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C11003《证券公司信息隔离墙制度指引》解读100分一、单项选择题1. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司采取信息隔离和披露措施难以有效管理利益冲突的，应当将敏感信息所涉及公司或证券列入（）。
A. 观察名单B. 限制名单C. 控制名单D. 传言名单您的答案：B题目分数：5此题得分：5.0批注：2. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司已经或可能掌握敏感信息的，应当将该敏感信息所涉及公司或证券列入（）。
A. 观察名单B. 限制名单C. 控制名单D. 传言名单您的答案：A题目分数：5此题得分：5.0批注：3. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，处于信息隔离墙两侧的业务部门及其工作人员之间对敏感信息进行交流的，应当履行（）程序。
A. 跨墙审批B. 风险检测C. 跨墙备案D. 合规检查您的答案：A题目分数：5此题得分：5.0批注：4. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司应当按照需知原则管理敏感信息，确保敏感信息仅限于（）知悉。
（本题有超过一个的正确选项）A. 存在合理业务需求的工作人员B. 履行管理职责需要的工作人员C. 公司内的一般工作人员D. 公司的安保人员您的答案：A,B题目分数：5此题得分：5.0批注：5. 《证券公司信息隔离墙制度指引》中所称敏感信息，是指证券公司在业务经营过程中掌握或知悉的（）。
（本题有超过一个的正确选项）A. 内幕信息B. 可能对投资产生重大影响的尚未公开的信息C. 可能对投资产生重大影响的已经公开的信息D. 所有信息您的答案：A,B题目分数：5此题得分：5.0批注：6. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司发现敏感信息泄露的，应当视具体情况立即采取（）等措施。
（本题有超过一个的正确选项）A. 将有关工作人员纳入跨墙管理B. 促使敏感信息公开C. 对相关业务活动进行限制D. 对敏感信息进行严格保密您的答案：C,A,B题目分数：5此题得分：5.0批注：7. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司（）的主要负责人对公司信息隔离墙制度的有效性负最终责任。
行业研究证券研究报告行业策略报告[Table_RepTitle]行业持续稳健增长新动能蓄势待发[Table_Title]--证券行业2022年度策略报告[Table_Author]分析师：王雯执业证书编号：S1380516110001联系电话：************邮箱：****************.cn[Table_Author]研究助理：孟业雄执业证书编号：S1380117080010联系电话：************邮箱：********************.cn[Table_PicQuote]证券Ⅱ（中信）与上证综指走势图资料来源：Wind ，国开证券研究与发展部[Table_IndustryRank]行业评级中性[Table_Report]相关报告Date]2021年12月8日内容提要：●2021年前三季度，证券行业实现营业收入3663.57亿元，净利润1439.79亿元，同比分别增长7.00%和8.51%，增长速度相较2020年和2019年同期出现明显下降且降幅较大。
证券行业经过2019年和2020年的高速发展，目前已进入相对和缓的发展阶段。
●2021年中国资本市场重大事件之一为北交所开市，从宣布成立到揭牌开市只历时2个多月，凸显了高层对于北交所服务创新型中小企业的殷切希望，凸显出我国在完善资本市场多层次体系建设方面的决心，凸显出面对疫情和中美关系不确定性陡增的大背景下，我国用高质量发展和创新发展破局的清醒认识。
“注册制”、“法制”和“保护投资者利益”成为监管高频词汇。
●2021年9月1日创下2021年单日成交额高峰，全天总成交额为1.71万亿元。
昔日被视为成交额高点的“万亿”标准，今年被屡屡达到，截至目前，共有126个交易日成交额突破“万亿”，而2020年只有48个交易日成交额突破“万亿”，2019年仅有12个交易日成交额突破“万亿”。
