2019年非公开发行项目收益公司债券(第一期)

证券代码：000905 证券简称：厦门港务厦门港务发展股份有限公司2019年度非公开发行A股股票预案二零一九年五月公司声明1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别及连带的法律责任。

2、本预案按照《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》（2017年修订）、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第25号——上市公司非公开发行股票预案和发行情况报告书》等要求编制。

3、本次非公开发行A股股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负责；因本次非公开发行引致的投资风险由投资者自行负责。

投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

4、本预案是公司董事会对本次非公开发行A股股票的说明，任何与之不一致的声明均属不实陈述。

5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行A股股票相关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次非公开发行A股股票发行相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。

特别提示1、公司本次非公开发行A股股票相关事项已于2019年5月31日经公司第六届董事会第二十七次会议审议通过。

根据《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》及《上市公司非公开发行股票实施细则》（2017年修订）等相关法律、法规和规范性文件的规定，本次非公开发行尚需获得国有资产监督管理部门批准、公司股东大会审议通过以及中国证监会核准后方可实施。

2、本次非公开发行的发行对象为公司控股股东厦门国际港务股份有限公司（以下简称“国际港务”），发行对象以现金方式认购本次非公开发行的股票。

3、本次非公开发行的定价基准日为本次非公开发行的发行期首日。

发行价格不低于定价基准日前20个交易日（不含定价基准日，下同）公司A股股票交易均价的90%（定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价=定价基准日前20个交易日公司A股股票交易总额/定价基准日前20个交易日公司A股股票交易总量）（即“发行底价”），且不低于本次非公开发行前发行人最近一期经审计的归属于普通股股东每股净资产（资产负债表日至发行日期间发生除权、除息事项的，每股净资产作相应调整）。

案例：郑州高铁站东广场商业开发项目
一、广场项目介绍： 1.广场项目开发地下三层，地下一层为商业开发，地下二层、地下三层为 社会停车场，共有车位1460个。三层战时均为人员掩蔽部兼物资库。 2.项目建设工期计划为3年，项目工程估算总额为144,943.19万元，项目资 本金比例为30%，剩余部分拟采用市政收益票据的方式进行融资。 3.项目收入来源：一层商铺出租、出售收入；二层和三层车位出租收入。 4.项目预计现金流
项目收益票据的功能类似于银行的项目贷款，所募集的资金用于
可以产生收益项目的建设。项目收益票据的第一还款来源是募集资金 所建成的、有真实现金流的资产。
项目收益票据可以理解为是将建设项目未来建成后的现金流折现
所发行票据进行融资的一种方式。
一、项目收益票据
项目收益票据的特点： 定位于城镇化项目建设 发行主体与地方政府债务隔离 发行期限与项目周期匹配
案例：郑州高铁站东广场商业开发项目
二、项目要素： 10.资金监管： （1）参照交易商协会针对保障房私募债资金封闭运行的操作办 法，发行人与资金监管银行签订《资金账户监管协议》，确保 募集资金专项用于募投项目建设及营运； （2）发行人在监管银行开设偿债账户，用于偿债资金的归集、 划转及存放，募投项目产生的经营收入存放于监管账户； （3）强化债权代理人职责，发挥主承销银行在债务监管方面的 有效作用。图片区域 11.提前偿还安排：为了便于发行人在未来项目建成后现金流流 入超预期的情况下合理使用资金，降低发行人的成本，在定向 发行协议中设有发行人在现金流充足的前提下提前偿还部分债 务的机制安排。由于未来实际现金流状况无法预测，偿还机制 的过于灵活也不利于产品的销售，因此发行人具体的偿还数额 及时间未予以明确，只是保留这一安排。

2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力能力提升试卷A卷附答案单选题（共30题）1、下列会计事项中，会引起留存收益总额发生增减变动的是（）。

A.ⅡB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 A2、下列关于上市公司并购重组的说法，正确的有（）。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A3、某上市公司发行股份购买资产，董事会决议公告日前20个交易日、30个交易日、60个交易日、120个交易日的公司股票交易均价分别为20元每股、22元每股、25元每股和30元每股，则以下发行股份的价格符合相关规定的有（）。

