制约商业银行供应链融资发展的因素及业务发展策略.

我国商业银行供应链融资业务的SWOT分析作者：李磊刘申锋来源：《沿海企业与科技》2011年第06期［摘要］供应链融资是商业银行近几年来新兴的一种金融创新产品，它在一定程度上缓解了中小企业融资难的现状。

文章在分析我国商业银行供应链融资业务现状的基础上，运用SWOT分析法提出我国供应链融资业务的战略选择，并得出我国商业银行目前在拓展供应链融资业务时宜采用SO战略和WO战略。

［关键词］商业银行；供应链融资业务；SWOT分析；战略选择［作者简介］李磊，深圳发展银行北京分行公司业务三部总经理，北京，100027；刘申锋，申银万国证券股份有限公司投资银行总部经理北京，100146［中图分类号］ F830.33［文献标识码］ A［文章编号］ 1007-7723（2011）06-0012-0004长期以来，中小企业融资难一直成为制约我国中小企业发展的主要障碍之一。

在传统的银行借贷业务里，中小企业的资金需求与银行愿意提供的贷款数额之间有着较大的差距，加之银行借贷给中小企业的监管资本成本比较高，导致中小企业普遍处于融资难的困境。

近几年，我国大型金融机构结合我国经济环境和中小企业特点，提出了全新的融资方式——供应链融资，解决了中小企业融资难的问题，拓宽了中小企业的融资渠道。

所谓供应链金融，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式，即把资金作为供应链的一个溶剂，增加其流动性。

从近两年的实践可以看到，供应链融资的应用创造了供应链上核心企业、中小企业和银行三方共赢的局面。

供应链融资作为银行贸易融资业务发展的新方向，其重要性越来越明显。

笔者拟通过SWOT分析我国商业银行供应链融资业务的优势、劣势、机会和威胁，并制定出有关商业银行供应链融资业务的最优战略选择。

一、我国商业银行供应链融资业务的优势（一）链式的融资方式灵活，可以在一定程度上减少信用风险与银行传统业务相比，供应链融资不再强调客户（中小企业）的规模、固定资产价值、财务指标和担保方式，而是强调供应链上核心企业的经营规模与信用实力、核心企业与中小企业单笔贸易背景的真实性和贸易的连续性、授信上限与额度的分散原则、封闭性运作与贷款的自偿性等。

商业银行贷款增长乏力的原因与对策分析○胡海鸥虞伟荣在今年前9个月中，我国商业银行贷款增长速度有了明显的加快，国有独资商业银行的增幅比去年同期上升5.4个百分点。

[资料来源：中国人民银行.2002年第三季度货币政策执行报告北京：中国人民银行网站，2002]但是，这并不意味着制约贷款增长的原因得到根本性的解决，所以，我们仍然需要深入分析和研究这个问题，并提出相应的解决对策，在保障目前贷款增长势头的基础上，促使其有进一步的提高。

一、制约银行贷款增长的主要原因制约我国贷款增长的主要原因不仅在于金融体系中，而且存在于整个经济结构中，它是转轨经济的制度性不完善在我国目前经济发展阶段上的表现。

1.经济结构失衡严重商业银行贷款增长缓慢是产品过剩在信贷领域上的表现。

目前，我国经济的结构性矛盾比较突出，市场发育程度不高，产业结构雷同，大而全、小而全问题严重、盲目、低水平重复建设现象普遍，行业间的壁垒低，生产能力过剩等，以致我国的产品积压达到年国民生产总值的40%，这种积压还有进一步上升的势头。

生产结构的矛盾在价值形态的表现就是资本相对过剩，银行无法支持缺乏偿还能力的长线产品的生产，贷款的增长缓慢也就势所难免了。

2、货币政策微观基础不健全我国的宏观调控已经转移到以货币政策为主的间接调控上来，但是，因为我国企业的运作本来就没有实现微观均衡，以致利率下降不足以推动它们扩大生产规模。

我国金融市场分割的情况比较严重，投资回报率的差额较大，利率变动的效应难以由一个金融市场传导到另一个金融市场中去。

公众的财富有限，理性程度不高，利率调整对他们资产调整行为的影响较小。

在这种基础上，有效借款需求增长缓慢，这也约贷款规模的扩大。

3、利率约束下的信贷配给机制我国贷款市场的非均衡状态决定了，贷款的发放在很大的程度上，取决于借款人的所有制形式、资产规模、财务状况等，以及回存要求、担保与抵押条件和付息方式等。

