晨光文具2020年一季度财务分析结论报告

航天晨光2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年上半年利润总额亏损6,518.83万元，2020年上半年扭亏为盈，盈利1,819.56万元。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入迅速扩大的同时，实现了扭亏增盈，企业经营管理有方，企业发展前景良好。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为109,239.15万元，与2019年上半年的70,335.69万元相比有较大增长，增长55.31%。

2020年上半年销售费用为6,235.04万元，与2019年上半年的9,024.22万元相比有较大幅度下降，下降30.91%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。

2020年上半年管理费用为7,983.78万元，与2019年上半年的12,176.46万元相比有较大幅度下降，下降34.43%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为5.8%，与2019年上半年的12.88%相比有较大幅度的降低，降低7.08个百分点。

2020年上半年财务费用为565.43万元，与2019年上半年的871.68万元相比有较大幅度下降，下降35.13%。

三、资产结构分析2020年上半年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。

2020年上半年存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

预付货款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，航天晨光2020年上半年经营活动的正常开展，在一内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

公司代码：600501 公司简称：航天晨光
航天晨光股份有限公司
2020年第一季度报告正文
2020年4月
一、重要提示
2.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

2.3 公司负责人薛亮、主管会计工作负责人邓泽刚及会计机构负责人（会计主管人员）杨辉保证
季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

2.4 本公司第一季度报告未经审计。

二、公司主要财务数据和股东变化
2.5 主要财务数据
非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
况表
□适用√不适用
三、重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用□不适用
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用√不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警
示及原因说明
√适用□不适用
公司预计年初至下一报告期末的累计净利润同比有所增长，主要原因是公司在手合同军方某部后勤保障装备项目和中核某项目部分产品产出形成收入，预计会对公司的财务状况及经营成果产生积极影响。

晨光生物2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为18,040.2万元，与2019年上半年的12,237.07万元相比有所增长，增长47.42%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为144,123.19万元，与2019年上半年的131,549.74万元相比有所增长，增长9.56%。

2020年上半年销售费用为8,513.61万元，与2019年上半年的7,215.72万元相比有较大增长，增长17.99%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2020年上半年管理费用为6,396.84万元，与2019年上半年的5,464.53万元相比有较大增长，增长17.06%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为3.5%，与2019年上半年的3.39%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

2020年上半年财务费用为3,966.54万元，与2019年上半年的2,899.68万元相比有较大增长，增长36.79%。

三、资产结构分析2020年上半年预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。

与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，晨光生物2020年上半年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

晨光生物2020年上半年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况晨光生物2020年上半年资产总额为468,257.01万元，其中流动资产为313,338.61万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的41.05%、38.95%和10.11%。

非流动资产为154,918.4万元，主要以固定资产、无形资产、在建工程为主，分别占非流动资产的57.95%、12.65%和8.98%。

资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产298,566.73 100.00331,981.34100.00468,257.01100.00流动资产208,894.99 69.97217,199.4565.43313,338.6166.92存货134,933.5 45.19117,014.36 35.25128,638.4127.47货币资金28,222.58 9.45 31,210.26 9.40122,047.0926.06 应收账款21,814.9 7.31 28,115.51 8.47 31,685.86 6.77非流动资产89,671.74 30.03114,781.8934.57 154,918.4 33.08固定资产59,123.52 19.80 69,801.39 21.03 89,777.6 19.17 无形资产12,420.77 4.16 12,863.45 3.87 19,599.78 4.19 在建工程7,749.66 2.60 21,850.11 6.58 13,904.18 2.972.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的45.74%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的39.17%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

晨光文具2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为74,353.46万元，2020年一季度已经取得的银行短期借款为18,020.34万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供243,111.3万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕168,757.85万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为197,690.45万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是283,971.4万元，实际已经取得的短期贷款金额为18,020.34万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为240,830.93万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为262,401.16万元，在5年之内偿还的贷款总规模为305,541.63万元，当前实际的长短期借款合计为18,020.34万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

负
内部资料，妥善保管第页共1 页。

晨光文具2020年一季度管理水平报告一、成本费用分析1、成本构成情况2020年一季度晨光文具成本费用总额为184,643.95万元，其中：营业成本为150,182.34万元，占成本总额的81.34%；销售费用为22,350.31万元，占成本总额的12.1%；管理费用为11,609.74万元，占成本总额的6.29%；财务费用为-87.65万元，占成本总额的-0.05%；营业税金及附加为589.2万元，占成本总额的0.32%。

成本构成表(占成本费用总额的比例)项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)成本费用总额184,643.95 100.00 204,895.54 100.00 162,841.11 100.00 营业成本150,182.34 81.34 171,795.83 83.85 133,994.54 82.29 销售费用22,350.31 12.10 22,218.08 10.84 18,082.9 11.10 管理费用11,609.74 6.29 10,275.63 5.02 10,057.97 6.18 财务费用-87.65 -0.05 -27.62 -0.01 56.75 0.03 营业税金及附加589.2 0.32 633.62 0.31 648.95 0.402、总成本变化情况及原因分析晨光文具2020年一季度成本费用总额为184,643.95万元，与2019年一季度的204,895.54万元相比有所下降，下降9.88%。

