财务战略矩阵分析

财务战略矩阵的主要内容财务战略矩阵是一种用于综合分析和评估企业财务状况的工具，它将企业的财务指标和战略目标结合起来，为企业提供了一个全面的、动态的财务分析框架。

下面是财务战略矩阵的主要内容：一、财务战略矩阵的四个象限财务战略矩阵将企业的财务指标和战略目标分为四个象限，分别是增值型现金短缺（ABC）、增值型现金剩余（AS）、减损型现金剩余（DS）和减损型现金短缺（DDS）。

增值型现金短缺（ABC）这个象限中的企业具有高成长性、高市场份额和低现金流。

这些企业通常需要大量投资来扩大市场份额和开发新产品，但它们的现金流不足以支持这些投资，因此需要外部融资来弥补资金缺口。

这个象限中的企业需要采取积极的融资策略，包括借款、发行股票或提高负债率，以支持其高速增长。

增值型现金剩余（AS）这个象限中的企业具有高成长性、高市场份额和大量现金流。

这些企业通常拥有较高的销售收入和市场份额，并且能够通过内部融资来支持其增长。

这个象限中的企业应该采取投资策略，以支持其高速增长。

同时，为了防止资金闲置，也可以考虑利用剩余资金进行兼并或收购。

减损型现金剩余（DS）这个象限中的企业具有低成长性、高市场份额和大量现金流。

这些企业通常已经达到了一定的规模，并且难以实现更高的增长率。

此外，这些企业可能会产生大量的现金流，但无法为其提供足够的投资回报。

这个象限中的企业需要采取回购或股利分红等策略，以提高股东回报率。

减损型现金短缺（DDS）这个象限中的企业具有低成长性、低市场份额和低现金流。

这些企业通常处于衰退期，无法获得足够的现金流来满足其日常运营需求。

此外，这些企业的市场份额较小，难以实现更高的销售收入。

这个象限中的企业需要采取重组或出售等策略来改善其财务状况。

二、财务战略矩阵的主要指标财务战略矩阵主要涉及以下几个指标：市场份额市场份额是指企业在其所在市场中占有的销售收入比例。

市场份额是评估企业竞争地位和未来增长潜力的关键指标。

在财务战略矩阵中，高市场份额意味着企业具有较强的市场竞争力，能够通过规模效应和品牌效应来提高销售收入和利润。

财务战略矩阵分析1.国电电力财务战略矩阵分析EV A=税后净营业利润-资本成本×投资成本=(ROIC-WACC)×TC判断EV A是否大于零，只需要确定ROIC-WACC是否大于零，其中，ROIC=息税前利润（EBIT）×（1-所得税率）/投入资本息税前利润=企业的净利润+企业支付的利息费用+企业支付的所得税WACC可以通过债务成本跟行业平均报酬率的加权平均求得，在本文中债务成本采用一年银行定存利率(2012年一年期定存利率为3%)，权益成本采用行业平均报酬率（电力行业平均报酬率为5.19%），即WACC为4.10%。

表1 国电电力与计算EV A相关的财务数据单位：元数据来源：国电电力2012年年报根据表1数据，可以计算：EBIT=5,050,573,363.59+6,183,516,409.24+1,192,736,929.45=12,426,826,702.28ROIC=12,426,826,702.28/207,614,916,846.24=5.99%而销售增长率=（本期主营业务收入-上年主营业务收入）/上年主营业务收入可持续增长率=本期留存收益/期初所有者权益或者在公司不增发股份不改变财务政策的前提下，可持续增长率=（期末股东权益-期初股东权益）/期初股东权益，本文采用前一种方法计算可持续增长率。

同时，根据表2数据可以计算出：销售增长率=（55,683,577,397.55-50,911,436,829.56）/50,911,436,829.56=9.37%可持续增长率=11,913,113,643.08/27,390,028,313.39=43.49%表2 国电电力相关财务数据单位：元数据来源：国电电力2012、2011年报因此，ROIC-WACC=5.99%-4.10%=1.89%>0，即EV A>0。

