2020中级会计财务管理知识点：应收账款信用政策

中级会计师考试财务管理辅导:应收账款本节大纲要求：掌握应收账款的作用与成本;信用政策的构成要素与决策方法本节具体内容：一、应收账款功能与成本1、应收账款主要功能是促进销售和减少存货。

2、应收账款的成本（1）应收账款机会成本=赊销业务所需资金×资金成本率（一般可按有价证券利息率计算）赊销业务所需资金=应收账款平均余额×变动成本率=应收账款平均余额×变动成本/销售收入应收账款平均余额=平均每日赊销额×平均收账天数所以，应收账款机会成本=平均每日赊销额×平均收账天数×变动成本率×资金成本率式中，平均收账天数一般按客户各自赊销额占总赊销额比重为权数的所有客户收账天数的加权平均数计。

（2）管理成本―――包括对客户的资信调查费用、收账费用等。

（3）坏账成本―――由无法收回的应收账款而给持有企业带来的损失【2007年单选】根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（）。

A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.坏账成本答案：C【2006年单选】。

假设某企业预测的年赊销额为2 000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计，则应收账款的机会成本为（）万元。

A.250B.200C.15D.12答案：D解析：2000÷360×45×60%×8%=12万元【05计算题】某企业预测2005年度销售收入净额为4500万元，现销与赊销比例为1：4，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为50%，企业的资金成本率为10%。

一年按360天计算。

要求：（1）计算2005年度赊销额（4500×4/5=3600）（2）计算2005年度应收账款的平均余额。

（3600÷360×60=600）（3）计算2005年度维持赊销业务所需要的资金额。

166 财务管理 发生坏账成本的可能性也就越大。

通过对企业应收账款的功能及有关成本的分析，我们可以看出，企业提供商业信用，一方面可以扩大销售、增加利润；另一方面也会造成有关成本费用的发生，如资金垫支成本、坏账损失等。

因此，进行应收账款管理的最终目标，就是在充分发挥应收账款扩大销售、减少存货等积极作用的前提下，尽可能降低应收账款的投资成本。

只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施赊销政策。

8.3.2 应收账款信用政策应收账款的信用政策是指企业对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则和行为规范，包括信用标准、信用条件和收账政策3个部分内容。

制定合理的信用政策，是加强应收账款管理，提高应收账款投资效益的重要前提。

1．信用标准信用标准是指客户获得企业的信用交易所应具备的条件，通常用客户的信用分数或预计坏账损失率来表示。

例如，“只对那些信用分数在80分以上的客户提供商业信用”或“只对那些预计坏账损失率低于5%的客户提供商业信用”。

如果客户达不到信用标准，便不能享受企业的信用销售。

如果企业的信用标准制定过高，将使许多客户因信用品质达不到标准而被企业拒绝赊销，其结果尽管有利于降低企业承担的违约风险及收账费用，但会影响企业市场竞争力的提高和销售收入的扩大；相反，如果企业采用较低的信用标准，虽然有利于扩大销售，提高市场竞争力和市场占有率，但同时也会导致坏账损失和收账费用的增加。

