第10章金融市场的构成教学教案
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金融学教案
金融学教案教案名称：金融学导论课程目标：1. 了解金融学的基本概念和理论框架。
2. 理解金融市场的结构和功能，并能分析金融市场的运行机制。
3. 掌握金融风险管理的理论和方法。
4. 理解金融制度对经济的影响，并能评估金融政策的效果。
教学重点：1. 金融学的基本概念和理论框架。
2. 金融市场的结构和功能。
3. 金融风险管理的理论和方法。
4. 金融制度对经济的影响。
教学难点：1. 金融市场的运行机制。
2. 金融风险管理的实际应用。
3. 金融政策的评估方法。
教学方法：1. 授课讲解，简要介绍金融学的基本概念和理论框架。
2. 分组讨论，让学生根据所学内容分析金融市场的结构和功能。
3. 实例分析，通过实际案例让学生掌握金融风险管理的理论和方法。
4. 小组展示，让学生评估某一金融政策的效果。
教学内容和进度安排：一、金融学的基本概念和理论框架（2课时）1. 金融学的定义和研究对象。
2. 金融学的理论框架：金融市场、金融机构、金融工具。
二、金融市场的结构和功能（4课时）1. 金融市场的分类和特点。
2. 金融市场参与主体及其行为特征。
3. 金融市场的功能和作用。
三、金融风险管理的理论和方法（6课时）1. 金融风险的概念和分类。
2. 金融风险管理的基本原则和方法。
3. 金融风险管理的工具和技术。
四、金融制度对经济的影响（4课时）1. 金融制度的定义和组成。
2. 金融制度对经济的影响机制。
3. 金融政策的评估方法。
教学资源：1. 金融学教材和参考书籍。
2. 金融市场和金融制度相关的案例和报告。
3. 互联网资源：金融市场数据和金融政策文件。
评价方式：1. 平时表现评价：包括课堂参与、小组讨论、作业完成情况等。
2. 期末考试：针对金融学的基本概念、金融市场结构和功能、金融风险管理理论和方法以及金融制度的影响等内容进行考核。
《金融市场基础》—教学教案
《金融市场基础》—教学教案金融市场基础—教学教案一、课程目标本课程旨在介绍金融市场的基本概念和原理，培养学生对金融市场的理解和分析能力。
通过本课程的研究，学生将能够：- 理解金融市场的概念和功能；- 掌握金融市场中的主要参与者和产品；- 分析金融市场的运作机制和影响因素；- 理解金融市场的法律法规和监管机构。
二、教学内容本课程的主要内容如下：1. 金融市场概述- 什么是金融市场- 金融市场的功能和分类- 金融市场的特点和意义2. 金融市场参与者- 金融机构- 投资者- 中介机构3. 金融市场产品- 股票市场- 债券市场- 外汇市场- 金融衍生品市场- 其他金融产品4. 金融市场运作机制- 交易与清算- 价格发现与定价- 市场监管与信息披露5. 金融市场影响因素- 宏观经济环境- 政策法规- 投资者行为- 技术创新与市场发展6. 金融市场法律法规与监管机构- 监管机构及其职责- 金融市场法律法规的基本框架- 金融市场监管的挑战与改革三、教学方法本课程将采用以下教学方法：- 讲授：通过课堂讲解，介绍金融市场的基本概念和原理。
- 讨论：组织学生进行案例分析和讨论，加深对金融市场的理解。
- 案例分析：通过真实案例分析，让学生了解金融市场的实际运作情况。
- 小组项目：组织学生进行小组项目，培养学生的合作能力和解决问题的能力。
- 个案研究：要求学生选择一个特定金融市场进行深入研究和报告。
四、评估方法本课程的评估将采用以下方法：- 期中考试：对学生对金融市场基本概念和原理的掌握程度进行评估。
- 个案报告：要求学生选择一个特定金融市场进行深入研究和撰写报告。
- 课堂讨论与参与：评估学生在课堂讨论和小组项目中的表现和参与度。
- 期末考试：对学生全面掌握金融市场知识的能力进行综合评估。
五、参考书目为了帮助学生更好地研究本课程内容，推荐以下参考书目：- 范志勇，金融市场学，清华大学出版社- Hull, J. C., Options, Futures, and Other Derivatives, Pearson- Mishkin, F. S., Financial Markets and Institutions, Pearson以上是《金融市场基础》教学教案的所有内容。
金融市场学教案
金融市场学教案关键信息项1、课程名称：金融市场学2、教学目标3、教学内容4、教学方法5、教学资源6、考核方式7、教学进度安排11 课程名称本教案所针对的课程为金融市场学。
111 课程定位金融市场学是金融学专业的核心课程之一，旨在使学生系统地掌握金融市场的基本理论、基本知识和基本技能，了解金融市场的运行机制和规律，培养学生分析和解决金融市场相关问题的能力。
112 课程性质本课程是一门理论与实践相结合的课程，既注重金融市场的理论体系构建，又强调对实际金融市场现象的分析和应用。
12 教学目标121 知识目标学生能够掌握金融市场的基本概念、构成要素、分类和功能；理解金融市场中各类金融工具的特点和定价原理；熟悉金融市场的运作机制和监管体系。
122 能力目标培养学生运用金融市场理论和方法，分析金融市场现象和解决实际问题的能力；提高学生的金融投资决策能力和风险管理意识。
123 素质目标培养学生的创新思维、团队协作精神和职业素养，使其具备良好的金融职业道德和社会责任感。
13 教学内容131 金融市场概述包括金融市场的定义、分类、功能和发展趋势；金融市场的参与者和交易方式。
132 货币市场货币市场的构成、特点和交易工具；如短期国债、商业票据、银行承兑汇票等。
133 资本市场资本市场的构成、特点和交易工具；如股票、债券、基金等。
134 衍生金融市场衍生金融工具的种类、特点和定价原理；如期货、期权、互换等。
135 外汇市场外汇市场的基本概念、交易方式和汇率决定理论。
136 黄金市场黄金市场的特点、交易方式和价格形成机制。
137 金融市场监管金融市场监管的目标、原则和体制；金融市场监管的主要内容和方法。
14 教学方法141 课堂讲授通过讲解和演示，向学生传授金融市场学的基本理论和知识。
142 案例分析结合实际案例，引导学生运用所学知识进行分析和讨论，培养学生解决实际问题的能力。