[2015年9月真题]A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 B4、关于全国中小企业股份转让系统股转层级调整，表述不正确的是（）。

A.层级调整期间，被出具自律监管函的，不允许进入创新层B.挂牌公司对分层结果存有异议的，应在3个转让日内提出C.挂牌公司自愿放弃进入创新层的，应在3个工作日内提出D.全国股转公司正式调整挂牌公司层级前，需要在全国股转系统官网进行公示【答案】 A5、下列关于证券公司公开发行债券和定向发行债券的比较，符合《证券公司债券管理暂行办法》规定的有( )。

A.Ⅱ,VB.Ⅱ,ⅢC.Ⅰ,ⅢD.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ【答案】 B6、下列关于证券公司短期融资券，正确的有（）。

A.ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅳ、ⅤD.Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ7、上市公司并购重组活动中，因国有股行政划转或者变更、在同一实际控制人控制的不同主体之间转让股份、继承取得上市公司股份超过（）的，收购人可免于聘请财务顾问。

A.10%B.20%C.25%D.30%【答案】 D8、根据企业会计准则的规定，下列关于关联方披露的说法正确的有（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、C.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B9、在我国，财务顾问的监管主体包括( )。

A.I,ⅢB.Ⅱ,ⅣC.Ⅱ,Ⅲ,ⅣD.Ⅲ,V【答案】 B10、2012年1月1日，甲企业取得专门借款2000万元，直接用于当日开工建造的厂房，年利率为5％。

2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力题库综合试卷B卷附答案单选题（共30题）1、收购人应自依法报送上市公司收购报告书之日起( )日后，公告其收购要约。

A.10B.15C.30D.60【答案】 B2、首次公开发行股票上市保荐书中的必备内容有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 C3、以下关于发行人报送申请文件后变更中介机构的处理正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B4、2012年1月1日，甲公司和乙公司分别以银行存款出资800万元和200万元设立了A公司，甲公司、乙公司的持股比例分别为80%和20%。

2013年1月1日，乙公司对A公司增资400万元，增资后占A公司股权的比例为30%。

增资完成后，甲公司仍然控制A公司，A公司自成立至增资前实现净利润1000万元，不考虑其他因素的影响，下列说法中正确的是（）。

A.由于上述事项的影响，甲公司2013年度个别报表中长期股权投资列示金额为1680万元B.由于上述事项的影响，甲公司2013年度个别报表中资本公积增加80万元C.由于上述事项的影响，甲公司2013年度合并报表中资本公积增加80万元D.由于上述事项的影响，甲公司2013年度合并报表中盈余公积增加80万元【答案】 C5、以下商业银行应在定期报告中披露的表外项目余额中，属于信贷承诺事项的有（）。

A.Ⅱ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C6、以下构成首次公开发行股票发行障碍的有（）。

[2015年11月真题]A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B7、上市公司及相关信息披露义务人违反《深圳证券交易所股票上市规则》规定，深圳证券交易所视情节轻重给予（）处分。

A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅤD.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 A8、甲公司2016年7月份A商品有关的收、发、存的记录如下：（1）7月1日结存300件，单位成本为2万元。

2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力能力测试试卷B卷附答案单选题（共30题）1、中小企业板上市公司召开股东大会审议的下列事项中，应当提供网络投票方式的有（）。

[2015年9月真题]A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A2、某上市公司适用25%的所得税税率。

2008年上半年合并报表口径的营业收入为750000万元、营业成本为500000万元、税金及附加为50000万元、销售费用为50000万元、管理费用为30000万元、财务费用为20000万元、资产减值损失为5000万元、公允价值变动收益为5000万元、投资收益为10000万元、营业外收入为10000万元、营业外支出为5000万元。

则该上市公司2008年上半年合并报表口径的营业利润为（）。

A.200000万元B.115000万元C.110000万元D.28750万元【答案】 C3、甲某拟任某上市公司独立董事，以下构成其任职障碍的是（）A.由该上市公司控股股东提名B.其妻子的弟弟在该上市公司某子公司担任职务C.一年前为上市公司提供咨询服务D.持有上市公司100股股票【答案】 B4、根据《上市公司证券发行管理办法》，下列关于公开发行可转债转股价格的说法，正确的是（）。