因此，企业应结合实际情况选择制定合理的信用标准，在收益和费用之间进行权衡。

为了预防和控制信用风险，企业必须对每一个提出赊购的客户进行信用评估，预测客户延迟支付或发生坏账的可能性。

首先要对客户进行信用调查，通常采用的方法有两种。

①直接调查。

直接调查是指调查人员直接与被调查单位接触，通过当面采访、询问、观察、记录等方式获取信用资料的一种方法。

②间接调查。

间接调查是以被调查单位以及其他单位保存的有关原始记录和核算资料为基础，通过加工整理来获得被调查单位信用资料的一种方法。

《财管》知识点总结：应收账款信用政策决策的基本步骤《财管》知识点总结：应收账款信用政策决策的基本步骤《财管》知识点总结：应收账款信用政策决策的基本步骤应收账款信用政策决策的基本步骤：1.计算收益的增加收益的增加＝增加的销售收入－增加的变动成本＝增加的边际贡献＝销售量的增加×单位边际贡献2.计算成本费用的增加(1)应收账款占用资金的应计利息增加①应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本②占用资金的应计利息增加＝新信用政策占用资金的应计利息－原信用政策占用资金的应计利息(2)存货占用资金应计利息的增加＝存货占用资金增加×资本成本(3)应付账款增加导致的应计利息减少＝应付账款平均余额增加×资本成本(4)现金折扣成本增加现金折扣成本增加＝新政策下的销售水平×新政策下的现金折扣率×新政策下享受现金折扣的顾客比例－原政策下的销售水平×原政策下的现金折扣率×原政策下享受现金折扣的顾客比例(5)收账费用增加，一般会在题目中给出(6)坏账损失增加＝销售额(或赊销额)增加×坏账损失率3.计算税前损益的增加税前损益增加＝收益的增加－成本费用的增加如果税前损益增加大于0，则信用政策的改变是可行的;如果税前损益增加小于0，则信用政策的改变是不可行的。

注册会计师《财管》知识点总结：应收账款信用政策决策的基本步骤注册会计师《财管》知识点总结：应收账款信用政策决策的基本步骤网校论坛学员精心为大家分享注册会计师考试科目里的重要知识点，希望对广大考生学习会计起到帮助。

应收账款信用政策决策的基本步骤：1.计算收益的增加收益的增加＝增加的销售收入－增加的变动成本＝增加的边际贡献＝销售量的增加×单位边际贡献2.计算成本费用的增加(1)应收账款占用资金的应计利息增加①应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本②占用资金的应计利息增加＝新信用政策占用资金的应计利息－原信用政策占用资金的应计利息(2)存货占用资金应计利息的增加＝存货占用资金增加×资本成本(3)应付账款增加导致的应计利息减少＝应付账款平均余额增加×资本成本(4)现金折扣成本增加现金折扣成本增加＝新政策下的销售水平×新政策下的现金折扣率×新政策下享受现金折扣的顾客比例－原政策下的销售水平×原政策下的现金折扣率×原政策下享受现金折扣的顾客比例(5)收账费用增加，一般会在题目中给出(6)坏账损失增加＝销售额(或赊销额)增加×坏账损失率3.计算税前损益的增加税前损益增加＝收益的增加－成本费用的增加如果税前损益增加大于0，则信用政策的改变是可行的;如果税前损益增加小于0，则信用政策的改变是不可行的。

2024年中级财务管理重要知识点由于没有具体的中级财务管理教材内容，以下为中级财务管理一些常见的重要知识点：一、财务管理基础。

1. 货币时间价值。

- 复利终值与复利现值。

- 复利终值公式：F = P(1 + i)^n，其中F为终值，P为现值，i为利率，n为期数。

- 复利现值公式：P=F/(1 + i)^n。

- 年金终值与年金现值。

- 普通年金终值：F = A×((1 + i)^n-1)/(i)，A为年金金额。

- 普通年金现值：P = A×frac{1-(1 + i)^-n}{i}。

- 预付年金终值：F = A×((1 + i)^n-1)/(i)×(1 + i)。

- 预付年金现值：P = A×frac{1-(1 + i)^-n}{i}×(1 + i)。

- 递延年金现值：P = A×frac{1-(1 + i)^-n}{i}×(1 + i)^-m（m为递延期）。

- 永续年金现值：P = A/i。

2. 风险与收益。

- 单项资产的风险与收益。

- 预期收益率E(R)=∑_i = 1^np_i× r_i，p_i为第i种情况发生的概率，r_i为第i种情况的收益率。

- 方差σ^2=∑_i = 1^np_i×(r_i - E(R))^2。

- 标准差σ=√(∑_i = 1)^np_i×(r_i - E(R))^2。

- 证券资产组合的风险与收益。

- 组合收益率R_p=∑_i = 1^nw_i× R_i，w_i为第i种资产的权重，R_i为第i 种资产的收益率。

- 组合的方差σ_p^2=∑_i = 1^n∑_j = 1^nw_i× w_j×σ_i,j，σ_i,j为两种资产收益率的协方差。

- 当两种资产组合时，σ_p^2=w_1^2σ_1^2+w_2^2σ_2^2+2w_1w_2ρ_1,2σ_1σ_2，ρ_1,2为两种资产的相关系数。

中级财务管理考试重点：信用政策为了确保企业能一致性地运用信用和保证公平性，企业必须保持的信用政策。

必须明确地规定信用标准、信用条件、信用期间和折扣条件。

(注：按照通常的理解，信用条件包括了信用期间和折扣条件)(一)信用标准信用标准代表公司愿意承担的最大的付款风险的金额。

在决定是否给予顾客信用时需要考虑两个关键因素：第一，如果公司执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制公司的销售机会。