143 小组讨论组织学生进行小组讨论，促进学生之间的交流与合作，培养学生的团队协作精神和创新思维。
金融教师教案模板范文
教学目标：1. 让学生了解金融的基本概念和金融市场的构成。
2. 培养学生对金融市场的兴趣，提高金融素养。
3. 培养学生分析金融问题的能力，为今后的学习和生活打下基础。
教学重点：1. 金融的基本概念2. 金融市场的构成教学难点：1. 金融市场的复杂性2. 金融工具的特点教学过程：一、导入新课1. 教师简要介绍金融的基本概念，引导学生思考金融在生活中的作用。
2. 提问：同学们对金融有什么了解？生活中有哪些金融活动？二、讲授新课1. 金融的基本概念（1）讲解金融的定义、起源和发展。
（2）介绍金融的功能，如资金筹集、资金配置、风险管理等。
2. 金融市场的构成（1）讲解金融市场的定义和分类。
（2）介绍金融市场的主要参与者，如金融机构、企业和个人。
（3）分析金融市场的作用，如促进经济发展、提高资源配置效率等。
三、案例分析1. 教师选择一个典型的金融案例，如股票市场、债券市场等。
2. 学生分组讨论，分析案例中的金融工具、市场参与者、市场风险等。
3. 各小组代表分享讨论成果，教师点评并总结。
四、课堂小结1. 回顾本节课所学内容，强调金融的基本概念和金融市场的构成。
2. 提醒学生关注金融市场的动态，提高金融素养。
五、布置作业1. 阅读教材相关章节，加深对金融知识的理解。
2. 收集生活中常见的金融活动，分析其背后的金融原理。
教学反思：本节课通过讲解金融的基本概念和金融市场的构成，让学生初步了解了金融知识。
在教学过程中，教师注重引导学生思考，培养学生的分析能力。
同时，通过案例分析，提高学生的实际操作能力。
但在教学过程中，也存在一些不足，如案例选择不够丰富，学生参与度有待提高等。
在今后的教学中，教师将不断改进教学方法，提高教学质量。
金融市场及其构成培训课件
5－7
金融市场概述
（三）金融市场的功能
1.融通资金的功能
将社会闲散资金聚集成大额资金来源并通过重新分配调 节资金余缺，发挥融通资金的“媒介器”作用。
2.优化资源配置功能
通过定价机制自动引导资金的合理配置，从而引导资源 从低效益部门向高效益部门流动，从而实现资源的合 理配置和有效利用。
3.信息传递功能
5.经济调节功能
金融市场为宏观管理当局实施对经济结构、货币供给量以 及社会总需求的调节提供了平台。
5－9
• 定义----货币市场是期限在一年期以内（包括一年期）的 债务工具的发行和交易市场，是最早和最基本的金融市 场组成部分。 • 这一市场的金融工具期限一般很短，类似于货币，因此 称为“货币”市场。货币市场是金融机构调节流动性的 重要场所，是中央银行货币政策操作的基础。 • 货币市场的特点：
SHIBOR: 2007年1月4日,由全国银行间同业拆借中 心发布的“上海银行间同业拆放利率”正式运行。
它以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平 台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行 组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算 确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性 利率。
目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2 周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。 中国基准利率雏形亮相，有了Shibor这杆“标尺”， 央行的金融宏观调控措施能更精准有效。
5－15
票据市场
4.票据市场交易行为：
（1）票据承兑
• 承兑（Acceptance），是指付款人在持票人向其提示 远期汇票时，在汇票上签名，承诺于汇票到期时付款的 法律行为。付款人一旦对汇票作承兑，即成为承兑人并 以主债务人的地位承担汇票到期时付款的法律责任。
金融市场概述
（三）金融市场的功能
1.融通资金的功能
将社会闲散资金聚集成大额资金来源并通过重新分配调 节资金余缺，发挥融通资金的“媒介器”作用。
2.优化资源配置功能
通过定价机制自动引导资金的合理配置，从而引导资源 从低效益部门向高效益部门流动，从而实现资源的合 理配置和有效利用。
3.信息传递功能
5.经济调节功能
金融市场为宏观管理当局实施对经济结构、货币供给量以 及社会总需求的调节提供了平台。
5－9
• 定义----货币市场是期限在一年期以内（包括一年期）的 债务工具的发行和交易市场，是最早和最基本的金融市 场组成部分。 • 这一市场的金融工具期限一般很短，类似于货币，因此 称为“货币”市场。货币市场是金融机构调节流动性的 重要场所，是中央银行货币政策操作的基础。 • 货币市场的特点：
SHIBOR: 2007年1月4日,由全国银行间同业拆借中 心发布的“上海银行间同业拆放利率”正式运行。
它以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平 台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行 组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算 确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性 利率。
目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2 周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。 中国基准利率雏形亮相，有了Shibor这杆“标尺”， 央行的金融宏观调控措施能更精准有效。
5－15
票据市场
4.票据市场交易行为：
（1）票据承兑
• 承兑（Acceptance），是指付款人在持票人向其提示 远期汇票时，在汇票上签名，承诺于汇票到期时付款的 法律行为。付款人一旦对汇票作承兑，即成为承兑人并 以主债务人的地位承担汇票到期时付款的法律责任。
