16秋浙大《国际金融实务》在线作业

《国际投资学》作业集第一章投资概论一、名词解释1. 投资的概念一般是指经济主题将一定的资金或资源投入某项事业，以获得经济效益的经济活动。

2.间接投资是指投资者不直接投资办企业，而是将货币资金用于购买证券（包括股票、债券）和提供信用所进行的投资。

3.固定资产投资是投资者将资金运用于购置和建造固定资产的投资活动。

4.投资主体又称投资人、投资者或投资体，是指从事投资活动、有一定投资资金来源、拥有投资决策权力、享受投资带来的收益、承担投资风险的法人和自然人。

5.直接投资主体是指把所拥有的投资要素包括资金、技术、设备、土地、专利、商标、许可证等，直接投入到生产和流通过程的法人和自然人。

6.投资规模又称投资总量，是指以货币形态表现的一定时期内为形成资产而投入的活劳动和物化劳动总量。

7.第一产业投资结构指投资在农业内部各行业之间的分配比例8. 优区位推移模式在经济发展初期，区域间经济增长差异将不断扩大，倾向于不均衡的发展。

随着经济增长，区域间经济差距逐渐稳定。

在经济发展的成熟期，区域间经济增长差异将缩小，倾向均衡发展。

二、简答题1.直接投资，是指投资者将资金直接投入投资项目，形成企业资产，直接进行或参与资产的经营管理。

2.投资的运动包括哪些过程？投资的形成与等集；投资分配；投资实施和运用；投资回收3. 流动资产投资是投资者将资金运用于购买流动资产，以保证生产和经营中流动资产周转的投资洁动。

4.投资的特点投资领域的广阔性、复杂性；投资周期的长期性；投资实施的连续性和波动性；投资收益的风险性5.什么是投资结构？是指一定时期内投资总量中所含各要素的构成及其数量的比例关系。

包括：投资主体结构、投资使用结构、投资来源结构、投资规模结构、投资产业结构与投资地区结构。

6.选择产业结构时应考虑的因素国家经济技术发展水平、国家的经济资源状况、产业投资的相关性、产业的超前发展要求与增量调整应与存量调整相配合7.投资布局的原则应充分发挥区域又优势，克服区域投资结构趋同现象应将效益原则与补偿原则相结合遵循适度投资规模，防止发生投资膨胀的现象8. 投资布局的均衡扩展模式一定时期内将投资总量作简单等量分配，均衡地向各地区分布，并使投资在各地区的各个角度延伸，为各地区创造均等的投资机会，以求得各地区经济的等速发展。

◆第2章习题答案5．计算下列各货币的远期交叉汇率解：①首先计算USD/DEM的3个月远期汇率1.6210﹢0.0176＝1.63861.6220﹢0.0178＝1.6398USD/JPY的3个月远期汇率108.70﹢0.10＝108.80108.80﹢0.88＝109.68计算DEM/JPY的远期交叉汇率买入价108.80/1.6398＝66.350卖出价109.68/1.6386＝66.935②首先计算GBP/USD的6个月远期汇率1.5630－0.0318＝1.53121.5640－0.0315＝1.5325AUD/USD的6个月远期汇率0.6870－0.0157＝0.67130.6880－0.0154＝0.6726计算GBP/AUD的远期交叉汇率买入价1.5312/0.6726＝2.2765卖出价1.5325/0.6713＝2.2829③首先计算USD/JPY的3个月远期汇率107.50﹢0.10＝107.60107.60﹢0.88＝108.48GBP/USD的3个月远期汇率1.5460－0.0161＝1.52991.5470－0.0158＝1.5312计算GBP/JPY的远期交叉汇率买入价107.60×1.5299＝164.62卖出价108.48×1.5312＝166.106.计算题解：①可获得美元62500×1.6700＝104 375美元②可兑换美元62500×1.6600＝103 750美元③损失的美元数为104375-103750＝625美元④美出口商可与银行签订卖出62500英镑的3个月远期合同，3个月远期汇率水平为GBP/USD ＝1.6700－0.0016＝1.6684，这个合同保证美出口商在3个月后可获得62 500×1.6684＝104 275美元。

