资产支持证券发行登记与托管结算业务操作规则
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资产支持证券交易操作规则第一条为规范资产支持证券交易行为,根据《信贷资产证券化试点管理办法》(中国人民银行公告[2005]第7号)、《全国银行间债券市场债券交易管理办法》(中国人民银行令[2000]第2号)和《全国银行间债券市场债券交易流通审核规则》(中国人民银行公告[2004]第19号)等有关规定,制定本规则。
第二条全国银行间同业拆借中心(以下简称"同业中心")为资产支持证券交易提供报价、交易、行情和信息服务。
第三条同业中心根据中国人民银行有关批准文件办理资产支持证券交易流通的具体手续。
第四条经批准交易流通的资产支持证券,其受托机构应及时向同业中心提交资产支持证券交易流通公告。
第五条同业中心收到资产支持证券交易流通公告后的次一个工作日通过中国货币网向市场投资者公布以下信息:(一)中国人民银行批准资产支持证券交易流通的文件;(二)资产支持证券交易流通公告。
第六条同业中心在收到中央国债登记结算责任有限公司传送的资产支持证券交易流通要素公告后的次一个工作日办理资产支持证券交易流通,并通过中国货币网向市场投资者公告。
第七条资产支持证券应以现券买卖的方式在银行间债券市场交易流通。
第八条资产支持证券交易采用询价交易和点击成交的报价交易方式。
第九条资产支持证券按每百元面额对应的本金进行报价。
第十条资产支持证券的交易数额最小为面额10万元,交易单位为面额1万元。
第十一条资产支持证券交易达成后,交易系统生成的成交通知单及交易双方订立的合同书、信件和数据电文等形式是确认交易成立的合同文件。
资产支持证券成交通知单内容包括:成交日期、成交编号、交易员姓名、交易双方名称、交易方向、证券代码、每百元本金额、净价、应计利息、全价、成交金额、结算金额、应计利息总额、结算日、结算方式、交易双方人民币资金账户户名、开户行、账号、证券托管账号、手续费等。
第十二条资产支持证券预期到期日前的第3个工作日为截止交易流通日。
证券托管业务指南一、引言证券托管业务是金融市场中重要的一环,它为投资者提供了安全、高效的证券交易和资产管理服务。
本文将对证券托管业务进行全面解读,帮助读者深入了解该业务的基本概念、流程、风险管理以及未来发展趋势。
二、证券托管业务概述证券托管业务是指证券公司或银行作为托管人,为投资者提供证券交易结算、资产保管、资金清算、信息披露等一系列服务的业务。
它的核心功能是确保证券的安全保管,并提供相关的结算和清算服务。
三、证券托管业务流程1.开立托管账户投资者在选择托管机构后,需要开立托管账户,提交相关身份证明和开户资料。
2.资金与证券转入投资者将资金和证券转入托管账户,要求及时确认转入情况,确保转入的资金和证券无误。
3.交易结算投资者进行证券交易后,托管机构将进行交易结算,包括证券交割和资金结算。
4.资金与证券转出投资者可以根据需要随时将资金和证券从托管账户转出,但需要经过托管机构的审核和确认。
5.资产保管与管理托管机构负责安全保管投资者的证券和资金,并提供资产管理服务,包括股息派发、红利再投资等。
6.信息披露与报告托管机构需及时向投资者提供交易、结算、资产状况等相关信息,并定期向监管机构提交报告。
四、证券托管业务的风险管理1.市场风险证券托管业务存在市场风险,随着市场行情波动,投资者的资产价值可能出现波动。
2.操作风险托管机构在进行资金和证券转移、交易结算等操作过程中,可能存在操作风险,如系统故障、人为失误等。
3.信用风险托管机构作为资产的保管人,承担着信用风险,如托管机构的资金链断裂、违约等。
4.合规风险托管机构需要遵守相关法律法规和监管要求,合规风险是指托管机构未能按照规定进行业务操作而引发的风险。
五、证券托管业务的发展趋势1.数字化转型随着科技的发展,证券托管业务正逐渐向数字化转型,提供在线开户、电子结算、智能化风控等服务。
2.国际化发展随着经济全球化的推进,证券托管业务正朝着国际化方向发展,托管机构积极拓展海外市场。
证券有限责任公司集合资产管理计划结算业务规则第一章概述第一条为保证公司集合资产管理计划(以下简称集合计划)的顺利开展,规范集合计划结算业务的操作,控制集合计划结算业务的风险,明确集合计划结算业务的部门职责与协作关系,特制订本规则。
第二条本规则依据中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中登公司”)《中国证券登记结算有限责任公司开放式证券投资基金及证券公司集合资产管理计划份额登记及资金结算业务指南》、《参与人加入开放式基金登记结算系统流程指引》、《开放式基金资金结算协议》、《证券投资基金登记结算服务协议》、《开放式基金参与人服务协议》、《开放式基金结算保证金管理暂行办法》、《开放式基金结算备付金管理暂行办法》、《基金会计核算业务指引》等相关规则以及集合计划相关制度而制定。
第三条集合计划估值按照《xx证券有限责任公司资产管理业务会计业务管理办法》中相关规定进行,新增事项或变更事项,按国家有关最新规定估值。
资产管理总部应于新规定实施后及时进行公告。
第四条集合计划结算业务使用TA系统完成集合计划份额的清算;使用估值系统完成集合计划的核算;通过登记结算公司平台、柜台交易系统和资产管理系统完成集合计划资金的存取。
第二章结算职责与岗位设置第五条清算部负责与集合计划相关的账户开立、资金结算、份额及估值管理。