《金融市场及其构成》课件
管，维护市场秩序和稳定。
02
金融市场的构成
货币市场
短期借贷市场 银行间拆借市场 商业票据市场
货币市场
短期国债
货币市场基金
大额可转让定期存单市场
01
03 02
货币市场
回购协议市场
银行承兑汇票市场
资本市场
01
长期借贷市场
ห้องสมุดไป่ตู้
02
银行长期贷款
03
公司债券市场
04
股票市场
资本市场
01 02 03 04
金融市场的功能
融资功能
金融市场为资金需求方提供融资渠道，满足 其资金需求。
价格发现功能
金融市场通过供求关系和竞争机制，形成合 理的价格，反映资金供求状况。
风险管理功能
金融市场提供各种金融工具，帮助参与者进 行风险管理和资产保值增值。
资源配置功能
金融市场通过资金配置，引导资源流向效益 更高的领域和企业，促进经济发展。
《金融市场及其构成》ppt课件
• 金融市场概述 • 金融市场的构成 • 金融市场的类型 • 金融市场的监管与法规
01
金融市场概述
金融市场的定义
01
金融市场是指资金供求双方通过各种金融工具进行 交易的场所。
02
金融市场是资金供求双方进行资金融通、实现资金 配置的重要平台。
03
金融市场通常由各种金融机构、监管机构和参与者 组成，通过市场机制实现资金的有效配置。
资本市场
交易长期债务工具和权益证券，如公司债券、股票等，期限通常超过一年。
按地域分类
国内市场
仅限于本国投资者和企业在本国范围 内进行交易。
国际市场
涉及不同国家的投资者和企业在各国 之间进行交易。
02
金融市场的构成
货币市场
短期借贷市场 银行间拆借市场 商业票据市场
货币市场
短期国债
货币市场基金
大额可转让定期存单市场
01
03 02
货币市场
回购协议市场
银行承兑汇票市场
资本市场
01
长期借贷市场
ห้องสมุดไป่ตู้
02
银行长期贷款
03
公司债券市场
04
股票市场
资本市场
01 02 03 04
金融市场的功能
融资功能
金融市场为资金需求方提供融资渠道，满足 其资金需求。
价格发现功能
金融市场通过供求关系和竞争机制，形成合 理的价格，反映资金供求状况。
风险管理功能
金融市场提供各种金融工具，帮助参与者进 行风险管理和资产保值增值。
资源配置功能
金融市场通过资金配置，引导资源流向效益 更高的领域和企业，促进经济发展。
《金融市场及其构成》ppt课件
• 金融市场概述 • 金融市场的构成 • 金融市场的类型 • 金融市场的监管与法规
01
金融市场概述
金融市场的定义
01
金融市场是指资金供求双方通过各种金融工具进行 交易的场所。
02
金融市场是资金供求双方进行资金融通、实现资金 配置的重要平台。
03
金融市场通常由各种金融机构、监管机构和参与者 组成，通过市场机制实现资金的有效配置。
资本市场
交易长期债务工具和权益证券，如公司债券、股票等，期限通常超过一年。
按地域分类
国内市场
仅限于本国投资者和企业在本国范围 内进行交易。
国际市场
涉及不同国家的投资者和企业在各国 之间进行交易。
金融市场学教案
金融市场学教案1. 引言金融市场学是一门研究金融市场的学科，旨在帮助学生理解金融市场的基本原理、运作机制和相关工具。
本教案将介绍金融市场学的主要内容，让学生系统地掌握金融市场的基本概念和理论。
2. 教学目标•了解金融市场的定义和分类；•掌握金融市场的基本运作机制；•理解金融市场的参与主体和交易工具；•熟悉金融市场中的风险管理与监管机制。
3. 教学内容3.1 金融市场的定义和分类• 3.1.1 金融市场的概念• 3.1.2 金融市场的分类3.2 金融市场的基本运作机制• 3.2.1 金融市场的交易方式• 3.2.2 金融市场的定价机制• 3.2.3 金融市场的信息传递与透明度3.3 金融市场的参与主体• 3.3.1 金融市场的行为主体• 3.3.2 金融市场的机构参与者3.4 金融市场的交易工具• 3.4.1 金融市场的股票类交易工具• 3.4.2 金融市场的债券类交易工具• 3.4.3 金融市场的衍生品交易工具3.5 金融市场的风险管理与监管机制• 3.5.1 金融市场的风险管理• 3.5.2 金融市场的监管机制4. 教学方法•讲授法：通过讲解原理和案例，向学生介绍金融市场的基本概念和理论；•讨论法：通过小组讨论，让学生思考和分析金融市场中的问题和挑战；•案例分析法：通过分析实际案例，让学生应用所学理论来解决实际问题；•观摩法：参观金融市场机构和金融交易现场，让学生了解实际运作情况。
5. 教学评估•课堂提问：通过提问学生，检测他们对金融市场基本概念和理论的理解程度；•作业：布置相关阅读和案例分析，让学生通过独立思考和撰写作业来加深理解和运用所学知识；•考试：组织闭卷考试，检验学生对金融市场学的掌握情况。
6. 教学资源•课本：《金融市场学导论》•PowerPoint演示文稿•实际案例和资料7. 参考文献•Fabozzi, F. J., Modigliani, F., & Jones, F. J. (2018). Foundations of Financial Markets and Institutions. Prentice Hall.•Mishkin, F. S., & Eakins, S. G. (2015). Financial Markets and Institutions. Pearson Education.通过本教案的教学，学生将能够全面了解金融市场的定义、分类、运作机制、参与主体、交易工具以及风险管理与监管机制。
《金融市场构成》PPT课件
由于商业银行的不断存款创新，进展高风险高收 益的投资组合，不利于吸引稳健的投资者。
11
2021/5/29
第二节 资本市场
一、资本市场概念和特点
资本市场〔capital market〕通常又称为长期资金市场， 是专门融通长期资金的金融市场。资本市场可分为 长期存贷市场和证券市场。
与货币市场相比，资本市场主要有如下特点：
3
2021/5/29
第一节 货币市场
二、货币市场的构造
(一)金融机构短期资金存贷市场
主要是银行的活期存款和流动资金贷款。
短期资金存贷市场，包括两方面内容：
一方面是商业银行向客户吸收各种存款。
