资本运营与投融资-暨南大学

投资银行与资本运营投资银行与资本运营是金融行业中非常重要的领域之一，它们在经济发展中扮演着至关重要的角色。

投资银行是金融机构的一种，主要进行企业融资、证券发行、金融产品设计等业务，而资本运营则是指在金融市场上对资本进行操作，追求利润最大化的一种活动。

本文将就投资银行与资本运营的基本概念、作用以及发展趋势进行探讨。

投资银行是金融市场上非常重要的机构，其主要业务包括企业融资、证券发行、并购重组、资产管理等。

投资银行的主要客户包括企业、政府、金融机构等，其主要服务对象主要是大型企业以及高净值个人客户。

投资银行业务的主要特点是资本金操作规模较大，且涉及复杂的金融产品和业务。

证券发行业务通常需要进行繁琐的审计工作，同时还需要与证券交易所、监管部门进行充分的沟通，确保证券发行工作的合规性。

投资银行的主要收入来源是手续费和佣金、利息收入、交易收入等。

投资银行的主要目标是通过为客户提供金融产品和服务，为客户创造价值的同时赚取更多的利润。

资本运营是指在金融市场上对资本进行操作，通过买卖债券、股票等金融工具来获取投资收益，并追求利润最大化的一种活动。

资本运营的主要工具包括股票、债券、衍生品等，其操作方式包括长期投资、短期投机等。

资本运营的主要目标是通过对金融市场的研究和分析，获取投资机会，实现资金增值，并尽可能减少风险。

资本运营的成功与否关键取决于操作者对市场的洞察力和对风险的控制能力。

资本运营的主要风险包括市场风险、信用风险、操作风险等，操作者需要充分了解风险，并采取有效的风险管理措施，以尽量减少风险带来的损失。

投资银行与资本运营在金融市场中都扮演着非常重要的角色。

投资银行通过为企业提供融资服务，可以帮助企业扩大规模、提升竞争力，为经济发展做出贡献。

资本运营则可以为金融市场调节资金供给与需求，提高市场效率，促进资源配置合理化。

投资银行和资本运营还可以为投资者提供多样化的金融产品和服务，满足投资者的不同需求，为投资者创造更多的投资机会。

暨南大学MPAcc会计硕士培养方式项目简介MPAcc的英文全称是Master of Professional Accounting，中文名称为会计硕士专业学位。

MPAcc于20个世纪中期最早出现在美国，她是为满足社会经济发展对会计职业人才提出的更高层次要求，而将传统的会计研究生教育与面向实务工作的培养有机结合的一种高层次实务会计专业人才培养方式。

目前，MPAcc在世界范围内得到了职业界的广泛认同，每年有数万名MPAcc毕业生通过该项教育得到了自身素质的提升。

在我国，现有一千二百多万财会从业人员，其中绝大多数是本科以下学历背景，为培养更多高层次专业人才，为经济发展服务，经过十多年的充分酝酿，由国务院学位委员会和教育部于2004年3月批准设立，这是继MBA、MPA以及法律硕士等之后全国第十三个专业学位。