这就难免使得付得起利息，但不符合条件的借款人失去借款的机会。

我国商业银行跨境供应链金融业务的发展及对策摘要：随着人民币对境外金融市场和客户渗透度的加大，越来越多的中国企业走出国门，供应链各环节企业对金融服务的需求层次逐级提升。

本文论述了商业银行跨境供应链金融业务的意义和发展现状，阐述了发展中存在的问题，并提出了相应的对策。

关键词：商业银行；跨境供应链金融；外贸风险；信息共享随着全球产业国际化大分工的进一步推进，我国企业直接参与全球供应链竞争的程度日益加深。

在复杂多变的国际贸易环境下，供应链各环节企业对金融服务的需求层次逐级提升，商业银行提供跨境供应链金融服务已是形势所迫。

一、商业银行提供跨境供应链金融产品的意义长期以来，我国商业银行开展了很多国内贸易融资业务，而大量的国际贸易融资需求却未能满足。

商业银行在对进出口企业融资时，比较关注进出口交易过程当中银行的参与和货币支付，通常只做整个融资链条中的境内一块和中间的交易那半块，境外那块基本上我国商业银行接触不到、也融合不进去，也不能提供相关的产品。

面对跨国公司的大批国内供应商和分销商，我国商业银行也没有从系统的视角提出有效的解决方案，错失了大量的业务机会。

当我国企业积极地参与国际合作，更需要商业银行为企业“走出去”提供跨境的金融支持时，在境外无法获得当地金融支持的背景下，国内商业银行的金融支持显得尤为重要。

在这种形势下，一些商业银行已经提出跨境供应链金融，同时越来越多的商业银行正在将国内、国际与离岸三大贸易领域并重，从内部做起，整合掉原有的部门和业务，流程再造，将境内外机构对接，成立贸易融资部，取代以往的国际结算部，将国际结算、国际贸易融资等业务以及国内贸易融资整合到贸易融资部中，并进行流程再造，将境内外机构对接，为外贸企业提供适应形势发展的服务支持。

商业银行推出的跨境供应链金融服务，做法是将境内外核心企业及其上下游企业视为一个整体，针对不同供应链环节的企业自身特点，应用不同的贸易融资产品和结算产品进行有机组合，对供应链上单一企业或多个企业提供综合金融服务解决方案。

供应链融资难点破解之道供应链融资的背景和现状供应链融资是指金融机构对供应链中的上下游企业提供资金支持，以缓解它们的流动资金压力，从而促进整个供应链的高效运转。

我国供应链融资市场规模逐年扩大，但同时也遭遇了许多难题。

供应链融资的难点分析1. 信息不对称：金融机构和企业之间存在明显的信息不对称，导致金融机构在审批融资申请时过于谨慎，甚至出现“一刀切”的现象，使得部分有融资需求的企业无法获得资金支持。