另一方面是商业银行向工商企业及其他货币资金需求者 提供短期信贷。
西方商业银行在货币市场领域的创新：
大额可转让定期存单,简称CDs。是银行为逃避Q项条款
中长期资金借贷的主要种类和形式：
银行定期贷款，这类贷款期限长、风险较大。
银团贷款，特点是金额较大，专款专用。
国际贷款，这类贷款的条件一般都较优惠，但都指定用 途，要求严格执行。
长期消费信贷，通常期限较长，一般采用抵押贷款的形
式。
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2021/5/29
第二节 资本市场
(二)长期债券市场 1. 概念 长期债券市场主要包括企业长期债券、公债券和金融
回购协议市场那么指通过回购协议进展短期资金 融通交易的市场。
回购协议的期限通常仅一个营业日，但也有长达 一个月的。
10
2021/5/29
第一节 货币市场
〔六〕货币市场共同基金
货币市场共同基金即指在货币市场上进展运作， 在各种短期信用工具中进展投资组合的一种 共同基金。
货币市场共同基金的局限性：
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2021/5/29
第二节 资本市场
一、资本市场概念和特点
资本市场〔capital market〕通常又称为长期资金市场， 是专门融通长期资金的金融市场。资本市场可分为 长期存贷市场和证券市场。
与货币市场相比，资本市场主要有如下特点：
3
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第一节 货币市场
二、货币市场的构造
(一)金融机构短期资金存贷市场
主要是银行的活期存款和流动资金贷款。
短期资金存贷市场，包括两方面内容：
一方面是商业银行向客户吸收各种存款。
另一方面是商业银行向工商企业及其他货币资金需求者 提供短期信贷。
西方商业银行在货币市场领域的创新：
大额可转让定期存单,简称CDs。是银行为逃避Q项条款
中长期资金借贷的主要种类和形式：
银行定期贷款，这类贷款期限长、风险较大。
银团贷款，特点是金额较大，专款专用。
国际贷款，这类贷款的条件一般都较优惠，但都指定用 途，要求严格执行。
长期消费信贷，通常期限较长，一般采用抵押贷款的形
式。
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第二节 资本市场
(二)长期债券市场 1. 概念 长期债券市场主要包括企业长期债券、公债券和金融
回购协议市场那么指通过回购协议进展短期资金 融通交易的市场。
回购协议的期限通常仅一个营业日，但也有长达 一个月的。
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第一节 货币市场
〔六〕货币市场共同基金
货币市场共同基金即指在货币市场上进展运作， 在各种短期信用工具中进展投资组合的一种 共同基金。
货币市场共同基金的局限性：
金融市场学教案
金融市场学教案一、引言金融市场学是金融学的重要分支之一，研究金融市场中的各类交易和金融资产的定价与交易行为。
本教案旨在介绍金融市场学的相关知识，帮助学生全面了解金融市场的运作机制、金融工具和交易策略，以及金融市场的风险管理。
二、教学目标1.掌握金融市场的基本概念和分类；2.了解金融市场中的金融工具和交易策略；3.理解金融市场中的风险管理和监管措施；4.能够分析金融市场中的交易行为和资产定价。
三、教学内容和方法1. 金融市场的基本概念和分类•金融市场的定义和功能•金融市场的分类和特点•主要的金融市场概述：货币市场、债券市场、股票市场和衍生品市场教学方法：讲授+案例分析2. 金融工具和交易策略•各类金融工具的定义和特点：货币、债券、股票、期货、期权等•交易策略的分类和基本原理•金融工具和交易策略的风险与收益评估教学方法：讲授+案例分析3. 金融市场的风险管理和监管措施•风险管理的基本概念和方法•金融市场中的风险管理：市场风险、信用风险、操作风险等•金融市场的监管机构和法规教学方法：讲授+案例分析4. 交易行为和资产定价分析•交易行为的理论基础：有效市场假说、市场失效和行为金融学•资产定价理论：CAPM模型、APT模型、期权定价模型等•实证研究方法和金融市场数据分析教学方法：讲授+案例分析+学生讨论四、教学评价方式•课堂参与度•课后作业、小组讨论和报告•期末考试五、教学资源•教材：《金融市场学导论》（作者：XXX）•课件：根据教材编制六、教学进度安排•第一周：金融市场的基本概念和分类•第二周：金融工具和交易策略•第三周：金融市场的风险管理和监管措施•第四周：交易行为和资产定价分析七、教学建议1.鼓励学生自主学习和思考，通过案例分析和讨论提高问题解决能力；2.引导学生关注当前金融市场的实际情况和热点问题，激发兴趣和思考。
3.建议学生积极参与金融市场实践活动，如模拟交易、实地考察等，提升实践能力。
八、教学反思通过本教案的设计和实施，学生可以全面了解金融市场的基本概念、分类和运作机制，掌握金融工具和交易策略的核心内容，了解金融市场的风险管理和监管措施，以及交易行为和资产定价的分析方法。
《金融市场构成》课件
风险报告： 定期向监 管机构报 告风险管 理情况， 确保风险 管理的透 明度和合 规性
的金融工具
衍生品：基于 股票、债券、 利率等基础资 产的金融工具， 如期货、期权
等
外汇市场的定义和特点
外汇市场是全球 最大的金融市场， 每天交易量超过5 万亿美元。
外汇市场是一个 24小时不间断的 市场，交易者可 以在任何时间进 行交易。
外汇市场是一个 高度分散的市场 ，没有集中的交 易场所。
外汇市场的参与 者包括银行、经 纪商、投资者和 个人。
衍生品市场的构成部分
期货市场： 包括商品 期货和金 融期货， 如股票指 数期货、 外汇期货 等
期权市场： 包括股票 期权、利 率期权、 外汇期权 等
互换市场： 包括利率 互换、货 币互换、 信用违约 互换等
远期市场： 包括远期 利率协议、 远期外汇 协议等
结构化产 品市场： 包括结构 化票据、 结构化债 券等
资本市场的定义和特点
定义：资本市场是进行长期资本交易的市场， 包括股票、债券、基金等金融工具的交易。
特点：流动性强，交易量大，风险高，收益高， 信息透明度高，监管严格。
