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知识点及公式财务管理课程主要第一部分基础知识、一次性收付款的现值和终值计算1 1＋i×n）＝P＋P×i×n＝P×（单利终值：F i×n）P＝F/（1＋单利现值：）表示F/P用符号（，i，复利终值：F＝P×（1＋i）n n）表示，i，n复利现值：P＝F×（1＋i）用符号（P/F n－）互倒P/F,i,n）与复利终值系数（F/P,i,n*复利现值系数（、年金的终值与现值2普通年金n）表示，i普通年金终值：，用符号（F/A）i，n偿债基金：记作（A/F，用符号（P/A，i，普通年金现值：n）表示记作（资本回收额：A/P,i，n）预付年金预付年金终值：方法一：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]即预付年金终值系数与普通年金终值系数的关系：期数＋1，系数－1方法二：F＝普通年金终值×（1＋i）预付年金现值：方法一：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]即预付年金终值系数与普通年金终值系数的关系：期数＋1，系数－1）i＋1＝普通年金现值×（P方法二：递延年金递延年金终值：F＝A×（F/A，i，n）和计算普通年金终值类似递延年金现值：【方法 1】两次折现：P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）【方法 2】年金现值系数之差 P＝A[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]永续年金：利率、计息期利率和有效年利率3、报价每年复利次数率/计息期利率＝报价利——每年复利次数——报价利率 mr有效年利率式中，报价利率下终值4、风险与报酬变化系数=风险报酬率风险报酬系数*+投资报酬率=无风险报酬率风险报酬率=纯利率＋通货膨胀率＋风险报酬率5性态分析、成本混合成本变动成本总成本＝固定成本++酌量性定成本、固定成本固固定成本：A约束性：变动成本A式混合成本成本、延期变动成本、半固定成本、曲线：混合成本：半变动B．混合成本分解方法：1 高低点法：y＝a＋bxa＝最高点业务量成本－单位变动成本×最高点业务量固定成本或：＝最低点业务量成本－单位变动成本×最低点业务量回归分析法2. yii n xiyi x＝ya＋bx b=22 )( xn x ii量利分析6、本 EBIT＝Q（息前税前利润P－V）－F几个相关概念：公式说明概念（单价－单位变动成Tcm 边际贡献本）×销售量销售收入－变动成本单位边际贡献 cm单价边际贡献＝单位边际贡献×销售量P－单位变动成本 V变动成本/销售收入＝单位变动成本/bR 变动成本率单价边际贡献率 cmR边际贡献/销售收入＝单位边际贡献/单价边际贡献率＋变动成本率＝1保本点销售额保本点作业率/实际销售额保本点作业率＋安全边际率＝安全边际率1安全边际额/实际销售额第二部分筹资管理筹资方式益、权1筹资方式债2、负3、外部融资需求销售百分比法：外部融资需求量＝增加的营运资金－增加的留存收益的负债－增加的留存收益＝增加的资产－增加要注意固定资产的利用是否饱和*、资4本成本银行借款资金成本率融资租赁资本成本：求解内含报酬率的方法解答现金流入现值（租赁设备原值）＝现金流出现值（各期租金现值＋残值现值）C=R*(P/A,i,n)+ S*(P/F,i,n) 采用插值法求出 i负债类筹资成本，要考虑所得税的影响固定股利增长率模型，普通股资本成本：与普通股成本相同但不考虑筹资费用留存收益资本成本：综合资本成本：：即账面价值权数、市场价值权数和目标价值权数权数可以有三种选择杠系数5、杠当企业不存在优先股时：当企业存在优先股时杆系数，应用的是上一年的数据计算某一年的经营杠、资6本结构优化的筹资组合方案的综合资本成本，过计算和比较各种可能综合资本成本比较法：通最低的方案。
. . . .. .学习好帮手第一部分各章节知识点思维图前言教材结构:八章内容可以分为三部分：一个基础；两大环节；五大主题。
【思维导图】——重点推荐的学习工具第一章总论【思维导图】【总结】. . . .. .第二章预算经管学习好帮手【思维导图】预算的分类与体系. . . .. . 预算工作组织预算编制方法学习好帮手销售预算编制生产预算的编制. . . .. . 材料采购预算编制直接人工预算制造费用预算单位生产成本预算学习好帮手销售及经管费用预算现金预算【总结】. . . .. .第三章筹资经管学习好帮手思维导图上市公司的股票发行资金需要量预测销售百分比法. . . .. .学习好帮手资金习性预测法（先分项后汇总）总杠杆效应【总结】第四章投资经管【思维导图】. . . .. .学习好帮手产出阶段的成本投入类财务可行性要素的估算建设投资的估算——第一个投入类要素【总结】【总结】经营成本的估算. . . .. .运营期相关税金的估算产出类财务可行性要素的估算投资工程财务可行性评价指标的测算五个指标。