2. 融资成本高：由于信息不对称等问题，金融机构在提供融资服务时会设置较高的风险溢价，导致企业融资成本上升。

供应链中的中小企业往往缺乏有效的抵押物和担保，使得它们在融资过程中面临更高的门槛。

3. 融资周期长：供应链融资业务的审批流程繁琐，导致融资周期较长。

这使得企业在面临短期流动性问题时，难以迅速获得资金支持，进而影响整个供应链的稳定运行。

4. 风险控制难度大：供应链融资涉及多方主体，包括金融机构、核心企业、上下游企业等。

在风险控制方面，金融机构需要对整个供应链进行全面的尽职调查，以确保资金的安全。

然而，这在实际操作中难度较大，容易导致风险控制不力。

破解供应链融资难点的策略1. 构建供应链金融平台：通过构建供应链金融平台，实现金融机构与企业的信息共享，降低信息不对称程度。

平台可以整合企业经营数据、物流信息、信用记录等多方面信息，为金融机构提供更全面、准确的企业画像，提高融资审批效率。

2. 创新融资产品和服务：针对供应链中的中小企业，金融机构应创新融资产品和服务，如融资租赁、保理、信用贷款等，以满足其多样化的融资需求。

同时，金融机构应适当降低融资成本，减轻企业负担。

4. 强化风险管理：金融机构应建立健全风险管理体系，对供应链融资业务进行全过程风险监控。

可以采取分散投资、风险预警、尽职调查等措施，确保资金安全。

5. 政府和企业协同发力：政府应出台相关政策，鼓励和支持金融机构开展供应链融资业务。

同时，企业也要加强自身信用建设，提高融资可获得性。

供应链金融市场的挑战与对策一、挑战供应链金融市场中存在显著的信息不对称问题，上下游企业之间、金融机构与中小企业之间存在严重的信息不对称。

这种信息不对称导致了金融机构在开展供应链金融业务时面临较高的信用风险。

在复杂的供应链中，企业间的信任建立困难，信息透明度低，使得金融机构在贷款审批过程中难以准确把握企业的真实信用状况。

融资难、融资贵问题在供应链金融市场中依然突出。

中小企业在供应链中扮演着重要角色，但因其规模较小、资产较少、信用等级较低，使得融资难、融资贵问题依然突出。

这不仅限制了中小企业的健康发展，也影响了整个供应链的稳定运行。

金融机构在供应链金融业务中需要具备较强的风险控制能力，然而目前我国金融机构在风控能力方面仍存在不足，容易导致风险的累积和爆发。

在实际操作中，金融机构往往缺乏对供应链各环节的深入了解，难以准确评估风险，从而影响业务的稳健运行。

供应链金融市场受到国家政策的影响较大。

近年来，我国政府为防范金融风险，对金融市场进行了一系列监管政策的调整。

这些政策调整对供应链金融市场带来了一定的冲击，金融机构和企业在应对监管政策变动时，面临诸多挑战。

二、对策为解决信息不对称问题，金融机构和上下游企业应加强信息共享，通过搭建供应链金融平台，实现数据的实时传输和共享。

政府也可发挥引导作用，推动建立供应链金融信息共享机制，降低市场信息不对称程度。

通过信息共享，金融机构能够更准确地评估企业信用状况，降低信贷风险。

金融机构应优化融资服务，针对中小企业的特点，创新金融产品，降低融资门槛，减少融资成本。

同时，政府可通过设立专项基金、提供财政补贴等方式，支持金融机构为中小企业提供融资服务。

通过优化融资服务，有助于缓解中小企业融资难、融资贵的问题。

金融机构和企业应积极适应监管政策变动，合规经营，防范金融风险。

同时，政府可加强对供应链金融市场的监管，引导市场健康发展，确保供应链金融业务的稳健运行。

金融机构和企业需密切关注监管政策的动态，及时调整经营策略，以确保业务的合规性。

供应链融资难题与发展趋势在当前经济全球化和市场多元化的大背景下，供应链融资作为中小企业发展的重要手段，面临着诸多挑战和难题。

本文将结合我国供应链融资的现状，分析其中存在的问题，并探讨未来的发展趋势。

一、供应链融资的难题1. 融资难、融资贵问题中小企业在供应链融资过程中，往往因为缺乏有效的抵押物、信用等级不高等原因，难以获得银行的贷款支持。

即使获得贷款，较高的利率也使得企业负担加重。

这种融资难、融资贵的问题，严重制约了中小企业的健康发展。

2. 信息不对称问题在供应链融资中，金融机构与企业之间存在明显的信息不对称。

金融机构难以全面了解企业的实际经营状况，以及供应链各环节的风险。

这导致金融机构在审批贷款时过于谨慎，甚至出现“惜贷”现象。

3. 融资渠道单一问题目前，我国中小企业供应链融资主要依赖银行贷款，融资渠道相对单一。

这使得企业在融资过程中，容易受到银行政策和市场利率变动的影响。

同时，单一的融资渠道也无法满足企业多样化的融资需求。

4. 信用体系不完善问题我国信用体系建设尚处于初级阶段，部分企业信用观念薄弱，导致供应链融资过程中，金融机构面临较高的信用风险。

由于信用体系不完善，金融机构在贷款审批过程中，难以对企业的信用状况进行准确评估。

