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全国自考00150《金融理论与实务》全真模拟试题（七）全国自考00150《金融理论与实务》全真模拟试题（七）1.（单选题,1 分）若中央银行提高再贴现利率，则意味着其判断（）A、经济过热，有紧缩意向B、经济疲软，有扩张意向C、经济过热，有扩张意向D、经济疲软，有紧缩意向2.（单选题,1 分）中央银行货币政策最早具有的，也是最基本的政策目标是（）A、充分就业B、物价稳定C、经济增长D、国际收支平衡3.（单选题,1 分）金融账户是按（）记入借方和货方的。
A、借贷差额B、借方总额C、贷方总额D、货方余额4.（单选题,1 分）20世纪60年代我国银行工得出的“1:8”经验式的具体含义是（）A、每8元零售商品供应需要1元人民币实现其流通B、每8元工业增加值需要1元人民币实现其流通C、每8元人民币对应1元零售商品供应D、每8元人民币对应1元工业增加值5.（单选题,1 分）下列关于政策性保险的叙述，错误的是（）A、从保险目的来看，它表现为政府政策的贯彻实施B、从保险范围来看，它具有片面性C、从保险范围来看，它具有全面性D、从保险形式来看，它是强制性的6.（单选题,1 分）美国允许银行、证券、保险机构跨业经营的法律是（）A、《格拉斯・斯蒂格尔法》B、《1933年银行法》C、《金融服务业现代化法案》D、《银行国外机构的监管原则》7.（单选题,1 分）银行卡业务属于商业银行的（）A、负债业务B、资产业务C、表外业务D、行生产品交易业务8.（单选题,1 分）国际金融公司建立于（）A、1960年B、1957年C、1956年D、1966年9.（单选题,1 分）中国银行业监督管理委员会成立于（）A、1991年B、1992年C、1998年D、2022年10.（单选题,1 分）下列关于金融远期合约表述正确的是（）A、每日结算B、流动性强C、竟价确定交易价格D、标准化程度低11.（单选题,1 分）以追求资本长期增值为目标，投资于具有良好发展潜力企业股票的基金是（）A、套利型基金B、平衡型基金C、收入型基金D、成长型基金12.（单选题,1 分）使商业银行的经营管理策略在资产管理的基础上引入负债管理理念的金融工具是（）A、大额可转让定期存单B、商业票据C、银行承兑汇票D、回购协议13.（单选题,1 分）（），上海银行间同业拆放利率(Shibor)正式运行。
1．金属货币制度发展的先后顺序是A．银本位制、金银复本位制、金本位制B．银本位制、金本位制、金银复本位制C．金银复本位制、金本位制、银本位制D．金银复本位制、银本位制、金本位制2．下列关于商业信用表述正确的是A．用于解决企业的大额融资需求B．融资期限一般较短C．融资方向无局限性D．融资规模无局限性3．消费者在专实店以分期付款方式买入计算机的信用形式属于A．消费信贷B．银行信用C．商业信用D．消费信用4．按一定利率水平计算一笔货币资金在未来某一时点上的金额称为A．现值B．终值C．复利D．到期收益5．以开放经济条件下的“一价定律”为基础研究汇率决定的理论是A．国际借贷说B．资产组合平衡理论C．绝对购买力平价理论D．汇兑心理说6．下列属于货币市场工具的是A．股票B．公司债券C．商业票据D．国家公债7．发行市场的主要功能是A．筹集资金B．消除风险C．提高金融资产的安全性D．实现金融资产的流动性8．下列关于回购协议表述正确的是A．期限通常在一年以上B．市场参与主体仅限于金融机构C．圆购剩率与证券本身的利率有关D．本质上是以一笔证券为质押品而进彳亍的短期资金融通9．国库券的发行通常采取A.平价发行方式B．高价发行方式C．溢价发行方式D．贴现发行方式10．股票现货交易的特点是A．交易对象是一种权利B．通常采用对冲交易C．成交和交割基本上同时进行D．交易技术复杂，不易管理11．股票交易技术分析最核心的假设条件是A．一切历史会重演B．证券价格沿趋势移动C．市场行为涵盖一切信息D．证券价格完全可预期12．如果预期合约标的资产价格上升，投资者通常会选择A．买入看涨期权B．买入看跌期权C．卖出看涨期权D．卖出合约标的资产13．下列属于银监会职责的是A．代理国库B.提供再贷款C．制定基准利率D．审查银行业金融机构高级管理人员任职资格14．剥率波动导致商业银行亏损的风险属于A．信用风险B．市场风险C．操作风险D．流动性风险15．票据贴现属于商业银行的A．资本业务B．资产业务C．负债业务D．表外业务16．投资银行为获取高收益对新兴公司在创业期进行资金融通的业务是A．风险投资业务B．资产管理业务C．证券承销业务D．财务顾问与咨询业务17．“货币供给量不由中央银行完全决定”的观点属于A.内生货币供应论B．外生货币供应论C．中性货币供应论D．独立货币供应论18．各国中央银行划分货币供给层次的依据通常是货币资产的A．安全性B．收益性C．流动性D．风险性19．显示“失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长替代关系”的曲线是A．自然失业率曲线B.菲利普斯曲线C．弗里德曼曲线D．托宾q曲线20．下列关于法定存款准备金率表述错误的是A．中央银行是法定存款准备金率的制定者和旅行者B.通过影响货币乘数作用于货币供给C.通常被认为是中央银行最猛烈的货币政策工具之一D．20世纪90年代以后许多国家逐步提高了法定存款准备金的要求点击下方空白区域查看答案▼1~5：ABDBC6~10：CADDC11~15: BADBB16~20: AACBD。
全国2010年7月自学考试金融理论与实务试题课程代码：00150一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1．人民币的发行机构是( )A．财政部B．国家外汇管理局C．中国银行D．中国人民银行2．在银行信贷业务中货币发挥( )A．价值尺度职能B．流通手段职能C．支付手段职能D．贮藏手段职能3．间接融资方式中的核心中介机构是( )A．中央银行B．商业银行C．投资银行D．政策性银行4．目前我国商业银行储蓄存款利率属于( )A．官定利率B．公定利率C．市场利率D．实际利率5．按是否包含通货膨胀因素可将利率分为( )A．名义利率与实际利率B．基准利率与一般利率C．固定利率与浮动利率D．官定利率与市场利率6．改革开放前我国“大一统”的金融机构体系格局基本上仿照( )A．美国B．德国C．前苏联 D.英国7．中央银行代理国家债券发行体现的职能是( )A．发行的银行B．银行的银行C．监管的银行D．国家的银行8．