运用相关指标评价投资工程的财务可行性学习好帮手【第四章总结】一、财务可行性要素. . . .. .三、评价指标的计算学习好帮手四、财务可行性评价五、投资决策方法第五章营运资金经管. . . .. .【思维导图】流动资产融资战略应收账款的监控第六章收益与分配经管【思维导图】【定学习好帮手价方法小结】成本费用经管规范成本的制定变动成本差异的计算与分析. . . .. .责任成本经管的流程如图所示：第七章税务经管学习好帮手【思维导图】企业筹资税务经管企业投资税务经管【涉税情况总结】. . . .. .学习好帮手企业营运税务经管企业收益分配税务经管税务风险经管体系第八章财务分析与评价【思维导图】财务分析的方法. . . .. .学习好帮手第二部分财务经管公式助记表第二章预算经管一、目标利润预算方法1.量本利分析法：目标利润 = 预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用2.比例预算法：= 产品销售收入一变动成本一固定成本费用（1）销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率（2）成本利润率法：目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法：目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）3.上加法：目标利润＝净利润/（1－所得税率）净利润 = 盈余公积+股利分配+未分配利润=净利润×盈余公积提取比率+股利分配+未分配利润净利润 =（股利分配+未分配利润）/（1-盈余公积提取比率）预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用二、主要预算的编制1. 销售预算编制：现金收入=本期应当收现 + 收回以前赊销（从后往前推）2. 生产预算的编制：预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量期未结存量 = 期初结存（上期期末结存）+ 本期增加–本期减少3. 材料采购预算编制：某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量某种材料耗用量（生产需要量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量材料采购支出 = 当期现购支出+支付前期赊购4. 直接人工预算：直接人工小时数＝预计生产量（件）×单耗工时（小时）单耗工时（小时＝直接人工小时数×单位工时工资率5. 制造费用预算：＝变动制造费用 + 固定制造费用6. 单位生产成本预算：编制基础→生产预算、直接材料消耗及采购预算、直接人工预算和制造费用预算。
第1篇一、引言财务管理是企业经营活动中至关重要的环节，它涉及到资金的筹集、运用、分配和监督等各个方面。
为了确保财务管理的科学性和规范性，我国制定了一系列财务管理公式及规定。
本文将详细介绍这些公式及规定，以帮助企业更好地进行财务管理。
二、财务管理公式1. 净资产收益率（ROE）净资产收益率是指企业净利润与净资产的比例，反映了企业利用自有资本的盈利能力。
其计算公式为：ROE = 净利润 / 净资产2. 总资产收益率（ROA）总资产收益率是指企业净利润与总资产的比例，反映了企业利用全部资产的盈利能力。
其计算公式为：ROA = 净利润 / 总资产3. 资产负债率资产负债率是指企业负债总额与资产总额的比例，反映了企业负债的程度。
其计算公式为：资产负债率 = 负债总额 / 资产总额4. 流动比率流动比率是指企业流动资产与流动负债的比例，反映了企业短期偿债能力。
其计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债5. 速动比率速动比率是指企业速动资产与流动负债的比例，反映了企业短期偿债能力。
其计算公式为：速动比率 = （流动资产 - 存货） / 流动负债6. 利息保障倍数利息保障倍数是指企业息税前利润与利息费用的比例，反映了企业偿还利息的能力。
其计算公式为：利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用7. 投资回报率（ROI）投资回报率是指企业投资收益与投资额的比例，反映了企业投资效益。
其计算公式为：ROI = 投资收益 / 投资额8. 营业成本率营业成本率是指企业营业成本与营业收入的比率，反映了企业成本控制能力。
其计算公式为：营业成本率 = 营业成本 / 营业收入三、财务管理规定1. 资金筹集规定（1）企业应按照国家有关政策，合理筹集资金，确保资金来源合法、合规。
（2）企业应建立健全内部资金管理制度，明确资金筹集、使用、回收等环节的责任和权限。
（3）企业应优先采用内部融资方式，如留存收益、发行股票等。
2. 资金运用规定（1）企业应合理配置资金，确保资金用于生产经营、技术创新、市场营销等方面。
