2013年版证券投资基金第九章基金的信息披露

中华人民共和国证券投资基金法(2012年修订) 文章属性•【制定机关】全国人大常委会•【公布日期】2012.12.28•【文号】主席令第71号•【施行日期】2013.06.01•【效力等级】法律•【时效性】已被修改•【主题分类】证券,金融债券正文中华人民共和国主席令（第七十一号）《中华人民共和国证券投资基金法》已由中华人民共和国第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议于2012年12月28日修订通过，现将修订后的《中华人民共和国证券投资基金法》公布，自2013年6月1日起施行。

中华人民共和国主席胡锦涛2012年12月28日中华人民共和国证券投资基金法（2003年10月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订）目录第一章总则第二章基金管理人第三章基金托管人第四章基金的运作方式和组织第五章基金的公开募集第六章公开募集基金的基金份额的交易、申购与赎回第七章公开募集基金的投资与信息披露第八章公开募集基金的基金合同的变更、终止与基金财产清算第九章公开募集基金的基金份额持有人权利行使第十章非公开募集基金第十一章基金服务机构第十二章基金行业协会第十三章监督管理第十四章法律责任第十五章附则第一章总则第一条为了规范证券投资基金活动，保护投资人及相关当事人的合法权益，促进证券投资基金和资本市场的健康发展，制定本法。

第二条在中华人民共和国境内，公开或者非公开募集资金设立证券投资基金（以下简称基金），由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，进行证券投资活动，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国证券法》和其他有关法律、行政法规的规定。

第三条基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务，依照本法在基金合同中约定。

基金管理人、基金托管人依照本法和基金合同的约定，履行受托职责。

通过公开募集方式设立的基金（以下简称公开募集基金）的基金份额持有人按其所持基金份额享受收益和承担风险，通过非公开募集方式设立的基金（以下简称非公开募集基金）的收益分配和风险承担由基金合同约定。

13f文件披露规则
13F文件披露规则是指根据美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission，简称SEC）制定的法规，要求在美国注册的公司、基金和其他投资者按照一定的规定向SEC 披露其对美国上市公司的投资情况。

以下是一些13F文件披露的规则：
1. 提交时间：公司、基金和其他投资者需要每个季度末在规定的期限内向SEC提交13F文件。

2. 被披露的资产：13F文件披露的是投资者在该季度末所持有的美国上市公司的股票、债券和部分衍生产品等证券投资。

3. 披露的内容：13F文件要求披露投资者所持有的每只股票或其他证券的名称、类别、数量和市值等信息，以及是否持有超过特定百分比的股份。

4. 投资者类别：13F文件规定了哪些投资者需要进行披露，包括管理总资产达到一定规模的投资顾问、基金管理人和信托公司等。

5. 阈值要求：13F文件要求投资者对持有市值超过一定金额的美国上市公司股票进行披露，不同类型的投资者的阈值要求可能不同。

6. 披露时间：根据规定，13F文件的披露信息通常会在披露期
限结束后的45天内公开发布，供公众和其他投资者查阅。

需要注意的是，13F文件披露规则是针对美国境内的投资者和公司的，针对外国投资者有一些特殊规定。

此外，根据SEC 的规定，有些投资者可能有豁免权，不需要披露。

因此，具体的披露要求还需参考SEC的相关法规和指南。

第二十章基金的信息披露本章主要知识点：知识点一：基金信息披露概述（备考指数：★）知识点二：基金当事人的信息披露义务（备考指数：★★★）知识点三：基金募集信息披露（备考指数：★★★）知识点四：基金运作信息披露（备考指数：★★★）知识点五：特殊基金品种的信息披露（备考指数：★★）知识点一：基金信息披露概述（备考指数：★）一、基金信息披露含义和作用1.有利于投资者的价值判断（1）评价基金经理的管理水平（2）了解基金投资是否符合合同约定（3）判定基金产品是否值得拥有2.有利于防止利益冲突与利益输送3.有利于提高证券市场效率4.有效防止信息滥用二、基金信息披露原则和制度体系1.披露内容方面：真实性原则（最根本）、准确性原则、完整性原则、及时性原则、公平披露原则2.披露形式方面：规范性原则、易解性原则、易得性原则三、基金信息披露的内容（见知识点三）四、基金信息披露的禁止行为1.虚假记载（在披露文件中记载不存在的事实）、误导性陈述或者重大遗漏。