商业银行的核心资本包括( )A．重估储备和普通股B．普通股和普通准备金C．股本和公开储备D．公开储备和附属资本9．损失类贷款呆账准备金的提取比例是( )A．100％B．80％C．60％D．50％10．结算业务属于商业银行的( )A．中间业务B．资产业务C．负债业务D．资本业务11．狭义的表外业务特指( )A．代理业务B．有风险的表外业务C．无风险的表外业务D．承销政府债券12．下列不．属于．．货币市场的是( )A．同业拆借市场B．商业票据市场C．回购市场D．股票市场13．如果到期时间和执行价格一样，美洲期权的价格( )A．通常高于欧洲期权的价格B．通常低于欧洲期权的价格C．通常高于买入期权的价格D．通常低于买入期权的价格14．在报价驱动市场中，经纪人接受客户买卖委托后( )A．帮助客户选配合适的交易对象进行交易B．寻找价格合适的经纪人交易C．寻找专门的做市商交易D．先自己与客户交易，然后再与其它经纪人交易15．我国在外直接投资记入国际收支平衡表中的( )A．经常账户B．资本和金融账户C．储备资产账户D．净误差与遗漏16．目前我国的人民币( )A．实现了经常项目下的可自由兑换B．实现了金融项目下的可自由兑换C．是可自由兑换货币D．是完全管制货币17．我国外汇指定银行公布的外汇买入价是指( )A．客户从银行买入外汇时使用的价格B．银行从客户买入外汇时使用的价格C．客户从外汇市场买入外汇时使用的价格D．中央银行从商业银行买入外汇时使用的价格18．中央银行掌握的具有创造多倍货币功能的货币被称为( )A．广义货币B．狭义货币C．准货币D．基础货币19．由消费膨胀导致的持续性物价上涨属于( )A．流通混乱型通货膨胀B．成本推动型通货膨胀C．结构失调型通货膨胀D．需求拉上型通货膨胀20．制订和实施货币政策的金融机构是( )A．商业银行B．专业银行C．中央银行D．投资银行二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
金融理论与实务（一）课程教学大纲一、课程基本信息课程编号07357课程名称金融理论与实务（一）课程英文名称Quality Management总学时数60 授课学时56实践学时实验学时习题课学时4设计学时学分 6开课单位类型、层次本科适用专业自考本科：工商企业管理先修课程政治经济学、西方经济学课程类别专业选修课主要教学参考书《金融理论与实务》，贾玉革主编，中国财政经济出版社，2010年出版。
本课程任务和目的《金融理论与实务（一）》是工商企业管理专业的选修课，也可作为其他经济与技术管理类专业的选修课。
通过这门课程的学习，要求学生对金融方面的基本理论与实务有一个概况性的了解与认识，对货币、信用、利率、汇率等金融基本范畴有较深刻的理解，理解和掌握各类金融市场与金融机构的业务活动，对金融宏观调控理论有较系统的掌握；要求学生了解国内外金融问题的现状，掌握观察和分析金融问题的正确方法，培养辨析金融理论和解决金融实际问题的能力；提高学生在社会科学方面的素养，为进一步学习其他专业课程打下必要的基础。
教学大纲制订单位教研室教学大纲制订时间二、课程内容及基本要求第一章货币与货币制度课程内容：1、货币的起源与货币形式的演变2、货币的职能3、货币制度基本要求：1、了解货币的起源与货币形式的演变；2、熟悉货币的职能；3、熟悉货币制度。
本章重点:马克思的货币起源说；货币形式的演变；货币的交易媒介职能；货币制度的构成要素；不兑现信用货币制度的基本特点；我国人民币货币制度的主要内容。
本章难点：布雷顿森林体系崩溃的原因；牙买加体系的核心内容。
第二章信用课程内容：1、信用的含义与作用2、现代信用形式基本要求：1、了解信用的含义与作用；2、熟悉现代信用形式。
本章重点：道德范畴信用与经济范畴信用的关系；信用关系中的各个部门分别起着什么样的作用；直接融资与间接融资的优缺点；信用在现代市场经济中的作用；商业信用的作用与局限性；银行信用的特点及其与商业信用的关系；国家信用的作用；消费信用的形式与作用。
《金融理论与实务》考试大纲I 课程性质及课程设置的目的、课程基本要求课程性质:《金融理论与实务》全面、系统地阐述现代金融理论，对于在市场经济中发挥重要作用的货币、信用、金融机构、金融市场、物价、货币政策等进行了系统而又全面的介绍，是每一个现代人都应该了解的必修课。
《金融理论与实务》作为一门系统讲述现代金融理论的经济学科，是经济学、管理学和会计学各类专业、各层次学生的必修课。
课程设置的目的：a、使学生对金融理论与实务方面的基本理论有较全面的理解和较深刻的认识，对货币、信用、银行、金融机构、金融市场、金融宏观调控等基本范畴有较系统的掌握。
b、使学生掌握观察和分析金融问题的正确方法，培养辨析金融理论和解决金融实际问题的能力。
c、提高学生在社会科学方面的素养，为进一步学习其他专业课程打下必要的基础。
课程基本要求：学习中要注意理论联系实际，提高分析问题和解决问题的能力，要密切关注金融改革状况和我国以及世界金融形势，学会用所学的金融理论去分析现实中的问题，并不断更新、充实、发展所学的知识。
II 课程内容与考核目标第一章货币一、学习目的和要求通过本章的学习，理解货币的产生、存在形态以及货币的职能，明确人民币的性质和在流通中的地位，掌握国际货币的特点。
二、课程内容第一节货币是商品经济发展的产物(一)货币的产生货币是一个历史范畴，货币的出现是与商品交换联系在一起的。
商品交换的发展经历了两个阶段：物物直接交换与通过媒介的商品交换。
货币就是交换的媒介，它解决了物物交换中的矛盾。
马克思依据劳动价值说，通过对价值形式发展的分析，论述了货币作为一般等价物产生的历史过程。
(二)货币的形态货币存在的形态形形色色，大体可分实物货币、贱金属铸币、贵金属铸币、纸币和信用货币、电子货币等。
现代经济中的货币都是一种信用货币。
第二节货币的职能(一)价值尺度职能价值尺度是指货币作为尺度用以表现衡量商品劳务的价值。
货币单位是衡量商品价值的价格标准。
金融理论与实务001502010年版—贾玉革此重点知识点主要针对名词解释、简答题、论述题；计算题请参照书中相关例题进行复习.基础性题较多，按照教材框架复习第一章货币与货币制度1、实物货币：是指自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。
512、银行券：是银行发行的以银行自身为债务人的纸质票证。
533、马克思货币职能描述：价值尺度、流通手段、支付手段、货币贮藏、世界货币。
西方学者：交易媒介、计价单位、价值的贮藏。