暨南大学是全国首批试点单位之一。

一、报考条件国民教育序列大学本科毕业(一般应有学士学位)、从事会计或相关领域实际工作2年以上的在职人员。

二、考试科目考试科目包括政治理论、英语、财务会计、综合能力(含逻辑30%、数学30%和语文40%)4门。

其中，政治理论考试及面试由暨南大学单独组织;英语、财务会计、综合能力全国联考。

暨南大学根据考生的联考成绩及复试成绩，择优录取。

三、报名与考试时间报名时间一般为每年7月(具体见当年通知)。

全国联考时间一般为每年10月23、24日(具体见当年通知)。

四、学习年限暨南大学会计硕士专业学位为兼读制，周六日上课，学习年限为3年，实行学分制。

五、培养方式基于会计硕士专业学位的特殊性，采取“双导师制”即聘请实务界具有丰富初中经验且理论造诣较高的专家担任导师，与本校的导师共同指导、培养的方式。

本着学以致用的精神，采用课堂讲授、研讨、模拟训练、案例分析、社会调查等多种教学方式。

会计硕士专业学位研究生的学习采用系统的理论学习、导师指导与自学相结合、理论联系实际的方法，注重分析问题和解决问题的实践能力培养。

《资本运作与投融资管理》大纲主讲：宏皓时长：3-6课时第一讲中国经济面临的发展瓶颈第二讲用金融创新推动经济转型升级1、如何运用产业基金再创经济辉煌2、我国产业基金存在的问题3、案例：蒙牛的融资发展（1）融资跳板（2）对赌协议（3）私募投资者给蒙牛带来了什么第三讲李嘉诚的资本运作之路1、什么是资本运作2、资本运作的最高境界第四讲企业融资策略及投融资管理一、银行贷款提问：达不到银行贷款条件如何融资呢？二、无形资产资本化战略三、特许经营融资战略四、理财产品融资：上市公司的案例五、重组当地信用社或开办村镇银行六、融资租赁战略七、私募股权投融资1、PE的运作模式2、如何运用私募股权给企业融资3、企业金融风险控制4、用私募股权创新推动中国经济改革（1）未来的私募股权市场将会更多、更精彩、更波澜壮阔（2）用私募股权推动中国经济改革专家简介宏皓：著名金融学家﹑融资专家，北京交通大学客座教授、中央财经大学证券期货研究所研究员﹑中国金融智库首席金融学家、历任多家五百强企业金融上市顾问，政府机构金融顾问。

中经产业基金理事会秘书长，央视网财经评论员。

经过20多年金融投资理论的研究及资本运作的实战，创建了中国人自己的金融投资理论。

并为上千家企业解决投融资难题。

被社会广泛誉为：中国当代“金融韩信”、中国私募基金之父。

常受邀在中央电视台《经济半小时》、中央人民广播电台《经济之声》、中国经济网、央视网、人民网等国家级媒体担任特约专家嘉宾。

近10年来著有《融资决定成败》等20多部著作。

是目前国内在金融投资领域出版著作贡献最多，受众面最广的金融投资专家。

宏皓教授利用2012年共53个周末，共出席知名高校EMBA班、博士班，培训机构总裁班，政府机构大型论坛，融资机构论坛51场共计80天，培训课程遍及中国30多个城市。

在社科院﹑北京交通大学、清华大学、北京大学、中央财经大学、浙江大学MBA、EMBA、总裁班等多次讲授《宏观经济形势分析》、《私募股权与金融投资》、《产业园区金融创新》、《资本市场与风险投资》、《房地产行业转型升级与投融资管理》、《企业资产管理》、《企业融资策略》、《企业战略转型》、《公司理财》、《公司治理》、《资本运作与投融资管理》、《私人银行财富管理》、《投资银行业务的发展与创新》、《村镇银行的金融创新与发展实务》、《十八大宏观经济政策解读与银行创新发展》等课程。

《资本运营理论与融资》复习资料朱佳骅老师编写第一、二章王伶俐老师编写第三、四章马毅老师编写第五、六章李诗田老师编写第七、八章潘光辉老师编写第九、十章林华老师编写第十一、十二章编者按：现代企业管理专业是广东省高等教育自学考试最近开设的专业，目前在主考院校和图书市场没有任何系统性复习资料，为此我们请任科老师紧扣《资本运营理论与融资》的考试大纲编写了此资料，以便同学们更快更好地通过此课程的学习。

Ⅰ课程性质与设置目的的要求资本运营与融资是广东省高等教育自学考试现代企业管理（独立本科段）专业的必考专业课，是为了培养和检验自学应考者对资本运营与融资的基本原理、基本知识与基本技能的理解而设置的一门基础专业课。