销售增长率-可持续增长率=9.37%-43.49%=-34.12%<0。

财务管理学财务战略矩阵
财务管理学是一门研究如何有效地管理和分配资金的学科，它
涉及到组织和个人如何获取、使用和管理资金的过程。

财务管理学
包括财务规划、资本预算、资金管理、风险管理等内容。

在财务管
理学中，财务战略矩阵是一个重要的概念，它是指企业在制定财务
战略时所采用的一种分析工具，用来帮助企业确定其财务目标并制
定实现这些目标的战略。

财务战略矩阵通常涉及以下几个方面的内容：
1. 资本结构，财务战略矩阵可以帮助企业确定最佳的资本结构，即债务和股权的比例，以最大程度地提高股东价值。

2. 投资策略，财务战略矩阵可以帮助企业确定最合适的投资组合，平衡风险和回报，以实现长期增长和盈利能力。

3. 资金管理，财务战略矩阵可以帮助企业有效管理资金，包括
现金流管理、资金调度和风险管理，确保企业能够满足其短期和长
期的资金需求。

4. 财务绩效评估，财务战略矩阵可以帮助企业建立有效的财务绩效评估体系，监控和评估企业的财务表现，为未来战略决策提供支持。

财务战略矩阵的制定需要综合考虑企业内外部环境的因素，包括市场竞争、行业发展、宏观经济环境等，以及企业自身的资源、能力和战略定位。

通过财务战略矩阵的分析，企业可以更好地制定财务目标和战略，提高财务绩效，增强竞争力，实现可持续发展。

同时，财务战略矩阵也可以帮助企业应对外部环境的变化，降低风险，把握机遇。

因此，财务战略矩阵在财务管理学中具有重要的意义。

财务战略矩阵综合分析企业价值创造论文编者按:本文主要从价值创造/增长率矩阵的理论基础;可持续增长下的现金余缺分析进行论述。

其中，主要包括:当今企业经营管理所推崇的目标之一就是使企业价值最大化、财务战略和财务战略管理都具有存在的意义、可持续增长下的现金余缺界定、价值创造/增长率矩阵的现金余缺、区域1可定义为增值型现金短缺、通过缩短产品生产周期、以经营促生产等方法加快资金循环，提高资金周转率、实行并购扩张战略、提高经营效率，努力提高收入，增加现金流入、减少股利支付从而减少现金流出，用支付股利的资金投入到生产经营中，会创造更多价值、现金流出现剩余，但经济活动无法使企业价值增加等，具体请详见。

一、价值创造/增长率矩阵的理论基础当今企业经营管理所推崇的目标之一就是使企业价值最大化。

因此，企业创造价值的经济活动也成为经营者进行经营管理的目标。

但传统财务评价指标在考核企业创造价值的活动完成程度方面存在许多不足，许多学者在这方面做了改进。

美国财务学家罗伯特·希金斯(Higgins，1981)提出并发展了可持续增长率这一财务概念。

希金斯认为，从财务角度上看，增长并不总是好的。

快速的增长会使一个公司的资源尤其是财务资源消耗比较大，如果任其发展最终将耗尽企业的所有资源，使企业陷入严重的危机当中。

所以，企业的发展应该以不耗尽企业资源为前提，在不耗尽企业前提下的最大增长比率就是可持续增长率。

八十年代末期，由美国思腾思特咨询公司提出了两个新型业绩评价指标经济增加值(EconomicValueAdded，即EVA)和市场增加值(MarketValueAdded，即MVA)。

随后许多学者对EVA进行了深入研究，比如说美国财务学家罗伯特·希金斯(1998)认为:EVA非常具有吸引力，因为EVA的存在将资本预算、业绩评估和奖金计划有机的结合起来。

EVA有着许多的优点:首先，它考虑了资本成本，使经营者在关心收入的同时注重对资产的管理，可以正确地理解收入和资产的关系;其次，它既能反映企业真实价值的创造能力，又可以反映股东财富的增长，使得股东财富和市场决策联系在了一起。