包括登记结算公司开放式基金集合计划结算账户(以下简称集合计划结算账户)的开立、基金会计、TA业务、估值管理及授权范围内的集合计划资金划拨等相关业务。
第六条针对集合计划结算业务,清算部分别设立资管业务清算岗、资金管理岗、核算会计岗及综合岗。
第三章数据传送第七条清算部根据与托管行签订的相关协议或约定进行数据交换。
第八条集合计划通过场外进行的有关交易业务,资产管理总部需于成交当日15:30前将成交单或相关协议传递给清算部,清算部传递给托管人。
第四章账户开立与管理第九条清算部负责的集合计划账户包括结算备付金账户、结算保证金账户、费用账户、银行托管专户等。
上海证券交易所关于发布《上海证券交易所资产支持证券业务规则》的通知文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2024.03.29•【文号】上证发〔2024〕29号•【施行日期】2024.03.29•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《上海证券交易所资产支持证券业务规则》的通知上证发〔2024〕29号各市场参与人:为了规范资产支持证券业务,推进资产证券化市场高质量发展,服务实体经济发展,保护投资者合法权益,上海证券交易所(以下简称本所)制定了《上海证券交易所资产支持证券业务规则》(详见附件),经中国证监会批准,现予以发布,并自发布之日起施行。
本所于2014年11月26日发布的《上海证券交易所资产证券化业务指引》(上证发〔2014〕80号)、2017年6月20日发布的《上海证券交易所资产支持证券挂牌条件确认业务指引》(上证发〔2017〕28号)同时废止。
特此通知。
附件:1.上海证券交易所资产支持证券业务规则2.《上海证券交易所资产支持证券业务规则》起草说明上海证券交易所2024年3月29日附件1上海证券交易所资产支持证券业务规则第一章总则第一条为了规范资产支持证券业务,维护市场秩序,保护投资者合法权益,上海证券交易所(以下简称本所)根据《中华人民共和国证券法》《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》(以下简称《管理规定》)等有关法律、行政法规、部门规章和规范性文件(以下统称法律法规),以及本所相关业务规则,制定本规则。
第二条资产支持证券在本所发行、挂牌转让和存续期管理等事宜,适用本规则。
本规则所称资产支持证券,是指符合《管理规定》要求的证券公司、基金管理公司子公司等相关主体作为管理人通过设立资产支持专项计划(以下简称专项计划)或者中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)认可的其他特殊目的载体,以基础资产所产生的现金流为偿付支持,通过交易结构设计等方式进行信用增级,在此基础上所发行的证券。
银行证券投资基金托管业务会计核算操作规程第一章总则第一条为了提高基金托管业务会计核算质量,保障投资人的合法权益,充分发挥基金托管人的监督职责,强化基金托管业务管理,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《银行基金托管业务管理办法》以及中国证券登记结算有限责任公司的清算业务规则和结算制度,制定本规程。
第二条基金托管业务会计核算必须严格遵守国家的有关法律、法规、会计政策及基金合同中的有关规定,根据实际发生的经济业务,严格序时地进行会计核算、会计处理。
第三条基金托管业务会计核算操作规程是指托管行开办基金托管业务时,进行相关业务操作的规范性要求。
第四条基金托管业务会计核算操作应坚持真实、有效、严谨的操作原则,会计核算员进行业务操作时应严格遵守本规程。
第五条基金托管业务会计核算必须遵守基金管理公司与基金托管银行同步核算原则,核算过程与结果必须及时核对无误。
第六条本规程所指基金托管业务会计核算业务主要包括基金参数及年度账套设置、会计核算业务、资产估值、基金资产数据结果核对、基金财务报表编制及相关信息报表的复核等业务操作。
第七条本规程适用于我行资产托管部的基金托管会计核算业务操作。
第八条第二章基金账套设置第八条基金正式成立前5个工作日内估值核算中心经理填写“银行资产托管业务系统权限申请表”,并报托管部总经理批准,确保相关业务准备完毕。
第九条会计核算经办岗通过加密传真方式接受加盖基金管理人业务章的具体会计事项处理方法的书面文件,如预提费用的计提、企业债的税收处理、回购计息方式等。
会计核算经办岗对书面文件审核是否符合基金托管业务会计相关规定。
第十条基金成立并将资金划入托管账户前三个工作日设置基金账套;会计核算经办岗登陆“估值系统”,为新成立基金建立核算估值账套。
会计核算经办岗在账套完成后,交会计核算复核岗进行复核,于基金成立日启用账套。
第十一条系统维护岗在托管业务系统内为基金业务人员赋予相应的会计核算经办或复核角色权限,同时将核算系统权限调整申请表与“银行资产托管业务系统权限申请表”一起归档保存。