A.股东大会对转股价格修正方案进行表决时，持有公司可转债的股东应当参与表决B.转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的二分之一以上同意C.修正后的转股价格不高于表决转股价格修正方案的股东大会召开前二十个交易日该公司股票交易均价和统一交易日前一日的均价D.转股价格应不低于募集说明书公告日前二十个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价【答案】 D5、甲公司拟在中小板上市，乙公司为其控股股东，丙公司为乙公司全资子公司。

李某为甲公司董事长兼总经理，下列说法正确的有（）。

A.ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 C6、以下事项中，需要聘请保荐机构保荐的有（）。

资产评估师-资产评估实务（一）-强化练习题（参考）-第二章长期投资性资产评估[单选题]1.甲公司2017年1月1日购买期限为5年的债券，债券面值200000元，年利率8%，一次还本付息，复利计息（江南博哥），评估基准日为2019年12月31日，折现率10%，则该债券的评估值最接近为()。

A.242860元B.293866元C.280000元D.251942元正确答案：A参考解析：该债券的评估值＝200000×（1+8%）5/（1+10%）2≈242864.14（元）。

B.上市交易的债券是指可以在证券市场上交易、自由买卖的债券，对此类债券一般采用市场法（现行市价）进行评估C.非上市交易债券可以直接采用市场法评估D.对距评估基准日1年内到期的债券（非上市交易债券），可以根据本金加上持有期间的利息确定评估值正确答案：C参考解析：非上市交易债券不能直接采用市场法评估，所以选项C的说法不正确。

掌握“债券投资的评估”知识点。

[单选题]3.被评估资产为甲公司的持有至到期投资，该持有至到期投资账面余额为100000元，为甲公司两年前购买的乙公司可上市交易债券，共1000张，每张面值100元，期限3年，年利率8%。

在评估前，该债券未计提减值准备。

根据市场调查，该债券评估基准日的市场收盘价为120元/张，则该债券的评估价值为()。

A.100000元B.108000元C.116000元D.120000元正确答案：D参考解析：对上市交易债券的评估，债券的评估值＝债券数量×评估基准日债券的市价（收盘价）＝1000×120＝120000（元）。

掌握“债券投资的评估”知识点。

[单选题]4.因为股权投资基金通常需要3~7年才能完成投资的全部流程从而实现退出，所以被称为()。

A.“私人股权投资基金”B.“有耐心的资本”C.“价值增值型”投资D.“高风险”投资正确答案：B参考解析：由于股权投资基金主要投资于拟上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要3~7年才能完成投资的全部流程从而实现退出，股权投资因此被称为“有耐心的资本”。

2
144,052.77
104,553.73
79,553.73
25,000.00
3
160,342.54
65,000.00
0.00
65,000.00
4
48,700.00 466,873.12
10,000.00 269,758.32
0.00 114,758.32
5,000.00 120,000.00
二、项目介绍 （一）河东区富民路汪庄子棚户区改造（旧城区改建）项目介绍 河东区富民路汪庄子棚户区改造（旧城区改建）项目（以下简称 “汪庄子项目”） 位于河东区富民路地区， 大部分为平房和低矮楼房。 目前项目范围内已拆除房屋与保留房屋混杂， 生活配套条件较为简陋， 居住与治安环境较差。同时，由于房屋建筑年代较为久远，已出现不 同程度的损坏，无集中供热、燃气等配套设施，存在安全隐患。该区 域总体形象破败，与周边建设发展现状存在较大差距，与河东区规划 定位和建设目标不符，居民改善生活条件的意愿十分强烈。按照中央 棚改工作要求和目标、天津市棚改工作方案要求，河东区拟实施富民 路汪庄子棚户区改造（旧城区改建）项目。汪庄子项目已经有关部门 批复同意，批复情况如下：
1
天津市河东区棚户区改造项目情况
户区改造（旧城区改建）项目；河东区合兴里片区棚户区改造（旧城 区改建）项目建设。同时，上述募投项目已纳入天津市棚户区改造计 划。募集资金拟使用规模情况如下：
序 号 1 项目名称 河东区富民路汪庄 子棚户区改造（旧 城区改建）项目 河东区富民路郑庄 子棚户区改造（旧 城区改建）项目 河东区振中路片区 棚户区改造（旧城 区改建）项目 河东区合兴里片区 棚户区改造（旧城 区改建）项目 合计 项目总投资 （万元） 113,777.81 计划使用专项 债券规模 （万元） 90,204.59 已使用专项 债券规模 （万 元） 65,204.59 拟使用本期专项 债券规模 （万元） 25,000.00