第一部分各章节知识点思维图前言八章内容可以分为三部分：一个基础；两大环节五大主题教材结构1 / 49第一章总论［四个缺点利觸大化目駅理论股东财富堤大他鱼价恒摄丈掘村关若利益境大化.利益冲咖调.履京与债机扎--------- 目车下财务决策是fer务管理的核心计划与预囱决策与控制分■析与矜核第一章总论1____ ____ _______ J选择时妾荐虑的几个因素：浇本关系、业务关系、成本和禾厳舷型L j'分权型9舷号孙权结合型总论技术坏境麵济环境融工具含舅与分类环境盘融沂境釜融市场佥典与另粪現倜:適：费*u场的料（适律环境i一*〜*一一强调对代理人的监控强调股东的首妾地位强调风险与报酬的均衡笑心本卜ME |\通职工的币隘相关肴利益1最大优Z 、不断加弓虽写僵枫人的关系---- /-.^fl；；：:；；；：：；保持与政府部1长期利益加强与供应k 商的协作^1；；；^；；；；：,：；；；：.门刖良好关系【总结】夫的必淵触衣世3 / 49”3、观鰹嫁會竹理q 分出柞理的世迪直住曲企业财体制和适薩第二章预算经管业细英 議生些卓- 诫堆和鲜 休制血妙聲的江払如冋场与冊木市场代碗规 金他市场的分英冷京逬拠呦 烧济农曜程:Y》岁投资肘法规思 张帀工作的组织 t vr n现导 图金收支、财务状况和经营成 果的预算< ______________ J企业不经常发生的、一次 性的重胚抉策预算< __________________________与日常经营活动直接相关的经 营业务的答种预算预算期在评以內〔舍1年） 的预舞的分类与体系5 / 49>局寸预算管理负总貴Q 0 +董事会或类必机构____________________________ 丿预算委员会 （财管部门）」预算工作组织预算编制方法拟订目标、政策，制定措施> 审议、平衝、下达砸算"考核—十鶯瞌见離「1 、 厂职能部门r t 所義层单位J职能部门冥责人夢与预算委员会的工作 亠预算的编制、执行和分析漣舍成本销售预算编制生产预算的编制｝是否进行成卑性态分析滚动预第固定预算I阿个期间是否一致预算编制方法是習相信过去是对的号标利润预算方法£ ⑱前某期收入毅以前某朗收入本朗收现比率）期初结存量预计生产呈期耒结存星已知销售预算已知國隹算材料采购预算编制预计M需要量预计生产最k走额单耗预计购料预计材轴采舸星预计戟量垃计划单价预计购料现金支出预计生严需要呈十期末结存・期初结存本期采购本期付现十前期采购本期付现直接人工总工时直接人工预算制造费用预算制造费用制造费用现金支岀预计生产星X单位产品定额工时变动制造费用比单位生产成本预算直接人工工时找单位工时工贸率固走制造费用制造费用•非付现部分〔拆旧等）7 / 49启喧产品直崔瞬也冥核料昌谊单位产品娈动制造费用二单位产品工时利单位工时变动制造费用 单位产品固走制造费用=（固定制造费用/总工时）K 单位产品工时销售及经管费用预算变动销售及苣理销售及管理费用固定销售及管理费用现金预算朗叨现兰会額E3空营现金收入单位产品 直接人工 单位产品 制造费用单位产品才料 单位产品单位产品直接人工工时其 单位工时工资率 销售及管理费用现金支出销售及管理養用-非付现部分（折旧等）现金余缺Ma刖土亡邑玖三亍一期末现金余颔现金余缺十现金筹措（或：-现金投放）【总结】9 / 49起点电位生芈僉本隹算专门决策预算反金橄凤预计资产负债表預计刮润友S tfiWB算生产取算销啻与管運费用预算封進帮★预草采曲顼澤第三章筹资经管思维导图tiff® 应百分比法__发打普通股股魏\股权越孙砾管理认股权证上市公司的股票发行销售百分比法资金需要量预测11 /资金习性预测法（先分项后汇总）的感资产非敏感资产锁感员债非敏感员债股东权益敏感资产k敢感员债净资金占用非皺感资产非刼感员债股东权益总杠杆效应固宦经营成本ASEH1固定资本咸芯**总阿财务杠杆经营杠杆减(1)1)01= ____DFL= ----(3)ETL= (1) f (3)13 /杠杆系数相关內容毎股收益分析法资本结构优化方法平均资本成本比较法'公司价IB 分析法=股权筹资，债务筹资. 衍生工貝驀资相关内昏因素分析法筹资管理f----------------------------- *1资全习性预测注 销售百分比法思第四章维投资经管导图产出阶段的投类财务可建设投资第一个投入类要素建设投资-建魂工程费___________ V.-设备购豊费——---丿」—宾装工程费1-其他裁用__________ 匚专利权和商标叔形成无形资产的费甲匕-非专剎技术______________ -土地使用叔L特许靱形成其他资产的费犀匕「豈:戈备费厂「开办我形成固走资产的费用8预备费•「基本预备费」日-涨价预备费【总结】本的估算项且工程费用4轲雷甬斑鸿so詞饕噤剜翰撫遢测阿髀柑欝誌结总】富殳心前三七申F比例:=齐国弋二产的殍冃m尢■昏1 c 甚之号笛券卜°冰怕预超蕉］幵成无序遥产的赛用=的寿冃周转额料型力具他材料偸呻刖动朋用护＜用/ 年夕卜购陳札料冥也材料桝川年外购燃科动力供用—年取工轿・J ------- 年理理贷年经甘戍粉年带儈髀用卄鹉誦/威服芳潇用兪詢年阴工邳圖+年梵他费用应付账款讣测朴燃料动处英他材祕用年颅收脚营业收入金稱i一一-一~~经营成15 /经营戒本折旧 财务 （付现营运成木）摊销舞用五个指标。
财务管理每章重点总结第一章财务管理总论１、财务管理的概念。
２、财务管理中筹资活动、投资活动的目的。
３、企业与债权人、企业与债务人的关系。
４、企业价值最大化目标的优点及企业价值的含义。
５、财务管理的核心（财务决策）。
６、有限责任公司与股份公司的区别。
７、基准利率与套算利率的关系。
８、利率的构成及风险报酬率包括的内容。
９、股份有限公司的特点。
１０、金融工具的基本特征。
第二章资金时间价值与风险分析１、资金时间价值的概念。
２、复利现值、普通年金现值、资本回收、递延年金现值的计算。
３、即付年金终值或者现值与普通年金终值或现值的关系。
４、永续年金现值与优先股价值的关系。
５、名义利率与实际利率的关系。
６、企业特别风险中经营风险与财务风险的区别。
７、风险衡量的指标、标准离差、标准离差率的计算及风险大小的判别。
８、总投资报酬率的计算。
９、风险的构成要素。
１０、风险的对策（重要）第三章企业筹资方式１、筹资渠道与方式的关系。
