商业银行内部资金转移定价管理系统的设计与实现

随着我国利率市场化进程的推进,资金转移定价(Funds Transfer Pricing—FTP)作为商业银行的重要管理职能日益受到业界的广泛重视。

目前国内对FTP的研究主要在三个层面:第一层面主要集中在研究宏观市场层面,包括金融市场的制度建设、资金市场基准利率的选择以及市场即期收益率曲线的构建等内容;第二层面研究在当前利率市场化进程中,各商业银行如何结合自身情况,生成适合本行实际业务的内部收益率曲线;第三层面则是研究如何将FTP运用于商业银行的日常管理。

西方商业银行FTP的价格制定方法FTP诞生于20世纪80年代,美国银行最早实施这一管理模式。

在设计内部资金转移价格体系及其实现机制的过程中,西方商业银行已经制定了许多基本的原则,经过整理完善得到建立FTP体系的基础。

首先是全面性原则。

要为所有资产负债项科目制定内部资金转移价格。

这意味着,银行内部要对全部资产支付筹资成本和费用,对所有负债和权益资本支付转移价格。

其次是专门性原则。

商业银行总行专门成立资金部负责制定内部资金转移价格。

总行资金部既要负责商业银行内部、外部资金的调配,又要负责内部资金转移价格的制定。

再次是风险集中管理原则。

FTP应该保证业务部门不受利率缺口风险的损害。

最后是同一价格原则。

同性质资金具有同一内部资金转移价格,以避免内部套利的发生。

确定FTP价格的流程可以简单地概括为“选基线——调整基线(若到此结束则为多重资金池)若继续——选点定价格(单一资金池)”。

下面将详细地阐述FTP 价格的确定过程:选择基础的FTP价格指数曲线(选基线)FTP基础价格曲线也可以视为一种收益率曲线。

对于给定的金融工具,其收益率曲线刻画了它的到期时间与到期收益率之间的关系。

西方不同规模和区域的商业银行往往选择不同的基础价格曲线,如处于全球货币中心的大银行,选择银行间交易指数如Libor;美国的区域性银行就选择联邦价格曲线,如美国国债收益率曲线等。

调整基础的FTP价格指数曲线(调整基线)对于基础价格曲线的调整非常重要,它反映了金融机构或工具的特异性。

A商业银行内部资金转移定价方案设计作者：王鹏来源：《中国乡镇企业会计》 2018年第7期摘要：内部资金转移价格在完善商业银行绩效考核机制、加强对外定价管理、提升风险管理效率和促进资源有效配置方面发挥着积极的作用。

内部资金转移定价方案设计需要综合考虑外部环境、内部管理及软硬件支持等多项因素。

同时，在内部资金转移定价方案确定之后，银行需要通过不断完善定价管理机制和收益率曲线，优化管理部门职能，确保内部资金转移价格充分发挥应有效用。

关键词：商业银行；内部资金转移定价一、商业银行内部资金转移定价的内涵商业银行内部资金转移定价是指商业银行内部资金结算中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，核算成本收益的一种经营管理模式。

内部资金转移价格以外部市场利率为基础，确定每笔资金在商业银行内部不同业务单元、不同产品之间转移时的计算价格，分为横向资金转移定价和纵向资金转移定价，横向资金转移定价是指不同部门之间的转移定价，纵向资金转移定价是指上下级机构之间的转移定价。

内部资金转移定价管理是指建立维护商业银行内部资金转移定价体系的一系列管理活动，包括内部资金转移价格形成、调整、公布与应用及定价系统运行维护等相关管理活动。

二、商业银行内部资金转移定价组织体系的划分商业银行内部资金转移定价组织体系主要由以下四个层面组成：决策层、主管层、执行层和维护层。

其中决策层为资产负债管理委员会，主管层为财务管理部，执行层为包括公司金融部、零售金融部、小微金融部、金融市场部等在内的业务管理部门，维护层为信息科技部。

四个层面是一种相互配合和促进的关系。

三、A商业银行内部资金转移定价方案设计A商业银行内部资金转移定价方案是一种能够将风险管理、产品定价、资源配置和绩效考核结合起来的有效方法，有利于提高利率风险管理水平、建立科学的绩效考核体系、提高产品定价水平以及优化资源配置。