中央国债登记结算有限责任公司关于印发证券投资基金和证券公司参与银行间同业市场债券交易托管结算业务规程的通知【法规类别】债券基金证券公司与业务管理证券登记结算机构与业务管理【发文字号】中债字[1999]093号【发布部门】中央国债登记结算有限责任公司【发布日期】1999.09.22【实施日期】1999.09.22【时效性】现行有效【效力级别】行业规定中央国债登记结算有限责任公司关于印发证券投资基金和证券公司参与银行间同业市场债券交易托管结算业务规程的通知(中债字[1999]093号)国泰、南方、华夏、华安、博时、鹏华、嘉实、长盛、大成、富国基金管理公司,中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行基金托管部,国通、国信、湘财、大鹏、光大证券公司、广发证券公司、中信证券公司:根据中国人民银行银办发[1999]146号、147号和148号通知,十家基金管理公司和七家证券公司将进入银行间同业市场参与债券交易。
为使新入市机构能尽快参与业务操作,特依据中国人民银行银发[1999]288号文印发的两项管理规定和中国人民银行其它有关规定以及中央国债登记结算有限责任公司相关业务规则,我公司拟定了《证券投资基金参与银行间同业市场债券交易托管结算业务规程(暂行)》和《证券公司参与银行间同业市场债券交易托管结算业务规程(暂行)》,现印发使用,如有疑问和问题请随时向我公司查询。
附件一:证券投资基金参与银行间同业市场债券交易托管结算业务规程(暂行)第一章开户及联网第二章债券托管与转托管第三章帐户管理第四章债券交易结算第五章债券发行及还本付息第六章信息服务第七章附则附件二:证券公司参与银行间同业市场债券交易托管结算业务规程(暂行)第一章开户及联网第二章债券托管与转托管第三章帐户管理第四章债券交易结算第五章债券发行及还本付息第六章信息服务第七章附则中央国债登记结算有限责任公司一九九九年九月二十二日附件一证券投资基金进入银行间同业市场进行债券交易,其债券托管结算业务的办理须遵守中国人民银行有关规定和中央国债登记结算有限责任公司(以下简称中央结算公司)的有关业务规则,并按本规程进行有关业务操作。
证券公司资产管理业务实施细则2017证券公司集合资产管理业务实施细则第一章总则第一条为了规范证券公司集合资产管理业务活动,根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》(证监会令第93号,以下简称《管理办法》),制定本细则。
第二条证券公司在中华人民共和国境内从事集合资产管理业务,适用本细则。
法律、行政法规和中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)对证券公司集合资产管理业务另有规定的,从其规定。
第三条证券公司从事集合资产管理业务,应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定,遵循公平、公正原则;诚实守信,审慎尽责;坚持公平交易,避免利益冲突,禁止利益输送,保护客户合法权益。
第四条证券公司从事集合资产管理业务,应当建立健全风险管理与内部控制制度,规范业务活动,防范和控制风险。
第五条证券公司从事集合资产管理业务,应当为合格投资者提供服务,设立集合资产管理计划(以下简称集合计划或计划),并担任计划管理人。
集合计划应当符合下列条件:(一)募集资金规模在50亿元人民币以下;(二)单个客户参与金额不低于100万元人民币;(三)客户人数在200人以下。
第六条集合计划资产独立于证券公司、资产托管机构和份额登记机构的自有资产。
证券公司、资产托管机构和份额登记机构不得将集合计划资产归入其自有资产。
证券公司、资产托管机构和份额登记机构破产或者清算时,集合计划资产不属于其破产财产或者清算财产。
第七条证券公司、推广机构和份额登记机构不得将集合计划销售结算资金归入其自有资产。
证券公司、推广机构和份额登记机构破产或者清算时,集合计划销售结算资金不属于其破产财产或者清算财产。
任何单位和个人不得以任何形式挪用集合计划销售结算资金。
集合计划销售结算资金是指由证券公司及其推广机构归集的,在客户结算账户、集合计划份额登记机构指定的专用账户和集合计划资产托管账户之间划转的份额参与、退出、现金分红等资金。
证券从业资格考试金融市场:证券登记结算公司的登记结算制度证券从业资格考试金融市场:证券登记结算公司的登记结算制度导语:关于证券实名制、货银对付的交收制度、分级结算制度和结算参与人制度等的详细内容你知道分别是什么吗?证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算你知道吗?(一)证券实名制投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构提出申请,投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完好,投资者不得将本人的证券账户提供应别人使用。
(二)货银对付的交收制度中国证券结算制度根据货银对付的原那么设计。
货银对付俗称“一手交钱,一手交货”,是指在证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中,当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。
货银对付原那么是证券结算的一项根本原那么,可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。
我国上市证券的`集中交易主要采用净额结算方式,结算参与人必须按照货银对付原那么的要求,根据清算结果,向证券登记结算公司足额交付其应付的证券和资金,并为交易行为提供交收担保。