基于波士顿矩阵的蒙牛乳业财务战略分析波士顿矩阵是一种常用的企业战略工具，可用于对企业各个产品的市场占有率和市场增长率进行分类和评估，从而帮助企业制定相应的战略。

在蒙牛乳业的财务战略分析中，可以采用波士顿矩阵来评估其各个产品在市场中的表现和潜力，从而确定投资方向。

首先，根据蒙牛乳业的产品线，可以将其各个产品进行分类，如牛奶、酸奶、饮料等。

然后，针对每个产品，可以通过市场占有率和市场增长率的数据来划分为四个象限：星星、提高、问题、狗。

对于在星星象限的产品，其市场占有率和市场增长率都高，这意味着该产品在市场上具有领先地位，且市场需求不断增长。

因此，蒙牛乳业可以选择加大该产品的投入，进一步扩大市场份额并稳固现有地位。

对于在提高象限的产品，其市场占有率虽然不高，但市场增长率较快。

这意味着该产品具有较大的潜力，可能成为未来的领军产品。

蒙牛乳业可以加大对该产品的投入，进一步扩大市场份额和提高品牌知名度。

对于在问题象限的产品，其市场占有率不高，市场增长率也较慢。

这意味着该产品在市场上面临较大的竞争和挑战，且市场需求不够强劲。

蒙牛乳业可以考虑调整该产品的定位或者终止该产品的生产，节约资源并优化产品线。

对于在狗象限的产品，其市场占有率低且市场增长率也不快，这意味着该产品在市场上面临巨大的竞争和低迷的市场需求。

蒙牛乳业可以考虑停产该产品，回收资金并重新部署资源。

通过基于波士顿矩阵的财务战略分析，蒙牛乳业可以更好地了解各个产品在市场中的表现和潜力，从而制定相应的投资战略，优化产品线，提高企业的竞争力和盈利能力。

财务战略矩阵与swot分析矩阵的匹配作者：王主张岩来源：《科学导报·学术》2020年第27期摘要：企业的财务战略属于职能层战略的一部分，职能层战略的选择为总体战略的选择提供支撑。

swot矩阵分析是分析企业内外部环境的常用工具，财务战略矩阵是分析财务战略必不可少的方法。

综合考虑财务战略矩阵與swot分析可以更好的为企业制定战略决策。

关键词：财务战略;swot分析;公司战略引言：企业的发展离不开战略的制定，在战略层次中，从上至下依次为总体战略、业务单位战略、职能战略。

职能战略为企业总体战略提供各个方面的支撑，比如财务战略、销售战略、人力资源战略等等。

通过研究财务战略矩阵与swot矩阵之间的相关性，能够使得制定的财务战略更加符合与匹配公司总体战略的要求。

一、swot分析的基本概念swot分析是综合考虑企业内部条件和外部环境的各种因素，进行系统评价，从而选择最佳经营战略的方法。

S是企业的内部优势，w是企业的内部劣势，o指的企业外部环境的机会，t 是指企业外部环境的威胁。

以外部环境中的机会和威胁为横坐标，内部环境中的优势和劣势为纵坐标，将企业所处的环境分为了四个象限，优势机会形成的增长性战略，优势威胁形成的多种经营战略，机会劣势形成的扭转型战略，劣势威胁形成的防御型战略。

二、财务战略矩阵基本概念财务战略矩阵有四个形成因素，投资资本回报率、资本成本、销售增长率、可持续增长率。

如果投资资本回报率大于资本成本，销售增长率大于可持续增长率，为创造价值现金短缺。

资本回报率小于资本成本且销售增长率小于可持续增长率为创造价值现金剩余，销售增长率小于可持续增长率且投资资本回报率小于资本成本为减损价值现金剩余，销售增长率大于可持续增长率且投资资本回报率小于资本成本为减损价值现金短缺。

三、swot分析与财务战略矩阵的关系swot分析为企业的战略制定指明了方向，无论企业采取的是增长型战略还是多种经营战略，都离不开企业的资金支持，如何判断企业未来资金的走向，判断贷款的多少就成了理所当然需要解决的问题。

财务管理学财务战略矩阵全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：财务管理学财务战略矩阵财务管理学是研究企业、机构等组织内部财务活动的学科，财务战略矩阵则是财务管理学中的重要理论工具之一。