●在股票和企业债券2019-2021年高基数的影响下，预计2022年投行业务或将小幅变化，北交所和注册制改革带来的增量业务释放或需时日，难以在2022年为投行带来明显增量机会。
市场数据(人民币）市场优化平均市盈率 18.90 国金计算机指数 6499 沪深300指数 4627 上证指数 3260 深证成指 12943 中小板综指 12164相关报告1.《数字货币时代加速来临-计算机行业周观点》，2020.8.302.《用友加速数智化转型,数字货币箭在弦上-计算机行业周观点》，2020.8.163.《从党政到行业信创全面开花，重点关注银行IT-国金计算机周观点》，2020.8.94.《国产CPU 全对比，飞腾有望异军突起-计算机行业专题》，2020.8.45.《数字货币呼之欲出，重点关注优博讯-计算机行业周观点》，2020.7.20翟炜分析师 SA C 执业编号：S1130520020005 zhaiwei ＠重视龙头与低估值改善标的上周市场回顾⏹上周上证综指下跌2.83%，深证成指下跌5.23%，中小板指下跌5.19%，创业板指下跌7.16%。
中信计算机指数（CI005027）下跌6.88%，在中信30个行业中涨幅排名第27位。
行业观点⏹计算机板块处于估值高位，板块内各细分子板块估值分化加大。
截至9月11日，申万计算机板块市盈率（TTM ）已达到76.28倍，基本处于过去三年的最高位区间，从板块内情况看，持续高景气的云计算以及受到政策强力推进的信创等板块相对估值较高，而受疫情影响较大的网络安全等板块相对估值较低。
⏹科技和政策是计算机板块两大动力，重视主线龙头回调机会。
通过复盘过去十多年计算机板块走势，科技变革是计算机板块的根本，政策则是最强动力，如08至10年的硬件周期叠加电脑下乡等政策，13至15年的软件互联网周期叠加智慧城市、互联网金融等政策，18年至今的云计算周期叠加信创等政策。
当前，在尚未有新的技术变革落地以及处于政策真空期的情况下，一方面建议重点关注科技及政策主线龙头回调机会，如云计算龙头用友网络、金蝶国际，信创龙头中国长城、中国软件等，估值均逐步进入合理区间。
市场数据(人民币）市场优化平均市盈率18.90 国金基础化工指数5137 沪深300指数4955 上证指数3632 深证成指14868 中小板综指 14232相关报告 1.《新领域成重要驱动，中高端材料国产替代加速-【国金化工】行业年...》，2021.12.16 2.《中央经济会议再议碳中和，有望更为缓和落地-【国金化工】行业点...》，2021.12.13 3.《行业走势分化，碳中和政策给与新指引-【国金化工】行业研究周报》，2021.12.12 4.《中小盘风格延续，关注业绩拐点的新材料标的-【国金化工】行业研...》，2021.12.5 5.《供需错配天然气价格维持高位，中国格局向好-【国金化工】天然气...》，2021.11.30陈屹分析师 SA C 执业编号：S1130521050001 chenyi3＠ 王明辉联系人 wangmh ＠ 杨翼荥分析师 SA C 执业编号：S1130520090002 yangyiying ＠ 2022年看好中小盘成长股，尤其是新材料 本周化工市场综述 ⏹ 本周申万化工下跌0.65%，跑赢沪深300指数1.34%。
涨幅最大的三个子行业分别为炭黑(申万)（7.09%）、氮肥(申万)（4.94%）、农药(申万)（0.91%）；跌幅最大的三个子行业分别为涂料油墨(申万)（-4.25%）、其他化学原料(申万)（-4%）、氟化工(申万)（-3.86%）。
市场方面，本周部分泛新能源化工材料、合成生物、氢能相关的标的表现较佳，而大部分新能源化工材料标的有所承压。
投资组合推荐 ⏹东材科技、建龙微纳、中旗股份、华鲁恒升、万华化学 本周大事件 ⏹ 浙江多家化工上市公司公告临时停工停产，部分化工产品供应或将趋紧。
近期为遏制疫情的扩散和蔓延，浙江多地升级管控措施。
宁波镇海要求在全区范围内全面升级管控措施，除防疫需要、民生保障外，其他企业一律停工，石化连续性生产企业压减生产负荷。
基金定投营销话术文案短信一（突出操作简单）：基金投资无从下手，何时入场毫无头绪？解锁一款入门级投资方式——基金定投。
一键定投，不再纠结买入时点，不再惧怕市场震荡，分散布局，规避追涨杀跌!（前述内容仅作为定投业务介绍，不构成任何投资建议或收益承诺。
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）短信二（突出分批投入）：国际风云变幻，全球股市震荡，投资账户浮亏持续扩大？但往往每一次调整都酝酿着新的机会，谁也不知道行情何时到来，但我们能保证的是行情到来时自己在场。