主要的担保方式是结算参与人存放一定数量的证券交易备付金。
在交收完成之前,任何人不得动用用于交收的证券、资金和担保物。
结算参与人未按时履行交收义务,证券登记结算公司有权按照业务规那么处理其证券、资金和担保物。
(三)分级结算制度和结算参与人制度我国证券结算采用分级结算制度。
《中华人民共和国证券法》明确规定,证券公司是与证登记结算机构进展证券和资金清算交收的主体,并承当相应的清算交收责任;证券登记结算机构根据清算交收结果为投资者办理登记过户手续。
在分级结算制度下,只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统参与结算业务。
通过对结算参与人实行准人制度,制订风险控制和财务指标要求,证券登记结算机构可以有效控制结算风险,维护结算系统平安。
(四)净额结算制度证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。
全额结算是指交易双方对所达成的交易实行逐笔清算,并逐笔转移证券和资金;净额结算是指交易双方对所有达成的交易实行轧差清算,并对轧抵之后的证券和资金的净额进展交付。
附件信贷资产支持证券登记托管、清算结算业务细则第一条为规范信贷资产支持证券(以下简称资产支持证券)登记托管、清算结算业务,保障市场参与各方合法权益,银行间市场清算所股份有限公司(以下简称上海清算所)根据《信贷资产证券化试点管理办法》(中国人民银行公告[2005]第7号)、《银行间债券市场债券登记托管结算管理办法》(中国人民银行令[2009]第1号)、《全国银行间债券市场债券交易管理办法》(中国人民银行令[2000] 第2号)和《全国银行间债券市场债券交易流通审核规则》(中国人民银行公告[2004] 第19号)等有关规定,制定本细则。
第二条发行人(即资产支持证券受托机构)首次申请办理资产支持证券登记时,应与上海清算所签订发行人服务协议,申请开立发行人账户。
第三条发行人可以通过簿记建档方式发行资产支持证券,也可以通过中国人民银行债券发行系统招标发行资产支持证券。
发行人应在发行日前五个工作日上午10点前,向上海清算所送达加盖发行人公章的当期发行文件(包括发行说明书、评级报告、募集办法、承销团名单等)PDF电子版,通过上海清算所网站进行公告。
分期发行资产支持证券的,其第一期的信息披露按前款的有关规定执行;自第二期起,发行人只需在每期资产支持证券发行前五个工作日提交补充发行说明书PDF电子版。
第四条采用簿记建档方式发行资产支持证券的,发行人应在缴款日12:00前,向上海清算所提交以下材料:(一)发行批文复印件;(二)资产支持证券信托合同文件的主要内容;(三)与资产证券化交易相关的资产管理(贷款服务)、资金托管(资金保管)、承销等协议文本复印件;(四)《资产支持证券发行登记申请书》;(五)《资产支持证券注册要素表》;(六)《资产支持证券承销/认购额度表》。
其中,有分销安排的,发行人应在分销时点前提交上述文件。
上海清算所对上述材料进行形式查阅,配发资产支持证券代码,确定资产支持证券简称。
同期同档次的资产支持证券,代码及简称均单独确定。
银行证券投资基金托管业务操作规程第一章总则第一条为规范证券投资基金(以下简称“基金”)托管业务运作,保证我行托管的基金安全、高效地运行,保障投资人的合法权益,根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《银行资产托管业务管理办法》,特制定本规程。
第二条本规程所指基金托管业务主要包括基金会计核算业务、基金资金清算、基金投资监督、财务报表审核和基金公开信息披露复核等业务操作。
其中证券投资基金会计核算参照《证券投资基金会计核算业务指引》和《银行证券投资基金托管业务会计核算管理办法》执行。
第三条本规程所指公开信息披露复核工作,包括但不限于制作基金月报、制作和审核基金季度报告、半年度报告、年度报告、招募说明书更新等定期信息,以及基金销售材料、基金分配投资收益、更改有关申购赎回方式或召开持有人大会等公开信息的复核工作。
第二章会计核算业务操作第一节基金管理人指令的发送与执行第四条基金管理人指令的授权。
基金管理人将有权发送指令人员的授权书预先用传真方式通知托管人,注明授权代表权限和生效时间,并预留授权代表的印鉴和签字样本。
基金管理人在一周内送达授权书书面正本。
第五条基金管理人变更或终止授权代表的权限,应立即用传真方式通知托管人,变更或终止自前述授权书传真给托管人并通过录音电话确认次日或变更或终止授权书注明的生效之日起生效,基金管理人在1周内送达授权书的正本。
第六条基金管理人发送任命、变更或终止授权代表的通知须加盖公司公章方能生效。
第七条投资指令指基金管理人进行基金资产投资运作时向托管人发送的用于股票、债券买卖、清算等资金划拨的书面文书。
上海证券交易所和深圳证券交易所场内证券交易(下称“场内交易”)交易数据以托管人获取的数据为准,无需基金管理人下达指令。
除场内交易外,其它投资由基金管理人直接下达指令给托管人。
投资指令的格式由托管人和基金管理人双方约定。
第八条基金管理人向托管人发送投资指令采用传真或其它约定方式。
传真指令发送后,基金管理人应向托管人通过录音电话确认是否收妥。
目录第一章总则第二章债券的登记与托管第一节债券登记第二节债券托管第三章清算交收与违约处理第一节清算交收与回购质押品管理第二节交收违约处理第四章附则第一章总则第一条为规范证券交易所上市和已发行拟上市债券的登记、托管与结算行为,明确相关当事人之间的权利义务关系,防范和化解风险,根据相关法律法规的规定,制定本细则。