（1）交易媒介职能：计价单位、交易媒介、支付手段；（2）财富贮藏职能；544、货币制度：是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。
565、货币制度的构成要素：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类（主币又称本位货币）、规定货币的法定支付能力、规定货币的铸造或发行。
566、规定货币单位：当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位，这就是货币单位。
567、无限法偿：指法律保护取得这种货币的能力，不论每次支付的数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。
578、有限法偿:在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒绝接受，在法定限额内，拒收则不受法律保护。
579、劣币驱逐良币现象。
两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。
这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。
5910、金币本位制的特点：黄金为法定币才，金币为本位货币，具有无限法偿能力；辅币、银行券与金币同时流通，并可以按面值兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。
5911、金块本位制：这时市场上流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券只能达到一定数量后才能兑换成金块（了解）59。
12、金汇兑本位制又称虚金本位制，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，银行券不能再国内兑换黄金（了解）59。
00150金融理论与实务自考-重点资料复习资料D企业或者那些与政府相关的部门。
10〔领会〕简述消费信用的典型形式及其作用?【2014.04论述结合次贷危机一起理解】一、消费信用的典型形式：1、赊销赊销：是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用，即工商企业以延期付款的方式销售商品，到期后消费者一次付清货款。
2、分期付款：分期付款是指消费者购买消费品时只需支付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款的本金和利息。
3、消费信贷：消费信贷是银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式对消费者个人发放的贷款，消费贷款的期限一般比较长，最长可达20年至30年。
二、消费信用的作用：如果没有消费信用，一方面，住房和耐用消费品的销售量会因消费者的购买能力不足而降低，从而影响这些行业与企业的发展，另一方面，对于消费者个人来说，他也不能提前消费住房和耐用消费品这些对其生活质量有着重要影响的商品。
但是，如果消费者个人过度依赖消费信用进行提前消费，则会给自己带来沉重的债务负担，一旦其收入出现波动，就会陷入偿债危机，不仅个人信用丧失，还会波及向其提供消费信用的工商企业和商业银行等金融机构，引起一系列的连锁反应。
2007年美国次贷危机的爆发突出地显现了这一点。
因此，对消费信用在一国社会经济生活中的作用要有一个清醒的认识，要从正反两个方面来看。
1、消费信用的积极作用：（1）消费信用的正常发展有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长。
（2）消费信用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径，使其实现了跨时消费选择，提升了消费者的生活质量及其效用总水平。
（3）消费信用的正常发展有利于促进新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。
2、消费信用的不利影响：（1）消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾。
（2）由于消费信用是对未来购买力的预支，在延期付款的诱惑下，如果消费者对自己未来预期收入判断失误，过度负债进行消费，就会使消费者的债务负担过重，导致其生活水平下降，甚而引发一系列的连锁反应，危及社会经济生活的安全。
贾玉革2010年版《金融理论与实务》课后习题参考答案（自行整理）第一章货币与货币制度1.马克思是怎样用完整的劳动价值理论富有逻辑地论证货币产生的客观性的？参考答案：按照马克思的货币起源学说，货币是伴随着商品价值形式的不断发展变化而最终产生的。
商品价值形式经历了四个不同的发展变化阶段：1）简单的或偶然的价值形式阶段在这一阶段上，一种商品的价值仅仅是简单的或偶然的表现在与它相交换的另外一种商品上。
2）总和的或扩大的价值形式阶段在这一阶段上，一种商品的价值表现在了与它相交换的一系列商品上。
3）一般价值形式阶段在这一阶段，所有商品的价值都表现在了一个作为一般等价物的商品身上。
4）货币形式阶段在这一阶段，所有商品的价值都表现在了作为固定的一般等价物的金或银上。
当价值形式发展到第四个阶段时，货币就产生了。
2.推动货币形式由低级向高级不断演变的动力是什么？参考答案：推动货币形式由低级向高级不断演变的动力是商品生产和商品交换活动的不断发展。
3.什么是货币的交易媒介职能？货币为什么具有价值贮藏职能？参考答案：货币的交易媒介职能是指，当货币作为商品交换的媒介物时所发挥出的职能。
货币之所以具有价值贮藏职能是因为货币本身具有价值。
4.货币制度的构成要素有哪些？参考答案：货币制度的构成要素有五个方面：1）规定货币材料（币材） 2）规定货币单位3）规定流通中货币的种类 4）规定货币的法定支付能力 5）规定货币的铸造或发行。
5.不兑现信用货币制度的特点是什么？我国人民币制度的主要内容包括哪些？参考答案：不兑现的信用货币制度的基本特点是：一是流通中的货币都是信用货币，只要由现金和银行存款组成。
二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。
三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。