坚持定投，保持在场！定投不能规避基金投资的固有风险，不等同于储蓄，也不保证收益。
（前述内容仅作为定投业务介绍，不构成任何投资建议或收益承诺。
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）短信三（突出平滑成本）：坚持定投，静待花开！市场下跌时坚持扣款，用较低的成本积累更多的份额；市场反弹时，由于平均成本相对较低，更容易实现盈利。
坚持定投平滑波动攒筹码，静待来年春暖花会开！（前述内容仅作为定投业务介绍，不构成任何投资建议或收益承诺。
定投历史收益不代表未来表现，基金有风险，投资需谨慎。
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）短信四（子女教育金）：父母必修课，投资成长礼！衣食住行、德智体美、留学深造，都需要丰厚的教育金支撑。
如何投资孩子的教育金？工资理财、每月定投，力求长期增值的基金定投值得拥有！（前述内容仅作为定投业务介绍，不构成任何投资建议或收益承诺。
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）短信五（养老准备金）：爱是一瞬，托付一生！老龄化社会，养老靠自己，退休后收入锐减，如何投资才能享受岁月静好？基金定投，用确定的投入抵御不确定的未来，长期积累，惬意养老！（前述内容仅作为定投业务介绍，不构成任何投资建议或收益承诺。
主题：中信证券明明债券研究团队的文章内容：一、介绍中信证券明明债券研究团队中信证券是我国领先的综合性金融服务提供商，致力于为客户提供全方位的金融产品和服务。
中信证券的债券研究团队是该公司的重要组成部分，拥有一支高素质的团队，致力于为客户提供专业、全面、及时的债券市场分析和研究报告。
二、明明债券研究团队的优势1. 专业性：明明债券研究团队的成员涵盖了金融、经济学等相关专业，拥有丰富的债券市场研究经验，能够提供专业的分析和建议。
2. 全面性：团队成员在研究和分析上广泛涵盖了国内外各类债券产品，包括政府债、企业债、金融债等，能够全面了解债券市场动态。
3. 及时性：团队成员能够第一时间获得市场数据和信息，并及时撰写研究报告，确保客户能够在最短时间内掌握最新的市场动态。
三、明明债券研究团队的工作内容1. 市场分析：团队成员对债券市场的整体情况进行深入分析，包括市场供求关系、价格走势、交易量等方面。
2. 行业研究：团队成员对影响债券市场的宏观经济、行业政策、发行主体等因素进行研究，提供发行主体信用评级、行业风险评估等方面的建议。
3. 个券评级：团队成员针对特定债券产品进行深入调研和分析，提供个券的风险评估、信用评级等建议。
四、明明债券研究团队的成果和影响1. 成果：明明债券研究团队的研究报告被广泛引用，客户对其提供的分析和建议深表认可。
2. 影响：团队成员的研究成果对客户的投资决策产生了重要影响，为客户获取了丰厚的投资收益。
五、结语中信证券明明债券研究团队作为中信证券的重要组成部分，始终秉承着客户至上的宗旨，为客户提供专业、全面、及时的债券市场分析和研究报告，成为客户投资决策的重要参考依据。
希望该团队在未来能够继续发扬光大，为客户创造更大的投资价值。
中信证券明明债券研究团队始终以客户利益为首要考量，团队成员深谙债券市场的变化规律和风险特征，以客观、专业的态度分析市场动态，为客户提供准确、权威、可靠的投资建议。
开发思路一、头条回复1.（诊股）业务员：你好，这里是头条财经股票咨询，看到你在某时某刻在我们官网上咨询某某股票，投研已经在为该股做详细的诊断，我加你微信，稍后把诊断报告发送给你。
我们公司现在还有免费资讯以及股票推送，明天一早发送给你，先不用着急去买，多关注验证实力。
客户回答：不需要业务员：为什么不需要，给你的信息是免费的，是最近比较忙吗，还是股票被套了没资金做呢，其实目前行情还是不错的，我们提供的信息真的很好（比如我们今天昨天推荐的什么股票涨了多少）客户回答：那行吧，我先关注业务员：先生你怎么称呼，我姓李，你微信号是xxxx吗？我已经添加你了，记得回复下，明天开盘前我们会把信息发给你做参考，你先关注，不要买，祝你投资顺利！2、（要牛股）业务员：你好，这里是头条财经股票咨询，看到你在某时某刻在我们官网上咨询牛股推荐是吗?是这样的，现在咨询的人很多，我直接添加你微信，把股票和推荐理由发送给你参考。
另外每天开盘前还有短线牛股推荐，我也发送给你或者你到我朋友圈查看，你先多关注。