第二条本细则合用于证券交易所上市和已发行拟上市的国债、公司债券(包括企业债券、分离交易的可转换公司债券)等,但可转换公司债券除外。
第三条本细则所称债券交易包括债券现券交易及回购交易。
债券回购是指在证券交易所挂牌的实行标准券制度的质押式回购。
可用于办理质押式回购的债券包括国债、经中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“本公司”)认可的公司债券等其他债券。
第四条对于在证券交易所采用集中竞价交易制度的债券品种,本公司作为共同对手方进行净额清算,按照货银对付的原则,通过本公司证券集中交收账户和资金集中交收账户,分别完成与各结算参预人证券交收账户和资金交收账户(即结算备付金账户)之间的证券交收和资金交收。
结算参预人负责办理其与其客户之间的证券和资金的清算交收。
结算参预人证券交收账户与其客户证券账户之间证券的划付,应当依据《证券法》和《证券登记结算管理办法》的相关规定,委托本公司代为办理,另有规定的除外。
第五条结算参预人发生证券交收违约且本公司动用风险管理措施仍无法获取可供向相关对手方结算参预人的对付债券的,本公司有权对相关对手方结算参预人延迟交付相应债券并支付补偿金,补偿金和补购相应债券的全部费用由违约结算参预人承担。
同时,本公司有权暂停该违约结算参预人的相关结算业务并提请证券交易所限制其相关证券交易,以至对其相关债券交易不予担保交收等措施。
第六条对于在证券交易所采用协议交易等非集中竞价交易制度的债券品种,本公司有权依据其信用评级和市场需求等因素,确定采用净额清算担保交收或者全额清算非担保交收的结算方式。
信贷资产证券化业务简介一、什么是信贷资产证券化(一)资产证券化的定义资产证券化是20世纪70年代产生于美国的一项重大金融创新,是世界金融业务的发展趋势之一。
多年来,金融领域的专家们对于这一金融创新给出了诸多的定义,如:“它是一个精心构造的过程,经过这一过程贷款和应收帐款被包装并以证券的形式出售”(James A. Rosenthal和Juan M. Ocampo, 1988),“它指的是贷款经组合后被重新打包成证券并出售给投资者。
与整笔或部分贷款出售相似的是,证券化提供了一种新的融资来源并可能将资产从贷款发起人的资产负债表中剔除。
与整笔或部分贷款出售不同的是,证券化经常用于很难直接出售的小型贷款的出售”(Christine A. Pavel,1989),“使从前不能直接兑现的资产转换为大宗的,可以公开买卖的证券的过程”(Robert Kuhn,1990)。
从上述观点中,我们可以得出资产证券化的几个特征:(1)资产证券化的基础资产主要是贷款、应收帐款等具有可预计的未来现金流的资产;(2)资产证券化是一种结构化的过程,将贷款、应收帐款重组组合、打包并以证券的形式出售;(3)资产证券化可实现再融资和将资产移出表外的目的;(4)资产证券化可提高资产的流动性,将原先难以兑现的资产转换为可流动的证券。
这里,我们对资产证券化给出一个较为简单的基于过程的定义:资产证券化是指将缺乏流动性但具有可预期的、稳定的未来现金流收入的资产组建资产池,并以资产池所产生的现金流为支撑发行证券的过程和技术。
(二)资产证券化的种类可证券化的基础资产的品种繁多,包括各类贷款、应收帐款、商业票据、版税收入、租赁费、公用事业收费、证券等各类能产生可预期的稳定现金流的资产。
依据不同的资产类别,资产证券化可分为不同的种类,如住房抵押贷款证券化、汽车贷款证券化、信用卡帐款证券化、商业票据证券化等等。
由于迄今为止,住房抵押贷款证券化要占到整个资产证券化市场的大部分,因此习惯上将资产证券化(Asset Backed Securitization,简称ABS)分为住房抵押贷款证券化(Mortgage Backed Securitization,简称MBS),和除此之外的资产证券化(狭义的ABS)。
中国证券登记结算有限责任公司关于发布《中国证券登记结算有限责任公司结算规则》的通知文章属性•【制定机关】中国证券登记结算有限责任公司•【公布日期】2022.05.20•【文号】中国结算发〔2022〕79号•【施行日期】2022.06.20•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《中国证券登记结算有限责任公司结算规则》的通知中国结算发〔2022〕79号各市场参与主体:为规范证券资金结算业务,维护证券市场结算秩序,防范和化解结算风险,保护投资者合法权益,中国结算制定了《中国证券登记结算有限责任公司结算规则》(以下简称《结算规则》),经中国证监会批准予以发布,自2022年6月20日起实施。
有关事项通知如下:一、自《结算规则》实施之日起,货银对付改革进入模拟运行期。
模拟运行期不少于6个月,在此期间,中国结算根据真实交易结算数据,每日日终将当日按规定需要打标识(“可售交收锁定”或“待处置交收锁定”)的证券账户明细数据发送给开展自营和托管业务的结算参与人。
请相关市场主体及时准确接收模拟运行期打标识数据,并据此优化自身业务流程和技术系统,做好货银对付改革的业务和技术准备工作。
二、《结算规则》第二章、第五章、第六章中与货银对付改革相关的规定暂不实施。
具体实施时间,中国结算将根据市场准备情况及中国证监会关于货银对付改革相关工作安排另行通知。