这实际上是将以美元计算的收益“锁定”，比不进行套期保值多收入104 275－103 750＝525美元。

1.国际农业发展基金组织总部设在（）。

• A 纽约• B 华盛顿• C 伯尔尼• D 罗马•单选题2.世界银行目前最主要的贷款是（）。

• A 项目贷款• B “第三窗口”贷款• C 技术援助贷款• D 联合贷款•单选题3.中国银行在伦敦发行的美元浮息票据属于（）。

• A 国债• B 股票• C 外国债券• D 欧洲债券•单选题4.目前，世界上只有（）采用间接标价法。

• A 英国和法国• B 法国和美国• C 英国和美国• D 英国和德国•单选题5.欧洲货币市场经营业务的范围是指（）。

• A 流通于欧洲各国的货币存放和贷放• B 境外货币的存放和贷放• C 市场所在国货币的存储和贷放• D 综合货币单位的存放和贷放•单选题6.如果一国货币贬值，则会引起（）。

• A 有利于进口• B 货币供给减少• C 国内物价上涨• D 出口增加•单选题7.证券交易市场又叫做（）。

• A 一级市场• B 二级市场• C 初级市场• D 流通市场•单选题8.以一般意义上的外汇概念，下列中惟有（）属于外汇。

• A 属于自内货币的本币• B SDRs• C 黄金• D 外币存款•单选题9.参加世界银行贷款项目投标的国家，只限于（）。

• A 会员国• B 会员国和非会员国• C 会员国和美国• D 会员国和瑞士•单选题10.二战以后，大多数国家都把（）当做关键货币。

• A 英镑• B 瑞士法郎• C 德国马克• D 美元•单选题11.世界银行创建的多边投资担保机构成立（）。

• A 1966年• B 1981年• C 1988年• D l990年•单选题12.中国某金融机构在日本发牛的100亿日元的债券属于（）。

• A 欧洲债务• B 外国债券• C 国库券• D 政府公债•单选题13.IMF的投票权取决于（）。

• A 份额• B 股金• C 信托基金• D 债权•单选题14.下列金融组织中，属于局部地区性国际金融组织的是（）。

国际金融实务习题卓骏编写外汇汇率习题●名词解释：1．外汇：外汇是国际汇兑的简称，有狭义和广义之分。

狭义的外汇是指以外币表示的可直接用于国际结算的支付手段，包括以外币表示的汇票、支票、本票、银行存款凭证和邮政储昔凭证等。

广义的外汇泛指一切以外币表示的金融资产，它还可包括外币有价证券。

2．自内外汇：是指无需货币发行国有关当局批准，就可以自由兑换其他国家货币的外汇。

记账外汇：又称协定外汇或清算外汇，指两国根据国际支付协定进行国际结算时，指定用作计价单位的外汇。

3．电汇汇率：电汇汇率是以电汇方式进行国际结算时买卖外汇的汇率。

信汇汇率：信汇汇率是以信汇方式进行国际结算时买卖外汇的汇率。

票汇汇率：票汇汇率是以票汇方式买卖外汇时使用的汇率。

4．买入汇率：买入汇率是指银行买入外汇时标明的汇率。

卖出汇率：卖出汇率是指银行卖出外汇时标明的汇率。

二者之差为银行买卖外汇的收益，通常为汇率的1％~5％。

二者的算术平均值为中间汇率。