客户回答：不需要业务员：为什么不需要，给你的信息是免费的，是最近比较忙吗，还是股票被套了没资金做呢，其实目前行情还是不错的，我们提供的信息真的很好（比如我们今天昨天推荐的什么股票涨了多少）客户回答：那行吧，我先关注业务员：先生你怎么称呼，我姓李，你微信号是xxxx吗？我已经添加你了，记得回复下，明天开盘前我们会把信息发给你做参考，你先关注，不要买，祝你投资顺利！3、（扫单）业务员：X先生你好，我是汇阳投资顾问小李，我们公司上周推荐的603799华友钴业涨幅达到百分之二十你有关注到吗客户答：没有业务员：我朋友圈每天都有盘面资讯更新，这边吧你微信多少我加一下你，这样方便你查看消息，另外有消息个股我也可以私发给你二、回访业务员：先生你好，我是昨天跟你联系的汇阳投资的李顾问，今天信息已经发到你微信上了，您有收到吗，看了吗客户：还没来得看业务员：（先讲战绩：某某某都已经涨停了）今天早上9点钟不到就发送给你了（战绩一一说，加深客户的印象，讲战绩要记得个股的涨幅，最好是多少钱涨到多少钱再乘以客户的资金挣多少钱）客户：恩业务员：确实，又错过我们昨天这个股的超高收益，你有没想过操作这样的个股（停顿跟客户做互动）那我们今天推荐的个股是（提示下客户），你关注，不要去买，确实把握不来建议你加入合作客户：你们是怎么合作的业务员：你现在不是我们的合作客户，我们每天盘前给你推荐1到3只个股，但你也看到了涨的比跌的多，错过了都是损失，如果你是正式合作用户，我们将单独提示买入哪一只个股，明确的买卖区间+仓位、止损位、止赢位，并附上这只个股的操作理由，并有电话、短信或者微信方式提示你，你看这样的服务方式能接受吗客户：如何收费业务员：我们这边收费从几千到几十万都有，一要看客户的资金情况，而要看盈利需求，（这个问题要看客户是不是一个干脆的投资者，建议先开个8800/三个月的体验式合作。
885001 指数-回复什么是[885001 指数]？[885001 指数]是一个数字代码，用来指代中国A股市场中的某一种指数。
在中国股票市场中，指数是用来衡量股票市场整体表现的重要指标。
中国股票市场中的指数可以分为两类，一类是以市值为基础的市场综合指数，例如上证综合指数、深证综合指数，这些指数采用不同的算法来计算不同市值的上市公司的股票综合表现。
而另一类则是以行业为基础的行业指数，例如中信银行指数、中信证券指数等。
[885001 指数]属于中国股票市场中的市值综合指数之一，具体代表的指数名称需要查阅相关的资料来获取。
如何计算[885001 指数]？市值综合指数是根据指定的算法来计算的，这一算法通常包括以下几个步骤：1. 基期选取：为了确保指数数据有一个参照点，通常会选择某一个特定日期（称为基期）的市值或股价作为参考点。
2. 指数股票选取：根据指数编制的规则，确定参与计算的股票范围，通常是从市场中选择一定数量的代表性股票来构建指数。
3. 权重确定：根据选定的股票，计算它们相对于基期指数的相对权重。
这些权重通常是根据股票的市值、流通股本、股票价格等因素来确定的。
4. 指数计算：根据选定的股票和相对权重，计算出基期指数和每个交易日的指数数值。
所有的这些步骤都需要严格的计算方法和规则来确保指数的准确性和可比性。
[885001 指数]的意义是什么？作为股票市场的重要指标，[885001 指数]具有多重意义。
首先，[885001 指数]可以反映市场整体的表现，投资者可以通过指数的变化来判断股票市场的走势。
如果指数上涨，通常意味着市场整体上涨；反之，则意味着市场整体下跌。
其次，[885001 指数]也可以作为一个风险指示器，投资者可以根据指数的历史波动情况来判断股票市场的风险水平。
较大的波动通常意味着较高的风险，而较小的波动则意味着较低的风险。
此外，[885001 指数]还可以作为一个投资参考依据。
投资者可以通过指数的走势来制定自己的投资策略，例如，根据指数上涨趋势选择买入股票，根据指数下跌趋势选择卖出股票等。
2022年5月8日行业研究A 股缩量调整，加快落实资本市场改革政策——非银金融行业周报20220508·非银行金融 行情回顾：2022年5月3日-5月6日，上证综指下跌1.5%，深证成指下跌1.9%，非银金融指数下跌 3.2%，其中保险指数下跌 1.4%，券商指数下跌4.2%，多元金融指数下跌0.8%，恒生金融行业指数下跌2.6%。
2022年初至今，上证综指累计下跌17.5%，深证成指累计下跌27.2%，非银金融指数累计下跌24.1%，落后上证综指6.6pct ，领先深证成指3.1pct 。