2022-2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力题库综合试卷B卷附答案单选题（共50题）1、创业板上市公司非公开发行股票发行情况报告书必备内容的是（）。

A.适用简易程序且采取自行销售的，可以不披露董事会关于本次非公开发行过程和发行对象合规性的结论意见B.发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见C.关于发行人的选择是否公平、公正，是否符合上市公司及其全体股东的利益的说明D.发行人部分董事的公开声明E.适用简易程序且采取自行销售的，应披露关于本次发行定价过程合规性的说明【答案】 B2、下列选项中，不属于借款费用的是( )。

A.因借款而发生的利息B.因外币借款而发生的汇兑差额C.企业发生的权益性融资费用D.承租人根据租赁会计准则所确认的融资租赁发生的融资费用【答案】 C3、上市公司共11名董事，5名是关联董事，审议关联事项最低出席和最低通过的董事人数（）A.6，6B.6，5C.4，4D.4，3E.3，3【答案】 C4、甲公司2008年1月1日取得2000万专门借款用于建造厂房，期限3年，借款利率为8％，剩余款项存入银行，年利率为3％。

2008年3月1日甲公司支付1000万元工程款给承包商，同日，承包商开始施工。

2008年8月1日发生安全事故，8月1日到11月30日停工，12月1日重新开工。

2009年底建成。

则2008年借款费用资本化金额为（）A.108.33万元B.65万元C.80D.133.33【答案】 B5、 IP0老股转让时，如股东属于下列情形之一时，应在招股说明书中披露对公司控制权，治理结构及生产经营等产生的影响（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.IVB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 C6、甲公司为设备安装企业。

20×6年10月1日，甲公司接受一项设备安装任务，安装期为4个月，合同总收入480万元。

至20×6年12月31日，甲公司已预收合同价款350万元，实际发生安装费200万元，预计还将发生安装费100万元。

二、股东信息 .........................................................................................................................................................8 三、对外投资信息 .................................................................................................................................................8 四、企业年报 .........................................................................................................................................................9 五、重点关注 .......................................................................................................................................................10
基础版企业信用报告
5.10 司法拍卖..................................................................................................................................................15 5.11 股权冻结..................................................................................................................................................15 5.12 清算信息..................................................................................................................................................15 5.13 公示催告..................................................................................................................................................15 六、知识产权 .......................................................................................................................................................15 6.1 商标信息 ....................................................................................................................................................15 6.2 专利信息 ....................................................................................................................................................15 6.3 软件著作权................................................................................................................................................19 6.4 作品著作权................................................................................................................................................19 6.5 网站备案 ....................................................................................................................................................19 七、企业发展 .......................................................................................................................................................19 7.1 融资信息 ....................................................................................................................................................19 7.2 核心成员 ....................................................................................................................................................19 7.3 竞品信息 ....................................................................................................................................................20 7.4 企业品牌项目............................................................................................................................................21 八、经营状况 .......................................................................................................................................................21 8.1 招投标 ........................................................................................................................................................21 8.2 税务评级 ....................................................................................................................................................25 8.3 资质证书 ....................................................................................................................................................25 8.4 抽查检查 ....................................................................................................................................................26 8.5 进出口信用................................................................................................................................................26 8.6 行政许可 ....................................................................................................................................................26

上市公司再融资漫谈：再融资的品种及发行条件（更新版）（作者：沈春晖）在《上市公司再融资漫谈：2020年再融资新政的背景与要点分析》详细分析2020年再融资新政的基础上，本文具体分析我国再融资的品种及发行条件。