资本市场的构成部分
期货市场：投资者买卖期货 合约，进行交易
债券市场：政府、企业发行 债券，投资者购买债券，进 行交易
股票市场：上市公司发行股 票，投资者购买股票，进行 交易
添加标题
特点：（1）杠杆效应：衍生品市场具有高杠杆性，投资者可以通过较小的资金投入获得较大的收益或损失。（2）风险管理：衍 生品市场可以帮助投资者对冲风险，降低投资风险。（3）流动性：衍生品市场具有较高的流动性，投资者可以随时买卖衍生品。 （4）复杂性：衍生品市场具有较高的复杂性，投资者需要具备一定的专业知识和技能才能参与交易。
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第十章 金融市场构成
• 本章提要 主要介绍了货币市场、资本市场、衍生工
具市场、外汇市场以及黄金市场，重点理解各 个市场的交易对象及其运作机制，并了解金融 市场的在现代社会中的地位与作用。
2020/10/14
第一节 货币市场 • 货币市场又称短期资金市场，是一年期以
内的短期金融工具交易所形成的供求关系及其 运行机制的总和。货币市场的活动主要是为了 保持资金的流动性，以便随时可以获得现实的 货币。
2020/10/14
（二）证券投资基金的分类 1. 根据组织形式不同，分为契约型基金和
公司型基金 2. 根据交易方式不同，分为封闭式基金和
开放式基金
2020/10/14
第三节 衍生工具市场 一、金融期货市场 （一）金融期货概念与特征 1. 金融期货概念 • 金融期货(Financial Futures)，是指买卖
2020/10/14
2. 金融期权的分类
2020/10/14
（二）金融期权的特点 1. 权利和义务关系。 2. 交易双方盈亏风险不对称。 3. 保证金只约束期权的卖方。
2020/10/14
三、金融互换
（一）金融互换的概念与特征
1. 金融互换的概念
•
金融互换（Financial Swaps），是指两
第二，黄金市场有不同的分工，相互衔接 。期货交易所提供的黄金期货、期权交易，提 高了整个世界黄金市场的流动性，黄金银行和 黄金经纪可以借助这些工具以管理黄金脱离国 际货币体系后的价格风险。
2020/10/14
第三，黄金的实物流向基本上是由官方机 构流向私人持有者。
第四，各类黄金业务相互交叉、渗透。例 如，交易所内交易的和场外交易的衍生工具之 间的功能界限越来越模糊，两类交易之间的替 代性越来越强。
政府债券、公司债券和金融债券三大类；按利 率是否变动可分为固定利率债券、浮动利率债 券；按有无担保可分为信用债券、担保债券； 按筹集资金的方式可分为公募债券和私募债券 。
2020/10/14
（四）债券市场的分类
•
同股票市场一样，按其交易方式，债券市
场也可分划分为发行市场(或一级市场)和流通
市场(或二级市场)；
二、 回购市场 • 所谓回购协议是指在出售证券的同时，卖
家向买家承诺在未来某个时间以预先约定的价 格买回证券的一个协议。 • 逆回购协议，实际上与回购协议是一个问 题的两个方面。它是从资金供应者的角度出发 相对于回购协议而言的。
2020/10/14
➢ 回购协议的基本要素有： （1）回购协议中证券的定价； （2）回购协议的利率； （3） 回购协议的期限。
2020/10/14
（二）金融期货市场的功能 • 金融期货市场的功能主要体现在：
1. 转移价格风险的功能 2. 价格发现功能
2020/10/14
二、金融期权市场 （一）金融期权的概念与分类
1. 金融期权的概念 • 金融期权（Financial Option），是指赋予
其购买者在规定期限内按双方约定的价格(简 称协议价格或敲定价格（Striking Price）或执 行价格（Exercise Price）购买或出售一定数 量某种金融资产（称为标的金融资产 Underlying Financial Assets）的权利的合约。
以分为四类： （一）国内存单 • 存单上注明存款的金额、到期日、利率及利
息期限。 （二）欧洲美元存单 • 欧洲美元存单是美国境外银行发行的以美
元为面值的一种可转让定期存单。
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（三）扬基存单 • 扬基存单也叫“美国佬”存单，因为美国历
史上也叫做扬基(Yankee)国。 （四）储蓄机构存单 • 储蓄机构存单是出现较晚的一种存单，是
1. 债券的名称。 2. 债券的面值。 3. 债券的偿还期限。 4. 债券的利率。 5. 债券的价格。
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（二）债券的特征 • 一般来讲，债券主要具有以下特征：
1. 收益性。 2. 安全性。 3. 流动性。 4. 偿还性。
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（三）债券的种类 • 债券的种类繁多，按发行主体不同可分为
• 根据市场组织形式，债券流通市场又可进 一步分为场内交易市场和场外交易市场；
• 根据债券发行地点的不同，债券市场可以 划分为国内债券市场和国际债券市场等等。
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（五）债券市场的功能 ①成为政府、企业、金融机构及公共团
体筹集稳定性资金的重要渠道； ②为投资者提供了一种新的具有流动性
求者、外汇供给者或买卖中介机构组成的外汇 买卖的场所或交易网络，是国际金融市场的重 要组成部分。
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（二）外汇市场的构成 1. 按市场不同的组织方式划分，外汇市场
由交易所市场与柜台市场构成 2. 按外汇市场参与者的不同来划分，外汇
市场由外汇零售市场与外汇批发市场构成 3. 按政府对市场交易的干预程度不同，外
二、现代世界黄金市场的特点
• 现行的世界黄金市场表现出以下特点： 第一，黄金市场是一个多层次的体系。
（1）从事黄金期货/期权交易的期货交易所 （2）从事全球性的现货——远期黄金批发 业务的市场