2.对证券投资业绩进行预测。

3.违规承诺收益或承担损失。

4.诋毁其他管理人、托管人或销售机构。

5.登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。

6.中国证监会禁止的其他行为。

知识点二：基金当事人的信息披露义务（备考指数：★★★）（一）基金管理人1.向中国证监会提交基金合同草案、托管协议草案、招募说明书草案等募集申请材料。

2.基金合同生效的次日，登载合同生效公告。

3.开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，在公告的15日前，登载更新的招募说明书。

4.基金拟在证券交易所上市的，应向交易所提交上市交易公告书等上市申请材料。

5.封闭式基金至少每周公告一次资产净值和份额净值。

6.每年结束后90日内，披露年度报告；上半年结束后60日内，披露半年度报告；每季度结束后15个工作日内，披露季度报告。

7.当发生对基金份额持有人权益或者基金价格产生重大影响的事件时，应在2日内编制并披露临时报告书。

上海证券交易所关于做好上市公司2013年年度报告披露工作的通知文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2013.12.31•【文号】上证函[2013]287号•【施行日期】2013.12.31•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文上海证券交易所关于做好上市公司2013年年度报告披露工作的通知（上证函〔2013〕287号）各上市公司：为做好上市公司2013年年度报告（以下简称“本次年报”）的披露工作，根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号--年度报告的内容与格式》（以下简称“《年报准则》”）和《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）的规定，上海证券交易所（以下简称“本所”）现将有关事项通知如下。

一、总体要求（一）上市公司董事会应当组织相关人员认真学习中国证监会和本所发布的与本次年报编制、报送和披露有关的各项规定，按要求履行本次年报的披露义务。

（二）上市公司应该严格按照本所发布的信息披露直通车有关的各项业务指引及业务手册，在公司业务管理系统中正确选择公告类别，进行相关信息披露文件的报送操作，确保本次年报的披露工作顺利完成。

（三）上市公司董事、监事、高级管理人员及其他内幕信息知情人在本次年报披露前均负有保密义务，不得以任何形式向外界泄漏年度报告的内容。

二、具体要求（一）披露时间凡在2013年12月31日之前上市的公司，应当于2014年4月30日前完成本次年报的编制、报送和披露工作，且披露时间不晚于2014年第一季度报告的披露时间。

在2014年1月1日至4月30日期间新上市的公司，如在上市公告书中未披露经审计的2013年年度财务会计资料的，也应当于2014年4月30日前披露2013年年度报告。

本所鼓励上市公司在其网站上公布年度报告，但披露时间不得早于本所网站的披露时间。

上市公司预计不能在2014年4月30日前完成2013年年度报告披露工作的，应当在2014年4月15日之前向本所提交书面报告，并公告不能按期披露的原因、解决方案及延期披露的最后期限。

证券投资基金信息披露编报规则第1号《主要财务指标的计算及披露》(2003年9月1日证监基金字[2003]104号)第一条为规范证券投资基金（以下简称“基金”）的信息披露行为，提高基金各主要财务指标计算的合理性和可比性，特制订本规则。

第二条基金信息披露义务人在基金定期报告等公开披露信息文件中披露相关财务指标时，应按本规则进行计算和披露；并保证计算财务指标所采用的数据真实、准确、完整。

第三条加权平均单位基金本期净收益的计算公式如下：P--------------------------加权平均单位基金本期净收益＝n ΔSi×(n-i)So＋Σ -----------------i-1 n其中：P为本期基金净收益，为期初基金单位总份额，n为报告期内所含的交易天数，i为报告期内的第i个交易日，＝i交易日基金单位总份额－（i－1）交易日基金单位总份额。

第四条期末可供分配基金收益的计算公式如下：期末可供分配基金收益＝本期净收益＋期初未分配收益＋本期损益平准金（若有）－本期已分配收益－期末未实现利得损失（若有）其中，期末未实现利得损失为“未实现利得”科目期末借方余额。