5．官方汇率：．官方汇率又称法定汇率，指一国官方机构(财政部、中央银行、外汇管理局)公布的汇率。

6．美元标价法：是国际外汇市场上流行的以美元为单位货币或计价货币来表示汇率的方法。

7．外汇投机：是指在汇率预期基础上，以赚取汇率变动差额为目的的，并承担外汇风险的外汇交易行为。

8．汇率制度：亦称汇率安排，它是指一国货币当局对本国货币汇率变动的基本方式所作的安排和规定。

9．固定汇率制度：是两国货币的比价基本固定，或把两国货币汇率波动界限规定在一定幅度之内。

金本位制度下的汇率制度，二战后至20世纪70年代初布雷顿森林体系下的汇率制度，都是固定汇率制度。

10．浮动汇率制度：是二战后的固定汇率制于l 973年春季破产以后，主要西方国家开始普遍实行的一种汇率制度。

在浮动汇率制度下，政府对汇率不加以固定，也不规定上下波动的界限，听任外汇市场根据外汇的供求情况，自行决定本国货币对外国货币的汇率。

●单项选择题1．外汇是( C )的简称A．外国货币B．外币汇率C. 国际汇兑D．外国汇票2．外汇是( A )表示的支付手段A．外币B．本币C．黄金D．SDRs3．以一般意义上的外汇概念，下列中惟有( D )属于外汇A．属于自内货币的本币B．SDRsC. 黄金D．外币存款4．目前，世界上只有(C )采用间接标价法A．英国和法国B．法国和美国C．英国和美国D．英国和德国5．二战以后，大多数国家都把( D )当做关键货币A. 英镑B．瑞士法郎C．德国马克D．美元6．把资金由低利率国家移到高利率国家以赚取利差的外汇交易叫( D )交易A. 外汇投机B．套期保值C. 套汇D．套利7．下列关于直接标价法和间接标价法的各种说法中正确的为( D )A. 在直接标价法下，本国货币的数额固定不变B．在间接标价法下，外国货币的数额固定不变C. 在间接标价法下，本国货币的数额变动D. 世界上大多数国家采用直接标价法，而美国和英国则采用间接标价法8．下列各种说法中正确的为( A )A.世界各金融中心的国际银行采用美元标价法B．银行间买卖汇率之差一般在1％~5％C. 买卖汇率之和除以2即得中间汇率，它可适用于一般顾客D. 在间接标价法下，前一个数字为买价9．下列方式中最贵和最便宜的( A )A．电汇和信汇 B. 电汇和汇票C. 信汇和票汇D. 电汇和期汇10．决定汇率基本走势的为( D )A．利率水平B．汇率政策C．预期与投机D．国际收支11．如果一国货币贬值，则会引起( D )A．有利于进口 B. 货币供给减少C．国内物价上涨 D. 出口增加14．现行汇率中最重要的是( B )A. 一国货币对黄金的汇率B．一国货币对美元等少数国家货币的汇C．一国货币对远期黄金期贷的汇率D．一国货币对即期黄金期贷的汇率判断题1．外汇汇率是以本国货币表示的外国货币的“价格”。

《国际金融实务》练习册一、选择题(在每小题的四到五个答案中，选出正确的答案，并将其号码填在题干的括号内。

) 1．所谓外汇管制就是对外汇交易实行一定的限制，目的是（）A、防止资金外逃B、限制非法贸易C、奖出限入D、平衡国际收支、限制汇价2．在英国货币市场上，以（）占有重要地位。