（3）纽约、苏黎士、东京、中国香港等地 的区域性现货市场的特点
（4）黄金市场越来越呈现出自由化的趋势 。
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原始期限在60天以下，实际期限平均为20到 45天。
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5. 商业票据的评级 • 在商业票据发行过程中，票据的评级是十
分重要的环节。 • 所谓商业票据评级是指对商业票据的信用
风险程度进行评价，并据此进行分级。
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（二）银行承兑汇票市场
• 银行承兑汇票(Banker‘s Acceptance—简 称BA)是指应购货人或销货人的请求由购货人 或销货人开出以某银行为付款人的远期汇票。
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三、影响金价变动的因素 （一）成本因素 （二）供求因素 （三）国际政局动荡、战争 （四）其他经济因素
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➢商业票据市场的要素有：发行者、发行方式、 发行的成本、面额与期限、商业票据的评级、 商业票据的利率等。
1. 发行者
• 商业票据的发行者包括金融公司、非金融 公司及银行控股公司。
2. 发行方式
•
商业票据的发行方式包括两种，可以由发
行机构直接出售，也可以通过交易商出售。
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汇市场可分为官方外汇市场与自由外汇市场 4. 按外汇买卖交割期不同，外汇市场可分
为外汇现货市场与外汇期货市场
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三、外汇市场交易方式 （一）即期交易 （二）远期外汇交易 （三）掉期交易 0/14
四、外汇市场的功能 • 外汇市场的功能主要有以下几点：
（一）促进国际间购买力转移 （二）方便国际结算 （三）调剂国际间资金余缺
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第五节 黄金市场 一、黄金市场的定义及演变 （一）黄金市场的定义 • 黄金是国际经济往来的重要结算工具，也
是国际投资活动的重要投资工具。 • 黄金也是财产保值、投资组合中的重要投
资工具。
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3. 发行的成本 • 商业票据的成本主要由以下几个方面构成：
（1）按规定利率所支付的利息 （2）交易商代理费用 （3）信用评估费用 （4）信用额度支持费用。
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4. 面额与期限 • 在美国商业票据市场上，大多数商业票据
的发行面额都在10万美元以上。 • 二级市场上的最低交易规模为10万美。 • 商业票据的期限较短，大多数商业票据的
⑤交易所对交易双方都提供了履约保证，而 互换市场则没有人提供这种保证
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（二）金融互换的功能与风险 • 金融互换的功能有：
①通过金融互换可在全球各市场之间进行 套利
②利用金融互换，可以管理资产负债组合 中的利率风险和汇率风险；
③金融互换为表外业务，可以逃避外汇管 制、利率管制及税收限制。
个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在
约定的时间内交换一系列现金流的金融交易。
金融互换主要有货币互换和利率互换两种。
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2. 金融互换的特征 ①互换不在交易所交易
②互换市场几乎没有政府监管
③为了达成交易，互换合约的一方必须找到 愿意与之交易的另一方
④由于互换是两个对手之间的合约，因此， 如果没有双方的同意，互换合约是不能更改或 终止的
• 这张汇票经付款银行承兑后，即在汇票上 签署“承兑”字样并背书。
• 承兑银行就承担到期付款的不可推卸的责 任，即就保证在到期日无条件支付承兑汇票的 票面值。
• 银行承兑汇票的交易市场可以分为一级市 场和二级市场。 2020/10/14
四、大额可转让定期存单市场 • 按照发行者的不同，大额可转让定期存单可
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第四节 外汇市场 一、外汇与汇率 • 所谓外汇就是外国货币或以外国货币表示
的能用于国际结算的支付于段。 • 汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货
币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。 • 汇率的标价方式分为两种，即直接标价法
和间接标价法。
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二、外汇市场及其构成 （一）外汇市场的含义 • 外汇市场是以外汇银行为中心，由外汇需
由美国的非银行存款机构(储蓄贷款协会、互 助储蓄银行、信用合作社)发行的一种期限较 长的可转让大额定期存单。
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第二节 资本市场
• 资本市场义称长期金融市场，是进行长期 资金融通的市场，资金借贷期为一年以上。资 本市场交易的金融工具的期限短则数年，长则 数十年。
一、股票市场
（一）股票的概念与特征
（二）股票的种类 1. 以股票有无票面金额为标准，可分为面额股票和无面额
• 本章提要 主要介绍了货币市场、资本市场、衍生工
具市场、外汇市场以及黄金市场，重点理解各 个市场的交易对象及其运作机制，并了解金融 市场的在现代社会中的地位与作用。
