第四节 形态分析原理

形态理论的深入解析形态分析占据着传统技术分析的重要一席。

形态分析是通过将几天的K线组合，扩大到几十天甚至一段的时期。

这些众多的K线就组成的若干不同的轨迹形态，通过研究股价走过的这些轨迹，来分析多空双方力量的对比变化。

并做出相应的判断指导实际的操盘。

具体的图形可分为下列图形：头肩形：以形似人的头和肩的形态命名，可细分为头肩顶、复合头肩顶、头肩底、复合头肩底。

多重顶或多重底型：有类似W形的双重底、有类似M形的双重顶、还有三重顶与三重底等。

三角型：可再分为对称三角形、上升直角三角形、下跌直角三角形。

矩型：又称为箱型。

旗型：有上升旗与下降旗型两种。

圆形：分为圆顶与圆底形。

其他类型：有菱型，楔型、发散型等等。

加之以上各种图形的不同组合，产生了变化多端的股市景观。

也使得形态技术分析本身，外表看起来显得高深莫测。

然而，在实战中我们常常会遇到种种尴尬的结果。

当K线组合出现上涨形态之时买进股票，但股价却迟迟不涨甚至出现了下跌。

当K线形态出现下跌形态之时，抛出手中的股票，这时股价却出现大涨。

这是什么原因呢？首先我们要确定一点，就是先有价格的实际运动，才会有趋势和形态的产生。

如果反过来，通过某某图形导致预测后市会涨跌到多少的判断，甚至作为买卖操作的依旧犯了低级的明显的逻辑错误。

其次，实际的股价趋势运动形成的图形，绝大多数都是不完美、不规则的。

而我们一开始学习图形分析理论都是找的所谓的完美图形，实战中生搬硬套无异于削足适履。

最后，也是最重要的，如果真正理解掌握趋势理论你就会明白，形态理论的糟粕是有关“预测”的教条。

形态理论精髓是“颈线”系统。

“颈线”的实质是股价原始趋势改变后，二次突破的支撑与阻力线，这也是实战买卖操作的依据。

在接触形态分析过程中必然要接触到颈线。

无论任何形态，不论是反转形态，还是整理形态，都以颈线的有效突破作为研判后市走向的依据。

何谓颈线？就人类而言，每个正常人都有颈，它是头部与身体的分水岭。

一般而言，颈属于头的一部分。

第四节形态分析原理2007-05-13 01:11第四节形态分析原理形态分析原理也是外汇交易技术分析的重要内容。

外汇市场价格的走势可谓千变万化，但其在技术分析的图表上，表现出的图形形态却有一定之规，可以从各种不同形态的价格走势变化中归纳出一些常见的模式和形态，这些常见的图形形态变化的规律，可以帮助我们更好地对汇价未来可能发生的变化做出预测和判断，捕捉买入和卖出的时机，从外汇交易中获利。

一、头肩形头肩形是判断外汇市场走势的最简单，也是最重要的技术信号。

这种图形主要包括四个阶段：即左肩的形成、头的形成、右肩的形成、颈线的突破，只有当颈线突破的情形发生时，头肩形才算完成。

头肩形可以发生在一个上升市场里，也可以发生一个下降的市场里，只是图形相反。

头肩形会出现多种形式，有时可能出现两个肩和三肩的复合体，这种形态也属于头肩形。

一般如有两个左肩，就可预测会有两个右肩出现。

有时出现了两个左肩后，只出现一个右肩。

但在实际的外汇价格走势图形中，汇率变动所形成的图形并非是对称的。

二、双重顶和双重底当汇率上升到某一高峰后即下跌，下跌一段时间后又开始上升，但升至前一高峰时又开始下跌，而形成两个明显的顶，即所谓双重顶（又称M顶）。

相反，当汇率下跌至某一低价时，买盘开始吸收所有的出售压力，而价格开始上升。

但上升一段时间后又开始下跌，然而跌至前一低价时，价格又开始回升，形成两个明显的底部，即所谓双重底（又称W底），如下图所示。

双重顶或双重底的形成主要是由于买卖盘的介入，当市场到达前一高峰价位时，即遭到强烈的出售压力，而买盘不足以吸收出售压力使价格下跌；当市场价格下跌到某一低位时，买盘开始吸收所有的出售压力，使价格开始回升。

在标准双顶和双底形态中，原上升通道中的阻力线在双底形态中被称为颈线，当颈线被突破后，汇价将沿突破方向大幅上升；同样，原下降通道中支持线在双顶形态中被称为颈线，当颈线被突破后，汇价将沿突破方向大幅下降。