A．商业银行B．投资银行C．贴现行D．证券经纪商3．支出转换型政策主要包括（）。

A．汇率政策B．政府补贴C．关税政策D．直接管制4．根据蒙代尔—弗莱明模型，在固定汇率制下（）。

A．财政政策无效B．货币政策无效C．财政政策有效D．货币政策有效5．隐蔽的复汇率表现形式有（）。

A．不同的财政补贴B．不同的附加税C．影子汇率D．不同的外汇留成比例6．布雷顿森林体系是采纳了（）的结果。

A．怀特计划B．凯恩斯计划C．布雷迪计划D．贝克计划7．2003年6月底，欧洲经济货币联盟国家未参加欧元区接受统一货币欧元的国家有（）。

A．英国B．希腊C．瑞典D．丹麦E．奥地利8．我国利用外资的方式有（）。

A．设立中外合资经营企业B．开展补偿贸易C．发行A股D．发行B股E．出口买方信贷9．投资收益在国际收支平衡表中应列入（）。

A．经常账户B．资本账户C．金融账户D．储备与相关项目10．我国目前对信用证抵押贷款的信贷条件规定是（）。

A．贷款货币为外币B．贷款金额为信用证金额的90%C．企业使用贷款不受发放银行监督D．贷款期限原则上不超过90天11、国际债券包括（）A、固定利率债券和浮动利率债券B、外国债券和欧洲债券C、美元债券和日元债券D、欧洲美元债券和欧元债券12、二次世界大战前为了恢复国际货币秩序达成的（），对战后国际货币体系的建立有启示作用。

A、自由贸易协定B、三国货币协定C、布雷顿森林协定D、君子协定13（）A、它是一个有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行B、业务范围广泛，合约具是非标准化的特点C、合约规格标准化D、交易只限于交易所会员之间14、金融汇率是为了限制（）A、资本流入B、资本流出C、套汇D、套利15、汇率定值偏高等于对非贸易生产给予补贴，这样（）A、对资源配置不利B、对进口不利C、对出口不利D、对本国经济发展不利16、国际储备运营管理有三个基本原则是（）A、安全、流动、盈利B、安全、固定、保值C、安全、固定、盈利D、流动、保值、增值17、一国国际收支顺差会使（）A、外国对该国货币需求增加，该国货币汇率上升B、外国对该国货币需求减少，该国货币汇率下跌C、外国对该国货币需求增加，该国货币汇率下跌D、外国对该国货币需求减少，该国货币汇率上升18、金本位的特点是黄金可以（）A、自由买卖、自由铸造、自由兑换B、自由铸造、自由兑换、自由输出入C、自由买卖、自由铸造、自由输出入D、自由流通、自由兑换、自由输出入19、布雷顿森林体系规定会员国汇率波动幅度为（）A、±10％B、±2.25％C、±1％D、±10－20％20、国际贷款的风险产生的原因是对银行规定法定准备金或对银行征收税款，此类风险属（）A、国家风险B、信贷风险C、利率风险D、管制风险21．一般来说，国际货币市场的中介机构包括（）。

《国际金融实务》作业外汇汇率名词解释：1．外汇外汇的动态概念，是指货币在各国间的流动，以及把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。

它是国际间汇兑（ForeignExchange）的简称2．自由外汇、记账外汇自由外汇又称“自由兑换外汇”、“现汇”，是指不需要外汇管理当局批准可以自由兑换成其他国家货币，或者是可以向第三者办理支付的外国货币及支付手段未经有关外汇管理部门的批准，则不能转换为别国货币，通常只能根据有关协定在协定国之间使用。

也称清算外汇或协定外汇。

3．电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率电汇汇率是一种由经营外汇业务的本国银行在卖出外汇后，立即以电报委托的方式，通知其国外分支机构或者代理机构付款给受款人所使用的汇率信汇汇率是指银行以信函方式通知付款地银行付款所使用的汇率。

信汇是用银行开具付款委托书，用信函方式通过邮局寄到付款地银行转付收款人的一种汇款方式票汇汇率（demand draft rate，D/D Rate）也称票汇率，是银行买卖即期汇票的汇率4．买入汇率、卖出汇率买入汇率也叫买入价，是外汇银行向同业或者客户买进外汇时所使用的汇率。