第二，如果公司执行的信用标准过于宽松，可能会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，因此会增加随后还款的风险并增加坏账费用。

【5C信用评价系统】(二)信用条件信用条件是指销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期间和现金折扣两个要素组成。

(三)信用期间信用期间是指企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。

例某企业允许顾客在购货后的50天内付款，则信用期为50天。

(四)折扣条件折扣的表示常用如“5/10，3/20，n/30”这样的符号。

A企业是一家从事商品批发的企业，产品的单价为100元，变动成本率为70%，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N/45，平均收账期与信用期相同。

如果继续采用N/45的信用条件，预计2013年的赊销收入净额为1600万元，坏账损失为30万元，收账费用为18万元，平均存货水平为10000件。

为扩大产品的销售量，A公司拟将信用条件变更为(2/10，1/20，n/30)，在其他条件不变的情况下，预计2013年赊销收入净额为1800万元，坏账损失为36万元，收账费用为25万元，平均存货水平11000件。

如果采用新信用政策，估计会有20%的顾客(按销售量计算，下同)在10天内付款、30%的顾客在20天内付款，其余的顾客在30天内付款。

假设等风险投资的最低报酬率为10%;一年按360天计算。

要求：(1)计算信用条件改变后A企业收益的增加额;(2)计算改变信用政策后应收账款占用资金应计利息的增加;(3)试为该企业做出信用政策是否改变的决策。

财务管理信用政策财务管理信用政策篇一：20XX中级会计职称考试《财务管理》学习：信用政策20XX中级会计职称考试《财务管理》学习：信用政策信用政策（一）信用标准1.含义：顾客获得企业的商业信用所应具备的资格条件，代表企业愿意承担的最大的付款风险的金额。

2.决策规则——宽紧适度1）过于严格，会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，限制公司的销售机会；2）过于宽松，会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，增加随后还款的风险和坏账费用。

3.信息4.5C信用评价系统1）品质：过去的还款中所体现的还款意图和愿望；2）能力（短期偿债能力）：用于偿债的当前和未来的财务资源；3）资本：顾客当前现金流不足以还债时，短期和长期内可供使用的财务资源；4）抵押：顾客不能满足还款条款时，可以用作债务担保的资产或其他担保物；5）条件：影响顾客还款能力和还款意愿的经济环境。

5.信用的定量分析：可以从考察信用申请人的财务报表开始，通常使用比率分析法（流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率、盈利能力指标）评价顾客的财务状况（流动性、偿债能力及盈利能力）。

（二）信用条件1.含义：销货企业要求赊购客户支付货款的条件，包括：1）信用期限2）现金折扣2.约束信用政策的因素1）标准化的惯例和竞争的影响；2）提供商业信用对现有贷款契约的影响（如应收账款变化对流动比率的影响）。

3.对流动性的影响1）不适当地管理应收账款可能会导致顾客延期付款进而导致流动性问题；2）应收账款用于抵押贷款或作为债务担保工具或出售时，也可以成为流动性的。

4.提供信用的收益和成本（三）信用期间1.含义：企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。

2.决策规则——长短适度1）延长信用期，会使销售额增加，产生有利影响；2）与此同时，应收账款（机会成本）、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。

（四）现金折扣条件1.含义：为吸引顾客提前付款而提供的折扣。

信用政策与应收帐款的控制(一)信用政策信用政策是企业根据自身运营情况制定的有关应收帐款的政策。

它主要由以下四方面内容构成:1．信用期信用期是企业给予用户的付款期间，即用户购货后到必须付款为止的时间间隔。

例如，信用条件为“net30”，就表示企业希望用户在30天内付款。

通常，信用期是企业根据其自身的标准制订的，但在促销时，信用期可能相应延长，"这样，应收帐款的数额也会相应扩大。

2．信用标准信用标准是指企业接受用户赊销条件时，用户必须具备的最低财务能力。

如果用户不符合普通的信用条件，就必须在较为苛刻的条件下购货。

企业确定信用标准时，主要考虑用户是否可能延期付款甚至不付款，因而也被定义为用户拖欠货款的可能性。

信用标准通常用预计的坏帐损失率来衡量。

信用标准比较严格，就会减少企业的销售量，减少占用在应收帐款上的资金，减少应收帐款的机会成本、管理成本和坏帐成本;反之，信用条件宽松，会扩大销售量，减少存货，但同时增大了应收帐款的成本。