特此通知。
附件:中国证券登记结算有限责任公司结算规则中国证券登记结算有限责任公司2022年5月20日附件中国证券登记结算有限责任公司结算规则第一章总则第一条为规范证券资金结算业务,维护证券市场结算秩序,防范和化解结算风险,保护投资者合法权益,中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“本公司”)根据《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券公司风险处置条例》《证券登记结算管理办法》等法律、行政法规和部门规章的规定,制定本规则。
第二条本公司为在证券交易所和国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的股票、债券、存托凭证、证券投资基金份额、资产支持证券等证券办理结算业务的,以及根据委托为前述规定以外的证券办理结算业务的,适用本规则。
资产支持证券业务规则资产支持证券(Asset-Backed Securities,ABS)是指以某种特定的资产为基础,通过证券化的方式发行的一种金融工具。
它将一揽子的资产进行打包,再通过发行证券的方式,将这些资产的收益权进行分割和转让,以期获得更多的流动性和融资渠道。
资产支持证券业务规则是指监管机构对资产支持证券业务所制定的一系列法规和规定,旨在规范和监管资产支持证券市场,保护投资者利益,维护市场稳定。
资产支持证券业务规则对于资产支持证券的发行、交易和清算等方面进行了详细规定。
在发行环节,规定了发行人需提供充分的披露信息,包括资产的种类、数量、质量等,以便投资者对证券进行评估。
在交易环节,规定了交易的方式和流程,确保交易的公平、公正和透明。
在清算环节,规定了资产支持证券的清算机构和程序,保障投资者的权益。
资产支持证券业务规则对于资产支持证券的评级、风险控制和监管等方面也进行了规定。
评级是指评级机构对资产支持证券进行信用评级,以提供给投资者参考。
规则要求评级机构应独立、客观、公正地评估资产的质量和证券的风险,以减少投资者的风险。
风险控制是指发行人和投资者在交易过程中要对风险进行有效控制。
规则要求发行人要对资产进行充分的审查和评估,确保其质量和流动性。
监管是指监管机构对资产支持证券市场进行监管,以维护市场的稳定和健康发展。
规则要求监管机构要建立健全的监管制度和监管机制,加强市场监测和风险防范。
资产支持证券业务规则还对于投资者的保护、信息披露和市场准入等方面进行了规定。
投资者的保护是指规则要求发行人和交易所要保护投资者的合法权益,防止投资者受到不当损害。
信息披露是指发行人需向投资者提供充分、准确、及时的信息,以帮助投资者进行决策。
市场准入是指规则要求发行人和交易所要符合一定的准入条件,以保证市场的健康和有序。
资产支持证券业务规则的制定和执行,对于规范和监管资产支持证券市场,保护投资者利益,维护市场稳定具有重要意义。
《证券登记结算管理方法》自 xx 年 7 月 1 日起施行,下面是为您精心的关于证券登记结算管理方法全文内容,仅。
第一条为了标准证券登记结算行为,保护投资者的合法权益,维护证券登记结算秩序,防范证券登记结算风险,保障证券市场平安高效运行,根据《证券法》、《公司法》等法律、行政法规的规定,制定本方法。
第二条在证券交易所上市的股票、债券、证券投资基金份额等证券及证券衍生品种(以下统称证券)的登记结算,合用本方法。
非上市证券的登记结算业务,参照本方法执行。
境内上市外资股的登记结算业务,法律、行政法规、中国证券监视管理委员会(以下简称中国证监会)另有规定的,从其规定。
第三条证券登记结算活动必须实行公开、公平、公正、安全、高效的原那末。
第四条证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算效劳,不以营利为目的的法人。
证券登记结算业务采取全国集中统一的运营方式,由证券登记结算机构依法集中统一办理。
证券登记结算机构实行行业自律管理。
第五条证券登记结算活动必须遵守法律、行政法规、中国证监会的规定以及证券登记结算机构依法制定的业务规那末。
第六条中国证监会依法对证券登记结算机构及证券登记结算活动进行监视管理。
第七条证券登记结算机构的设立和解散,必须经中国证监会批准。
第八条证券登记结算机构履行以下职能:(一)证券账户、结算账户的设立和管理;(二)证券的存管和过户;(三)证券持有人名册登记及权益登记;(四)证券和资金的清算交收及相关管理;(五)受发行人的委托派发证券权益;(六)依法提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训效劳;(七)中国证监会批准的其他业务。
第九条证券登记结算机构不得从事以下活动:(一)与证券登记结算业务无关的投资;(二)购置非自用不动产;(三)在本方法第六十五条、第六十六条规定之外买卖证券;(四)法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。
第十条证券登记结算机构的以下事项,应当报中国证监会(一)章程、业务规那末的制定和修改;(二)重大国际合作与交流活动、涉港澳台重大事务;(三)与证券登记结算有关的主要收费工程和标准的制定或者调整;(四)董事长、副董事长、总经理和副总经理的任免;(五)依法应当报中国证监会批准的其他事项。