因为其客户主要是出口商，所以买入汇率又称为出口汇率。

在直接标价法下，外币折合成本国货币数额较少的那个汇率就是买入价。

在间接标价法下刚好相反，本国货币数额较多的那个汇率为买入价卖出汇率也叫卖出价。

是外汇银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。

因为其客户主要是进口商，所以卖出汇率又被称为进口汇率。

在直接标价法下，外币折合成本国货币数额较多的是卖出价，在间接标价法下本国货币数额较少的就是卖出价。

5．官方汇率官方汇率(officialrate)是外汇管制较严格的国家授权其外汇管理当局制定并公布的本国货币与其他各种货币之间的外汇牌价。

6．美元标价法这是对美国以外的国家而言的．即各国均以美元为基准来衡量各国货币的价值，非美元外汇买卖时，则是根据各自对美元的比率套算出买卖双方货币的汇价．7．外汇投机外汇投机是指以赚取利润为目的的外汇交易，投机者利用汇率差异，贱买贵卖，从中赚取差价。

浙大国际金融在线作业1单选题1.IMF规定，在国际收支统计中•• A 进口商品以CIF价计算，出口商品以FOB价计算•• B 进口商品以FOB价计算，出口商品以CIF价计算•• C 进出口商品均按FOB价计算•• D 进出口商品均按CIF价计算正确答案:C单选题2.在国际收支平衡表中，下列各项属于单方面转移的是•• A 保险赔偿金•• B 专利费•• C 投资收益•• D 政府间债务减免正确答案:D单选题3.在国际收支平衡表中，人为设立的项目是•• A 官方储备•• B 分配的特别提款权•• C 经常转移•• D 错误与遗漏正确答案:D单选题4.下列项目应记入贷方的是•• A 从外国获得的商品和劳务•• B 向外国政府或私人提供的援助、捐赠•• C 国内私人国外资产的减少或国外负债的增加•• D 国内官方当局的国外资产的增加或国外负债的减少正确答案:C单选题5.综合项目差额是指•• A 经常项目差额与资本与金融项目差额之和•• B 经常项目差额与资本与金融项目中扣除官方储备后差额之和•• C 经常项目差额与金融项目差额之和•• D 经常项目差额与资本项目差额之和正确答案:B单选题6.国际收支不平衡是•• A 自主性交易不平衡•• B 调节性交易不平衡•• C 自主性交易和调节性交易都不平衡•• D 经常项目不平衡正确答案:A单选题7.最早论述“物价现金流动机制”理论的是•• A 马歇尔•• B 休谟·大卫•• C 弗里德曼•• D 凯恩斯正确答案:B单选题8.在典型的国际金本位制下，最重要的国际储备形式是：•• A 外汇储备•• B 黄金储备•• C 在IMF的储备头寸•• D 特别提款权正确答案:B单选题9.目前在IMF会员国的国际储备中，最重要的国际储备形式是：•• A 黄金储备•• B 外汇储备•• C 在IMF的储备头寸•• D 特别提款权正确答案:B单选题10.在二战前，构成各国国际储备的是：•• A 黄金与可兑换为黄金的外汇•• B 黄金与储备头寸•• C 黄金与特别提款权•• D 外汇储备与特别提款权正确答案:A单选题11.二战后，最主要的国际储备货币是：•• A 英镑•• B 日元•• C 美元•• D 马克正确答案:C单选题12.在国际储备结构管理中，各国货币当局应更重视：•• A 收益性•• B 安全性•• C 流动性•• D 可偿性正确答案:C单选题13.“马歇尔——勒纳条件”是指：•• A 进口需求弹性与出口需求弹性之和大于1•• B 进口需求弹性与出口需求弹性之和大于0•• C 进口需求弹性与出口需求弹性之和小于1D进口需求弹性与出口需求弹性之和小于0正确答案:A单选题14.我国的国际储备管理主要是：•• A 黄金储备管理•• B 外汇储备管理•• C 储备头寸管理•• D 特别提款权管理正确答案:B单选题15.在典型的国际金本位制下，最重要的国际储备形式是：•• A 外汇储备•• B 黄金储备•• C 在IMF的储备头寸•• D 特别提款权正确答案:B单选题16.当处于通货膨胀与国际收支逆差的经济状况时，应采用下列政策搭配：•• A 紧缩国内支出，本币升值• B 扩张国内支出，本币贬值•• C 扩张国内支出，本币升值•• D 紧缩国内支出，本币贬值正确答案:D单选题17.一国的国际储备额同进口额之间适当的比例关系为：•• A 40%-50%•• B 20%-40%•• C 50%-60%•• D 10%-30%正确答案:B单选题18.国际清偿力是一国具有的：•• A 国际储备•• B 现实的对外清偿能力•• C 可能的对外清偿能力•• D 现实和可能的对外清偿能力之和正确答案:D单选题19.