《企业投融资模式及融资工具》

金融术语第一期—投融资的知识简介〔一〕企业融资方式按大类来分，企业的融资方式有两类，债权融资和股权融资。

所谓股权融资是指企业的股东愿意让出局部企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式；债权融资是指企业通过借钱的方式进展融资，债权融资所获得的资金，企业首先要承当资金的利息，另外在借款到期后要向债权人归还资金的本金。

〔二〕股权融资股权融资是指企业的股东愿意让出局部企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。

股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。

资金用途广泛，既可以充实企业的营运资金，也可以用于企业的投资活动；主要融资特点1.长期性：股权融资筹措的资金具有永久性，无到期日，不需归还。

2.不可逆性：企业采用股权融资勿须还本，投资人欲收回本金，需借助于流通市场。

3.无负担性：股权融资没有固定的股利负担，股利的支付与否和支付多少视公司的经营需要而定。

股权融资按融资的渠道有两大类，公开市场募集和私下募集。

〔三〕债券融资企业通过借钱的方式进展融资，债权融资所获得的资金，企业首先要承当资金的利息，另外在借款到期后要向债权人归还资金的本金。

债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题，而不是用于资本项下的开支。

银行贷款是企业债务融资常见的一种方式。

〔四〕私募股权融资：私募股权融资〔Private Equity，以下简称PE〕是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进展的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。

股权融资主要优势：1.稳定资金来源中小企业较难获得银行贷款，而且银行贷款要求抵押担保，收取利息，附加限制性契约条款，并可能在企业短期还款困难时取消贷款，给贷款企业造成财务危机。

和贷款不同，私募股权融资增加所有者权益，而不是增加债务，因此私募股权融资会加强企业的资产负债表，提高企业的抗风险能力。

投融资平台公司融资模式简介直接融资：企业债券（公司债券）、中期票据、短期融资券、私募股权融资、股票融资、私募债、资产证券化、商业票据、BT、BOT、PPP、TOT企业债券（公司债券）:企业债券（Enterprise Bond）通常又称为公司债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。

公司债券的发行主体是股份公司，但也可以是非股份公司的企业发行债券，所以，一般归类时，公司债券和企业发行的债券合在一起，可直接成为公司（企业）债券。

企业债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。

通常泛指企业发行的债券，中国一部分发债的企业不是股份公司，一般把这类债券叫企业债。

发债主体需同时具备以下七个条件：1. 具有法人资格的企业；2. 企业经济效益良好，发行企业债券前三年连续盈利；3. 最近三年平均可分配利润足以支付企业债券一年的利息；4. 有限责任公司净资产不低于人民币6000万元；5. 未到期债券的累计总规模不能超过净资产的40%；6. 发行债券的规模不能超过募集资金项目总投资规模的60%；7. 近三年无重大违法违规。

中期票据：中期票据是银行间债券市场一项创新性债务融资工具，是一种经监管当局一次注册批准后、征注册期限内连续发行的公募形式的债务证券，它的最大特点在于发行人和投资者可以自由协商确定有关发行条款(如利率、期限以及是否同其他资产价格或者指数挂钩等)。

企业获准发行中期票据后，可绕开商业银行直接进行融资，其效果与发行公司债类似。

又因融资是在银行间市场进行，避开了公司债复杂的审批程序，故能够节省企业融资成本，提高融资效率。

特点功能：1、中期票据可用于中长期流动资金、置换银行借款、项目建设等；2、中期票据的发行期限在1年以上；3、中期票据最大注册额度为企业净资产40%；4、中期票据主要是信用发行，接受担保增信；5、发行体制比较市场化，发行审核方式为注册制，一次注册通过，在两年内可分次发行；6、发行定价比较市场化，中期票据发行利率的确定当期市场利率水平；7、企业既可选择发行固定利率中期票据，也可选择发行浮动利率中期票据。