资本运营与融资课程设置的宗旨是为了适应现代市场经济环境下日益频繁和迅速发展的企业资本运营的需要，同时也是为了满足人才市场对公司资本运作管理人才的迫切需要。

设置本课程的目的及要求是：使自学应考者能够较全面、系统地学习资本运营的基本知识、基本原理和基本技能，掌握现代企业资本运营中涉及的基本理论、基本原则和一般性方法；能将理论知识和实际应用相结合，分析企业资本运营中的现象、问题及策略。

本课程共分为十二章，其中重点章、次重点章和一般章如下表所示：Ⅱ考试内容一、考试基本要求要求应考者理解和掌握资本运营与融资的基本知识、基本原理和基本技能，能够运用基本原理和基本方法对资本运营中涉及的问题进行判断、计算和分析，具备简单应用和综合应用的能力。

二、考核知识点及考核要求本大纲的考核要求分为“识记”（占20%）、“领会”（占30%）、“简单应用”（占30%）和“综合应用”（占20%）四个层次，具体含义为：✧识记：能解释有关概念、知识点的含义，并能正确认识和表达；✧领会：在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本原理和基本方法；能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系；✧简单应用：在理解的基础上，能运用基本概念、基本原理和基本方法分析和解决有关的理论和实践中的简单问题。

资本运作与资产运营管理介绍资本运作和资产运营管理是现代企业管理中至关重要的两个方面。

它们对企业的发展和利益最大化具有重要作用。

本文将详细介绍资本运作和资产运营管理的概念、目标及其在企业中的实际应用。

一、资本运作介绍资本运作是指企业为了获取资金，通过各种方式进行资本的筹集、配置、组合和运作的过程。

它主要包括股权融资、债权融资、并购重组等活动。

资本运作的目标是实现企业的价值最大化。

通过建立科学的资本运作体系，企业可以在外部市场上获取所需的资金，进一步扩大生产规模、提高市场竞争力。

1. 股权融资股权融资是企业通过发行股票等方式获得资金的行为。

通过向公众或特定投资者出售股票，企业可以筹集到大量资金，进一步扩大企业的规模和市场份额。

股权融资的形式多样，包括首次公开发行、增发等。

2. 债权融资债权融资是指企业通过发行债券等方式获得资金的行为。

企业可以向债券持有人筹集资金，并承诺在一定期限内按照约定支付利息和偿还本金。

债权融资相对于股权融资来说，企业的负债风险更高，但获得的资金也相对更为稳定。

3. 并购重组并购重组是企业通过收购、合并等方式，实现规模效应和资源整合，达到业务拓展和降低成本的目的。

通过并购重组，企业可以快速扩大市场份额，强化核心竞争力，并获取其他企业的资源和优势。

二、资产运营管理介绍资产运营管理是指企业对其资产进行全面规划、组织、控制和管理的过程。

它涵盖了资产的配置、利用、增值和处置等环节。

资产运营管理的主要目标是实现资产的最优配置，提高资产的效益和回报。

1. 资产配置资产配置是指企业根据不同的战略目标和风险偏好，将资产分配到不同的投资项目中，以追求最佳投资组合。

企业可以通过控制资产配置，实现风险与收益的平衡，在不同的资产类别之间分散风险，获取更高的投资回报。

2. 资产利用资产利用是指企业根据实际需求和市场条件，合理利用资产资源，增强企业的竞争力和盈利能力。

通过科学管理和运营，企业可以提高资产的利用率，减少资源浪费，实现资源的最大化利用。

《投融资管理与资本运营》课程大纲为今天工作成绩优异而努力学习，为明天事业腾飞培训学习以蓄能！是企业对员工培训的意愿，是学员参加学习培训的动力，亦是蓝草咨询孜孜不倦追求的目标。

蓝草咨询提供的训练培训课程以满足初级、中级、中高级的学员（含企业采购标的），通过蓝草精心准备的课程，学习达成当前岗位知识与技能；晋升岗位所需知识与技能；蓝草课程注意突出实战性、技能型领域的应用型课程；特别关注新技术、新渠道、新知识创新型知识课程。

