海亮股份2019年财务分析结论报告

证券代码：002203 证券简称：海亮股份公告编号：2020-028 债券代码：128081 证券简称：海亮转债浙江海亮股份有限公司2019年年度股东大会决议公告本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

重要提示1、本次股东大会召开期间没有增加、否决或者变更议案的情况发生；2、本次股东大会采取现场投票和网络投票相结合的方式。

一、会议召开情况1、会议召开的日期、时间（1）现场会议召开时间：2020年5月19日（星期二）14:30时（1）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2020年5月19日9:30～11:30，13:00～15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为：2020年5月19日上午9:15至2020年5月19日下午3:00的任意时间。

2、股权登记日：2020年5月14日3、会议召开地点：浙江省诸暨市店口镇解放路386号公司会议室4、会议召集人：公司董事会5、会议主持人：董事长朱张泉先生6、本次临时股东大会会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》和《浙江海亮股份有限公司章程》等规定。

二、会议出席情况1、出席会议的总体情况：参加本次临时股东大会的股东及股东代理人(含网络投票)共12名，所持（代表）股份数1,091,949,890股，占公司有表决权股份总数的57.0076%。

2、现场会议出席情况：出席现场会议的股东及股东代表共10人，代表有效表决权的股份数1,065,463,401股，占公司有表决权股份总数的55.6248%。

3、网络投票情况：通过网络投票的股东共计2名，代表有效表决权的股份数26,486,489股，占公司有表决权股份总数的1.3828%，。

4、公司部分董事、监事、高级管理人员、见证律师等人员出席了会议。

海亮股份2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为719,132.96万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为737,161.68万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供87,484.34万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为631,648.62万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为302,131.05万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是375,768.18万元，实际已经取得的短期带息负债为737,161.68万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为351,662.53万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为370,071.81万元，在5年之内偿还的贷款总规模为406,890.38万元，当前实际的带息负债合计为1,181,558.43万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为106,674.63万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营3.75个分析期之后可被盈利填补。

该企业投资活动不存在资
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

海亮股份[002203]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (10)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (13)2.3.3 利润总额分析 (14)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (21)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (26)2.6 营运能力分析 (27)2.6.1 存货周转率 (27)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况海亮股份2019年资产总额为24,522,263,320.16元，其中流动资产为15,752,934,671.04元，占总资产比例为64.24%；非流动资产为8,769,328,649.12元，占总资产比例为35.76%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，海亮股份2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为28.97%，27.88%和27.30%。

浙江海亮股份公司财务分析及评价
财务分析与评价作为企业决策的支持系统,在企业管理中占着举足轻重的地位。

随着全球经济一体化趋势的日渐明显,以知识经济为主要特征时代的到来,企业利益相关者越来越注重企业的财务评价。

建立有效的财务分析与评价体系是企业应对激烈市场竞争的必由之路。

本文以浙江海亮股份有限公司为研究对象,以其近五年的财务报表为基础,运用比较分析法、趋势分析法、比率分析法、图表分析法等基本财务分析方法,详细地分析了海亮股份公司的经营情况和财务状况。

在完成上述分析后,本文再综合运用杜邦分析法对海亮股份公司的财务状况和经营业绩进行全面的分析和评价。

杜邦分析表明,海亮股份公司财务状况良好,企业在资产规模不断扩大、主营业务收入大幅增加的同时,其权益净利率也在稳步上升。

但是随着公司的迅猛发展、企业规模的急剧扩大,在给公司带来发展机会的同时,企业经营风险和管理难度也相应增大,加之市场竞争的加剧,国家宏观经济调控以及能源供应短缺的影响,海亮股份公司作为跨国经营的合资企业,尽管在管理体制、资金和技术方面具备一定的优势,但是企业也面临着铜价剧烈波动成本难以控制、国家进出口政策调整影响企业出口销售的增长、人民币大幅升值增加企业汇兑损失、以及企业资产负债率较高、毛利率偏低、净利润增长速度减慢等问题。

针对海亮股份公司在经营管理方面存在的一些问题,本文提出了相应的对策建议:一是加强财务管理,实施有效的成本控制;二是提高投资效率,防范财务风险;三是积极开发新产品,优化产品结构,提高盈利能力;四是提高产品竞争力,积极开拓国际市场。