第五条期末可供分配单位基金收益的计算公式如下：期末可供分配单位基金收益＝期末可供分配基金收益÷期末基金单位总份额第六条期末单位基金资产净值的计算公式如下：期末单位基金资产净值＝期末基金资产净值÷期末基金单位总份额第七条基金加权平均净值收益率的计算公式如下：P----------------------------开放式基金加权平均净值收益率＝n ΔNAVi×(n-i)/nNAVo＋Σi-1P----------------------------封闭式基金加权平均净值收益率＝w ΔNAVk×(w-k＋0.5)/wNAVo＋Σk-1其中：P为本期基金净收益，为期初基金资产净值；n为报告期内所含交易天数，i为报告期内的第i个交易日，＝i交易日基金资产净值－（i－1）交易日基金资产净值；w为报告期内所含交易周数，k为报告期内的第k个交易周数，＝i交易周披露的基金资产净值－（i －1）交易周披露的基金资产净值。

第七章基金的信息披露单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．关于基金信息披露的作用，以下表述正确的是（）。

[2017年11月真题]A．有利于投资人参与基金投资的具体决策B．有利于投资人取得良好的收益C．有利于投资者的价值判断D．能够杜绝信息滥用【答案】C【解析】基金信息披露的作用主要表现在四个方面：①有利于投资者的价值判断；②有利于防止利益冲突与利益输送；③有利于提高证券市场的效率；④能有效防止信息滥用。

2．托管人召集基金份额持有人大会后，应将持有人大会决定的事项报（）核准或备案，并予以公告。

[2017年11月真题]A．中国人民银行B．中国证券投资基金业协会C．中国证监会D．中国银监会【答案】C【解析】基金托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

会议召开后，应将持有人大会决定的事项报中国证监会核准或备案，并予公告。

3．某公募基金的信息披露文件中，对基金产品的各项风险因素进行分析，并列明与特定基金品种、特定投资方法或特定投资对象相关的特定风险，该文件是（）。

[2017年11月真题]A．基金净值公告B．基金托管协议C．基金招募说明书D．基金合同【答案】C【解析】对于基金招募说明书的风险提示，在招募说明书封面的显著位置，管理人一般会做出“基金过往业绩不预示未来表现；不保证基金一定盈利，也不保证最低收益”等风险提示。

在招募说明书正文，管理人还会就基金产品的各项风险因素进行分析，并列明与特定基金品种、特定投资方法或特定投资对象相关的特定风险。

4．某开放式基金于2017年7月3日成立，并于8月8日开放日常申购赎回业务，下列净值披露事项违反法规规定的是（）。

[2017年11月真题]A．8月8日披露该基金每个开放日的份额净值和累计净值B．7月3日至8月7日披露该基金每日的资产净值C．7月3日至8月7日每周披露一次该基金的份额净值D．8月8日起每周披露一次该基金的份额净值和累计净值【答案】D【解析】对开放式基金来说，在其开放申购和赎回前，一般至少每周披露一次资产净值和份额净值；开放申购和赎回后，则会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。

基金的信息披露我国的基金信息披露制体系分为国家法律、部门规章、规范性文件与自律性规则四个层次。

基金信息披露主要包括募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露。

基金管理人、基金托管人是基金信息披露的主要义务人。

第一节基金信息披露概述一、基金信息披露的含义与作用基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规向社会公众进行的信息披露。

其作用表现在以下几个方面：（一）有利于投资者的价值判断在基金份额的募集过程中，基金招募说明书等募集信息披露文件向公众投资者阐明了基金产品的风险收益特征及有关募集安排，投资者能据以选择适合自己风险偏好和收益预期的基金产品。

（二）有利于防止利益冲突与利益传输资本市场的基础是信息披露，监管的主要内容之一就是对信息披露的监管。

相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的基础上“买者自慎”，它可以改变投资者的信息弱势地位，增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输送，增加对基金运作的公众监督，限制和阻止基金管理不当和欺诈行为的发生。

（三）有利于提高证券市场的效率现实中证券市场的信息不对称问题。

不对称问题是指，信息没有完全公开，导致有的投资者利用有的人不知道信息，从而获得一些超额的收益。

（四）有效防止信息滥用如果法规不对基金信息披露进行规范，任由不充分、不及时、虚假的信息披露，会导致信息滥用。

二、基金信息披露的原则（一）披露内容方面应遵循的基本原则1.真实性原则真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则，它要求披露的信息应当是以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态。