5. 法律法规不健全问题虽然我国政府已经出台了一系列支持供应链融资的政策措施，但相关法律法规仍不完善。

这导致供应链融资在实际操作过程中，面临一定的法律风险。

二、供应链融资的发展趋势1. 金融科技助力供应链融资2. 供应链金融生态圈的构建未来，供应链融资将朝着生态化、平台化的方向发展。

以核心企业为中心，金融机构、上下游企业、第三方服务机构等共同参与的供应链金融生态圈将逐步形成。

这将有助于降低融资成本，提高供应链融资的效率。

3. 政策扶持力度加大政府将继续加大对供应链融资的政策扶持力度，推动金融机构创新融资产品和服务，降低融资门槛，缓解中小企业融资难题。

同时，政府还将进一步完善信用体系建设，提高企业信用意识，降低信用风险。

供应链金融现状调研与发展策略一、供应链金融现状市场环境：当前，全球供应链金融市场正处于快速成长阶段。

随着全球化贸易的扩展和供应链复杂性的增加，供应链金融的需求不断上升。

根据我的研究，市场潜力巨大，尤其是亚洲地区的增长最为显著。

随着监管环境的改善和技术的进步，市场对供应链金融解决方案的需求也在不断变化。

产品创新：供应链金融产品创新是推动市场发展的关键因素。

在过去的几年里，我们见证了从传统的保理、发票融资到更加复杂的结构化金融产品的发展。

我的经验告诉我，为了满足不同企业的需求，供应链金融产品需要不断地进行定制化和创新。

例如，针对高信用风险的行业，可以通过保险和信用衍生品来管理风险。

政策环境：政策环境对于供应链金融的发展至关重要。

在我的观察中，各国政府正在采取更加积极的措施来推动这一领域的发展。

例如，一些国家通过提供税收优惠、补贴和简化监管程序来鼓励供应链金融的创新和实践。

这些政策举措有助于降低融资成本，提高市场效率。

二、供应链金融发展策略深化产业链协同：为了进一步提升供应链金融的效果，产业链各方的协同作用至关重要。

我认为，金融机构应与产业链上的企业建立更加紧密的合作关系，通过共享信息和资源，实现高效的资金流动和风险管理。

通过与物流公司、电商平台等合作伙伴的合作为企业提供全方位的金融服务。

优化政策环境：政策环境的优化对于供应链金融的发展至关重要。

我建议政府部门继续完善相关政策，加大对供应链金融的支持力度。

例如，可以通过制定具体的操作指南和标准来规范市场行为；通过提供财政补贴和税收优惠来降低企业和中小企业的融资成本。

培育专业人才：供应链金融领域的发展需要高素质的专业人才。

我的经验表明，金融机构、企业和政府部门都应加大对供应链金融人才的培养和引进力度。

例如，可以通过与高校合作，设立专门的供应链金融专业课程，培养具备专业知识和技术能力的毕业生。

三、供应链金融的未来趋势数字化与自动化：随着技术的进步，供应链金融的数字化和自动化趋势将越来越明显。

供应链融资的困境与对策一、供应链融资的困境1. 融资难与融资贵中小企业在供应链融资中普遍面临融资难的问题，主要由于其资产规模小、缺乏足够的抵押物和信用历史。

金融机构出于风险控制的考虑，往往对这些企业采取谨慎的态度。

同时，服务中小企业成本较高，导致融资成本难以降低，使得这些企业在资金获取上处于更加不利的地位。

2. 融资渠道单一尽管供应链融资模式种类繁多，但实际操作中，中小企业可选择的融资渠道仍旧有限。

传统金融机构的覆盖面不足，导致许多企业难以获得必要的资金支持。

新兴的互联网金融虽然提供了一定的解决方案，但其风险控制和法律法规约束尚不完善。

3. 信息不对称问题突出供应链融资涉及多方主体，信息不对称问题在这一领域尤为明显。

中小企业往往难以提供完整的业务和财务信息，而金融机构在尽调过程中也难以全面掌握企业的实际状况。

这种信息不对称不仅增加了融资难度，也提高了融资风险。

4. 融资风险管理复杂供应链融资的风险管理相较于传统融资更为复杂。

一方面，融资过程中可能出现信用风险、操作风险、市场风险等多种风险；另一方面，由于供应链中的企业相互依赖，一家企业的风险可能迅速传导至整个供应链。

5. 法律法规和政策支持不足虽然我国在供应链融资方面已经出台了一些政策，但法律法规体系尚不完善。

在实践中，法律法规的滞后性导致了一些法律纠纷和风险。

政策支持力度和实施效果也有待加强。

二、供应链融资的对策1. 完善多层次资本市场为解决中小企业融资难问题，应进一步建设和完善多层次资本市场。

通过设立专为中小企业服务的金融机构、推动股权众筹、私募债等创新融资工具，为中小企业提供更多元化的融资渠道。

2. 强化信用体系建设中小企业应着力提升自身的信用状况，通过透明化的财务管理和业务运营，增强金融机构的信任。

同时，政府和社会各界也应共同推动信用体系建设，为供应链融资提供更为坚实的信用基础。

3. 创新金融技术和产品金融机构应利用大数据、区块链等新兴技术，开发适合供应链融资的金融产品。