信托知识与信托产品解析

信托基础知识Revised on November 25, 2020一、什么是信托1、信托是一种特殊的非银行财产管理制度,与银行、保险、证券构成了中国的金融四大产业支柱;在中国与银行业一同受到“国务院银行业监督管理委员会”监管，同时又受到中国的“一法三规”的保护;2、一法三规指的是《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理》、《信托公司净资本管理办法》、《集合资金信托计划管理办法》;3、一法三规：约束了因信托公司的原因造成本次信托计划财产受到损失的将由信托公司固有财产进行赔偿;信托公司注册资本必须在3亿元以上、净资本不得低于2亿元;保证信托计划的财产与信托公司的财产的独立性、意味着两个财产是隔离的;信托计划存续期间的财产也是独立的;信托公司的各个项目也是独立的、不会因为这个信托计划财产亏损了去用另外一个信托计划财产补充的可能性发生;银监会要求的刚性兑付在这里就不多说了;2001年到目前为止，近14万亿的信托资产没有出现过一起本金及利息不兑付的。

二、什么是信托公司信托公司是一个非银行的金融机构,但又与银行一样归国家银监会监管;运营的信托公司68家。

三、什么是信托产品由信托公司发行的一款固定期限和固定收益类的产品(或浮动收益类的产品PE阳光私募)。

四、信托的运作模式1、投资者(委托人)基于对信托公司(受托人)的信任，将自己的资金(财产)委托给信托公司，由信托公司将投资者的资金给到需要(借钱)的企业或个人，然后按投资者的意愿取得固定或浮动的年化收益，基本年化收益在8%-12%左右(浮动收益的另计)，期限多为12个月、24个月或36个月居多(50年也有);融资方提供足额的资产抵押或质押(不超过50%的抵押率);抵押物以土地及在建工程、房地产(现房)最为普遍、质押物以债权类或上市公司股权或未上市金融股权最为普遍。

另外每一款信托计划的风控增信还包含：连带责任担保、优先次级结构化设计、股权控制(项目监管)和资金监管;到期融资方归还信托本金及利息到信托公司指定银行帐号，信托公司将本金及利息打到投资者当初打款的银行帐号;2、信托起投金额100万元，但300万以下只有50个人的名额，300万元的自然人名额不受限制。

自书遗嘱由遗嘱人亲笔书写， 签名，注明年、月、日
代书遗嘱应当由两个以上见 证人在场见证，由其中一人 遗嘱人未曾设立与之内容相 带书，注明年、月、日，并 遗嘱人可以设立新遗嘱的方 冲突的公证遗嘱，且该遗嘱 由代书人、其他见证人和遗 式撤销、变更原遗嘱 为遗嘱人最后设立的遗嘱 嘱人签名 以录音形式设立的遗嘱，应 当由两个以上见证人在场见 证
债务隔离功能
受益人取得的身故保险 具备良好的债务规避功 金不是遗产，不受追偿； 能，但恶意避债除外 人身损害赔偿不受追偿； 保单现金价值可被追偿； 可规避债权人的代位求 偿权，但恶意投保除外 可在保单现金价值内融 资 保险公司对保险合同保 密，受益人领取保险金 时无需告知其他人 法律没有明确规定 高度保密，但很多离岸 国家已于中国签订税务 信息交换协议，保密效 果会打折扣。
家族信托的法律属性
• 根据受托人是否是营业性的受托机构，可以将信托分为营业信托 与民事信托。家族信托属于民事信托，其与营业信托的区别如下： • 1、家族信托多属于他益信托，营业信托多属于自益信托 • 2、家族信托的受托人范围比较广泛，营业信托受托人为信托机 构。 • 3、家族信托的发起人为委托人，营业信托的发起人多为信托机 构 • 4、家族信托的目的具有多样性，营业信托的目的为营利 • 5、家族信托的合同为量身定做，营业信托合同多具有格式条款。
家族信托的功能
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 财富保护功能 债务阻断 刑事追索阻断 资产讯息保密 防范婚姻变动风险 财富传承功能 家族治理功能 税收筹划功能 社会慈善功能
保险金家族信托
• 保险金信托，又称人寿保险信托，是指以保险金或者人寿保险单 作为信托财产，由委托人（一般为投保人）和信托机构签订保险 信托合同，当发生保险理赔或满期保险金给付时，保险公司将保 险赔款或满期保险金较富裕受托人（即信托机构），由受托人依 信托合同约定的方式管理、运用信托财产，并于信托期间终止时 将信托资产及运作收益交付信托受益人。保险金家族信托时保险 和信托的有效结合，兼具保险的杠杆效应、财富保全功能与信托 的风险防护、事务处理和资产管理功能。