希望本文能对浙江海亮股份公司的进一步发展提供一些有价值的参考。

海亮股份2019年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况海亮股份2019年资产总额为2,452,226.33万元，其中流动资产为1,575,293.47万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的27.88%、27.3%和25.94%。

非流动资产为876,932.86万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的25.62%、22.03%。

资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产2,452,226.33100.001,921,816.35100.00 1,527,996.6 100.00流动资产1,575,293.4764.241,228,413.4863.92 938,888.1 61.45长期投资193,161.64 7.88 271,250.3 14.11 235,111.74 15.39 固定资产224,707.25 9.16 160,017.42 8.33 152,698.13 9.99 其他459,063.97 18.72 262,135.15 13.64 201,298.63 13.172、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的32.28%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的29.49%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产1,575,293.47100.001,228,413.48100.00 938,888.1 100.00存货430,049.87 27.30 291,843.23 23.76 255,352.12 27.20 应收账款439,218.13 27.88 367,716.29 29.93 340,106.32 36.22 其他应收款25,349.14 1.61 8,377.48 0.68 4,410.92 0.47 交易性金融资产82,696.85 5.25 10,191.99 0.83 0 0.00 应收票据17,140.74 1.09 139,385.66 11.35 176,729.08 18.82 货币资金408,652.98 25.94 337,118.36 27.44 68,838.37 7.33 其他172,185.76 10.93 73,780.47 6.01 93,451.3 9.953、资产的增减变化2019年总资产为2,452,226.33万元，与2018年的1,921,816.35万元相比有较大增长，增长27.6%。

上海电气2019年财务分析综合报告上海电气2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为709,177.1万元，与2018年的615,548.7万元相比有较大增长，增长15.21%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2019年营业成本为10,327,280万元，与2018年的8,015,570.3万元相比有较大增长，增长28.84%。

2019年销售费用为354,320.8万元，与2018年的351,156.2万元相比变化不大，变化幅度为0.9%。

2019年在销售费用基本不变的情况下营业收入有较大幅度的增长，企业市场销售形势良好。

2019年管理费用为819,174.5万元，与2018年的649,841.2万元相比有较大增长，增长26.06%。

2019年管理费用占营业收入的比例为6.47%，与2018年的6.42%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

2019年财务费用为147,015.9万元，与2018年的110,702.3万元相比有较大增长，增长32.8%。

三、资产结构分析与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，上海电气2019年是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析上海电气2019年的营业利润率为5.47%，总资产报酬率为3.43%，净资产收益率为7.04%，成本费用利润率为6.06%。

企业实际投入到企业自内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

海亮股份2022年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2022年利润总额为150,452.76万元，与2021年的144,266.76万元相比有所增长，增长4.29%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)营业利润率 1.92 2.26 2.03成本费用利润率 1.96 2.31 2.07总资产报酬率 3.3 5.82 5.7净资产收益率7.01 10.32 9.76海亮股份2022年的营业利润率为2.03%，总资产报酬率为5.70%，净资产收益率为9.76%，成本费用利润率为2.07%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,729,930.16万元，经营资产的收益率为5.51%，而对外投资的收益率为3.93%。

2022年营业利润为150,375.21万元，与2021年的143,304.44万元相比有所增长，增长4.93%。

以下项目的变动使营业利润增加：信用减值损失增加3,161.91万元，资产处置收益增加401.13万元，研发费用减少12,491.72万元，财务费用减少6,203.44万元，资产减值损失减少1,981.09万元，共计增加24,239.29万元；以下项目的变动使营业利润减少：公允价值变动收益减少20,535.83万元，投资收益减少9,419.06万元，其他收益减少1,215.98万元，营业成本增加1,019,372.62万元，管理费用增加11,151.25万元，销售费用增加7,419.95万元，营业税金及附加增加133.52万元，共计减少1,069,248.21万元。

各项科目变化引起营业利润增加7,070.77万元。

三、偿债能力分析偿债能力指标表2022年流动比率为1.44，与2021年的1.37相比略有增长。

2022年流动比率比2021年提高的主要原因是：2022年流动资产为1,931,944.15万元，与2021年的2,110,308.92万元相比有所下降，下降8.45%。