金种子酒2019年经营成果报告

金种子酒2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为39,292.89万元，2019年已经取得的银行短期借款为0万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供149,099.64万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕109,806.76万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。

静态来看，该企业可以新增的短期贷款为110,409.8万元。

5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但企业经营业务亏损。

资金链断裂风险等级为1级。

2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供170,078.31万元的营运资金。

内部资料，妥善保管第页共1 页。

金种子酒2019年一季度财务指标报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页金种子酒2019年一季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表项目名称2019年一季度 2018年一季度 2017年一季度 数值 增长率(%)数值 增长率(%)数值 增长率(%)营业收入 28,866.49 -6.08 30,734.62-11.64 34,784 0 实现利润 1,410.58 63.47 862.92 -50.43 1,740.9 0 营业利润 1,410.2985.4 760.68-51.61 1,572.030 投资收益 0 0 0 -100 1.66 0 营业外利润0.29-99.71102.24-39.46168.872019年一季度实现利润为1,410.58万元，与2018年一季度的862.92万元相比有较大增长，增长63.47%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)项目名称2019年一季度 2018年一季度 2017年一季度 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值 百分比(%)营业收入 28,866.49 100.00 30,734.62 100.00 34,784 100.00 营业成本 15,711.98 54.43 15,135.48 49.25 16,054.82 46.16 营业税金及附加 3,159.8 10.95 4,072.32 13.25 5,307.39 15.26 销售费用 6,104.55 21.15 9,816.48 31.94 10,283.54 29.56 管理费用 2,912.31 10.09 2,707.43 8.812,651.27.62 财务费用-753.32-2.61-989.32-3.22 -1,083.32-3.11二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2019年一季度2018年一季度2017年一季度营业毛利率 34.62 37.5 38.59 营业利润率 4.89 2.47 4.52 成本费用利润率 5.2 2.81 5.24 总资产报酬率 0.82 -0.16 0.82 净资产收益率1.561.361.16。

金种子酒2019年财务分析综合报告金种子酒2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为负13,309.69万元，与2018年的13,095.77万元相比，2019年出现较大幅度亏损，亏损13,309.69万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。

二、成本费用分析2019年营业成本为56,791.19万元，与2018年的64,090.47万元相比有较大幅度下降，下降11.39%。

2019年销售费用为31,234.07万元，与2018年的31,398.68万元相比有所下降，下降0.52%。

2019年在销售费用下降的同时营业收入却出现了更大幅度的下降，并引起营业利润的下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售战略或销售力量。

2019年管理费用为10,118.67万元，与2018年的9,935.06万元相比有所增长，增长1.85%。

2019年管理费用占营业收入的比例为11.07%，与2018年的7.56%相比有较大幅度的提高，提高3.51个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。

要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

本期财务费用为-3,839.37万元。

三、资产结构分析与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，金种子酒2019年是有现金支付能力的。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

