对金融市场的影响是什么？A. 金融危机是指金融资产价格的急剧下跌B. 金融危机通常由信贷紧缩、资产价格暴跌和金融机构运作的严重困难组成C. 金融危机可能导致经济衰退和失业率上升D. 金融危机总是由货币政策失误引起的19. 什么是杠杆？A. 使用借来的资金来增加投资回报B. 使用借来的资金来增加投资规模C. 使用借来的资金来减少投资成本D. 使用借来的资金来避免投资风险20. 在金融市场中，什么是“市场风险”？A. 由于市场价格波动导致的投资损失风险B. 由于汇率波动导致的投资损失风险C. 由于利率波动导致的投资损失风险D. 由于政治事件导致的投资损失风险21. 金融市场的主要参与者包括哪些？A. 中央银行B. 商业银行C. 投资银行D. 证券公司E. 保险公司22. 以下哪个因素通常会影响货币市场的利率？A. 国家经济政策B. 突发事件C. 国际贸易D. 利率政策E. 通货膨胀预期23. 什么是股票市场？它的主要功能是什么？A. 股票市场是公司发行和交易股票的平台。

金融机构与金融市场练习题及答案二1、同业拆借市场的最重要参与者是（）A.保险公司B.中央银行C.证券公司D.商业银行正确答案是：商业银行2、同业拆借市场产生于（）政策的实施。

A.金融监管B.利率C.存款准备金D.财税正确答案是：存款准备金3、回购市场是通过（）进行短期资金融通交易的市场。

A.债券B.证券C.回购协议D.抵押贷款正确答案是：回购协议4、货币市场共同基金一般属于（）。

A.开放型基金B.封闭型基金C.公司型基金D.契约型基金正确答案是：开放型基金5、衡量货币市场基金表现好坏的标准是其（）。

A.风险系数B.投资收益率C.基金评级D.基金排名正确答案是：投资收益率6、货币市场就其结构而言，包括（）。

A.回购市场B.货币市场共同C.同业拆借市场D.商业票据市场正确答案是：同业拆借市场,回购市场,商业票据市场,货币市场共同7、回购协议市场的主要资金需求者包括（）A.非银行金融机构B.中央银行C.政府证券交易商D.商业银行正确答案是：商业银行,政府证券交易商8、商业票据市场的要素包括（）。

A.投资者B.信用评估C.发行者D.销售正确答案是：投资者,发行者,销售,信用评估9、货币市场共同基金提供一种有限制的存款账户。

正确答案是：“对”。

10、国库券被认为是没有违约风险的。

正确答案是：“对”。

11、从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。

正确的答案是“对”。

12、回购协议中证券的交付一般采用实物交付的方式。

13、美国银行法规定出售合规的银行承兑汇票所取得的资金不要求缴纳准备金。

正确的答案是“对”。

14、债券利息支出属于公司的（）。

A.直接成本B.费用范围C.营销经费D.利润正确答案是：费用范围15、政府债券的最初功能是（）。

A.弥补财政赤字B.便于调控宏观经济C.筹措建设资金D.便于金融调控正确答案是：弥补财政赤字16、按照我国的《个人所得税法》规定，下列收入中可免缴个人所得税的是（）。

第二章货币市场练习参考答案一、判断题1．货币市场是一个无形的市场，其效率可通过广度、深度和弹性这三个指标进行衡量（是）2．商业银行参与同业拆借市场即可以作为资金的供给者，又可以资金的需求者，决定其最终参与身份的是商业银行的法定存款准备金状况。

（错）3．同业拆借市场利率在交易双方直接进行交易的情况下，可以通过协商的方式来决定。

（对）4．回购协议的资金需求方就是融出证券的一方，也是回购协议到期时必须支付一定货币将证券回购的一方。

（对）5．封闭式回购由于所持押证券被专门的机构冻结，因此不可能有违约的风险。

（错）6．对于商业票据的发行人来说，商业票据的利息成本就是商业票据的面值同票面利率的乘积。

（错）7．办理票据贴现的银行或其他贴现机构将其贴现收进的未到期票据再向其他的银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为称为再贴现。

（错）8．由美国国内银行在境外的分支机构所发行的以美元为面值、发行地在美国境外的大额可转让定期存单属于欧洲美元存单。

（对）9．当市场对于债券的需求强烈时，美式收益率招标所确定的票面利率会相对高些。

（错）10．短期政府债券能够成为中央银行公开市场操作的工具，主要是因为短期政府债券信用风险小，价格变动的利率弹性小，发行量大，品种多，且是商业银行超额准备的主要资产。

（对）二、单项选择题1．以下不属于货币市场范畴的是（B）A 同业拆借市场 B股票市场 C短期政府债券市场 D大额可转让定期存单市场2．用以衡量货币市场交易活跃程度的指标是（B）A 广度 B深度 C弹性 D宽度3．以下不参与同业拆借市场的机构是（D）A 商业银行 B证券公司 C信托公司 D中央银行4．以下关于回购协议市场中的回购交易，说法正确的是（D ）A回购协议市场签订的回购协议是有一定市场价格的。

B 回购协议中正回方在回购协议到期时，有权放弃购回所抵押的证券。

C回购协议中的逆回购方在回协议到期时，有权不回售所融得的证券。

D 回协议的执行双方必须在回购协议到期时按照协议中约定的条件执行交易。

1•价值2•时间3•复利4•贴现率5•普通年金6•终值1.ABCD2.ABE3.A4.B5.A6.A7.C8.C 1•什么是货币的时间价值，怎样计算货币的时间价值？货币资金的时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。

货币时间价值有两种表示方法：(1)绝对数，即增值额(△G)： (2)相对数，即增值额(△G)和本金(P)的比率，它是相当于在没有风险和通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。

计算利息有两种方法，单利法和复利法单利是指在计算利息时，不论期限长短，仅对本金计算利息，本金所生利息不再加入本金计算下期利息。

单利计算公式为：I=P • r•nS=P(l+r • n)式中，I表示利息额,P表示本金,r表示利息率,n表示借贷期限,S表示本金和利息Z 和，简称本息和。

复利是指计算利息时，不仅对本金计息，而且对本金在上一时期所生利息加入木金一并计算利息，逐期滚算。

其计算公式为：S=P - (1+r)*I=S - P在复利计息方式下，在到期R之前每一年所生的利息将被进行再投资并获得利息，即利滚利。

由于复利计息有利于加强资金的时间观念，而且便于比较不同期限的资金使用效益，更符合资金的时间价值概念a2.如何理解终值和现值？利率的变动对现值和终值有什么影响？终值是指现在的一定资金按复利计息方法计算在将来某一时期结束后获得的本金和利息之和，用FV表示。

如果我们用PV表示初始的资金，用r表示利率, 用n表示计息的期数，则FV二PV(l+r)%现值是在复利计息方式下，未來一定金额按照某一利率折算到现在的价值，或者说为取得将来一定的本利和，现在需要付出的本金。

通过复利的终值计算公式FV=PVX(l+r)^我们可以倒推出现值的计算公式：由公式可知，终值同利率同方向变动，现值同利率反方向变动。

3.年度百分率和有效年利率之间的关系是怎样的？年度百分比率（annual percent age rate, APR ）是指银行等金融机构提供 的利率，也叫做报价利率。