我国人民币制度的三项主要内容：一是人民币是我国法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。
《金融理论与实务》新版教材介绍！
综述，总结起来，新版教材除了第六章，多加了一节内容，其余变动部分，基本上在换名字玩（PS：可能作者觉得新名字更合适吧）。
题型变化：
旧版：考试时间150分钟，题型分为单选题、多选题、名词解释、计算题、简答题和论述题。
新版：考试时间150分钟，题型分为单选题、多选题、判断说明、计算题、简答题和论述题。
题型呢，换了一种，由“名字解释”变成了“判断说明”。
综上，就是我们新旧教材的变化，准备准备，开始冲击了，难度无变化，祝通过考试，冲鸭！！！。
第一章货币与货币制度一．货币制度的起源：1.产生：货币是伴随商品交换的发展而自然而然的产生的。
2.商品交换的两个阶段：①物物交换；②通过媒介交换。
3.等价交换原则是商品交换的基本原则。
4. 货币：当某种商品从发挥一般等价物作用的几种商品中分离出来，固定地充当一般等价物，充当商品交换的媒介时，货币就产生了。
5.对货币认识：（1）货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，其特征是：它是衡量和表现一切商品价值的材料；（2）可用来购买任何商品，具有与一切商品直接交换的能力.6.价值形式的发展：①简单的价值形式；②扩大的价值形式；③一般等价形式；④货币形式。
7.货币的职能Ⅰ.交易媒介职能：（1）计价单位：指用货币去计量商品和劳务的价值，赋予商品、劳务以价格形态，价值尺度（2）交易媒介：货币作为商品交换媒介并实现商品价值，作为交换媒介的货币必须是现实货币，但可以有货币符号代替。
（3）支付手段：是货币作为价值的单方面转移。
作为支付手段必须是现实的货币。
Ⅱ.财富贮藏职能：指货币退出流通领域被人们当做社会财富的一般代表保存起来的职能二．货币形式的演变：1.商品货币：包括实物货币和金属货币：（1）实物货币：指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。
实物货币的缺点有：①不易分割；②不易保管；③价值较小。
（2）金属货币：指以金、银、铜等金属来充当货币。
金属货币的优点有：①易于分割；②便于携带；③价值较高；④容易保管，缺点是：①数量受制于金属的贮藏量和开采量；②无法伴随商品数量的增长而同步增长。
（3）足值货币：指作为货币商品的各类实物和金银铜等金属的自身商品价值与其作为货币的购买价值相等。
商品货币都是足值货币，足值货币的特点有：①价值较稳定；②有利于商品的生产和交换的发展。
2.信用货币：.在信用基础上发行的，并在流通中发挥货币职能的信用凭证，是不足值货币。
其形式有：①纸币：指用纸制作的货币。
我国是世界上使用纸币最早的国家；②银行劵：指银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证，即所谓的现钞，也是一种纸质货币。
全国2010年4月高等教育自学考试金融理论与实务试题课程代码：00150一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1．银行券属于（）A．实物货币B．商品货币C．金属货币D．信用货币2．货币的两个最基本的职能是（）A．价值尺度与流通手段B．价值尺度与支付手段C．流通手段与支付手段D．价值尺度与价值贮藏3．提出“货币是固定地充当一般等价物的特殊商品”的经济学家是（）A．凯恩斯B．马克思C．费雪D．马歇尔4．企业之间相互提供的与商品交易直接相联系的信用形式是（）A．商业信用B．消费信用C．银行信用D．民间信用5．目前我国商业银行的储蓄存款利率属于（）A．市场利率B．公定利率C．官定利率D．实际利率6．肩负“最后贷款者”职责的金融机构是（）A．商业银行B．中央银行C．投资银行D．政策性银行7．目前我国的中央银行制度类型属于（）A．单一型B．复合型C．准中央银行型D．跨国型8．“大一统”的金融机构体系下，我国存在的唯一的一家银行是（）A．中国工商银行B．中国人民银行C．中国银行D．中国建设银行9．可充当商业银行附属资本的长期债券的期限通常要求在（）A．2年以上B．3年以上C．4年以上D．5年以上10．属于投资性资金信托的是（）A．信托贷款B．委托贷款C．信托投资D．信托存款11．下列不属于保险合同当事人的是（）A．保险人B．投保人C．被保险人D．受益人12．关于综合类证券公司业务范围的表述正确的是（）A．只允许办理经纪业务B．只允许办理自营业务C．可同时办理经纪业务和自营业务D．不可同时办理经纪业务和自营业务13．对目前我国证券发行管理方式的表述正确的是（）A．股票和债券发行皆为注册制B．股票和债券发行皆为核准制C．股票和债券发行皆为审批制D．股票发行为核准制，债券发行为审批制14．以公募方式发行债券时事先不确定债券发行总额的方式为（）A．募集发行B．出售发行C．竞标发行D．拍卖发行15．一直对汇率采取间接标价法的国家是（）A．美国B．英国C．日本D．中国16．目前我国定期存款属于的货币层次是（）A．M0 B．M1C．M2 D．不确定17．目前我国划分货币供给层次的依据是（）A．收益性B．流动性C．安全性D．风险性18．马克思认为货币需要量与待销售商品价格总额的关系是（）A．成正比B．成反比C．不相关D．不确定19．货币流通速度是指同一单位货币在一定时期媒介商品交易的（）A．数量B．重量C．批量D．次数20．货币供给量与基础货币间的倍数关系被称为（）A．法定存款准备金率B．流动性比率C．货币乘数D．基准利率二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
《金融理论与实务》串讲讲义课程介绍一、课程性质《金融理论与实务》课程，是全国高等教育自学考试工商企业管理、会计等专业本科阶段必考的一门专业课。
尽管它是本科阶段的一门课程，从它的内容设置、考试难度情况看，它仍是一门基础性质的课程。
从内容设置来看，无论是原来的教材，还是2010年新改版的教材，其介绍的都是金融学的各种基本原理、基础性知识点及其应用；从考试难度看，历年考试中出现的考题都不难，跨章节的考题也很少，学员在学习的过程中要熟练掌握各章的框架和主要知识点。
二、教材的选用《金融理论与实务》课程所选用教材是全国高等教育自学考试指定教材，该书由贾玉革主编，中国财政经济出版社出版（2010年第1版）。