2.准确性原则准确性原则要求用精确的语言披露信息，在内容和表达方式上不使人误解，不得使用模棱两可的语言。

3.完整性原则所有的重要事项，都要进行披露。

4.及时性原则在重大事件发生之日起2日内披露临时报告。

5.公开披露原则公开披露原则要求将信息向市场上所有的投资者平等公开地披露，而不是仅向个别机构或投资者披露。

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券投资基金第九章 基金信息披露知识点：QDII基金和ETF信息披露● 定义：包括QDII基金币种、语言、合同等信息和ETF募集、上市的相关信息披露● 详细描述：1.QDII基金的信息披露(1)信息披露所使用的语言及币种选择：可同时采用中、英文，并以中文为准，可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息。

(2)基金合同、招募说明书中的特殊披露要求:境外投资顾问和境外托管人信息;投资交易信息;投资境外市场可能产生的风险信息：包括境外市场风险、政府管制风险、政治风险、流动性风险、信用风险等。

(3)净值信息的披露要求：应至少每周计算并披露一次净值信息。

如投资衍生品，应在每个工作日计算并披露净值。

QDII基金的净值在估值日后2个工作日内披露。

(4)定期报告中的特殊披露要求:境外投资顾问和境外资产托管人信息;境外证券投资信息;外币交易及外币折算相关的信息(5)临时公告中的特殊披露要求2.ETF的信息披露(1)在基金合同和招募说明书中，需明确基金份额的各种认购、申购、赎回方式，以及投资者认购、申购、赎回基金份额涉及的对价种类等。

(2)基金上市交易之后，需按交易所的要求，在每日开市前披露当日的申购、赎回清单，并在交易时间内即时揭示基金份额参考净值(IOPV)。

(3)对ETF的定期报告，按法规对上市交易指数基金的一般要求进行披露，无特别的披露事项。

例题：1.QDII基金的信息披露不包括（）。

A.基金合同中的特殊披露要求披露B.偏离度信息的披露C.净值信息的披露要求D.临时公告中的特殊披露要求正确答案：B解析：QDII基金的信息披露包括：信息披露所使用的语言及币种选择；基金合同、招募说明书中的特殊披露要求；净值信息的披露要求；定期报告中的特殊披露要求；临时公告中的特殊披露要求。

2.QDII基金在定期报告中的特殊披露要求包括（）。

A.境外证券投资信息B.境外市场政府管制风险C.境外投资顾问和境外资产托管人信息D.披露基金与境外基金之间的费率安排正确答案：A,C解析：QDII基金定期报告中的特殊披露要求包括:境外投资顾问和境外资产托管人信息;境外证券投信息披露；外币交易及外币折算相关的信息。

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券投资基金第九章 基金信息披露知识点：货币市场基金信息披露● 定义：货币市场基金特有的披露信息包括收益公告、影子价格与摊余成本法确定的资产净值产生较大偏离等信息● 详细描述：1.货币市场基金每日分配收益，份额净值保持1元不变；货币市场基金不用披露份额净值，而需要披露收益公告，包括每万份基金净收益和最近7日年化收益率。

2.按照披露时间的不同，收益公告可分为封闭期收益公告、开放日收益公告和节假日收益公告。

3.偏离度信息的披露（1）在临时报告中披露偏离度信息：当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过0.5％时，管理人将在事件发生之日起2日内就此事项进行临时报告。

（2）在半年度报告和年度报告中披露偏离度信息：在半年度报告和年度报告的重大事件揭示中，基金管理人需披露报告期内偏离度的绝对值达到或超过0.5％的信息。

（3）在投资组合报告中披露偏离度信息。

在投资组合报告中，货币市场基金将披露报告期内偏离度绝对值在0.25％～0.5％间的次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值等信息。

例题：1.当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过()时，基金管理人将在事件发生之日起2日就此事项进行临时报告。

A.0.25%B.0.5%C.1%D.5%正确答案：B解析：当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过0.5%时，基金管理人将在事件发生之日起2日就此事项进行临时报告。

2.货币市场基金特有的披露信息包括（）。

A.收益公告B.更换托管人C.影子价格D.基金净值正确答案：A,C解析：货币市场基金特有的披露信息包括：收益公告；影子价格与摊余成本法确定的资产净值产生较大偏离等信息。

3.当影子定价与摊余成本法确定的货币市场基金资产净值的偏离度的绝对值达到或者超过0.5%时,管理人应采取以下()信息披露措施。