投融资业务培训一、投融资业务的基本概念和目标投融资业务是指企业或个人为了达到经营发展的目标，通过各种方式寻求资金的过程。

它包括两个方面，一方面是寻求投资的企业或个人，另一方面是提供投资的机构或个人。

投融资业务的目标是实现企业或个人的经营发展目标，通过融资获得资金，将资金投入到具有潜在收益的项目中，获取利润回报。

同时，投融资业务也推动了整个经济的发展和创新。

二、投融资业务的基本模式1. 直接融资：即企业或个人直接向投资者寻求资金。

这种模式的代表是企业发行股票或债券，个人向亲友或风险投资机构借款等。

2. 间接融资：即通过金融机构来获取资金。

这种模式的代表是企业向银行贷款，个人通过信用卡消费等。

3. 私募融资：即通过向特定的投资者进行融资，如私募基金、天使投资等。

4. 公募融资：即通过向公众发行证券来融资，如股份制企业发行股票等。

三、投融资业务的流程和关键环节1. 项目筛选和准备：企业或个人寻找具有潜在收益的投资项目，进行市场调研、商业计划书编制等工作，以为投资者提供充分的信息和理由。

2. 投资者寻找和筛选：投资者通过市场调研、资本市场信息咨询等方式寻找具有投资价值的项目，进行尽职调查、风险评估等工作。

3. 谈判和协议签署：双方就投融资条件和方式进行谈判，达成一致后签署投资协议。

4. 资金到位和投入项目：投资者向企业或个人提供资金，企业或个人将资金投入到项目中进行实际经营。

5. 监督和管理：投资者对项目进行监督和管理，确保项目按预期发展，并及时进行调整和优化。

四、投融资业务的注意事项和风险控制1. 了解市场和项目的风险：在进行投资前，投资者应该充分了解市场情况和项目的风险，制定相应的风险控制措施。

2. 做好尽职调查：投资者在选择投资项目时，应该进行充分的尽职调查，包括对项目的经济和财务状况、管理团队的背景和能力、市场竞争状况等方面的了解。

3. 选择合适的投资方式：根据自身的风险承受能力和投资目标，选择合适的投资方式和期限，降低风险。

企业投融资管理培训讲义1. 简介企业投融资是指企业通过各种渠道筹集资金，以实现企业开展和运营的一种经济活动。

企业投融资管理那么是指在这个过程中，进行资源配置、风险管理和收益优化的活动。

本讲义将介绍企业投融资管理的根本概念、方法和工具，帮助学员深入理解和掌握这一领域的知识与技能。

2. 投融资风险管理2.1 投融资风险概述•风险的定义和特征•投融资过程中的风险类型•风险管理的重要性2.2 风险评估与分析•风险评估的目的和方法•风险分析的工具和技术•风险评估与分析案例分析2.3 风险控制与预警•风险控制的原那么和方法•风险预警的重要性和手段•风险控制与预警的实践3. 投融资决策分析3.1 投资决策根本概念•投资决策的定义和特征•投资决策的分类•投资决策的根本原理3.2 投资决策分析工具•财务分析工具•投资评估指标•敏感性分析和决策树分析3.3 投资决策案例分析•实际案例分析•案例讨论和总结4. 融资策略与工具4.1 融资策略的选择•融资策略的意义和目标•债务融资与股权融资的区别与选择•融资策略的决策实践4.2 融资工具和市场•债务融资工具的种类和特点•股权融资工具的种类和特点•融资市场的主要特点和情况4.3 融资案例分析•实际融资案例分析•案例讨论和总结5. 投融资管理案例分析5.1 综合案例分析•综合运用投融资管理知识和技能•独立进行投融资决策和风险评估•案例分析和总结5.2 案例讨论和总结•学员对案例的分析和思考•课程总结和学习心得分享6. 总结本讲义介绍了企业投融资管理的根本概念、方法和工具。

通过学习本讲义，学员可以深入了解企业投融资管理的理论和实践，提升自己的投融资决策能力和风险管理能力。

希望学员能够运用所学知识和技能，为企业的开展和运营做出更加明智的决策和管理。

企业融资形式介绍pt
- 股权融资：指公司以出让部分股权来吸引投资人进行投资，用股权换取企业发展所需资金的一种融资方式。

得到的钱不用偿还，但公司日后的收益也要给投资人分红。

- 债券融资：指企业通过发行债券来筹集资金的方式。

债券发行人承诺在未来一定时期内还本付息，发行人需承担按期还本付息的义务。

- 银行贷款：指企业向银行或其他金融机构申请贷款，以获得资金支持。

这种融资方式通常需要提供担保或抵押物，并且需要支付利息。

- 融资租赁：指企业通过租赁的方式来获得所需的设备或资产，并在租赁期间内支付租金。

这种融资方式可以帮助企业在不需要大量资金的情况下获得所需的资产。

企业可以根据自身的发展阶段、财务状况和融资需求，选择合适的融资形式。

在选择融资方式时，需要考虑融资成本、风险和资金使用效率等因素。

常见投融资模式介绍投融资是指投资方将资金投入到创业者或企业中，以获得回报的行为。

常见的投融资模式包括股权投资、债权投资、风险投资和天使投资等。

1.股权投资股权投资是指投资者通过购买公司股票或认购股份，获得企业的所有权或控制权，并通过股权回报获取投资回报。

股权投资可以分为上市公司股权投资和非上市公司股权投资两种。

上市公司股权投资一般采用二级市场交易的方式进行，投资者可以通过证券交易所买卖股票；非上市公司股权投资主要通过私募股权投资基金进行，投资者可以通过认购基金份额进行投资。

2.债权投资债权投资是指投资者通过购买债券等金融工具，向企业提供借款并获取债券利息收益的一种投资方式。

债权投资一般以借款合同为依据，投资者将资金借给企业，企业在一定的期限内按合约约定支付利息和本金。

债权投资相对风险较低，收益也相对稳定。

3.风险投资风险投资是指投资者通过投资风险较大、回报较高的项目，获得投资回报的一种投资方式。

风险投资一般用于初创阶段的企业，通常风险投资会在初创企业完成一定的业绩指标后退出投资，并获得较高的回报。

风险投资在创业中起到了重要的促进作用，可以为初创企业提供资金和资源，并给予战略指导和支持。

4.天使投资天使投资是指投资者为了支持早期阶段的创业公司，提供资金和技术等支持，帮助创业公司进行初期的发展和壮大。

天使投资者一般是个人投资者或拥有丰富行业经验和资源的机构投资者。

天使投资相对于其他投资方式更加灵活，投资者可以根据项目的不同情况，自由决定投资金额和方式。

5.并购与收购并购与收购是指投资者通过购买或合并其他公司，获得其他公司的资产、技术、市场份额等，并通过整合和重组实现投资回报的一种投资方式。

并购与收购可以帮助投资者快速获取市场份额和资源，实现规模经济效应，并进一步提高企业的竞争力。

6.借壳上市借壳上市是指投资者通过收购一家已上市的公司，并将自己的公司整体注入到该上市公司中，实现自身公司的股票上市交易。