这本教材是2010年第一次改版、2011年考试第一次使用。
、从此次改版的变化来看，无论是章节体系，还是各章具体内容，变化都是非常巨大的。
由于教材变化非常大，与2010年的考试相比，2011年甚至可以说是一次全新的考试。
此次改版的主要变化如下：●从章节体系看，新增六章：“汇率与汇率制度”（4）、“金融市场概述”（5）、“货币市场”（6）、“资本市场”（7）、“金融衍生工具市场”（8）、“投资银行和保险公司”（11）●删除六章：“信托与租赁”（6）、“保险”（7）、“金融市场运行”（8）、“证券市场投融资业务与风险管理”（9）、“对外金融关系”（10）、“通货膨胀”（12）●明确调整2章：原来的第11章“货币供求与均衡”扩充为两章“货币供给与货币需求”（12）、“货币的均衡与失衡”（13），原来的第2章“信用和融资方式”调整为“信用”（2），内容有所删减。
●从内容来看，尽管有新增的章节，也有删除的章节，但这些增减章节中的内容有重新组合的部分（如原来教材中“保险”中的一部分原理介绍挪到了新教材的“投资银行和保险公司”一章中），还有很多新增的部分，相比之下，与原教材重合的内容不少，但是，每一章中新增的内容更多，需要引起考生注意。
2024年4月高等教育自学考试金融理论与实务试题课程代码:001501.请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。
2.答题前,考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。
选择题部分注意事项:每小题选出答案后,用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。
如需改动,用橡皮擦干净后,再选涂其他答案标号。
不能答在试题卷上。
一、单项选择题(每小题1分,共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填涂在答题卡相应的位置上(涂黑)。
错选、多选或未选均无分。
1.在工资发放的活动中,货币发挥的职能是A.价值尺度B.支付手段C.交易媒介D.贮藏手段2.在下列货币制度中,“劣币驱逐良币”现象出现在A.银本位制B.平行本位制C.双本位制D.金块本位制3.货币的产生是A.国家的发明创造B.由金银的天然属性决定的C.人们相互协商的结果D.商品交换过程中商品内在矛盾发展的产物4.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是A.年利率B.名义利率C.浮动利率D.基准利率5.在汇率变动的影响因素中,属于长期影响因素的是A.经济增长B.利率C.心理预期D.政府干预6.外汇的动态含义指的是A.外国货币B.国际汇兑C.外国政府债券D.外币支付凭证7.金融工具的发行者不能或不愿履行按期偿还本金、支付利息的约定,从而给金融工具的持有者带来损失的可能性,这种风险被称为A.操作风险B.利率风险C.市场风险D.信用风险8.“金边债券”指的是A.国家债券B.金融债券C.公司债券D.抵押债券9.同业拆借利率是A.固定利率B.市场利率C.法定利率D.优惠利率10.大额可转让定期存单市场首创于A.美国B.中国C.英国D.意大利11.金融衍生工具市场的主要功能不包括A.价格发现功能B.套期保值功能C.投机获利手段D.资金融通手段12.只允许期权持有者在期权到期日行权的期权合约是A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权13.1994年我国建立了三家政策性银行,不包括A.中国农业银行B.中国农业发展银行C.中国进出口银行D.国家开发银行14.目前国际上最普遍采用的商业银行体制是A.单一制商业银行B.总分行制商业银行C.控股公司制商业银行D.集团制商业银行15.信用证结算属于商业银行的A.负债业务B.贷款业务C.证券投资业务D.表外业务16.投资银行最为传统与基础的业务是A.证券承销业务B.并购业务C.资产管理业务D.财务顾问业务17.中央银行划分货币供给层次的依据和标准主要是货币资产的A.偿还性B.安全性C.流动性D.盈利性18.实施扩张性的经济政策所形成的通货膨胀是A.需求拉动型通货膨胀B.工资推动型通货膨胀C.利润推动型通货膨胀D.结构型通货膨胀19.具有主动性强、灵活机动、调控效果缓和等优点的一般性货币政策工具是A.优惠利率B.公开市场业务C.再贴现政策D.法定存款准备金率20.托宾的q理论认为,在货币政策传导机制中起突出作用的变量是A.利率B.货币供给量C.汇率D.金融资产价格二、多项选择题(每小题2分,共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的,请将其代码填涂在答题卡相应的位置上(涂黑)。
全国2010年7月高等教育自学考试金融理论与实务试题课程代码：00150一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1．人民币的发行机构是( )A．财政部B．国家外汇管理局C．中国银行D．中国人民银行2．在银行信贷业务中货币发挥( )A．价值尺度职能B．流通手段职能C．支付手段职能D．贮藏手段职能3．间接融资方式中的核心中介机构是( )A．中央银行B．商业银行C．投资银行D．政策性银行4．目前我国商业银行储蓄存款利率属于( )A．官定利率B．公定利率C．市场利率D．实际利率5．按是否包含通货膨胀因素可将利率分为( )A．名义利率与实际利率B．基准利率与一般利率C．固定利率与浮动利率D．官定利率与市场利率6．改革开放前我国“大一统”的金融机构体系格局基本上仿照( )A．美国B．德国C．前苏联 D.英国7．中央银行代理国家债券发行体现的职能是( )A．发行的银行B．银行的银行C．监管的银行D．国家的银行8．商业银行的核心资本包括( )A．重估储备和普通股B．普通股和普通准备金C．股本和公开储备D．公开储备和附属资本9．损失类贷款呆账准备金的提取比例是( )A．100％B．80％C．60％D．50％10．结算业务属于商业银行的( )A．中间业务B．资产业务C．负债业务D．资本业务11．狭义的表外业务特指( )A．代理业务B．有风险的表外业务C．无风险的表外业务D．承销政府债券12．下列不属于．．．货币市场的是( )A．同业拆借市场B．商业票据市场C．回购市场D．股票市场13．如果到期时间和执行价格一样，美洲期权的价格( )A．