1986-1989
1990-1998
1999-至今
什么是信托？
委托 人
设立信托
受托 人
管 理 佣 金
信托 财产
转移 处分
管理权 处分权
受益 人
受益权
• 《信托法》定义：“信托是指 委托人基于对受托人的信任， 将其财产权委托给受托人，由 受托人按委托人的意愿以自己 的名义，为受益人的利益或者 特定目的，进行管理或者处分 的行为”。
信托基本知识
目录
• 信托基本知识 • 中融信托介绍
信托基本知识
• • • • • • • 信托业务的起源、历史发展及原理 我国开展信托业务适用的法律框架 我公司目前操作的主要业务模式 信托产品类型 信托优势 信托投资者条件 信托在国内外现状及未来
信托起源-国外
• 信托业务源于13世纪的英国，是在英国“尤斯制”的 基础上发展起来的。现代信托制度是19世纪初传入美 国，在传入美国后信托得到快速的发展壮大。目前发 展得比较好且富有特色的是美国、日本以及欧盟的一 些国家
人信固营 力息有销 行技业支 政术务持 部部部中 心
同信 信 金 房 资 证 投 股 机 资 直 固 艺 矿 北 华 西 业托 托 融 地 本 券 资 权 构 产 投 定 术 产 方 东 南 合业 业 市 产 运 投 银 投 业 管 业 收 品 能 区 区 区 营营营 作务 务 场 金 营 资 行 资 务 理 务 益 金 源 销 销 销 部部 三 部 融 部 部 部 部 部 部 部 部 融 部 中 中 中 部 部 部 心心心
信托优势
• 第一，信托投资的经营范围却较为广泛，可以涉足资本市场 、货币市场和产业市场，是目前惟一准许同时在证券市场和 实业领域投资的金融机构，投资领域的多元化可以在一定程 度上有效降低投资风险。

信托基础知识解析2008年以来，中国信托行业迅速崛起。

自那一年起，其资产管理规模以每年1万亿的速度递增，截至2017年末，全国68家信托公司管理的信托资产规模达22万亿，跨入“20万亿时代”的信托业成为我国金融领域超越证券、保险，成为仅次于银行的金融板块。

而这个自带光环的舶来品，也被越来越多被中国高净值人群关注、进而选择。

但在选择的过程中，大部分人都会迷惑：和银行相比，信托真的安全吗？今天小编就整理了大家的疑问，并将一一给出答案。

法律上如何界定“信托”？信托使人们从表象上感到它仅是一种金融工具的运用及过程，但从本质上看，信托是一种源于英国而日臻完善的财务管理制度。

而后在美国、日本等国进行了多种研究、深化和完善。

2001年，中国人大颁布了《信托法》，标志着信托制度在我国的正式应用。

《信托法》第16条规定，信托资产具有独立性，不能抵债、不能被清算，具有债务隔离功能。

《信托法》为中华人民共和国主席令[2001]第50号公布，20 01年10月1日开始实施。

信托业受法律监管，统称为“一法三规”，宏观层面是《中华人民共和国信托法》，中观层面是《信托公司管理办法》和《信托公司净资本管理办法》，微观产品层面是《集合资金信托计划管理办法》信托公司和银行什么区别？信托公司和银行都有监管机构，银行的上级监管机构有银保监会和中国人民银行，信托公司的上级监管机构过去是人民银行，现在是中国银保监会。

信托与保险公司、证券公司、基金公司都是正规的金融机构，都由政府机构监管，在中国银监会的官方网站可以查询到所有信托公司的备案信息。

所以说，信托公司是非银行类金融机构，其业务运作均有法律依据受法律约束。

银行在信托计划运作中是做什么的？银行在信托计划中主要有两个作用：1.资金通道，所有资金流运转均经过银行；2.替信托公司保管资金，确保整个业务过程中信托公司碰不到钱，避免大家所谓担心的“挪用”。

这两项职能业内俗称“阳光化”，让钱和管的人分开，确保业务流程资金结算环节没有风险。