（一）价格形成内部资金转移价格由基准利率与调节项两部分组成。

基准利率按照收益率曲线与定价方法计算确定，调整项主要对基准利率作相应调整，从而真实反映资金价值，合理体现商业银行政策导向。

商业银行资金转移定价方案商业银行资金转移定价方案是指商业银行根据资金需求和供给之间的差异，通过定价手段对资金进行调控和配置的一种策略。

这一方案的目的是通过调整存款利率和贷款利率，实现资金的有效分配和流动，提高银行的盈利能力和风险管理水平。

下面将介绍商业银行资金转移定价方案的实施方法和主要影响因素。

商业银行资金转移定价方案的实施方法有两个方面，即负债端定价和资产端定价。

在负债端定价中，银行通过提供竞争性的存款利率来吸引客户存款，并根据市场需求和供给状况来调整利率水平。

在资产端定价中，银行根据市场风险和投资回报率来确定贷款利率，并根据客户的信用等级和需求来进行个性化定价。

商业银行资金转移定价方案的实施需要考虑多个因素。

首先是市场利率，市场利率的变动会直接影响资金的成本和利润。

因此，商业银行需要密切关注市场利率的变动，适时调整存款和贷款利率。

其次是风险考量，商业银行需要根据借款人的信用等级和还款能力来确定贷款利率，以保证风险的可控性。

此外，商业银行还需要考虑竞争对手的定价策略，避免过于高估或低估自身的产品定价。

商业银行资金转移定价方案的实施对银行的盈利能力和风险管理都有重要影响。

首先，在盈利能力方面，合理的资金转移定价方案可以通过提高贷款利率和降低存款利率来提高银行的净息差，从而增加银行的利润。

其次，在风险管理方面，定价方案可以通过对不同类型借款人的个性化定价来降低银行的信用风险和违约风险。

此外，定价方案还可以通过调整不同期限的存款和贷款利率来管理银行的流动性风险。

然而，商业银行资金转移定价方案的实施也存在一些挑战和风险。

首先是市场风险，由于市场利率的波动性和不确定性，商业银行的定价模型可能存在误差，导致利润和风险的偏差。

其次是流动性风险，如果商业银行的定价方案造成流动性紧缩或过度，可能导致银行资金供给的不稳定和流动性风险的增加。

此外，商业银行资金转移定价方案还可能受到政府监管政策和市场竞争等因素的影响，需要定期进行风险评估和策略调整。

浙江工商大学
金
融学院本科毕业论文开题报告
题目: 我国商业银行内部资金转移定价的研究
学院金融学院
专业金融学
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浙江工商大学金融学院
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我国商业银行金融市场业务内部资金转移定价法的选择与实施内部资金转移定价(又称FTP，Funds Transfer Prcing)是现代商业银行广泛采用的一种内部经营管理模式，由商业银行内部资金中心(又称司库)与业务经营单元按照一定规则全额有偿转移资金，以达到核算业务资金成本或收益等目的。

在一个利率市场化程度较高的金融市场，商业银行不同业务FTP定价应该基于相同的定价基准(一般1年期以内采用Libor利率，1年期以上采用利率互换利率)，不同业务根据各自特点，在定价基准上进行调整。

但是，由于我国金融市场仍然存在着利率管制，形成了由央行设定的存贷款基准利率和由市场供求关系确定的市场化利率并行的市场环境，导致在我国商业银行实施FTP过程中，不同业务品种因为管制利率和市场化利率的分割，出现了不同的FTP定价方法。

个人、公司和金融市场业务是现代商业银行的三大主营业务。

在我国，对于商业银行个人和公司业务，FTP价格紧跟央行存贷款基准利率；而对于金融市场业务，虽然受存贷款基准利率影响，但基本是随着市场资金供需状况而确定FTP价格的。

由于金融市场业务FTP市场化程度比较高，如何选择FTP方法是实务工作中相对复杂的一个问题。

在此背景下，本文旨在初步探讨如何选择合适的FTP方法来管理中国商业银行金融市场业务。

金融市场业务FTP方法及其风险特征金融市场业务是利用境内外多类型金融市场、多样化金融产品，进行自营及代客资金的投资、交易及风险管理的新型银行业务，是现代商业银行的主营业务之一。

金融市场业务FTP 方法是司库部门与金融市场业务经营单元之间按照确定的规则全额有偿使用资金，司库部门向金融市场业务经营单元收取利息，以达到科学核算金融市场业务成本和收益，划分流动性和市场风险的目的。

(一)金融市场业务FTP方法的分类金融市场业务FTP方法可以按照两个维度进行划分品种维度和期限维度。

按照品种维度分为单库法和多库法；按照期限维度分为指定利率法和期限匹配法。

【关键字】实施商业银行实施内部资金转移定价的探讨[摘要]本文主要介绍了现代内部资金转移定价的概念，并分析了内部资金转移定价在我国商业银行实施的难点及解决办法。

[关键词]利率市场化，产品定价，内部资金转移定价随着中国利率市场化的逐步深入，我国商业银行内部资金定价不适应利率风险管理的矛盾日益突出。

为加强利率风险管理，提高产品的定价水平，提高资金的运用效率，我国商业银行必须改革目前的资金管理模式，引入现代内部资金转移定价体系成为应对挑战的必由之路。

一、内部资金转移定价的概念现代商业银行内部资金转移定价是指银行内部资金中心(司库)与各利润单位之间按照确定的规则全额有偿转移资金，资金中心向资金使用方收取利息，并支付利息给资金提供方，以达到科学核算业务成本和收益，分离利率风险等目的的一种内部经营管理模式。

英文全称是FUNDS TRANSFER PRICING，简称为FTP。

在现代内部资金转移定价管理体系中，商业银行一般只在总部设立一个司库，内部资金的“买卖”并不发生资金的实际转移，而是确定一个买价或卖价，并通过专门的资金管理系统以此价格来考核分支机构或业务部门的绩效。

现代商业银行实施内部资金转移定价的主要目的是为了引导产品合理定价、优化业务组合和建立科学有效的激励约束机制等，尤其是集中管理利率风险。

现通过一个简单例子对内部资金定价的基本原理以及如何达到这些目的进行论述。

例如：某银行吸收了一笔100万元的存款，期限3个月，固定利率为2%；该银行准备用这笔资金发放一笔100万元存款，期限1年，固定利率为6%。

在未建立现代FTP的背景下，如果此笔存款不提前支取，该银行在前3个月可以赚取4%的利差。

假设3个月后市场利率上升了100个基本点，则3个月后该笔存款的利差率变为3%，下降了1个百分点。

对该家银行的业务部门来说，不仅要控制此笔存款的信用风险，还要承担利率风险。

在现代FTP体系中，利率风险的问题就完全可以由司库来承担。