２、资金需要量预测方法、销售百分比的概念及计算，资金习性的概念及资金习性模型高低点的确定。
３、吸收直接投资的出资方式、优缺点。
４、普通股与优先股的区别、权利、优缺点。
５、优先股的性质。
６、银行借款信用条件及利息支付方式。
７、债券发行价格的确定优缺点。
８、融资租赁、租金的计算、优缺点。
９、商业信用、信用条件包括的内容，现金折扣成本的计算及决策。
１０、股票价值包括的内容、股票价格的确定（主要看市盈率法）及股票价格指数包括的内容。
１１、认股权证价值包括的内容，理论价值的计算及影响因素。
１２、债券与股票的区别，可转换债券的优缺点。
１３、杠杆收购的特点。
第四章资金成本和资金结构１、资金成本的概念及资金成本的计算形式。
２、债券的资金成本、普通股的资金成本、加权平均资金成本的计算及决策。
３、边际成本的概念及筹资总额分界点的确定。
４、成本习性的概念、固定成本、变动成本的特点、成本习性模型、边际贡献、息税前利润的计算。
（财务知识）财务管理的公式单利：几个符号：P——本金，又称期初金额或现值i——利率；I——利息S——本利和或终值关系式：S=P+I=P+P*i*t(单利终值)P=S-I=S-S*i*t(单利现值)（2）复利：（利滚利）n1)终值：S=P（1+i）(第N年的期终金额)其中：n（1+i）是终值系数，记作（S/P，i,n）2）现值：-nP=S（1+i）其中：-n（1+i）是现值系数，记作（P/S，i,n）3）复利息：I=S-P4）名义利率和实际利率1+i=（1+r/M）M其中：r——名义利率；M——每年复利次数；i——实际利率。
（3）年金：1）概念：等额、定期的系列收支。
2）种类：A。
普通年金（后付年金）（期末）a,终值计算：S=A*[（1+i）n-1]/i，其中：[（1+i）n-1]/i是年金终值系数，记作（S/A，i,n）b,偿债基金：A=S*i/[（1+i）n-1]，其中：i/[（1+i）n-1]是偿债基金系数。
是年金终值系数的倒数，记作（A/S，i,n）应用：折旧的偿债基金法。
c,普通年金现值计算：P=A*[1-（1+i）-n]/i，其中，[1-（1+i）-n]/i是年金现值系数，记作（P/A，i,n）d,投资回收系数：年金现值系数的倒数，记作（A/P，i,n）B、预付年金（即付年金、先付年金）（期初）a,终值计算：S=A*{[（1+i）n+1-1]/i-1}其中，{[（1+i）n+1-1]/i-1}是预付年金终值系数，记作[（S/A，i，n+1）-1]b,现值计算：P=A*{[1-（1+i）-（n-1）]/i+1}其中。
{[1-（1+i）-（n-1）]/i+1}是预付年金现值系数，记作[（P/A，i，n-1）+1]C、递延年金a,终值计算和普通年金相似b,现值计算方法（俩种）D、永续年金（无限期定额支付的年金）a,没有终值b,现值：P=A*1/i（1）不考虑货币的时间价值平均年成本＝投资方案的现金流出总额／使用年限（2）考虑货币的时间价值考虑货币的时间价值，平均年成本有三种计算方法：①平均年成本＝投资方案的现金流出总现值／年金现值系数②平均年成本＝原始投资额／年金现值系数＋年运行成本－残值收入／年金终值系数③平均年成本＝（原始投资额－残值收入）／年金现值系数＋残值收入×年利率＋年运行成本2、投资项目评价的壹般方法：（1）贴现的分析评价方法：（考虑时间价值）1}净现值法：定义：特定方案未来现金流入的现值和未来现金流出的现值之间的差额。
新制度财务管理知识要点及公式汇总更新至The pony was revised in January 2021财务管理知识要点及公式整理汇总第一章财务管理总论一、投资活动广义资金内部使用和对外投放狭义对外投资二、分配活动广义各种收入分割分派狭义利润尤其是净利润的分配三、财务管理环境经济环境经济周期（商业周期、商业循环、景气循环）经济发展水平通货膨胀经济政策竞争法律环境企业组织法律规范税收法律规范其它经济法律规范金融环境 1、金融机构2、金融市场（功能：转化储蓄为投资，改善社会经济福利，提供多种金融工具并加速流动，中短期资金凝结为长期资金，提高金融体系竞争和效率，引导资金流向）金融市场要素：1市场主体、2金融工具（金融资产1流动性－必要时迅速转变为现金而不遭受损失的可能性、风险性－包括违约风险（发行人破产）和市场风险（市价波动）、收益性）、3、交易价格4、组织方式金融市场分类期限－短期金融市场和长期金融市场交割时间－现货市场和期货市场交易方式和次数—初级市场和次级市场成交与定价方式－公开市场，店头市场和第三、四市场金融工具属性－基础性金融市场和衍生金融市场利率的分类利率之间的变动关系—基准利率和套算利率市场资金供求关系—固定利率和浮动利率利率形成机制－市场利率和法定利率利率＝纯利率＋通货膨胀补偿率＋风险回报率四、股东财富最大化 1、股东财富可以用股东权益的市场价值来衡量，股东财富的增加可以用股东权益的市场价值与股东投资资本的差额来衡量，称为“权益的市场增加值”，权益的市场增加值是企业为股东创造的价值 2、股东投资资本不变时股价最大化与增加股东财富具有同等意义。
股价的升降①代表投资大众对公司股权价值的客观评价②以每股的价格表示，反映资本和获利之间的关系③受逾期每股收益的影响，反映每股收益大小和取得的时间④受企业风险大小的影响，可以反映每股收益的风险。