在实际汇市分析图形中，在下降通道中，可能形成双底；而上升通道中，可能形成双顶形态。

形态理论的应用原理1. 什么是形态理论？形态理论是一种技术分析方法，通过对价格图表上的形态进行观察和分析，预测价格的未来走势。

形态理论的应用基于认为市场经过一系列的震荡和调整后，价格会出现一些可辨识的形状和模式。

2. 形态理论的核心原理形态理论的应用原理主要基于以下几个核心原则：2.1 历史会重复形态理论认为，在市场中出现的形态和模式会在未来重复出现。

这是因为价格的涨跌受多种因素的影响，而这些因素在不同时间和情况下会产生类似的效果。

2.2 情绪和心理驱动价格形态理论认为，市场价格的涨跌不仅受到供求关系的影响，还受到投资者的情绪和心理因素的驱动。

这些情绪和心理因素在价格形态中可以通过图表的形状和模式进行观察和分析。

2.3 形态和模式的可识别性形态理论认为，市场上的价格形态和模式有一定的可识别性。

通过观察和分析价格图表上出现的形态和模式，可以预测价格的未来走势。

3. 形态理论的应用方式形态理论的应用方式主要通过观察价格的图表来寻找特定的形态和模式，并预测未来价格的走势。

3.1 基本形态形态理论中有一些基本的形态，包括头肩顶、头肩底、双顶、双底、三重顶、三重底等。

这些基本形态通过价格的波动和走势形成特定的图形模式，可以用来预测价格的未来趋势。

3.2 形态组合形态理论还可以通过不同的形态组合来进行分析。

这些组合可以提供更多的信息和信号，帮助投资者做出更准确的预测。

3.3 补充指标形态理论的应用通常结合其他技术分析指标来增加预测的准确性。

常用的补充指标包括移动平均线、相对强弱指标和成交量等。

这些指标可以提供额外的信息，帮助投资者更好地理解市场。

4. 形态理论的优势与局限性4.1 优势形态理论的应用具有以下优势：•简单易懂：形态理论的基本原理和应用方式相对简单，适合初学者入门。

•观察性质：形态理论主要基于对价格图表的观察和分析，不需要复杂的计算和运算。

•可预测性：通过观察和分析形态和模式，可以预测价格的未来走势，提供交易的参考依据。

形态分析精要形态分析概要一.形态分析的目的：利润来源于一段不同级别的上涨趋势，一段利润波段一定处于两个形态中间。

研究形态的原理就是一定级别的形态完成意味着一定级别的利润波段的产生。

二.形态分析的要点：1.形态级别的大小以及随后可能产生利润的评估2.反转和整理形态的严格区分以及真假辨别三.形态分析的层次：1.静态形态的图形特征和识别要领。

2.明白形态形成的原因和过程，透过现象看本质。

3.动态形态的正确识别和推演。

4.形态分析的前瞻性和实战运用的娴熟性。

四.形态分析的分类：反转形态和中继形态，反转形态是指底部或顶部形态，包括头肩形、多重顶底形和圆弧形，常见的有头肩顶、头肩底，圆底、圆顶，单双三顶及单双三底等；中继形态是指在股价的运行趋势里的中场休息过程，在这些形态之后，股价运动趋势会持续，方向不会发生改变。

常见的中继形态有：矩形、三角形等，其他形态包括喇叭形、菱形、旗形和楔形，前两种常出现在顶部，后两种为持续整理形态。

头肩底形态分析1．形态分析和头肩顶的形状一样，只是整个形态倒转过来而已，又称"倒转头肩式"。

形成左肩时，股价下跌，成交量相对增加，接着为一次成交量较小的次级上升。

接着股价又再下跌且跌破上次的最低点，成交量再次随着下跌而增加，较左肩反弹阶段时的交投为多--形成头部；从头部最低点回升时，成交量有可能增加。

头部成交量比左肩多。

当股价回升到上次的反弹高点时，出现第三次的回落，这时的成交量很明显少于左肩和头部，股价在跌至左肩的水平，跌势便稳定下来，形成右肩。

右肩成交量最少。

最后，股价正式策动一次升势，且伴随成交大量增加，当其颈线阻力冲破时，成交更显著上升，整个形态便告成立。

放量突破颈线。

2．市场含义头肩底的分析意义和头肩顶没有两样，它告诉我们过去的长期性趋势已扭转过来，股价一次再一次的下跌，第二次的低点（头部）显然较先前的一个低点为低，但很快地掉头反弹，接下来的一次下跌股价末跌到上次的低点水平已获得支持而回升，反映出看好的力量正逐步改变市场过去向淡的形势。