通常高于欧洲期权的价格B．通常低于欧洲期权的价格C．通常高于买入期权的价格D．通常低于买入期权的价格14．在报价驱动市场中，经纪人接受客户买卖委托后( )A．帮助客户选配合适的交易对象进行交易B．寻找价格合适的经纪人交易C．寻找专门的做市商交易D．先自己与客户交易，然后再与其它经纪人交易15．我国在外直接投资记入国际收支平衡表中的( )A．经常账户B．资本和金融账户C．储备资产账户D．净误差与遗漏16．目前我国的人民币( )A．实现了经常项目下的可自由兑换B．实现了金融项目下的可自由兑换C．是可自由兑换货币D．是完全管制货币17．我国外汇指定银行公布的外汇买入价是指( )A．客户从银行买入外汇时使用的价格B．银行从客户买入外汇时使用的价格C．客户从外汇市场买入外汇时使用的价格D．中央银行从商业银行买入外汇时使用的价格18．中央银行掌握的具有创造多倍货币功能的货币被称为( )A．广义货币B．狭义货币C．准货币D．基础货币19．由消费膨胀导致的持续性物价上涨属于( )A．流通混乱型通货膨胀B．成本推动型通货膨胀C．结构失调型通货膨胀D．需求拉上型通货膨胀20．制订和实施货币政策的金融机构是( )A．商业银行B．专业银行C．中央银行D．投资银行二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)21．金融行业面临的风险主要有( )A．信用风险B．利率风险C．汇率风险D．操作风险 E．政策风险22．商业银行的组织形式有( )A．单一银行制B．分行制C．银行持股公司制D．连锁银行制 E．跨国联合制23．信托行为形成需要的条件有( )A．信托当事人的真实意思表示B．特定的合法目的C．以财产为中心D．以信任为基础 E．以处理为目的24．债券利率风险管理策略中属于消极保守型的有( )A．购买后一直持有到期的策略B．利率免疫策略C．通过利率预测进行投资的策略 D．综合采用利率预测和利率免疫的策略E．选择市场时机进行债券投资的策略25．采用普通股筹资的不利因素主要有( )A．普通股的资金成本高B．普通股的发行费用高C．经济波动时还本压力大 D．普通股会分散公司控制权 E．增发新股会降低普通股每股收益26．下列关于外汇的表述正确的有( )A．外汇与外币是同一个范畴 B．通常只有可以自由兑换的外币才是外汇C．外汇的主要内容是外币支付凭证 D．我国的外汇包括外币有价证券 E．持有大量外汇要承担外汇贬值的风险27．我国法规规定的外债包括( )A．国际金融组织贷款 B．外国政府贷款 C．外国银行和金融机构贷款 D．外国企业贷款 E．发行外币债券28．马克思认为流通中货币需求量的决定因素主要有( )A．待销售的商品数量B．单位商品价格C．其他金融资产的收益率D．持有货币的流动性效用 E．单位货币流通速度29．通货膨胀的度量指标包括( )A．投资者信心指数B．国民生产总值平减指数C．消费物价指数D．批发物价指数 E．基准利率水平30．相对于货币政策，财政政策( )A．可控性强B．透明度低C．认识时滞短D．决策时滞长 E．在实行紧缩政策时阻力较大三、计算题(本大题共2小题，每小题5分，共10分)31．2007年1月1日，某人在中国工商银行存入一年期定期存款5万元，若一年期定期存款年利率为2.78％，单利计息，请计算利息所得税为5%时，此人存满一年的实得利息额。
自考00150_金融理论与实务自考必过笔记00150 金融理论与实务(样本)笔记依据教材《金融理论与实务》周升业主编中国财政经济出版社笔记依据目录第一章货币第一节货币是商品经济发展的产物第二节货币的职能第三节币值第四节人民币第五节国际货币第二章信用和融资方式第一节信用及其职能第二节信用的基本形式第三节间接融资方式和直接融资方式第三章利息和利率第一节利息和利率的基本概念第二节利率的种类第三节利率总水平的决定因素第四节我国的利率体系和利率决定第四章金融机构体系第一节金融机构体系的构成第二节商业银行第三节中央银行第四节非银行金融机构第五节政策性金融机构第五章商业银行业务第一节商业银行的经营原则和管理理论的发展第二节商业银行的负债业务第三节储蓄存款第四节商业银行的资产业务第五节商业银行的其他业务第六章信托与租赁第一节信托的概念、种类及其职能第二节信托业务第三节租赁业务第七章保险第一节保险的概念和职能第二节保险的种类和原则第三节保险合同与保险市场第四节保险业务第五节保险业务管理第八章金融市场运行第一节金融市场的功能与构成第二节金融市场的运行的微观基础第三节金融市场运行的实现考察第九章证券市场投融资业务与风险管理第一节从事证券市场投融资业务的基本规则第二节股票市场的投融资业务第三节债券市场的投融资业务第四节投资基金市场第五节衍生金融工个及其在风险管理中的作用第十章对外金融关系第一节国际收支第二节外汇与汇率第三节利用外资第四节外汇管理第十一章货币供求与均衡第一节货币的需求第二节货币的供给第三节货币供求与社会总供给和总需求第十二章通货膨胀与通货紧缩第一节通货膨胀与通货紧缩的内涵和度量第二节通货膨胀的成因第三节通货膨胀对经济的影响第四节通货膨胀的治理第五节通货紧缩的成因和影响第六节通货紧缩的治理第十三章货币政策第一节货币政策目标第二节货币政策工具第三节货币政策的传导第四节货币政策与财政政策的配合单项选择题1.1(货币的形态经历的阶段依次是，(A)A(实物货币一金属货币一银行券一信用货币B(金属货币一实物货币一信用货币一银行券C(纸币一金属货币一信用货币一实物货币D(信用货币一金属货币一实物货币一银行券 1.2(在金属货币流通的条件下，具有货币内在价值的是(C)A(商品货币B(纸币C(金属货币D(信用货币1.3(作为流通手段的货币，必须是现实的货币，但可以由不足值的，甚至完全没有价值的，由国家发行并强制流通的代替的是(C)A(价值符号B(信用符号C(货币符号D(商品符号1.4(货币的两个最基本的职能是(D)A(价值尺度和支付手段B(支付手段和贮藏手段C(支付手段和流通手段D(流通手段和价值尺度1.5(货币执行流通手段职能时(A)A(必须是现实的货币B(必须是观念上的货币C(可以是现实的货币D(可以是观念上的货币1.6(在现代信用货币和纸币流通条件下，货币不具有内在价值，其所代表的价值表现为(A)A(货币购买力B(商品价格C(商品数量D(物价水平1.7(货币在衡量并表示商品价值大小时，执行(A)A(价值尺度职能B(流通手段职能C(贮藏手段职能D(支付手段职能 