以下项目的变动使总成本增加：管理费用增加1,334.11万元，销售费用增加132.23万元，共计增加1,466.34万元；以下项目的变动使总成本减少：营业税金及附加减少44.42万元，财务费用减少60.02万元，营业成本减少21,613.49万元，共计减少21,717.93万元。

增加项与减少项相抵，使总成本下降20,251.59万元。

晨光文具2020年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况晨光文具2020年资产总额为970,990.84万元，其中流动资产为724,114.74万元，主要以货币资金、应收账款、交易性金融资产为主，分别占流动资产的35.38%、21.56%和19.72%。

非流动资产为246,876.11万元，主要以固定资产、无形资产、递延所得税资产为主，分别占非流动资产的74.84%、12.99%和4.05%。

资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产567,750 100.00756,511.53 100.00970,990.84100.00流动资产409,963.13 72.21526,353.2169.58724,114.7474.57货币资金104,666.89 18.44193,560.0725.59256,215.8926.39应收账款80,877.21 14.25102,609.47 13.56156,121.1516.08交易性金融资产0 - 66,187.86 8.75 14.71142,827.78非流动资产157,786.88 27.79230,158.3230.42246,876.1125.43固定资产87,661.79 15.44116,370.24 15.38184,763.5719.03无形资产18,798.79 3.31 33,100.58 4.38 32,074.63 3.30 递延所得税资产2,552.55 0.45 3,662.35 0.48 9,993.94 1.032.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的55.11%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的23.52%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

航天晨光2020年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况航天晨光2020年一季度资产总额为494,824.99万元，其中流动资产为332,642.59万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占企业流动资产合计的40.51%、30.06%和17.51%。

非流动资产为162,182.4万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的46.82%、22.41%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产494,824.99 100.00 436,809.88 100.00 472,042.09 100.00 流动资产332,642.59 67.22 275,585.27 63.09 259,711.29 55.02 长期投资36,352.39 7.35 50,015.75 11.45 54,286.35 11.50 固定资产75,927.73 15.34 78,622.69 18.00 83,314.54 17.65 其他49,902.28 10.08 32,586.16 7.46 74,729.91 15.832.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的40.51%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的32.52%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产332,642.59 100.00 275,585.27 100.00 259,711.29 100.00 存货58,261.56 17.51 77,677.61 28.19 76,206.66 29.34 应收账款134,753.39 40.51 127,092.44 46.12 123,848.99 47.69 其他应收款0 0.00 0 0.00 5,901.88 2.27 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据8,193.32 2.46 9,592.42 3.48 4,882.2 1.88 货币资金99,994.39 30.06 34,113.89 12.38 38,732.18 14.91 其他31,439.93 9.45 27,108.93 9.84 10,139.38 3.903.资产的增减变化2020年一季度总资产为494,824.99万元，与2019年一季度的436,809.88万元相比有较大增长，增长13.28%。

晨光财务报表总结背景介绍晨光是一家专注于生产和销售各类文具用品的公司。

本文将对晨光公司的财务报表进行总结和分析，以便更好地了解公司的财务状况以及未来的发展趋势。

资产负债表分析资产负债表是衡量公司财务状况的重要指标之一。

晨光的资产负债表显示了公司在特定日期的资产、负债和所有者权益。

以下是对晨光资产负债表的分析：资产晨光公司的资产主要分为流动资产和非流动资产两大类。

流动资产包括现金、存货、应收账款等，非流动资产包括固定资产、长期投资等。

根据财务报表显示，晨光的总资产呈现稳步增长的趋势。

这主要得益于公司积极开拓市场、扩大产品线和提升营销能力。

然而，公司应注意有效管理流动资产，以确保流动资金的充足和流动性的稳定。

负债晨光公司的负债主要包括流动负债和非流动负债。

流动负债包括应付账款、应付职工薪酬等，非流动负债包括长期借款、应付债券等。

根据财务报表，晨光的负债总额逐年增加。

这可能是由于公司为了支持其扩张计划而增加了借款和其他长期负债。

公司应注意负债的管理，以确保能够按时偿还借款和支付应付账款。

所有者权益所有者权益是公司剩余资产归所有者所有的金额。

它包括股本、资本公积、留存收益等。

晨光的所有者权益逐年增加，显示了晨光公司长期稳定增长的良好态势。

这意味着公司的业务经营能力和盈利能力逐渐增强。

利润表分析利润表（也称为损益表）是衡量公司盈利能力的重要指标。

以下是对晨光利润表的分析：收入晨光的收入主要来自产品销售。

根据财务报表，晨光的销售收入逐年增长。

这表明公司的市场份额稳步增加，产品受到消费者的认可。

公司应继续推动产品创新和市场拓展，以保持良好的销售增长势头。

成本晨光的成本主要包括生产成本、销售成本和管理费用。

根据财务报表，晨光的成本逐年增长。

这可能是由于原材料价格上涨和销售规模扩大所导致。

公司应审查成本结构，寻找降低成本和提高效率的方法。

利润晨光的利润由销售收入减去成本和费用计算而得。

根据财务报表，晨光的利润呈现稳健增长的趋势。