一、上市公司再融资的品种我国上市公司再融资的方式主要包括配股（向原股东配售股份）、公开增发（向不特定对象公开募集股份）、非公开发行（采用非公开方式向特定对象发行股票，在市场中又常被称为“定向增发”或者“定增”）、可转换公司债券（一般简称为“转债”）、优先股、公司债券、企业资产证券化（一般简称“ABS”）等。

需要补充说明的是两点。

其一，在《上市公司证券发行管理办法》里，公开增发被简称为“增发”。

但在市场上，一些人把公开增发与定向增发合称为增发。

其二，上市公司非公开发行，既是一种再融资手段（非公开发行股份来募集现金），也可以作为上市公司收购资产的一种手段（即换股收购，官方称呼是“发行股份收购资产”）。

在市场上，一些人统计定增数量时，多数是统计做为再融资方式的非公开发行募集现金，也有把发行股份收购资产统计进来。

后来，发行股份收购资产可以同步配套融资之后，市场上的统计就更混乱了。

配套融资也是一种非公开发行募集现金的行为。

本文讲的再融资只包括再融资募集现金，其共同特别在于：均受2020年2月14日修订的《上市公司证券发行管理办法》、《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的约束，由中国证监会发行监管部和发行审核委员会审核。

这些再融资方式，以融资的性质来分类可以分为股权融资、债权融资、混合融资和结构融资四类。

类别融资方式股权融资配股公开增发非公开发行（定向增发）债权融资公司债券混合融资可转换公司债券优先股结构融资企业资产证券化这些再融资方式，以发行方式的不同分以分为公募和私募两类。

类别融资方式公募配股公开增发可转换公司债券公开发行优先股大公募公司债、小公募公司债私募非公开发行（定向增发）非公开发行优先股私募公司债企业资产证券化本文主要分析股权融资与混合融资两类再融资方式。

2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力题库与答案单选题（共30题）1、下列关于公司债券承销机构的说法，正确的是（）。

A.公开发行超过5000万元的，必须组建承销团B.承销机构应当具备保荐资格C.证券公司非公开发行公司债券，可以自行销售D.公司债券的承销机构不可以担任受托管理人【答案】 A2、下列发行人拟于2017年5月申请首次公开发行股票并在创业板上市，其发行条件符合相关规定的有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅤB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 B3、下列各项关于每股收益的表述中，正确的是（）。

A.在计算合并财务报表的每股收益时，其分子应当包括少数股东损益B.计算稀释每股收益时，股份期权应假设于发行当年1月1日转换为普通股C.新发行的普通股应当自合同签订之日起计入发行在外的普通股股数D.计算稀释每股收益时，应在基本每股收益的基础上考虑稀释性潜在普通股的影响4、以下哪些属于证监会的监管措施（）[2015年11月真题]A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 D5、某公司在深交所创业板上市，2016年1月20日公告上市公告书，2012年～2014年以及2015年1～9月财务报告已经会计事务所审计，并在招股说明书中进行了披露，则会计数据、财务指标以及业绩预计应当披露的期间分别是（）。

A.会计数据、财务指标披露期间是2012年～2014年以及2015年1～9月，业绩预计是2015年度B.会计数据、财务指标披露期间是2015年，业绩预计是2016年第一季度C.会计数据、财务指标披露期间是2012年～2014年以及2015年1～6月，业绩预计是2015年度、2016年第一季度D.会计数据、财务指标披露期间是2012年～2014年，业绩预计是2015年度【答案】 B6、关于企业持有待售的固定资产，下列说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ7、某上市公司2015年2月发行股份购买资产，以下特定对象认购的股份应予锁定36个月的有（）。

CICPA项目收益与融资自求平衡专项评价存在的问题及解决思路■张阳2020年上半年，我国地方政府 债券（以下简称地方债）发行工作进 展平稳有序，共发行地方债34864亿 元。