1.8(货币作为独立的价值形态进行单方面转移时，执行(D)A(价值尺度职能B(流通手段职能C(贮藏手段职能D(支付手段职能1.9(汇率是指以一国货币所表示的另一国货币单位的“价格”，习惯上又被称之为货币的(B)A(内在价值B(对外价值C(通货膨胀D(物价上涨1.10(在现代信用货币流通条件下，汇价的基础是(D)A(汇率B(货币的对外价值C(政局状况D(货币的对内价值 1.11(在不兑现信用货币流通条件下，确定两国货币汇价的基本依据是(A)A(两国货币购买力的对比B(两国的国际收支状况C(两国的外汇管理政策D(两国的税收政策1.12(中国人民银行发行人民币形成一种负债，人民币持有人是债权人;人民币是通过信用程序发行出去的，因此，它是一种(D)A(金属货币B(实物货币C(代用货币D(信用货币1.13(在实际经济生活中，引起汇价变动的直接因素一般是(D)A(物价水平的波动B(利率水平的波动C(货币政策的调整D(国际收支状况的变化1.14(为政府弥补财政赤字而向银行透支所增加的货币发行，通常被称之为(B)A(信用发行B(财政发行C(经济发行D(国债发行1.15(中国国内一切货币支付、结算和外汇牌价的统一尺度和计算单位是(B)A(美元B(人民币C(港币D(欧元 1.16(在不兑现信用货币制度条件下，在世界上行使货币职能的国际货币应具备(A)A(广泛的可接受性B(广泛的流动性C(公认的安全性D(高度的稳定性2.1(货币资本化的高级形式是(D)A(商业资本B(产业资本C(信贷资本D(金融资本13.20(中国人民银行开始通过国库券市场买卖国库券的年份是(D)A(1985年1月B(1985年4月C(1986年4月D(1996年4月多项选择题1.1(自货币产生以来，货币形态经历了以下哪些阶段(BCE)A(电子货币B(金属货币C(商品货币D(代用货币E(信用货币1.2(货币最基本职能包括(AB)A(价值尺度B(流通手段C(货币贮藏D(支付手段E(世界货币 1.3(以下属于货币的职能的有(ABCE)A(价值尺度B(支付手段C(贮藏手段D(世界货币E(流通手段 1.4(下列属于货币支付手段的有(ABCDE)A(财政支出B(银行发放贷款C(银行吸收存款D(工资的支付E(各种劳动报酬的支付1.5(我国流通中使用的法定货币是人民币。
第七章资本市场学习目的与要求通过本章学习，考生应了解资本市场的参与者，了解债券、股票流通市场的组织形式，了解债券投资的风险与信用评级；了解公开发行股票的运作程序；了解股票投资分析方法，了解证券投资基金的种类；理解市场利率与债券交易价格之间的关系；理解股票内在价值评估的方法，理解证券投资基金的含义与特点；掌握债券收益率的衡量指标；掌握基金净值的计算方法；掌握债券、股票的发行价格与方式。
课程内容本章导读与货币市场相对应，资本市场是以期限在1年以上的金融工具为媒介进行中长期资金融通的市场，因此也被称为中长期资金市场。
在现实的概念使用中，资本市场有广义和狭义之分。
狭义的资本市场专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，我们通常称其为证券市场；广义的资本市场除了证券市场外，还包括银行的中长期借贷市场。
第一节中长期债券市场行到投资者手中。
（一）债券发行市场的参与者债券发行市场的参与者是由发行者、投资者、中介机构和管理者组成的。
1.发行者一般为通过发行债券筹集资金的政府、金融机构和工商企业。
2.投资者投资者即债券的认购者，是资金的供给者，在债权债务关系中成为债权人。
我国债券市场的投资者主要分类如下：（1）特殊结算成员，包括人民银行、财政部、政策性银行、交易所、中央国债公司和中国证券登记结算公司等机构。
（2）商业银行。
（3）信用社。
（4）非银行金融机构，包括信托投资公司、财务公司、租赁公司和汽车金融公司等。
（5）证券公司。
（6）保险机构。
（7）基金。
（8）非金融机构。
（9）个人投资者。
（10）其他市场参与者3.中介机构主要是指那些为债券发行提供服务的机构，包括投资银行、证券公司、会计师事务所和律师事务所等。
工商企业公开发行的债券和政府债券绝大部分都是经由中介机构发行的。
4.管理者主要是指对债券发行市场进行监督管理的机构。
（二）债券的发行价格与发行方式1.债券的发行价格，即债券投资者认购新发行债券的价格。
有三种类型：其一是按票面值发行，即平价发行。
我国目前发行的债券大多数是这种形式；其二是按低于票面值的价格发行，即折价发行；其三是按高于票面值的价格发行，即溢价发行。
2.债券发行方式其一，公募发行（公开发行）：是由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资者的发行方式。
（1）优点：a.发行面广，筹集资金量大。
b.债权分散，不易被少数大债权人控制。
c.流动性强。
（2）缺点：要求高，手续复杂。
需要承销商参与，发行时间长，费用较私募发行高。
其二，私募发行（定向发行、私下发行）：是指面向少数特定投资者发行债券的发行方式。
（1）优点：发行手续简便，发行时间短，效率高。
以转让债权，把债券变现。
（一）债券流通市场的组织形式1.场内交易市场——证券交易所证券交易所是专门进行证券买卖的场所，如我国的上海证券交易所和深圳证券交易所。
在证券交易所内买卖债券所形成的市场，就是场内交易市场。
场内交易市场是债券流通市场较为规范的形式。
债券投资者要进入证券交易所参与债券交易，必须遵循证券交易所制定的交易程序：开户、委托、成交、交割、过户。
（1）开户：是指债券投资者选择一家可靠的证券公司，与其订立开户合同，并在该公司开立账户。
账户包括资金账户和证券账户。
资金账户用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存余额；证券账户用来记载投资者所持有证券的种类、数量和相应的变动情况。
（2）委托：即投资者委托证券公司代为买卖债券。
（3）成交：证券交易所交易系统接受申报后，要根据订单的成交规则进行撮合配对。
债券成交遵循“价格优先，时间优先，客户委托优先”等原则。
价格优先是指证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或卖出债券；时间优先就是要求在以相同的价格申报时，应该与最早报出该价格的一方成交；客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，优先进行代理买卖。
（4）交割：债券交易成交后，债券由卖方交给买方，价款由买方交给卖方即为交割。
在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为当日交割、普通日交割、约定日交割三种。