五、财务假设 1、有效资本市场假设是确立财务管理原则、决定筹资方式、投资方式、安排资金结构，确定筹资组合的理论基础派生出市场公平假设（在资本市场上公平竞争不存在内幕交易）和资金借贷无限量假设（谁何时都能借贷所需资金）两个假设；2、理财主体假设（独立性）运用价值手段进行活动，其中资金时间价值和风险价值是贯穿整个财务活动的两个主要价值观念，为建立财务管理目标、科学划分权责关系奠定了理论基础；3、持续经营假设是财务管理的基本前提，派生出理财分期假设；4、理性理财假设表现一理财是一种有目的的行为，表现二理财人员会选择最佳方案、表现三在执行错误方案时采取措施进行纠正；5、资金时间价值假设首要应用是现值概念，另一个重要应用“早收晚付”观念；6、筹资与投资分离假设借款人只求投资回报率高于市场利率，不考虑个别储蓄人的具体消费偏好，同样储蓄人也不考虑借款人所作投资具体情况六、财务管理原则1、有关竞争环境的原则a自利行为原则依据的是理性的经济人假设重要应用：委托－代理理论和机会成本b双方交易原则每项交易至少两方，各方都根据自己的经济利益决策，各方一样聪明因此决策时要考虑对方的反应双方交易原则建立的依据①商业交易至少两方②交易是“零和博弈”③各方都是自利的。
第一章总论1.1财务管理的概念一、企业财务活动：企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
二、企业财务活动可分为以下四个方面：①企业筹资引起的财务活动②企业投资引起的财务活动③企业经营引起的财务活动④企业分配引起的财务活动三、企业财务关系：是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
四、企业的财务关系可概括为以下几个方面：①企业同其所有者之间的财务关系：这主要指企业的所有者向企业投入资金。
反映着经营权和所有权的关系。
②企业同其债权人之间的财务关系：体现的是债务与债权关系③企业同其被投资单位的财务关系：体现的是所有权性质的投资和受资的关系④企业同其债权人的财务关系：体现的是债权与债务关系⑤企业内部各单位的财务关系：体现了企业内部各单位之间的利益关系。
⑥企业与职工之间的财务关系：体现了职工和企业在劳动成果上的分配关系。
⑦企业与税务机关之间的财务关系：反映的是依法纳税和依法征税的权利义务关系。
五、企业价值最大化，在将股东财富最大化进行一定约束后，股东财富最大化成为财务管理的最佳目标。
这些约束条件是：①利益相关者的利益受到了完全的保护以免受到股东的盘剥②没有社会成本第二章财务管理的价值观念六、货币的时间价值：是指货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值2.1.4年金终值和现值七、年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。
年金按付款方式，可分为后付年金、普通年金、先付年金（即付年金）、延期年金和永续年金八、永续年金现值的计算八、计息期短于一年的时间价值的计算，当计息期短于1年，而利率又是年利率时，计息期数和计息利数均应按下式进行换算：r=i/mt=m*n式中，r表示期利率，i表示年利率；m表示每年的复利计息频数；n表示年数；t表示换算后的计息期数。
九、收益率=（投资所得-初始投资）/初始投资十、单项资产的风险与收益十一、当股票收益完全负相关（ρ=-1.0）时，所有的风险都能被分散掉；而当股票收益完全正相关（ρ=+1.0）时，则风险无法分散。
财务管理公式汇总财务管理公式是学习财务管理的一个重要方面，下面店铺汇总了财务管理的公式，欢迎查看。
财务管理公式汇总第一章1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率2、方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(P26)3、标准方差=方差的开平方(期望值相同，越大风险大)4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)5、协方差=相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率8、风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V)9、必要收益率=无风险收益率+b×V=无风险收益率+β×(组合收益率-无风险收益率)其中：(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬，即斜率财务管理公式汇总第二章P-现值、F-终值、A-年金10、单利现值P=F/(1+n×i)‖单利终值F=P×(1+n×i)‖二者互为倒数11、复利现值P=F/(1+i)n =F(P/F，i，n)――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P(1+i)n =P(F/P，i，n)13、年金终值F=A(F/A，i，n)――偿债基金的倒数偿债基金A= F(A/F，i，n)14、年金现值P=A(P/A，i，n)――资本回收额的倒数资本回收额A= P(A/P，i，n)15、即付年金终值F=A〔(F/A，i，n+1)-1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P=A〔(P/A，i，n-1)+1〕――年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F= A(F/A，i，n)――n表示A的个数18、递延年金现值P=A(P/A，i，n)×(P/F，i，m)先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P=A/i20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多同向变动：i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)反向变动：i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比)21、实际利率=(1+名义/次数)次数-1股票计算：22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差+持有期分得现金股利)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限24、超过一年=各年复利现值相加(运用内插法)25、固定模型股票价值=股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值=第一年股利/(报酬率-增长率)债券计算：27、债券估价=每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值29、零利率=面值的复利现值30、本期收益率=年利息/买入价31、不超过持有期收益率=(持有期间利息收入+买卖价差)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)32、超过一年到期一次还本付息=√(到期额或卖出价/买入价)(开持有期次方)33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法财务管理公式汇总第三章34、固定资产原值=固定资产投资+资本化利息35、建设投资=固定资产投资+无形资产投资+其他36、原始投资=建设投资+流动资产投资37、项目总投资=原始投资+资本化利息项目总投资=固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息38、本年流动资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债需用数39、流动资金投资额=本年流动资金需用数-截至上年的流动资金投资额=本年流动资金需用数-上年流动资金需用数40、经营成本=外购原材料+工资福利+修理费+其他费用=不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销单纯固定资产投资计算：41、运营期税前净现金流量=新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值财务管理公式汇总第四章58、基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份数59、基金认购价(卖出价)=基金单位净值+首次认购费60、基金赎回价(买入价)=基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率=(年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值)/(年初持有分数×年初净值)――(年末-年初)/年初62、认股权证价值=(股票市价-认购价格)×每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值=(附权股票市价-新股认购价)/(1+每份认股权证可认购股数)64、除权认股权价值=(除权股票市价-新股认购价)/每份认股权证可认购股数65、转换比率=债券面值/转换价格=股票数/可转换债券数66、转换价格=债券面值/转换比率财务管理公式汇总第五章现金管理：67、机会成本=现金持有量×有价证券利率(或报酬率)68、最佳现金持有量Q=√2×需要量×固定转换成本/利率(开平方)69、最低现金管理相关成本TC=√2×需要量×固定转换成本×利率(开平方)，持有利率在下，相关利率在上70、转换成本=需要量/Q×每次转换成本71、持有机会成本=Q/2×利率72、有价证券交易次数=需要量/Q73、有价证券交易间隔期=360/次数74、分散收帐收益净额=(分散前应收投资-分散后应收投资)×综合资金成本率-增加费用――小于0不宜采用应收账款管理：75、应收账款平均余额=年赊销额/360×平均收帐天数76、维持赊销所需资金=应收平均余额×变动成本/销售收入77、应收机会成本=维持赊销所需资金×资金成本率存货管理：78、经济进货批量Q=√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本(开平方)79、经济进货相关总成本T=√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本(开平方)80、平均占用资金W=进货单价×Q/281、最佳进货批次N=进货量/Q82、存货相关总成本=进货费用+储存成本83、试行数量折扣时，存货相关总成本=进货成本+进货费用+储存成本84、允许缺货的经济进货批量=√2×(存货需要量×进货费用/储存成本)×〔(储存+缺货)/缺货成本〕(开平方)85、平均缺货量=允许缺货进货批量×〔(储存/(储存+缺货)允许缺货：经济量Q×缺货在下;平均量储存在上86、再订货点=每天消耗原始材料数量(原始材料使用率)×在途时间87、订货提前期=预期交货期内原材料使用量/原材料使用率)88、保险储备量=1/2×(最大耗用×最长提前期-正常量×正常提前期)89、保险储备下的再订货点=再订货点+保险储备量。