本周板块涨跌幅排名前五个股：*ST 安信（5.58%）、中国人保（4.79%）、锦龙股份（4.42%）、江苏租赁（3.44%）、华鑫股份（3.07%）。
行业重点数据跟踪：本周日均股基交易额为8,990亿元。
截至5月5日，融资融券余额15,183.96亿元，占A 股流通市值比例为2.45%。
两融交易额占A 股成交额比例为7.4%。
截至5月6日，股票质押股数4,134亿股，占总股本比例5.11%，较上周上升0.01pct ；市场质押总金额31,546亿元，质押市值占比3.86%；股权融资募集资金26亿元，公司债本周暂无发行。
行业主要新闻：①证监会认真贯彻中央政治局会议精神，研究资本市场落实的政策措施。
会议认为，今年以来，新冠肺炎疫情和乌克兰危机导致的风险挑战增多，我国经济发展环境的复杂性、严峻性、不确定性上升，证监会要把思想和行动统一到党中央对形势的重要判断和作出的决策部署上来，结合资本市场实际抓好学习和贯彻落实，统筹稳增长和防风险，坚定信心，攻坚克难，确保党中央大政方针落实到位。
一是在助力宏观经济大盘稳定上下更大功夫。
二是扎实推进资本市场全面深化改革。
三是稳步扩大资本市场制度型开放。
四是坚持不懈狠抓资本市场风险防控。
②银保监会召开专题会议传达学习贯彻中央政治局会议精神。
会议强调，要把做好中央巡视整改融入当前各项业务工作之中，用实际行动践行金融的政治性和人民性。
分析师短信
日期： 2010年5月31 星期一研究业务组：陈含芝 chenhanzhi@ 信息评点
权证周报（0524-0528）：宝钢CWB1加速下跌
王士明：上周权证市场周总成交金额313.24亿元，比前一周上升了19.46%，成交金额的增长来源于江
铜CWB1和长虹CWB1成交金额的增长。
三只权证两跌一升，平均跌幅为9.30%，宝钢CWB1受到到期日日
益临近的影响，周跌幅高达38.91%，在剔除宝钢CWB1的影响后，权证整体表现和正股相当。
长虹CWB1和
江铜CWB1均上涨了5%以上，其走势和正股基本一致。
随着宝钢CWB1到期日的临近和其绝对价位的下降，
该权证的振幅将会加大，但由于最终归零几成定局。
长虹CWB1和江铜CWB1主要将跟随正股的走势，预计
未来一段时间较难获得明显超越正股的超额收益。
新宙邦（300037）调研报告：前景广阔，扩产可期
胡彧：公司是储能介质领域的国内龙头，具体产品包括铝电解电容化学品、锂离子电池电解液、固态高
分子电容化学品和超级电容电解液四类。
享受电子行业和新能源产业的双重拉动，发展前景广阔。
公司在技术
和生产领域均具有较大的领先优势，利用超募资金实现产能倍增成为大概率事件。
预计10、11和12年公司每
股收益分别达到0.73、1.00和1.42元，给予11年动态市盈率46-50倍左右，对应股价46-50元。
给予“增持”
评级。
分析师个人观点，仅供参考。
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陈含芝：研究业务组，10年证券从业经验。
基金研究服务部行政负责人、执行总经理 社保基金销售经理
彭砚苹 （010）85130892 pengyanping@
北京地区销售经理
张 博 （010）85130905 zhangbo@
丁 昕 （010）85130318 dingxin@
张 明 （010）85130232 zhangming@
上海地区销售经理
杨 明 （010）85130908 yangmingzgs@
朱 律 （010）85130231 zhulv@
戴悦放 （021）68825001 daiyuefang@
深圳地区销售经理
赵海兰 （010）85130909 zhaohailan@
任 威 （010）85130923 renwei@
张 娅 （010）85130230 zhangya@
我们的精神 理念 追求
珍视客户利益 , 珍视公司利益，珍惜个人荣誉
追求卓越的职业水准，追求最佳分析师的境界
强调创新意识的培养，强调前瞻性的研究与判断
注重研究、沟通、推介能力的全面发展
发扬敬业精神，发扬团队精神
北京 中信建投证券研究发展部
上海 中信建投证券研究发展部 中国 北京 100010
中国 上海 200120 朝内大街188号4楼
世纪大道201号渣打银行大厦601室 电话：(8610) 8513-0588
电话：(8621) 6880-5588 传真：(8610) 6518-0322
传真：(8621) 6880-5010
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