财务战略矩阵是指将财务战略的各种要素和选择形成一个矩阵，以帮助企业进行战略决策和规划。

本文将从财务管理学的角度对财务战略矩阵进行详细分析与解释。

一、财务战略矩阵的概念财务战略矩阵是指在企业财务管理中，对企业财务战略进行分析、评价和选择的一种矩阵化工具。

其目的在于帮助企业决策者更好地了解企业在财务管理方面的现状和潜在的问题，从而有针对性地制定财务战略，并实施有效的管理措施，确保企业财务目标的达成。

1. 财务目标：财务目标是企业在财务管理方面所追求的具体目标，包括财务收入、利润、现金流等方面的目标。

在财务战略矩阵中，企业需要明确设定财务目标，并将其转化为具体的指标和要求。

2. 财务环境：财务环境是指企业所处的外部和内部环境对财务管理活动的影响。

外部环境包括宏观经济、市场竞争、行业发展等因素，内部环境包括企业内部组织结构、管理制度、人员素质等因素。

在财务战略矩阵中，企业需要对财务环境进行全面分析，以确定潜在的风险和机遇。

3. 财务政策：财务政策是企业在制定和实施财务管理规定、原则和措施时所采取的方式和方法。

在财务战略矩阵中，企业需要根据自身的财务目标和环境，确定适合的财务政策，以保障财务管理的有效性和稳定性。

4. 财务绩效：财务绩效是企业在实施财务管理活动中所取得的成果和效益。

在财务战略矩阵中，企业需要建立有效的绩效评估体系，对财务绩效进行实时监测和评估，及时调整财务策略和措施。

2. 分析财务环境：企业需要对外部和内部环境进行全面分析，识别潜在的风险和机遇，并确定财务管理的重点和重要影响因素。

5. 管理财务风险：企业需要对财务风险进行识别和评估，采取有效的风险管理措施，确保企业的财务安全和稳定。

1. 提升财务管理水平：财务战略矩阵能够帮助企业全面了解并分析财务管理的现状和问题，提升企业财务管理水平，实现财务目标的快速有效实现。

财务战略矩阵图概述财务战略矩阵图是一种用于分析和评估财务战略选择的工具。

它通过将财务目标和策略分为不同的象限，帮助企业理解和决策财务战略。

该矩阵图主要基于两个维度，即竞争优势和财务收益，用于评估不同战略选择的潜在影响和结果。

竞争优势维度竞争优势维度是财务战略矩阵图的横轴，它表示企业在市场中的竞争地位和相对优势。

这个维度主要考虑以下因素：1.市场份额：指企业在所处市场中所占的比例。

市场份额较高通常意味着企业具有较强的竞争优势。

2.品牌知名度：衡量企业品牌在市场中的认知度和影响力。

知名度较高的品牌通常能够吸引更多的客户和实现更高的销售额。

3.技术创新：指企业在产品或服务方面的创新能力。

技术创新能够帮助企业区分自己和竞争对手，赢得更多的市场份额。

4.客户忠诚度：衡量企业客户对品牌或产品的忠诚度和满意度。

客户忠诚度较高的企业通常能够保持稳定的收入和持续的现金流。

财务收益维度财务收益维度是财务战略矩阵图的纵轴，它表示不同战略选择对企业财务状况和效益的影响。

这个维度主要考虑以下因素：1.利润率：指企业每销售一单位产品或提供一单位服务所获得的利润。

利润率较高意味着企业能够获得更高的利润。

2.现金流量：衡量企业现金流入和流出的情况。

充足的现金流量能够支持企业的运营和扩张。

3.资本回报率：指企业利润与总投资之间的比率。

较高的资本回报率表示企业的投资收益较高。

4.市场占有率：表示企业在特定市场中的销售额与总市场销售额之间的比例。

较高的市场占有率意味着企业能够获得更多的销售收入。

财务战略矩阵图象限根据竞争优势维度和财务收益维度，财务战略矩阵图将战略选择划分为四个象限：成长型、核心型、保持型和退出型。

1. 成长型战略成长型战略处于竞争优势维度较高，财务收益维度较高的区域。

这些战略选择具有较强的市场份额和品牌知名度，能够带来较高的市场占有率和利润率。

企业可以通过投资于创新和市场扩张来推动业务的持续增长和财务收益的提升。

2. 核心型战略核心型战略处于竞争优势维度较高，财务收益维度较低的区域。

财务战略矩阵的基本原理
财务战略矩阵是一种综合分析企业价值增长程度的工具。

其构建方式如下：
1. 将投资资本回报率与加权平均资本成本率的差值，在纵轴上表示出来。

在纵轴正半轴代表价值增加，说明在这一年该企业能为股东创造价值。

在负半轴则代表价值减少，说明企业存在着减值减损的情况。

2. 将销售增长率与可持续增长率的差值，在横轴上表示出来。

在横轴正半轴代表现金短缺，这种资金短缺是因为当下企业正在实行的财务政策或是经营状况不变的情况下，现金储备不能够支撑销售的增长，因此企业要进行战略选择，通过提高经营效率，改变财务政策或增发新股来平衡现金流。

负半轴则代表现金剩余，这种剩余是在当前的财务政策和经营效率下，产生的现金超过了销售增长的需要，因此，企业同样要进行战略选择，扩大投资加速增长或分配现金剩余，平衡现金流。

通过以上两个维度构建财务战略矩阵，将企业分为增值与减值、资金剩余与短缺四类，可以更清晰地分析企业的财务状况和未来发展方向。

以上信息仅供参考，如有需要，建议咨询专业财务人员。