按照“资金跟着项目走”原则，新増债券资金全部投向基础设施和公 共服务领域重大项目。

重大基础设施 项目建设包括交通设施、生态环保、农林水利、市政和产业园区等领域，增加的专项债将对重点项目多、风险 水平低、有效投资拉动作用大的地区 给予倾斜，加快重大项目和重大民生工程建设。

地方专项债券的发行及使用将为积极的财政政策助力，成为常态化的地方政府举借债务的方式。

地方债的申请流程为:专项债额度申请一制作债券申报材料一发行材料申报。

其中债券申报材料包括信息披露文件、项目收益与融资资金平衡方案、财务评价报告、法律意见书、信用评级报告。

聘请的中介机构主要包括会计师事务所、律师事务所。

会计师事务所需出具项目收益与融资自求平衡专项评价报告（以下简称项目专项评价）。

随着专项债发行规模不断扩大，会计师事务所日渐成为项目收益与融资自求平衡专项评价的重要参与方，研究此类报告对现实工作具有一定的指导意义。

一、专项评价中存在的问题及成因目前实务中参与地方债项目收益与融资自求平衡专项评价的中介机构有会计师事务所和资产评估事务所。

边干，边干边学。

2.双“脑”并进，让知识图谱成 为最强外挂大脑。

数字化时代知识的 形成过程已经发生变化，需要人单独 完成、机器单独完成、人与机器协作 完成。

一是人脑的隐性知识显性化要 有转换平台。

基于这个平台，用户通 过问答、问卷、论坛、互动等形式，充分将个人的隐性知识显性化，显性 知识在个体、团体流动化、活化，所 以事务所要充分维护好知识的转换 平台；二是计算机能独立形成部分知 识。

如A I技术现已由感知到认知的 深入，所以A I可以基于案例、法律法 规“自学”形成知识图谱；三是人机 结合形成的知识。

如利用专家经验由 上至下“半自动”形成知识图谱，法 律法规的一致性和差异评估等。

2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力通关提分题库(考点梳理)单选题（共60题）1、某国有控股上市公司实施股权激励，股本17000万股，首期授予权益涉及900万股，董事会公布草案最近1日收盘价10元、最近20日平均收盘价20元、最近30日平均收盘价15元，则下列说法正确的是（）A.可以授予监事B.首期授予权益符合规定C.期权行权价格不低于10元D.期权行权价格不低于20元E.期权行权价格不低于15元【答案】 D2、以下商业银行应在定期报告中披露的表外项目余额中，属于信贷承诺事项的有（）。

A.Ⅰ、ⅥB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅵ【答案】 C3、证券公司借入的长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按（）的比例计入净资本。

A.70%、50%、30%B.100%、50%、30%C.100%、70%、30%D.100%、70%、50%【答案】 D4、下列税种中，属于中央政府和地方政府共享收入的是（）。

A.消费税B.个人所得税C.关税D.土地增值税【答案】 B5、2×20年1月1日，A公司与B公司进行债务重组，重组日A公司应收B公司账款账面余额为1000万元，已提坏账准备100万元，其公允价值为900万元，B公司以一批存货和一项以摊余成本计量的金融资产抵偿上述账款，存货公允价值为500万元，以摊余成本计量的金融资产公允价值为500万元。

假定不考虑其他因素。

A公司债务重组取得存货和金融资产的入账价值分别为（）。

A.500万元和500万元B.400万元和500万元C.500万元和400万元D.900万元和0【答案】 B6、下列关于被收购公司董事会义务的表述，符合《上市公司收购管理办法》等规定的有( )。

A.Ⅲ,ⅤB.Ⅰ,Ⅱ,ⅢC.Ⅰ,Ⅲ,ⅤD.Ⅰ,Ⅱ,Ⅳ,Ⅴ【答案】 C7、丙企业以生产B产品为主，目前企业库存积压较大，产品成本为每件180元。

实操⼁项⽬收益票据（PRN）设计要点⽂/ 中信建投证券投⾏委债券业务线房振宇⼀、项⽬收益票据概览项⽬收益票据（Project Revenue Note，简称“PRN”）由中国银⾏间市场交易商协会于2014年7⽉11⽇推出，该产品是指⾮⾦融企业在银⾏间债券市场发⾏的，募集资⾦⽤于项⽬建设且以项⽬产⽣的经营性现⾦流为主要偿债来源的债务融资⼯具。