主要研究货币贬值对贸易收支的影响的国际收支调节理论是：•• A 物价现金流动机制•• B 弹性分析理论• C “米德冲突”及协调理论•• D 自动调节理论正确答案:B单选题20.一国货币汇率上升，则会有利于：•• A 进口•• B 出口•• C 增加就业•• D 扩大生产正确答案:A单选题21.与金币本位制度相比，金块本位和金汇兑本位对汇率的稳定程度已：•• A 升高•• B 降低•• C 不变•• D 无法比较正确答案:B单选题22.利率对汇率变动的影响是：•• A 利率上升，本国汇率上升•• B 利率下降，本国汇率下降•• C 须比较国外利率及本国的通货膨胀率后而定• D 利率与汇率不存在联动关系正确答案:B单选题23.在汇率标价上，采用间接标价法的国家有：•• A 英国与法国•• B 英国与美国•• C 美国与德国•• D 美国与德国正确答案:B单选题24.金币本位制度下，汇率决定的基础是：•• A 法定平价•• B 铸币平价•• C 通货膨胀率•• D 纸币购买力正确答案:C单选题25.在汇率理论中，具有强烈的政策性和可操作性的是：•• A 购买力平价说•• B 利率平价说•• C 货币主义说•• D 资产结构说正确答案:C单选题26.英镑的年利率为27%，美元的年利率为9%，假如一家美国公司投资英镑1年，为符合利率平价，英镑应相对美元：•• A 升值18%•• B 贬值14%•• C 升值14%•• D 贬值8.5%正确答案:B多选题27.储备货币必须具备的基本特征是：•• A 必须是可兑换货币•• B 必须为各国普遍接受•• C 价值相对稳定•• D 必须与黄金保持固定的比价关系•• E 必须与特别提款权保持固定比价关系正确答案:ABC多选题28.目前交易量具有国际影响的外汇市场主要有：•• A 伦敦•• B 纽约•• C 上海•• D 东京•• E 台北正确答案:ABD多选题29.从供给角度讲，调节国际收支的政策有：•• A 财政政策•• B 产业政策•• C 科技政策•• D 货币政策•• E 融资政策正确答案:BC多选题30.营业时间相互衔接而使国际外汇市场成为一天连转的市场有：•• A 西欧外汇市场•• B 纽约•• C 东京•• D 芝加哥•• E 新加坡正确答案:ABD多选题31.国际收支的长期性不平衡是指：•• A 暂时性不平衡•• B 结构性不平衡• C 货币性不平衡•• D 周期性不平衡•• E 收入性不平衡正确答案:BE多选题32.下列项目中属于自主性交易的是：•• A 经常项目•• B 资本项目•• C 证券投资项目•• D 官方储备项目•• E 错误与遗漏项目正确答案:ABC多选题33.当前影响一国汇率变动的主要因素有：•• A 经济状况•• B 国际收支状况•• C 利率水平•• D 研发投入•• E 重大的国际政治因素正确答案:ABC多选题34.汇率下浮与物价水平的关系可用下列机制来解释：• A 货币工资机制•• B 生产成本机制•• C 货币供应机制•• D 收入机制•• E 债务效应正确答案:ABCD多选题35.在教学计划中课程类别有：•• A 公共必修•• B 专业必修•• C 专业选修•• D 公共选修正确答案:ABD多选题36.当前影响一国汇率变动的主要因素有:•• A 经济状况•• B 国际收支状况•• C 利率水平•• D 货币政策•• E 重大的国际政治因素正确答案:ABCDE多选题37.外汇风险的防止可以采取下列哪些方法：•• A 优化货币组合•• B 签订保值条款•• C 选好结算方式•• D 投资业务•• E 放弃国外市场正确答案:ABD多选题38.可能导致远期汇率与即期汇率的差异完全超过两地利率水平差的因素有：•• A 货币法定贬值政策•• B 力量较强的外汇投机活动•• C 重大的政治事件•• D 国际形势突变•• E 货币法定升值政策正确答案:ABCDE多选题39.一国国际储备的来源渠道有：•• A 国际收支顺差•• B 中央银行针对本币升值的外汇干预活动•• C IMF分配的特别提款权•• D 中央银行在国内收购黄金•• E 政府或中央银行向国外借款净额正确答案:ABDE多选题40.既可以消除外汇时间风险也可以消除价值风险的做法有：•• A 借款法•• B 远期合同法•• C 即期合同法•• D 掉期合同法•• E 期货合同法正确答案:BCDE多选题41.远期外汇市场上的参加人有：•• A 进口商•• B 出口商•• C 负有短期外币债务的债务人•• D 持有外币债权的债权人•• E 牟利者与投机商正确答案:ABCDE多选题42.世界主要金融中心目前主要经营外汇金融业务有：•• A 货币期货•• B 外币期权•• C 政府债券期货• D 证券指数期货•• E 欧洲美元存款期货正确答案:ABCDE加入错题集关闭（本资料素材和资料部分来自网络，仅供参考。