证券公司资产托管业务试行规定(征求意见稿)第一条为了规范证券公司资产托管业务,保护投资者合法权益,促进证券公司创新规范发展,根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》等法律、行政法规,制定本规定。
第二条本规定所称资产托管业务,是指证券公司接受委托,为客户依法持有或者依法管理的资产提供保管、清算交割、估值核算、投资监督、合规监控、出具托管报告等服务的经营活动。
前款所称资产包括但不限于有限责任公司股权、股份有限公司股票、合伙企业财产份额、债券及其他债权、证券投资基金及其他信托财产、资产支持证券、金融衍生品、贵金属以及中国证监会认可的其他投资品种。
第三条证券公司开展资产托管业务,应当遵循安全、公平、公正、高效的原则,诚实守信、勤勉尽责,维护客户的合法权益。
第四条中国证监会及其派出机构依法对证券公司资产托管业务进行监督管理。
中国证券业协会对证券公司资产托管业务实行自律管理。
第五条证券公司开展资产托管业务,应当经中国证监会核准,依法取得资产托管业务资格。
已经取得基金托管资格的证券公司,可以依法开展资产托管业务,无需另行取得资产托管业务资格。
第六条证券公司开展资产托管业务,应当符合下列条件:(一)具有良好的法人治理结构,完备的合规管理、内部控制和风险管理制度;(二)最近1个会计年度的年末净资产不低于10亿元,风险控制指标持续符合有关规定;(三)设有专门的资产托管部门,并与其他业务部门保持独立,具有相关业务经验的证券从业人员不少于5人;(四)具有独立开展资产托管业务的完备、安全、高效的信息技术系统;(五)最近三年无重大违法违规记录;(六)中国证监会规定的其他条件。
第七条证券公司申请资产托管业务资格,应当向中国证监会提交下列材料,同时抄送公司住所地中国证监会派出机构:(一)申请书;(二)业务实施方案;(三)资产托管业务制度;(四)开展资产托管业务的合规性审查报告;(五)中国证监会要求提交的其他材料。
第八条中国证监会依照法律、行政法规和本规定,对证券公司的申请材料进行审查,自接收材料之日起5个工作日内决定是否受理,自受理之日起20个工作日内做出是否批准的决定,并书面通知申请人。
第一章总则
第一条为规范资产支持证券的发行,登记,托管,结算以及兑付行为,保护投资者的合法权益,根据《信贷资产证券化试点管理办法》(中国人民银行公告[2005]第7号),《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》(中国人民银行令[2005] 第1号),《全国银行间债券市场债券交易管理办法》(中国人民银行令[2000] 第2号)和《全国银行间债券市场债券交易流通审核规则》(中国人民银行公告[2004] 第19号)等有关规定,制定本规则。
第二条中央国债登记结算有限责任公司(以下简称"中央结算公司")为资产支持证券提供登记,托管,结算和兑付资金代理拨付等服务。
第二章发行,登记和托管
第三条受托机构在发行资产支持证券前,应与中央结算公司签订《资产支持证券登记托管和代理兑付委托协议书》。
第四条资产支持证券通过中国人民银行债券发行系统(以下简称"发行系统")招标发行的,受托机构应不迟于计划招标日前的第六个工作日,向中央结算公司提交下列书面文件:
(一)发行批文复印件;
(二)资产支持证券信托合同文件的主要内容;
(三)与资产证券化交易相关的资产管理(贷款服务),资金托管(资金保管),承销等协议文本复印件;
(四)发行说明书;
(五)评级报告;
(六)承销团成员名单;
(七)资产支持证券操作人员授权书暨预留印鉴卡(一式两份,见附件一);
(八)发行时间安排申请书(见附件二). 其中(四),(五),(六)项应同时提供电子文本。
第五条中央结算公司对第四条规定的文件进行形式核实,如发现有误则反馈受托机构修改,无误则办理以下手续:
(一)为受托机构开立发行账户(受托机构首次发行的);
(二)为授权人员设置操作权限;
(三)出具《发行时间安排通知书》(见附件三)。
第六条招标发行时间确定后,受托机构应不迟于招标日前的第三个工作日将招标公告送达中央结算公司,当日,中央结算公司通过中国债券信息网发布。
第七条招标前,中央结算公司编制资产支持证券代码,在发行系统办理券种注册.同期各档次的资产支持证券作为独立券种分别注册。
第八条招标当日,受托机构应根据招标公告的约定时间进行招标和中标确认,中央结算公司根据受托机构签章的中标确认书记录承销人的中标承销额度。
第九条承销人在承销额度内进行资产支持证券分销,承销人应与分销认购人签订分销认购协议。
第十条承销人分销资产支持证券应办理分销过户手续.分销过户手续以书面指令或以中央债券簿记系统(以下简称"簿记系统")电子指令方式办理. 通过书面指令方式办理分销过户手续的,承销人应提交承销人签章的"发行分销过户指令一览表"(见附件四).中央结算公司据此办理过户手续;通过簿记系统电子指令办理分销过户手续的,承销人应向簿记系统发送分销过户指令,簿记系统根据指令进行过户处理. 分销过户手续完成后,中央结算公司通过簿记系统向承销人和分销认购人反馈分销过户通知单。
第十一条资产支持证券不通过发行系统发行的,受托机构应于发行前向中央结算公司提供以下书面文件:
(一)发行批文复印件;
(二)资产支持证券信托合同文件的主要内容;
(三)与资产证券化交易相关的资产管理(贷款服务),资金托管(资金保管),承销等协议文本复印件;
(四)发行说明书;