[举例]某企业原信用标准为只对预计坏帐损失率在10%以下的顾客赊销，其销售利润率为20%;同期有价证券利息率为15%，现有两种改变信用标准的方案如表－1表－1。

表－2那么两种方案的影响结果如表－2综上，应该选择方案B，即放宽信用标准。

3．现金折扣现金折扣是企业制定信用政策时应当考虑的一个要素，它是通过平衡不同折扣期的成本费用和收益来进行权衡的。

它通常与信用期间相连，构成信用条件。

例如“2／10，net30”，表示用户必须在购货后30天内付款，如果在10天之内付款，可享受2%的折价优待。

企业提供现金折扣的好处在于将吸引一批视现金折扣为降价出售的新用户，扩大产品销量;同时，可以尽早收回应收帐款，因为折扣可能促使老用户尽早付帐。

4．收帐政策收帐政策是当企业的信用条件被违反时，企业应采取的收帐策略。

收帐政策的确定要通过对收怅过程的成本与收回帐款的收益的权衡来实现。

当收帐费用达到一定数量时，坏怅损失开始逐渐减少，但随着收怅费用的不断增加，坏怅损失的递减速度下降；当收帐费达到一定数量时，坏帐损失就不再减少，这是收帐方面的饱和点，说明在商品经济条件下，一定的坏帐损失是不可避免的。

应收账款的信用政策应收账款是指企业因赊销产品或劳务而形成的应收款项，是企业流动资产的一个重要项目。

随着市场经济的发展，商业信用的推行，企业应收账款数额普遍明显增多，应收账款的管理已经成为企业经营活动中日益重要的问题。

一、应收账款的功能就是它在生产经营过程中的作用1.扩大销售，增加了企业的竞争力。

在市场竞争比较激烈的情况下，赊销是促进销售的一种重要方式。

企业赊销实际上是向顾客提供了两项交易：向顾客销售产品以及在一个有限的时期内向顾客提供资金。

在银根紧缩、市场疲软、资金匮乏的情况下，赊销具有比较明显的促销作用，对企业销售新产品、开拓新市场具有更重要的意义。

2.减少库存，降低存货风险和管理开支。

企业持有产成品存货，要追加管理费、仓储费和保险费等支出；相反，企业持有应收账款，则无需上述支出。

因此，当企业产成品存货较多时，一般都可采用较为优惠的信用条件进行赊销，把存货转化为应收账款，减少产成品存货，节约相关的开支。

二、应收账款管理不善的弊端1.降低了企业的资金使用效率，使企业效益下降。

由于企业的物流与资金流不一致，发出商品，开出销售发票，货款却不能同步回收，而销售已告成立，这种没有货款回笼的入账销售收入，势必产生没有现金流入的销售业务损益产生、销售税金上缴及年内所得税预缴，如果涉及跨年度销售收入导致的应收账款，则可产生企业流动资产垫付股东年度分红。

企业因上述追求表面效益而产生的垫缴税款及垫付股东分红，占用了大量的流动资金，久而久之必将影响企业资金的周转，进而导致企业经营实际状况被掩盖，影响企业生产计划、销售计划等，无法实现既定的效益目标。

2.夸大了企业经营成果。

由于我国企业实行的记账基础是权责发生制（应收应付制），发生的当期赊销全部记入当期收入。

企业的帐上利润的增加并不表示能如期实现现金流入。

因此，企业应收账款的大量存在，虚增了账面上的销售收入，在一定程度上夸大了企业经营成果，增加了企业的风险成本。

3.加速了企业的现金流出。

应收账款的信用政策是指公司采用赊销时，企业根据自身营运情况制定的有关应收账款的政策。

主要包括信用期限、信用标准、现金折扣以及收账政策。

信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。

信用标准是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。

如果顾客达不到信用标准，便不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠。

现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。

向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。

另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售额。