截⾄2020年5⽉24⽇，该产品已成功发⾏26单共计130.6亿元，涉及发⾏⼈15家。

总体来看，该产品前期发⾏规模较⼩，市场参与度较低。

据了解，PRN已在进⼀步优化产品要素，拓宽市场参与主体，以提升该产品在市场中的竞争⼒。

表1：项⽬收益票据发⾏情况⼆、市场同类型产品⽐较证监会系统的项⽬收益专项债于2017年推出，截⾄⽬前已发⾏112单共计787.69亿元，涉及发⾏⼈89家。

和PRN相⽐，交易所的项⽬收益债⽆论是市场参与家数，还是发⾏规模都较⼤。

但该产品推出初期，也曾碰到过缓慢发展的情况，2018年全年只发⾏了2单项⽬。

2019年3⽉，《上海证券交易所项⽬收益专项债申报指南（征求意见稿）》对项⽬收益专项公司债券的发⾏主体要求、项⽬要求、募集资⾦及账户管理、增信措施、信息披露等给出了更明确的规则体系。

其中对发⾏主体放宽了要求：项⽬收益专项公司债券的发⾏主体，不适⽤《上海证券交易所公司债券预审核指南（⼀）申请⽂件及编制》第2.2条第（七）项的相关核查（即50%核查）。

这使得不少区县级国有企业可以通过这⼀渠道申请注册产品。

从募投项⽬类型上看，已发⾏的项⽬收益专项公司债募投项⽬有产业园、保障房、旅游开发、环保、停车场、交通、标准化⼚房、农业等；期限以中长期为主，最长的是18年，10年期以上的债券募投项⽬以PPP项⽬为主；从增信情况来看，有的项⽬收益专项公司债仅设置了第三⽅担保，有的仅设置了差额补偿，有的同时设置了差额补偿和担保，还有的没有任何增信措施。

另外，交易所的债券审核相对较快，其中，淮安市新型城镇化建设投资有限公司⾮公开发⾏项⽬收益专项公司债券⾃主承销商上报到项⽬过会时间仅9天，过会后从封卷到取得批⽂也仅⽤了5天的时间。

瑞安瑞阳开发区规划建设工地上，挖掘机长臂挥舞，工程车来回穿梭；企业车间内，流水线马力十足，工人们忙碌不停……这里，是我市最具活力的经济板块之一——瑞安经济开发区。

2020年，在这方总规划面积129平方公里的热土上，实现税收收入30.74亿元，规上工业总产值约412亿元，连续两年荣获温州市“3+12”产业平台Ⅰ类考核第1名。

瑞安经济开发区是1994年8月经浙江省人民政府批准设立的省级经济开发区，目前形成了依托起步区、发展区、阁巷新区、丁山二期新区的发展格局，既是我市工业经济的主平台，又是城市有机更新的主战场。

2020年，开发区管委会全面落实“一个载体、两大抓手、三项保障”举措，服好务、稳好盘，提好质、作标杆，扩好容、引“巨鸟”，更好发挥“稳定器”作用，为全市经济高质量发展注入强劲动能。

紧盯“一个载体”开展“大抓经济增量”攻坚行动实现经济逆势回暖去年底，浙江新力新材料股份有限公司位于丁山二期的新厂房通过预验收。

该厂房一期投产后将实现年产值5亿元，企业总产值将达到10亿元。

“新厂房的建成投用，让公司的发展有了更大的舞台。

随着企业生产能力进一步提升，公司效益也进一步增长。

”该企业负责人说。

抓提速促产值增量，抓提质促项目增量，抓提效促空间增量，这是瑞安经济开发区全力开展“大抓经济增量”百日攻坚行动努力的目标。

据悉，2020年年初，受到新冠肺炎疫情影响，全市各地经济遭遇不小创伤。

如何实现经济快速、有效复苏，成为摆在开发区管委会领导班子面前的难题。

“产业要实现跨越式跃升，关键要做好增量文章。

”开发区管委会有关负责人说。

为此，开发区启动“大抓经济增量”百日攻坚行动，组建7个工作专班，围绕产值增量、项目增量、空间增量，稳步推进企业产值质量数量“双提升”、双合同履约提速、小微园整治提升、招商引资项目落地、高成长型企业用地用房摸底、发展总公司资产盘活、“厂中厂”整治等七大攻坚行动，率先实现经济逆势回暖。