◆第4章习题答案1．答：可能的情形为：10% 9.85% 10.05% LIBOR+1%外部 A 金融中介 B 外部LIBOR LIBOR 在新的情况下，A公司仍然有三种现金流：（1）支付给外部贷款人年率为10%的利息。

（2）从金融机构处得到年率为9.85%的利息。

（3）向金融机构支付LIBOR的利息。

这3项现金流的净效果为A公司支付LIBOR+0.15%的利息，比直接借入浮动利率资金节省了0.15%。

B公司也有3项现金流：（1）支付给外部贷款人年率为LIBOR+1%的利息。

（2）从金融机构处得到LIBOR的利息。

（3）向金融机构支付年率为10.05%的利息。

这3项现金流的净效果为B公司支付年率11.05%的利息，比它直接在固定利率市场借款节省了0.15%的成本。

金融机构有4项现金流：（1）从A公司收取LIBOR的利息（2）向A公司支付年率9.85%的利息（3）从B公司收取10.05%年率的利息（4）向B公司支付LIBOR的利息这四项现金流的净效果是金融机构每年收取0.2%的利息作为收益，作为它参加交易承担风险的报酬。

2．解析：如果B的信用级别下降以至浮动利率滚动贷款的利率为LIBOR+2%，那么B的现金流为（1）支付给外部贷款人年率为LIBOR+2%的利息。

（2）从金融机构处得到LIBOR的利息。

（3）向金融机构支付年率为10.05%的利息。

这3项现金流的净效果为B公司支付年率12.05%的利息，比它直接在固定利率市场借款增加了0.85%的成本，这种变动对B是不利的如果A的信用级别下降以至浮动利率滚动贷款的利率上升，A通过互换已经转移了浮动利率变动的风险，因此其实际资本成本不变。

3．解析：美元固定利率贷款利差为：7%-5.9%=1.1%美元浮动利率贷款利差为：LIBOR+0.75%-(LIBOR+0.25%)=0.5%前者大于后者，所以存在互换的可能，潜在的总成本节约是1.1%-0.5%=0.6%。

国际金融学离线作业必 Revised at 2 pm on December 25, 2020.浙江大学远程教育学院《国际金融学》课程作业（必做）姓名：万爽学号：年级：14秋学习中心：紫荆港—————————————————————————————一．名词解释1、国际收支国际收支是一种统计报表，系统的记载了一定时期内经济主体与世界其他地方的交易。