金种子酒公司2019年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、金种子酒公司实现利润分析 (2)（一）.利润总额 (2)（二）.主营业务的盈利能力 (3)（三）.利润真实性判断 (3)（四）.利润总结分析 (4)二、金种子酒公司成本费用分析 (4)（一）.成本构成情况 (4)（二）.销售费用变化及合理性评价 (5)（三）.管理费用变化及合理性评价 (5)（四）.财务费用的合理性评价 (5)三、金种子酒公司资产结构分析 (6)（一）.资产构成基本情况 (6)（二）.流动资产构成特点 (7)（三）.资产增减变化 (8)（四）.总资产增减变化原因 (9)（五）.资产结构的合理性评价 (9)（六）.资产结构的变动情况 (9)四、金种子酒公司负债及权益结构分析 (10)（一）.负债及权益构成基本情况 (10)（二）.流动负债构成情况 (11)（三）.负债的增减变化 (11)（四）.负债增减变化原因 (12)（五）.权益的增减变化 (12)（六）.权益变化原因 (13)五、金种子酒公司偿债能力分析 (13)（一）.支付能力 (13)（二）.流动比率 (13)（三）.速动比率 (14)（四）.短期偿债能力变化情况 (14)（五）.短期付息能力 (14)（六）.长期付息能力 (15)（七）.负债经营可行性 (15)六、金种子酒公司盈利能力分析 (15)（一）.盈利能力基本情况 (15)（二）.内部资产的盈利能力 (16)（三）.对外投资盈利能力 (16)（四）.内外部盈利能力比较 (16)（五）.净资产收益率变化情况 (17)（六）.净资产收益率变化原因 (17)（七）.资产报酬率变化情况 (17)（八）.资产报酬率变化原因 (17)（九）.成本费用利润率变化情况 (17)（十）、成本费用利润率变化原因 (18)七、金种子酒公司营运能力分析 (18)（一）.存货周转天数 (18)（二）.存货周转变化原因 (18)（三）.应收账款周转天数 (19)（四）.应收账款周转变化原因 (19)（五）.应付账款周转天数 (19)（六）.应付账款周转变化原因 (19)（七）.现金周期 (19)（八）.营业周期 (20)（九）.营业周期结论 (20)（十）.流动资产周转天数 (20)（十一）.流动资产周转天数变化原因 (20)（十二）.总资产周转天数 (21)（十三）.总资产周转天数变化原因 (21)（十四）.固定资产周转天数 (22)（十五）.固定资产周转天数变化原因 (22)八、金种子酒公司发展能力分析 (22)（一）.可动用资金总额 (22)（二）.挖潜发展能力 (22)九、金种子酒公司经营协调分析 (23)（一）.投融资活动的协调情况 (23)（二）.营运资本变化情况 (23)（三）.经营协调性及现金支付能力 (24)（四）.营运资金需求的变化 (24)（五）.现金支付情况 (24)（六）.整体协调情况 (24)十、金种子酒公司经营风险分析 (24)（一）.经营风险 (24)（二）.财务风险 (25)十一、金种子酒公司现金流量分析 (25)（一）.现金流入结构分析 (25)（二）.现金流出结构分析 (26)（三）.现金流动的协调性评价 (27)（四）.现金流动的充足性评价 (28)（五）.现金流动的有效性评价 (28)（六）.自由现金流量分析 (30)十二、金种子酒公司杜邦分析 (30)（一）.资产净利率变化原因分析 (30)（二）.权益乘数变化原因分析 (30)（三）.净资产收益率变化原因分析 (30)声明 (31)前言金种子酒公司2019年营业收入为9.14亿元，与2018年的13.15亿元相比大幅下降，下降了30.46%。

金种子酒2019年三季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况金种子酒2019年三季度资产总额为369,567.9万元，其中流动资产为235,405.43万元，主要分布在货币资金、存货、应收利息等环节，分别占企业流动资产合计的48.22%、34.8%和5.51%。

非流动资产为134,162.47万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的34.74%、20.64%。

资产构成表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产369,567.9 100.00 300,149.12 100.00 305,070.89 100.00 流动资产235,405.43 63.70 176,403.54 58.77 183,153.21 60.04 长期投资10,657.82 2.88 10,012.83 3.34 10,060.15 3.30 固定资产46,606.37 12.61 57,370.51 19.11 48,038.32 15.75 其他76,898.28 20.81 56,362.24 18.78 63,819.21 20.922.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的52.4%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的34.8%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产235,405.43 100.00 176,403.54 100.00 183,153.21 100.00 存货81,932.21 34.80 67,632.89 38.34 56,358.72 30.77 应收账款8,340.56 3.54 9,227.47 5.23 9,150.24 5.00 其他应收款0 0.00 0 0.00 588.51 0.32 交易性金融资产7,000 2.97 0 0.00 0 0.00 应收票据2,839.68 1.21 7,109.88 4.03 4,959.41 2.71 货币资金113,505.63 48.22 76,859.71 43.57 102,206.62 55.80 其他21,787.34 9.26 15,573.59 8.83 9,889.7 5.403.资产的增减变化2019年三季度总资产为369,567.9万元，与2018年三季度的300,149.12万元相比有较大增长，增长23.13%。

证券代码：600199 证券简称：金种子酒公告编号：临2020-001安徽金种子酒业股份有限公司2019年年度业绩预亏公告重要内容提示：1. 预计公司2019年度归属于上市公司股东净利润为-16,500.00万元到-20,500.00万元。

2、预计公司2019年度归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润-18,500.00万元到-22,500.00万元。

一、本期业绩预告情况（一）业绩预告期间2019年1月1日至2019年12月31日。

（二）业绩预告情况1、经财务部门初步测算，预计2019年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期（法定披露数据）相比，将出现亏损，实现归属于上市公司股东的净利润-16,500.00万元到-20,500.00万元。

2、归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润-18,500.00万元到-22,500.00万元。