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第一节 货币市场 • 货币市场又称短期资金市场，是一年期以
内的短期金融工具交易所形成的供求关系及其 运行机制的总和。货币市场的活动主要是为了 保持资金的流动性，以便随时可以获得现实的 货币。
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（二）证券投资基金的分类 1. 根据组织形式不同，分为契约型基金和
公司型基金 2. 根据交易方式不同，分为封闭式基金和
开放式基金
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第三节 衍生工具市场 一、金融期货市场 （一）金融期货概念与特征 1. 金融期货概念 • 金融期货(Financial Futures)，是指买卖
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2. 金融期权的分类
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（二）金融期权的特点 1. 权利和义务关系。 2. 交易双方盈亏风险不对称。 3. 保证金只约束期权的卖方。
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三、金融互换
（一）金融互换的概念与特征
1. 金融互换的概念
•
金融互换（Financial Swaps），是指两
第二，黄金市场有不同的分工，相互衔接 。期货交易所提供的黄金期货、期权交易，提 高了整个世界黄金市场的流动性，黄金银行和 黄金经纪可以借助这些工具以管理黄金脱离国 际货币体系后的价格风险。
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第三，黄金的实物流向基本上是由官方机 构流向私人持有者。
第四，各类黄金业务相互交叉、渗透。例 如，交易所内交易的和场外交易的衍生工具之 间的功能界限越来越模糊，两类交易之间的替 代性越来越强。
政府债券、公司债券和金融债券三大类；按利 率是否变动可分为固定利率债券、浮动利率债 券；按有无担保可分为信用债券、担保债券； 按筹集资金的方式可分为公募债券和私募债券 。
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（四）债券市场的分类
•
同股票市场一样，按其交易方式，债券市
场也可分划分为发行市场(或一级市场)和流通
市场(或二级市场)；
二、 回购市场 • 所谓回购协议是指在出售证券的同时，卖
家向买家承诺在未来某个时间以预先约定的价 格买回证券的一个协议。 • 逆回购协议，实际上与回购协议是一个问 题的两个方面。它是从资金供应者的角度出发 相对于回购协议而言的。
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➢ 回购协议的基本要素有： （1）回购协议中证券的定价； （2）回购协议的利率； （3） 回购协议的期限。
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（二）金融期货市场的功能 • 金融期货市场的功能主要体现在：
1. 转移价格风险的功能 2. 价格发现功能
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二、金融期权市场 （一）金融期权的概念与分类
1. 金融期权的概念 • 金融期权（Financial Option），是指赋予
其购买者在规定期限内按双方约定的价格(简 称协议价格或敲定价格（Striking Price）或执 行价格（Exercise Price）购买或出售一定数 量某种金融资产（称为标的金融资产 Underlying Financial Assets）的权利的合约。
以分为四类： （一）国内存单 • 存单上注明存款的金额、到期日、利率及利
息期限。 （二）欧洲美元存单 • 欧洲美元存单是美国境外银行发行的以美
元为面值的一种可转让定期存单。
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（三）扬基存单 • 扬基存单也叫“美国佬”存单，因为美国历
史上也叫做扬基(Yankee)国。 （四）储蓄机构存单 • 储蓄机构存单是出现较晚的一种存单，是
1. 债券的名称。 2. 债券的面值。 3. 债券的偿还期限。 4. 债券的利率。 5. 债券的价格。
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（二）债券的特征 • 一般来讲，债券主要具有以下特征：
1. 收益性。 2. 安全性。 3. 流动性。 4. 偿还性。
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（三）债券的种类 • 债券的种类繁多，按发行主体不同可分为
• 根据市场组织形式，债券流通市场又可进 一步分为场内交易市场和场外交易市场；
• 根据债券发行地点的不同，债券市场可以 划分为国内债券市场和国际债券市场等等。
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（五）债券市场的功能 ①成为政府、企业、金融机构及公共团
体筹集稳定性资金的重要渠道； ②为投资者提供了一种新的具有流动性
求者、外汇供给者或买卖中介机构组成的外汇 买卖的场所或交易网络，是国际金融市场的重 要组成部分。
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（二）外汇市场的构成 1. 按市场不同的组织方式划分，外汇市场
由交易所市场与柜台市场构成 2. 按外汇市场参与者的不同来划分，外汇
市场由外汇零售市场与外汇批发市场构成 3. 按政府对市场交易的干预程度不同，外
二、现代世界黄金市场的特点
• 现行的世界黄金市场表现出以下特点： 第一，黄金市场是一个多层次的体系。