蓝草咨询坚定认为，卓越的训练培训是获得知识的绝佳路径，但也应是学员快乐的旅程，蓝草企业的口号是：为快乐而培训为培训更快乐！蓝草咨询为实现上述目标，为培训机构、培训学员提供了多种形式的优惠和增值快乐的政策和手段，可以提供开具培训费的增值税专用发票。

一、投融资管理课程内容：模块一、资本市场与企业资本战略1.中国资本市场发展趋势2.中国金融政策及其效应分析3.宏观经济对资本市场的影响4.企业资本战略的筹划和实施5.案例分析模块二：实业投资与公司治理1.直接股权投资理论与实务2.公司治理3.案例分析模块三、金融投资原理与实务1.股票投资与债券投资2.期货投资与期权投资3.信托投资与委托投资4.金融投资的风险管理5.金融衍生工具应用及风险6.金融创新与信用担保体系7.案例分析模块四、企业融资实务1.中国企业融资模式分析与选择2.债权融资与股权融资3.企业债券融资4.企业典当融资5.企业信托融资6.企业融资成本分析与运用7.案例分析二、资本运营—收购兼并课程内容：模块一、企业资本运营—收购与兼并1.资本运营的概念和特点2.并购的方式与动因3、企业战略重组与并购整合4、并购过程中企业价值评估5.并购对企业财务的影响6.并购公司的治理结构安排与机制设计7.资本博弈：并购与反并购8.管理层激励与管理层收购（MBO）模块二、并购流程与实务操作1.并购团队2.制定计划1）确定并购对象的标准包括企业规模、价格，盈利能力地理位置等2)明确并购小组的责任和分工包括外部支持3)确定可能的资金来源4）设计支付形式（现宣股票还是债券)5）保密措施6）确定谈判底线7）并购时间表3.按寻目标4.尽职调查5.价值评估6.交易结构。

《资本运营与融资》资料《资本运营与融资》资料1、资本运营资本运营是一种通过对资本使用价值的运用（包括直接对资本的消费和利用资本的各种形态变化），在对资本作最有效使用的基础上，为实现资本赢利的最大化而开展的活动。

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2、资本运营的内容（一）按资本的运动状态划分：存量资本运营和增量资本运营（二）按资本运营的形式划分：实业资本运营、产权资本运营、金融资本运营和无形资本运营3、资本运营的特征（1）资本运营是以价值形态管理为原则的企业运营理念。

（2）资本运营注重资本的流动性。

（3）资本运营是一种开放式的运营。

（4）资本运营更是风险性运营。

4、资本运营的目标一、利润最大化企业千方百计地增加收入、降低成本费用，实现利润最大化。

利润绝对数指标因而会导致不同资本规模的企业之间难以进行横向比较，同一企业在不同时期所获利润也难以进行纵向比较；还会使企业片面地追求利润最大化，从而导致企业的短期行为等。

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二、所有者（股东）权益最大化所有者权益在会计科目中包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等内容，它是投资者对企业净资产的所有权。

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所有者权益或者股东权益最大化这一指标的优点是科学地考虑了风险因素，在一定程度上能够克服企业的短期行为。

其缺陷在于：首先其仅仅局限于投资者或股东的利益，没有考虑其他相关者的利益；其次股东权益的大小受股票价格的影响，而股票价格的波动、变化可能与企业的实际经营业绩完全脱节。

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三、企业价值最大化企业价值是指企业全部资产的市场价值，它反映了企业潜在或预期的获利能力。

通常采用收益现值法，即按照一定的贴现率计算未来经营期间内每年的预期收益之和来对企业价值进行评估。

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企业价值最大化目标与其它两个目标相比具有全面性，首先其考虑了风险价值因素，其次其有利于克服企业追求短期利益的行为。

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5、资本运营的模式企业的资本运营基本上可以分为资本扩张与资本收缩两种模式。