精心整理财务管理知识要点及公式整理汇总第一章财务管理总论一、投资活动广义资金内部使用和对外投放狭义对外投资二、分配活动广义各种收入分割分派狭义利润尤其是净利润的分配 三、财务管理环境经济环境经济周期（商业周期、商业循环、景气循环）经济发展水平通货膨胀经济政策竞争 法律环境企业组织法律规范税收法律规范其它经济法律规范 金融环境1、金融机构2场2、（谁何时3、1、有关竞争环境的原则a 自利行为原则依据的是理性的经济人假设重要应用：委托－代理理论和机会成本b 双方交易原则每项交易至少两方，各方都根据自己的经济利益决策，各方一样聪明因此决策时要考虑对方的反应双方交易原则建立的依据①商业交易至少两方②交易是“零和博弈”③各方都是自利的。
注意：交易时不能以自我为中心和税收的影响（由于税收的存在使一些交易表现为“非零和博弈”）c 信号传递原则根据行为判断未来收益状况，要求公司在决策时不仅要考虑行动方案本身还要考虑行动传达的信息是自利行为原则的延伸d 引导原则属信号传递原则的一种运用适用于①理解认识能力有限，找不到最优方法②寻找最优方案成本过高。
引导原则不能找到最好方案也可避免最差行动重要应用：行业标准概念和“免费跟庄、搭便车” 2、有关创造价值的原则a有价值的创意原则新创意能获得额外报酬任何独树一帜都来源于新创意新创意都是暂时的主要应用直接投资项目还应用于经营和销售活动竞争理论认为竞争优势分为经营奇异和成本领先重复别人的项目只能取得平均报酬维持而不是增加股东财富b比较优势原则指专长能创造价值依据的是分工理论应用于“人尽其才，物尽其用”和优势互补c期权原则指在估价时考虑期权价值广义的期权不限于财务合约，任何不附带义务的权利都属期权d净增效益原则一项决策的价值取决于它和替代方案相比所增加的净收益应用领域是差额分析法和沉没成本概念e现金流量计量原则现代企业关注现金流量而不是收益①利润数据经常依据不同会计准则而变化②现金流量易于计算，不会产生歧义③编制特别是多期资本预算运用收益会产生错误结果（资本预算侧重增量现金流量有助于关注真正相关的因素上）3、有关财务交易的原则abcd、和“胜任能力”123451，外部二、财务分析局限性：资料来源局限性（缺乏可比性、可靠性和滞后性），分析方法局限性，分析指标局限性弥补局限性的措施：1、去异求同，增强指标可比性；2、注意各种指标的综合利用3、必须将各项指标综合权衡，结合社会经济环境的变化及企业不同时期经营理财目标的不同进行系统分析4、不要机械的遵循所谓的标准，要善于利用“例外管理”原则对各种异常现象进行追踪调查和深入剖析。
三、财务分析的方法：1、趋势分析法（水平分析法）优点是简便、直观。
运用中注意a各期指标口径必须一致b剔除偶发性项目的影响c运用例外原则对有显着变动的指标做重点分析，研究产生的原因，以便采取对策；2、比率分析法：a构成比率又称结构比率指各组成部分数值与总体数值百分比，反映部分与总体的关系b效率比率是某项财务活动中所费与所得的比例，反映投入和产出的关系c相关比率以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得到的比率，反映有关经济活动相互关系比率分析法计算简便，结果容易判断，可在不同规模企业比较，甚至超越行业间的差异进行比较。
运用时注意：a对比项目相关性计算比率的分子分母必须有一定的逻辑因果关系，b对比口径一致性比率分子分母在计算时间范围等方面保持口径一致；3、因素分析法连环替代法和差额分析法优点是既可以全面分析各因素对指标的影响又可单独分析某一因素对指标的影响，运用时注意a因素分解的关联性：各因素客观存在因果关系b 因素替代顺序性：顺序不可随意颠倒c 顺序替代连环性，计算每一因素变动对指标影响都是在前一次计算的基础上进行的d 计算结果的假定性 四、偿债能力指标（一）短期偿债能力存量指标：营运资本、流动比率、速动比率和现金比率流量指标：现金流量比率 1、营运资本＝流动资产－流动负债＝（总资产-非流动负债）－（总资产－股东权益－非流动负债） ＝（股东权益+非流动负债）－非流动资产＝长期资本－长期资产 2、营运资本配比率＝-流动资产流动负债流动资产3、流动比率＝流动资产流动负债＝1（1-营运资本配比率）4、速动比率＝速动资产＝流动资产-存货-待摊费用-一年内到期及其它流动资产57ab 134********平均职工人数2、资产周转率＝营业收入平均资产余额资产周转天数＝×平均资产余额360营业收入3、计算应收账款周转率时注意：收入赊销比例、应收账款余额可靠性及减值准备、应收票据是否计入问题4、存货使用销货成本来计算，关注存货中产成品、原材料、半成品等的比例关系5、固定资产使用净值，即原值－累计折旧6、不良资产比率＝资产减值准备余额+应摊未摊应提未提潜亏挂帐+未处理资产损失资产总额+资产减值准备余额×100％7、资产现金回收率＝×经营现金净流量100％平均资产总额六、盈利能力分析（一）经营盈利能力指标1、营业毛利率＝×营业收入-营业成本100％营业收入2、营业利润率＝×营业利润100％营业收入3、营业净利润率＝×净利润100％营业收入4、成本利润率＝××+利润总额利润总额100％＝100％成本费用总额营业成本营业税金及附加+销售、管理、财务费用（二）资产盈利能力指标 