（1）从事黄金期货/期权交易的期货交易所 （2）从事全球性的现货——远期黄金批发 业务的市场
（3）纽约、苏黎士、东京、中国香港等地 的区域性现货市场的特点
（4）黄金市场越来越呈现出自由化的趋势 。
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原始期限在60天以下，实际期限平均为20到 45天。
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5. 商业票据的评级 • 在商业票据发行过程中，票据的评级是十
分重要的环节。 • 所谓商业票据评级是指对商业票据的信用
风险程度进行评价，并据此进行分级。
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（二）银行承兑汇票市场
• 银行承兑汇票(Banker‘s Acceptance—简 称BA)是指应购货人或销货人的请求由购货人 或销货人开出以某银行为付款人的远期汇票。
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三、影响金价变动的因素 （一）成本因素 （二）供求因素 （三）国际政局动荡、战争 （四）其他经济因素
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➢商业票据市场的要素有：发行者、发行方式、 发行的成本、面额与期限、商业票据的评级、 商业票据的利率等。
1. 发行者
• 商业票据的发行者包括金融公司、非金融 公司及银行控股公司。
2. 发行方式
•
商业票据的发行方式包括两种，可以由发
行机构直接出售，也可以通过交易商出售。
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汇市场可分为官方外汇市场与自由外汇市场 4. 按外汇买卖交割期不同，外汇市场可分
为外汇现货市场与外汇期货市场
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三、外汇市场交易方式 （一）即期交易 （二）远期外汇交易 （三）掉期交易 0/14
四、外汇市场的功能 • 外汇市场的功能主要有以下几点：
（一）促进国际间购买力转移 （二）方便国际结算 （三）调剂国际间资金余缺
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第五节 黄金市场 一、黄金市场的定义及演变 （一）黄金市场的定义 • 黄金是国际经济往来的重要结算工具，也
是国际投资活动的重要投资工具。 • 黄金也是财产保值、投资组合中的重要投
资工具。
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3. 发行的成本 • 商业票据的成本主要由以下几个方面构成：
（1）按规定利率所支付的利息 （2）交易商代理费用 （3）信用评估费用 （4）信用额度支持费用。
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4. 面额与期限 • 在美国商业票据市场上，大多数商业票据
的发行面额都在10万美元以上。 • 二级市场上的最低交易规模为10万美。 • 商业票据的期限较短，大多数商业票据的
⑤交易所对交易双方都提供了履约保证，而 互换市场则没有人提供这种保证
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（二）金融互换的功能与风险 • 金融互换的功能有：
①通过金融互换可在全球各市场之间进行 套利
②利用金融互换，可以管理资产负债组合 中的利率风险和汇率风险；
③金融互换为表外业务，可以逃避外汇管 制、利率管制及税收限制。
个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在
约定的时间内交换一系列现金流的金融交易。
金融互换主要有货币互换和利率互换两种。
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2. 金融互换的特征 ①互换不在交易所交易
②互换市场几乎没有政府监管
③为了达成交易，互换合约的一方必须找到 愿意与之交易的另一方
④由于互换是两个对手之间的合约，因此， 如果没有双方的同意，互换合约是不能更改或 终止的
• 这张汇票经付款银行承兑后，即在汇票上 签署“承兑”字样并背书。
• 承兑银行就承担到期付款的不可推卸的责 任，即就保证在到期日无条件支付承兑汇票的 票面值。
• 银行承兑汇票的交易市场可以分为一级市 场和二级市场。 2020/10/14
四、大额可转让定期存单市场 • 按照发行者的不同，大额可转让定期存单可
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第四节 外汇市场 一、外汇与汇率 • 所谓外汇就是外国货币或以外国货币表示
的能用于国际结算的支付于段。 • 汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货
币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。 • 汇率的标价方式分为两种，即直接标价法
和间接标价法。
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二、外汇市场及其构成 （一）外汇市场的含义 • 外汇市场是以外汇银行为中心，由外汇需
由美国的非银行存款机构(储蓄贷款协会、互 助储蓄银行、信用合作社)发行的一种期限较 长的可转让大额定期存单。
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第二节 资本市场
• 资本市场义称长期金融市场，是进行长期 资金融通的市场，资金借贷期为一年以上。资 本市场交易的金融工具的期限短则数年，长则 数十年。
一、股票市场
（一）股票的概念与特征
（二）股票的种类 1. 以股票有无票面金额为标准，可分为面额股票和无面额