3、本次预告的业绩未经注册会计师审计。

二、上年同期业绩情况（一）归属于上市公司股东的净利润：10,188.88万元。

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：1,764.08万元（二）每股收益：0.18元。

三、本期业绩预亏的主要原因1、公司本次业绩预亏主要因是白酒销售收入较同期下降较大，销售毛利率略有下降所致。

2、由于本年发生亏损，公司冲回递延所得税费用金额较大,相应减少了2019年度的净利润。

四、风险提示公司不存在可能影响本期业绩预告内容准确性的重大不确定因素。

五、其他说明事项以上预告数据仅为初步核算数据，具体准确的财务数据以公司正式披露的经审计后的2019年年报为准，敬请广大投资者注意投资风险。

特此公告。

安徽金种子酒业股份有限公司董事会2020年1月22日。

金种子酒
2019年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 金种子酒2019年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年现金流入为203,282.37万元，与2018年的156,263.71万元相比有较大增长，增长30.09%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为133531.38万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的65.69%。

但是，由于企业当期经营业务的现金支出大于现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了17492.76万元的资金缺口，企业吸收外部投资所得到的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的28.36%。

企业经营实力增强。

2019年经营现金收益率为-19.14%，与2018年的-14.02%相比有较大幅度的降低，降低5.12个百分点，效益进一步下降。

二、现金流出结构分析
2019年现金流出为168,576.38万元，与2018年的176,862.57万元相比有所下降，下降4.69%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的46.57%。

金种子酒2020年上半年经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年上半年利润总额为负8,549.5万元，与2019年上半年负
2,952.11万元相比亏损成倍增加，增加1.9倍。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2、营业利润
2020年上半年营业利润为负8,604.74万元，与2019年上半年负
2,968.42万元相比亏损成倍增加，增加1.9倍。

以下项目的变动使营业利润增加：公允价值变动收益增加26.9万元，投资收益增加96.41万元，销售费用减少2,835.19万元，营业成本减少645.18万元，营业税金及附加减少564.49万元，共计增加4,168.17万元；以下项目的变动使营业利润减少：财务费用增加192.88万元，管理费用增加643.47万元，共计减少836.35万元。

各项科目变化引起营业利润减少5,636.32万元。

3、投资收益
2020年上半年投资收益为96.41万元。

4、营业外利润
2020年上半年营业外利润为55.24万元，与2019年上半年的16.31万元相比成倍增长，增长2.39倍。

5、经营业务的盈利能力
从营业收入和成本的变化情况来看，2020年上半年的营业收入为。

金种子酒2019年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况金种子酒2019年资产总额为364,389.11万元，其中流动资产为230,208.11万元，主要分布在货币资金、存货、交易性金融资产等环节，分别占企业流动资产合计的55.28%、36.39%和3.09%。

非流动资产为134,180.99万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的41.52%、20.49%。

资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产364,389.11 100.00 319,470.04 100.00 313,397.18 100.00 流动资产230,208.11 63.18 197,066.37 61.69 192,018.03 61.27 长期投资10,576.27 2.90 19,252.44 6.03 10,048.32 3.21 固定资产55,707.49 15.29 47,899.49 14.99 58,199.4 18.57 其他67,897.24 18.63 55,251.74 17.29 53,131.43 16.952、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的58.37%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的36.39%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产230,208.11 100.00 197,066.37 100.00 192,018.03 100.00 存货83,779.61 36.39 69,949.04 35.50 55,793.7 29.06 应收账款5,835.05 2.53 11,831.22 6.00 11,417.24 5.95 其他应收款96.11 0.04 5,985.1 3.04 523.68 0.27 交易性金融资产7,110.95 3.09 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 15,859.42 8.05 14,380.88 7.49 货币资金127,264.47 55.28 79,543.48 40.36 100,442.34 52.31 其他6,121.92 2.66 13,898.11 7.05 9,460.19 4.933、资产的增减变化2019年总资产为364,389.11万元，与2018年的319,470.04万元相比有较大增长，增长14.06%。

金种子酒2020年三季度经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年三季度利润总额为负5,019.08万元，与2019年三季度负
4,221.68万元相比亏损有较大幅度增长，增长18.89%。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2、营业利润
2020年三季度营业利润为负5,064.96万元，与2019年三季度负
4,221.27万元相比亏损有较大幅度增长，增长19.99%。

以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加57.5万元，公允价值变动收益增加208.17万元，管理费用减少444.29万元，共计增加709.96万元；以下项目的变动使营业利润减少：财务费用增加128.55万元，营业税金及附加增加974.9万元，销售费用增加1,417.31万元，营业成本增加5,809.66万元，共计减少8,330.42万元。

各项科目变化引起营业利润减少843.69万元。

3、投资收益
2020年三季度投资收益为57.5万元。

4、营业外利润
2019年三季度营业外利润亏损0.41万元，2020年三季度扭亏为盈，盈利45.88万元。

5、经营业务的盈利能力
从营业收入和成本的变化情况来看，2020年三季度的营业收入为。