(五)评级报告;
(六)承销团成员名单;
(七)资产支持证券操作人员授权书暨预留印鉴卡(一式两份,见附件一); 其中(四),(五),(六)项应同时提供电子文本。
第十二条资产支持证券不通过发行系统发行,但受托机构在提交承销团成员名单中附载承销额度的,中央结算公司据此在簿记系统记录承销人的承销额度.分销过户手续按照本章第九,十条的规定办理。
第十三条资产支持证券缴款截止日的次一个工作日为信托受益权登记日。
第十四条资产支持证券发行成功的,受托机构应于信托受益权登记日15:00前,向中央结
算公司提供以下书面文件:
(一)发行结果公告(附电子文本);
(二)受托机构签章的《资产支持证券发行款到账确认书》(见附件五);其中,未通过发行系统发行,在提交的承销团成员名单中未附承销额度的资产支持证券,受托机构应提供《资产支持证券持有人名单》(见附件六)。
第十五条中央结算公司接到第十四条所述的文件后,办理以下手续:
(一)在簿记系统办理资产支持证券信托受益权确认手续,或根据《资产支持证券持有人名单》将持有人持有的资产支持证券记入持有人托管账户,信托受益权关系成立,发行登记托管手续完成;
(二)向受托机构出具《资产支持证券登记托管手续完成确认书》(见附件七)。
第十六条资产支持证券托管手续完成后五个工作日内,受托机构应将相应登记托管服务费拨付至中央结算公司指定资金账户。
第十七条资产支持证券发行失败的,受托机构应不迟于发行结束后的次一工作日向中央结算公司提供发行结果公告(附电子文本).中央结算公司据此办理资产支持证券注销手续。
第三章结算
第十八条资产支持证券起始交易流通的手续按照《全国银行间债券市场债券交易流通审核规则》的规定执行;结算按照《全国银行间债券市场债券交易管理办法》的规定执行。
第十九条资产支持证券预期到期日前的第三个工作日为截止过户日。
第四章本息兑付
第二十条本息兑付日(T日)前一个工作日(即T-1日),为资产支持证券的信托受益权登记日信托受益权登记日日终的资产支持证券持有人为受益人,享有当期本息兑付收益。
第二十一条受托机构应不迟于T-5日向中央结算公司提交下列文件:
(一)资产支持证券兑付付息通知单(见附件八,以下简称兑付付息通知单);
(二)当期《受托机构报告》电子文本。
第二十二条受托机构应于本息兑付日前一个工作日(T-1日)上午9:00前,将本息兑付资金向中央结算公司的资金账户划出。
第二十三条T-1日日终,中央结算公司根据受托机构提交的兑付付息通知单以及簿记系统账务记载,计算将向证券受益人支付的当期本金及利息金额。
第二十四条中央结算公司不迟于本息兑付日(T日)14:00,将受托机构划入的本息兑付资金向受益人资金账户划出;同时,簿记系统根据本次本金应付金额进行除本处理,即按每百元面额资产支持证券的兑付本金资金额减少其本金值。
第二十五条T+2日内,中央结算公司向受托机构出具《资产支持证券兑付,付息手续完成确认书》(见附件九)。
第二十六条T+3日内,受托机构向中央结算公司支付代理兑付,付息服务费。
第二十七条发生以下异常兑付情况的,中央结算公司将通过中国债券信息网发布《兑付非标准意见书》(见附件十),并向中国人民银行报告,同时通知全国银行间同业拆借中心(以下简称同业拆借中心):
(一)受托机构在T-4日未提供《受托机构报告》或《兑付付息通知单》的;
(二)《受托机构报告》中未明确逾期兑付,但在T-1日16:30前仍未将兑付款项足额汇至中央结算公司的。
第二十八条受托机构逾期或者提前发生兑付的,比照本章条款办理。
第五章文本传输与信息披露
第二十九条受托机构应不迟于发行前第六个工作日向中央结算公司提供发行说明书,评级报告,募集办法和承销团成员名单,中央结算公司于发行前的第五个工作日在中国债券信息网进行公告。
第三十条中央结算公司在收到发行结果公告文件当日在中国债券信息网进行公告。
第三十一条资产支持证券获准在全国银行间债券市场交易流通后,受托机构应及时将
人民银行的批准文件复印件交中央结算公司。
中央结算公司收到后据此编制资产支持证券交易流通要素发送至同业拆借中心,并于次一个工作日在中国债券信息网发布资产支持证券交易流通要素公告。
第三十二条受托机构应于本息兑付日前的第五个工作日(T-5日)向中央结算公司提供《受托机构报告》,中央结算公司于本息兑付日前的第四个工作日(T-4)日在中国债券信息网进行公告。
第三十三条受托机构向中央结算公司提交的书面文件一律加盖受托机构公章. 受托机构预留经办部门印鉴的,书面文件中的受托机构公章可以经办部门印章代替. 受托机构向中央结算公司提交的电子文件应采用PDF格式,包含受托机构全称和JPG图片格式的单位签章.电子文件中的单位签章不应以经办部门印章代替. 受托机构应逐项提供独立的电子文件,不应将数个书面文件的内容合并为一个电子文件。
第三十四条受托机构以电子邮件,邮寄或者传真方式提交文件的,受托机构应通过电话予以确认。
第三十五条受托机构按照有关规定需要面向特定对象披露信息的,应单独提交相关电子文件,并在文件中显著位置指明具体披露对象. 受托机构未指明披露对象的,视同向所有投资者信息披露。
第六章附则
第三十六条本规则未尽事宜按《中国人民银行关于资产支持证券交易结算有关事项的公告》(中国人民银行公告[2005]第15号),《资产支持证券信息披露规则》(中国人民银行公告[2005]第14号)等有关规定执行。
第三十七条本规则由中央结算公司负责解释。
第三十八条本规则经中国人民银行批准后实行。