如上海证券交易所规定，当日交割是在买卖成交当天办理券款交割手续。
普通日交割是买卖成交后的第四个营业日办理券款交割手续；约定日交割是买卖成交后的15日内，买卖双方约定某一日进行券款交割。
（5）过户：将债券的所有权从一个所有者名下转移到另一个所有者名下。
2.场外交易市场场外交易市场是指在证券交易所以外进行债券交易的市场。
柜台市场是场外交易市场的重要组成部分。
此外，场外交易市场还包括银行间交易市场，以及一些机构投资者通过电话、电脑等通信手段形成的市场等。
（二）债券的交易价格债券的交易价格是指债券在流通市场买卖的价格，债券的交易价格反映在行情表上主要有开盘价、最新价、最高价、最低价、收盘价等。
一天的交易中，最高的成交价为最高价、最低的成交价为最低价；当天开市的第一笔交易价为开盘价，闭市前的最后一笔成交价为收盘价。
交易价格的高低从理论上讲，与债券的票面额、票面利率、市场利率、偿还期有关。
计算其交易价格的理论公式为：因为票面额、票面利率、偿还期在债券发行时就被确定了，所以市场利率的变动是引起债券价格波动最关键的因素。
当然，现实市场交易中债券的实际交易价格还与债券的供求状况、人们对未来通货膨胀率和货币政策的预期等因素有关。
（三）债券收益率的衡量指标一般情况下，衡量债券收益率的指标有：名义收益率、现时收益率、持有期收益率和到期收益率。
1.名义收益率：即为债券的票面收益率，是债券的票面年收益与票面额的比率。
它是衡量债券收益最简单的一个指标。
计算公式为：名义收益率=票面年利息÷票面额×100% 例7-1假设某一债券的票面额为100元，5年偿还期，年息6元，则该债券的名义收益率为6%。
『正确答案』名义收益率=票面年利息÷票面额×100%=6÷100×100%=6%2.现时收益率：即为债券的票面年收益与当期市场价格的比率。
计算公式为：现时收益率=票面年利息÷当期市场价格×100%若例7-1中债券的市场价格为105元，则该债券的现时收益为5.71%。
『正确答案』现时收益率=票面年利息÷当期市场价格×100%=6÷105×100%=5.71%现时收益率只是部分反映了债券的收益，因为它只考虑了利益收益，而没有考虑当期买入价格与未来卖出价格之间的差异，即没有考虑资本利得或资本利失。
3.持有期收益率即指从买入债券到卖出债券之间所获得的收益率。
计算公式为：持有期收益率=[（卖出价-买入价）÷持有年数+票面年利息]÷买入价格×100%若例7-1中，投资者以105元价格买入了面额为100元的债券，假设其持有到期，则他只能收回100元的本金额，造成5元的资本流失。
如果他是在债券发行后一年买入的，那么，他4年的资本利失为5元，平均到每年为5÷4=1.25元。
将资本利失与票面年利息收入一同考虑，可得出债券的持有期收益率为（6-1.25）÷105×100%=4.52%『正确答案』企业参与货币市场的交易活动主要的目的有两个：一是为了及时、低成本地筹集大规模的短期资金。
二是为了使得暂时闲置的流动资金实现收益。
4.到期收益率即采用复利法计算的以当期市场价格买入债券持有到期能够获得的收益率，是衡量债券收益率最重要的指标。
（四）债券投资的风险与信用评级1.债券投资风险债券投资的风险是指债券投资者不能获得预期收益的可能性，包括六种类型：利率风险、价格变动风险、通货膨胀风险、违约风险、流动性风险、汇率风险。
（1）利率风险。
由于利率的变动而带来的债券收益的不确定性就是债券的利率风险。
（2）价格变动风险。
债券市场价格的变化与投资者的预测一致时，会给投资者带来资本的增值；如果不一致，投资者的资本必将遭到损失。
（3）通货膨胀风险。
投资债券的实际收益率=名义收益率-通货膨胀率。
（4）违约风险，是指债券的发行人不能按时还本付息的可能性。
（5）流动性风险。
债券的流动性是指其变现能力。
（6）汇率风险。
由于汇率变动引起的风险称为汇率风险。
其中违约风险与流动性风险属于非系统风险。
利率风险、通货膨胀风险、价格变动风险、汇率风险则属于系统风险。
2.债券的信用评级债券的信用评级是指由专门的信用评级机构对各类企业和金融机构发行的债券按其按期还本付息的可靠程度进行评估，并标示其信用程度的等级。
注：国债通常不参与债券的信用评级。
债券信用评级的原因有两个：一是方便投资者进行债券投资决策。
二是可以减少信誉高的发行人的筹资成本。
目前国际上公认的最具权威性的信用评级机构，主要有美国标准·普尔公司和穆迪投资者服务公司。
（五）我国的债券市场（了解）目前，我国债券市场形成了包括银行间市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个基本子市场在内的市场体系。
1.银行间市场是我国债券市场的主体，这一市场的参与者是各类机构投资者，属于大宗交易市场，实行双边谈判成交，逐笔结算。
2.交易所市场是债券市场的另一重要组成部分，这一市场与银行间市场的区别在于：交易所市场属于集中撮合交易的零售市场，即交易规模小，主要面对的是中小投资者。
3.商业银行柜台市场是银行间市场的延伸，也属于零售市场。
第二节股票市场1.股票的发行方式与债券的发行方式相同，也有公募和私募两种。
另外，已存在的股份有限公司增发股票，还可以采取优先认购股权方式，也称配股，它给予现有股东以低于市场价值的价格优先购买一部分新发行的股票。
2.公开发行股票的运作程序1）选择承销商公开发行股票一般都需要承销商的参与。
投资银行通常充当承销商这个角色。
承销商的作用主要有：与发行人就有关发行方式、日期、发行价格、发行费用等进行磋商，达成一致；编制向主管机构提供的有关文件；在股票发行数量很大时，组织承销团，筹划组织召开承销会议，承担承销团发行股票的管理，协助发行人申办有关法律方面的手续；向认购人交付股票并清算价款，包销未能售出的股票，做好发行人的宣传工作和促进其股票在流通市场的流动性。
2）准备招股说明书招股说明书是股份公司公开发行股票计划的书面说明，是投资者决定是否购买该股票的主要依据。
3）发行定价（关键环节）包括平价发行——是以股票票面标明的价格发行股票；溢价发行——是以超过票面金额的价格发行股票；折价发行——是以低于票面金额的价格发行股票。
决定股票发行价格高低的主要因素有两个：一是股票发行公司的业绩状况；二是股票发行时股票流通市场的状况。
4）认购与销售股票承销商销售股票时有包销和代销两种方式。
包销是指承销商以低于发行定价的价格把股份公司发行的股票全部买进，再将其转卖给投资者的发行方式。
