通信工程行业分析报告
一、行业概况
目前电信行业都在经历移动通信接替固定通信,流量业务接替话音业务的业务结构转型。全球电信行业收入近年来持续低增长,中国电信行业2014年来告别高增长时代,2014与2015年连续两年收入增幅放缓。根据工信部公布的《2016年通信运营业统计公报》显示,2016年我国电信业务收入完成11893亿元,同比增长5、6%。
参考工信部数据,国内电信业已经达到拐点要求,2015年移动收入占比达到32%。《2016年通信运营业统计公报》数据显示,2016年,我国电信移动通信业务实现收入8586亿元,同比增长5、2%,移动通信收入增速已经有所回升。
目前中国通信行业处于严重的国企垄断状态,中国移动、联通与电信三大运营商占据整个电信行业,资源无法有效配置,也无法调动产业积极性。最近3-5年三大运营商收入并未有大幅增长,且在2015年开始衰退。工信部《2016年通信运营业统计公报》数据显示,2016年全行业固定资产投资规模完成4350亿元,较2015年略有下降,相比2015年,预计铁塔贡献了较多资本支出。国内三大运营商资本支出十二五期间保持快速增长,2015年合计资本支出4386亿,2016年由于中国联通大幅削减开支以及铁塔公司的联合效应,三大运营商的计划资本支出为3582亿元,相较2015年实际资本支出下降约18%。
2014年以来,4G网络的完善促使移动流量爆发式增长;2015年以来, 中移动大力推进光接入,固网带宽消费需求释放。两者共同推动中国互联网流量每 2 年实现翻倍,骨干传输网光通信设备每 3 年升级一次,称为“光学摩尔定律”。
我国人均移动流量呈爆发式增长,根据 2017 年 10 月数据,我国人均移动月度流量已达 2、3G,而 2016 年同期数据为 931Mb,同比增幅达 147%。2020 年全球数据总量将达 40000EB,年复合增长率达 36%,而中国互联网数据流量增长速度更为突出,2020 年中国互联网数据流量将达 8806EB,占全球数据产量的 22%,年复合增长率达 49％。
目前电信行业在内部管理效能低下、外部互联网公司新进入加剧行业竞争前提下,正在加速改革,有一定的特殊性。我们认为未来2-3年将就是改革与拐点双重作用的关键年,有望恢复收入增长。中国信息通信研究院(工业与信息化部电信研究院)预计未来3-5年国内电信行业将处于2%-6%的收入增速区间。
在业务转型替代过程中,通信行业面临着通信基础设施升级、探索产品创新、寻找新增长点等重点目标,也就是未来2-3年国内通信行业的挑战与机会。我国通信行业起步相较发达国家落后,近年来加大投资力度进行网络建设,但整体通信网络质量不到,根据akamai的数据,到2016Q3,发达国家网速基本已经10Mbps,韩国达到26、3Mbps,而中国平均网速为5、7Mbps,仅对应发达国家5年前水平。
从产业链来瞧,通信设备商领域,华为、中兴已经成为全球第一、第四,并且近两年以20~30%的速度继续增长。
往上游光纤光缆、光器件以及再往上的制造设备、原材料等领域来瞧,国内厂商与国外厂商相比技术仍有差距,正在加大研发以实现国产替代,目前在光纤光缆、光器件、海缆等领域都有了成果。
在4G建设末期,5G技术研发积累的关键时期,国家也非常重视改变国内通信行业大而不强的格局。《信息通信行业发展规划(2016－2020年)》中关于5G 提出目标:突破5G关键技术与产品,成为5G标准与技术的全球引领者之一,具体
包括构建5G试商用网络,打造系统、芯片、终端、仪表等完整产业链等。
华为Polar Code(极化码)方案成为5G控制信道eMBB场景编码最终方案就是一个很好的开端,未来2年就是中国厂商提升研发实力扩大产业链话语权的重要阶段,结合行业“走出去”诉求,力求实现通信行业从通信设备出口与建设施工为主向电信运营等全产业链拓展。
二、外部影响
依据《中华人民共与国国民经济与社会发展第十三个五年规划纲要》,工信部编制并印发《信息通信行业发展规划(2016－2020年)》,提出到2020年,信息通信业收入达3、5万亿元,年均增速15、5%;信息通信基础设施累计投资2万亿元, 与“十二五”期间实际累计投资1、9万亿相比略有提升,行业投资力度还就是比较大。《规划》中工信部针对“十二五”遗留的问题提出了很高的建设目标,提升基础设施发展水平、发展云计算与物联网等应用、提供网络与信息安全保障等成为建设重点。
结合目前我国网络建设整体情况与《信息通信行业发展规划(2016－2020年)》,提升基础设施建设仍就是重中之重。发改委与工信部在2016年底印发《信息基础设施重大工程建设三年行动方案》,2016-2018年信息基础设施建设共需投资1、2万亿元,并拟重点推进骨干网、城域网、固定宽带接入网、移动宽带接入网、国际通信网与应用基础设施建设项目92项,设计总投资9022亿元。
十三五期间物联网将会成为发展重点,目标到2020年,我国M2M连接数达到17亿,5年复合增长率超过75%。自去年NB-IoT协议解冻后,NB-IoT进展迅速,国内三大运营商都进行相关通信网络部署,预计三大运营商2017年进行商用规模部署,2018年完成国家范围内的商用部署。
根据“宽带中国”战略规划,2020年我国宽带用户数将达4亿,FTTH 用户数将超3亿。未来2-3年接入网市场将维持一个高增长态势。
三、技术发展趋势
1、移动通信与无线通信将成为未来通信技术的主流
顾名思义,未来的通信技术发展必然要符合时代的精神与社会的变化,要更大范围与程度的满足绝大多数用户的基本诉求。基于这个概念,可以想见,现今已经“方兴未艾”的移动通信、无线通信未来将更快速、更强势的“登堂入室”,成为通信技术领域的主导,成为彻底改变传统通信概念、方式与模块的冲击性力量。就移动通信而言,现今已经就是现代通信技术的主导性因素之一,未来其比重与“话语权”只会再上一层,而不会下降。谈到无线通信,这就是当今通信技术领域的热点,也就是个人用户、商务用户最为关注的通信技术类型。脱离了传统通信材质、实体材料的无线通信,可以最大限度的实现通信的空间智能化、信息多元化、数据的拓展化,能够满足更多用户的更大需求,市场前景难以限量。所以,将无线通信技术与移动通信技术相结合而衍生出的新型通信技术,可以称之为无线移动通信。在不久的将来,融合了3G、4G技术优点的无线移动通信,必然给现代通信发展带来一场更剧烈的“技术革命”,这值得我们期待。
所以,无线通信技术提供的“无材质,无原料”限制的通信与移动通信带来的“全球化通信”都就是未来很长一段时期通信领域的主导力量,也将更深刻的改变人们的工作、学习与生活,给经济社会发展带来全新的动力与能量。综合来瞧,现代通信技术的突出趋势就就是以移动通信与无线通信为代表的新型技术类型正在崛起,并发挥建设性的力量。
2、未来通信技术将具备宽带化、智能化、个人化与数字化特征