1、总资产利润率＝×利润总额100％平均资产总额2、总资产净利率＝×净利润100％平均资产总额3、总资产报酬率＝×100++息税前利润利润总额+利息支出净利润所得税利息支出＝＝％平均资产总额平均资产总额平均资产总额4123间）/41234（二）资产增长能力指标总资产增长率＝×本年总资产增长额100％年初资产总额（三）资本增长能力指标 1、资本积累率＝×本年股东权益增长额100％年初股东权益2、资本保值增值率＝×扣除客观因素后年末股东权益总额100％年初股东权益3、资本三年平均增长率＝1⎫⎪⎪⎭×100％ （四）技术投入增长能力指标技术投入比率＝××本年科技支出合计研究开发、技术改造及科技创新等方面的支出100％＝100％本年营业收入净额本年营业收入净额八、财务综合分析的特点1、指标要素齐全适当2、主辅指标匹配3、满足多方面的要求九、传统杜邦分析体系1、净资产收益率＝总资产净利率×权益乘数＝营业净利率×总资产增长率×权益乘数 ＝××净利润营业收入平均资产总额营业收入平均资产余额股东权益2、传统杜邦体系的局限性a 计算总资产净利率的“总资产”与“净利润”不匹配。
总资产是全部资产提供者享有的权利，而净利润专属股东b 没有区分经营活动损益和金融活动损益c 没有区分有息负债和无息负债。
十、改进的杜邦分析体系1、资产负债表净经营资产＝净金融负债+股东权益2341256789二：P=A[（PV A ，r ，n ）*（PV ，r ，m ）]m －递延期数14、永续年金现值：P=A/r 15、1+1⎛⎫+⎪⎝⎭名义利率每年复利次数每年复利次数有效年利率＝16、11-⎛⎫+⎪⎝⎭名义利率每年复利次数每年复利次数有效年利率＝（二）风险 1、风险分类a 风险产生原因自然风险和人为风险b 风险性质静态风险（只有损失而无获利）和动态风险c 风险的来源系统风险（又称市场风险、不可回避风险和不可分散风险）和非系统风险（又称可分散风险、可回避风险和公公司特有风险）d 承受能力可接受风险和不可接受风险e 风险的具体内容经济周期风险（无法回避可以减轻）、利率风险（企业无法决定利率高低、不能影响利率风险）、购买力风险（又称通货膨胀风险）、经营风险（又称商业风险，受外部客观因素及内部主观因素影响，内部是主要来源）、财务风险（又称筹资风险）、违约风险（又称信用风险）、流动风险（又称变现力风险）、在投资风险 2、风险计量a 概率分布介于0-1之间b 期望值＝×1ni i i =∑随机变量概率c2nd e f g hb 3a b c 4567、风险厌恶：相同的回报率选择风险低的，相同的预期时间价值选择比较确定的投机，凹函数。
D 第四章项目投资一、项目投资特点1、影响时间长、2、投资数额大、3、不经常发生、4、变现能力差二、项目投资主体是企业，投资项目优劣的评价标准以资本成本为基础。
个人投资者和专业投资机构属“投资学”研究的内容三、投资项目分类1、对企业的影响分为战略性投资（资金量大，回收时间长、风险大）和战术性投资（短期投资属于战术性投资）；2、按投资的顺序和性质分先决性投资和后继性投资；3、按投资时序与作用分为新建企业投资、简单再生产投资和扩大再生产投资3、增加利润的途径分为增加收入投资和降低成本投资；6、项目投资间的关系分为相关性投资、独立性投资（一般是按相对数指标评价：获利指数、内含报酬率）和互斥性投资（净现值和净现值率指标评价）四、项目计算期＝建设期+运营期（试产期和达产期）五、项目投资管理程序：1、机会研究；2、编制项目建议书；3、可行性研究4、项目评估（项目评估的结论是投资决策的重要依据）5、项目实施、6、项目后评价六、项目投资决策采用现金流量的原因：1、现金流量可科学的考察时间价值因素2、保证评价的客观性3、分析中现金流量比盈亏状况更重要4、采用现金流量考虑了项目投资的逐步回收问题。
备注：未来经济利益的多少和期限也是企业项目投资决策必须考虑的重要因素 七、投资额的相关计算1、项目总投资＝原始投资+资本化利息2、原始投资＝建设投资+营运资本投资3、建设投资＝固定资产投资+无形资产投资+开办费投资（其它资产投资）4、项目总投资＝固定资产投资+无形资产投资+开办费投资+营运资本投资+资本化利息八、估算现金流量注意的问题：只有增量现金流量才是与项目相关的现金流量。
1、区分相关成本和非相关成本2、不要忽视机会成本（市价作为机会成本）3、考虑投资方案对公司其它项目的影响4、考虑投资对净营运资金的影响5121公式变形223b （一）非折现指标 1、会计收益率＝100%⨯年平均净收益原始投资额（项目总投资）特点计算简单，应用广泛，无法直接利用现金流量信息，会计收益率高于必要报酬率可行，考虑了项目整个寿命期的收益，可以用来衡量方案的盈利性 2、a 静态投资回收期（净流量相等时）＝原始投资额每年现金净流量b 静态投资回收期（每年净流量不等时）＝第M 年的尚未收回额第M+1年的现金净流量M+设M 为收回原始投资的前一年c 特点：直观反映原始投资的返本期限、便于理解、计算简单、可直接利用现金流量信息；没有考虑时间价值、没有考虑回收期后的现金流量、不能正确反映投资方式的不同对项目的影响。