大部分交易在居民与非居民之间进行。

2、自主性交易是指那些基于交易者自身的利益或者其他的考虑而独立发生的交易，主要包括经常项目和资本与金融项目中的交易，如货物和劳务的输出入、直接投资、长期资本流出入、侨民汇款、赠与等。

通常判断一国国际收支是否平衡，主要看其自主性交易是否平衡。

3、蒙代尔分配法则是可以解决指派问题。

根据这一法则，每一政策工具应该分配用于实现其相对有效的影响的政策目标方面，否则，可能导致经济系统难以达到均衡。

4、特别提款权是由IMF分配，可用于会员国政府之间支付国际收支逆差和归还基金组织贷款的资产5、IMF储备头寸亦称普通提款权，她是指会员国在IMF的普通账户中可自由提取和使用的资产6、直接标价法又称应付标价法，系指以固定数额的外国货币为标准折算为若干数额的本国货币表示的汇率。

目前世界绝大部分国家采用这种标价法，只有英镑、美元等少数例外。

7、铸币平价以两种金属铸币的含金量之比得到的汇价，又被成为铸币平价。

在金本位制度下，汇率决定的基础是铸币平价。

8、外汇即国外汇兑，本意是由于国际间的债权债务结算所引起的货币兑换行为。

9、货币替代货币替代，就是指一国居民因对的失去信心，或本币相对较低时发生的大规模，从而在价值贮藏、和计价标准等方面全部或部分地替代本币。

10、即期外汇交易也称现汇业务，是指买卖双方在外汇买卖成交后，原则上是在两个营业日内办理交割的外汇业务。

11、远期外汇交易远期又称，是指交易双方在成交后并不立即办理，而是事先约定币种、金额、、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的交易。

《国际金融实务》题库含答案第一章外汇交易的一般原理一、单项选择题：1、目前，多数国家（包括我国人民币）采用的汇率标价法是（ A ）。

A、直接标价法B、间接标价法C、应收标价法D、美元标价法2、按银行汇款方式不同，作为基础的汇率是（ A ）。

A、电汇汇率B、信汇汇率C、票汇汇率D、现钞汇率3、外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是（ B ）。

A、浮动汇率B、远期汇率C、市场汇率D、买入汇率4、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（ A ）。

A、买入价B、卖出价C、现钞买入价D、现钞卖出价5、银行对于现汇的卖出价一般（ A ）现钞的买入价。

A、高于B、等于C、低于D、不能确定6、我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的（B ）。

A、收盘价B、银行买入价C、银行卖出价D、加权平均价7、外汇规避风险的方法很多。

关于选择货币法，说法错误．．的是（ A ）。

A、收“软”币付“硬”币B、尽量选择本币计价C、尽量选择可自由兑换货币D、软硬币货币搭配8、下列外汇市场的参与者不包括．．．（ C ）。

A、中国银行B、索罗斯基金C、无涉外业务的国内公司D、国家外汇管理局宁波市分局9、对于经营外汇实务的银行来说，贱买贵卖是其经营原则，买卖之间的差额一般为1‰～5‰，是银行经营经营外汇实务的利润。

那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小（ A ）。

A、外汇市场越稳定B、交易额越小C、越不常用的货币D、外汇市场位置相对于货币发行国越远10、被公认为全球一天外汇交易开始的外汇市场的（ C ）。

A、纽约B、东京C、惠灵顿D、伦敦11、下列不属于．．．外汇市场的参与者有（ D ）。

A、中国银行B、索罗斯基金C、国家外汇管理局浙江省分局D、无涉外业务的国内公司12、在有形市场中，规模最大外汇交易市场的是（ A ）。

A、伦敦B、纽约C、新加坡D、法兰克福13、外汇市场上，银行的报价均以各种货币对（ D ）的汇率为基础。