工业经济增量要深度挖掘，困难企业也要重点关注、帮扶。

性获取能力。

截至2018年末湖北省全省负有偿还责任的政府债务余额为6,675.7亿元，较上年末增长16.80%，增速较快；全省负有偿还责任的政府债务期限结构较为合理，集中偿付压力不大；此外，湖北省广义政府存款规模较大，且政府调配能力较强，湖北省国资委出资的地方国有资产规模尚可，可为债务的偿还提供流动性支持。

⚫湖北省财政和债务管理体制不断完善，信息透明度较高。

近年来湖北省政府不断推动财政体制完善，强化预算管理，推进税制改革，同时健全债务管理体制、加强政府债务管理、积极防范债务风险，并且政府信息透明度较高。

⚫湖北省获得外部特殊支持的可能性非常大。

湖北省作为中国重要的工业基地和经济大省，在中部地区崛起及长江经济带发展等国家战略中具有重要的地位，经济和政治重要性非常高，因此，我们认为湖北省政府在面临债务流动性危机时，获得中央政府或其他地方政府支持的可能性非常大，这些支持包括流动性支持、债务救助资金或任何推动与债权人的谈判，或帮助获得临时性融资的行动等。

主要指标（单位：亿元）项目2018年2017年2016年地区生产总值规模39,366.55 35,478.09 32,297.91 人均地区生产总值（元）66,531.00 60,199.00 55,038.00 地区生产总值增速7.80% 7.80% 8.10% 全省综合财力10,060.07 8,732.10 7,922.46 全省一般公共预算收入3,307.03 3,248.32 3,102.06 其中：省本级一般公共预算收入144.22 231.55 169.23 全省政府性基金收入3,535.13 2,434.35 1,906.54 其中：省本级政府性基金收入153.63 139.77 172.10 全省负有偿还责任的政府债务余额6,675.70 5,715.53 5,103.67 其中：省本级负有偿还责任的政府债务余额340.5 254.01 147.58 全省政府或有债务余额- 2,353.76 2,846.04 其中：省本级政府债务余额- 1,330.71 1,509.66注：标“-”表示数据未获得。

2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力自我提分评估(附答案)单选题（共30题）1、根据《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》（2019年版）的规定，不考虑其他因素，下列关于外商投资准入特别管理的说法，正确的是（）。

A.投资有股权要求的领域，可以设立外商投资合伙企业，同时须进行外资准入许可B.证券公司的外资股比不超过51%，且在2022年取消外资股比例限制C.境外自然人不得投资成为国内律师事务所合伙人D.境外自然人可以以个人独资企业投资人形式从事投资经营活动【答案】 C2、甲上市公司2013年1月1日持有乙公司30％的股权，对乙公司有重大影响，采用权益法核算此项投资。

取得投资时，乙公司一项固定资产公允价值为1000万元，账面价值600万元，尚可使用年限为10年，净残值为0，按平均年限法计提折旧。

一项无形资产公允价值为600万元，账面价值为400万元，预计尚可使用年限为5年按直线法摊销。

除此之外，乙公司其他资产和负债的公允价值和账面价值相等。

2013年5月甲公司将一批存货销售给乙公司，售价为400万元，成本200万元，截止2013年年末，乙公司将该批存货的40％销售给独立第三方乙公司，2013年度实现净利润为1200万元。

不考虑其他因素，固定资产折旧和无形资产摊销均影响损益。

2013年甲公司应确认的投资收益为（）万元。

A.300B.312C.276D.336【答案】 A3、挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的1/3，解除转让限制的时间分别为（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 B4、下列关于上市公司股份锁定期的说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 A5、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第46号——北京证券交易所公司招股说明书》，“本公司或本人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。