利率市场化对中小银行的影响

利率市场化对中小银行的影响
摘要：2012年6月7日，中国人民银行宣布：下调金融机构1年期存款基准利率和贷款基准利率各0.25个百分点，并首次允许存款利率上浮区间扩大到1.1倍，而贷款的下浮区间从0.9倍扩展至0.8倍。

从目前中国人民银行推出的银行间利率差异化措施来看，国内利率的市场化大幕已经逐渐拉开。

利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。

它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。

实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。

相对于大银行，中小银行受困于网点数量少、品牌知名度低、收入渠道窄、议价能力弱以及人才匮乏等方面原因，在应对利率市场化方面受到的冲击必将远大于大型银行。

但是，利率市场化也为中小银行提供了前所未有的发展机遇，比如扩大经营自主权、推动金融产品创新及优化客户结构等。

关键词：市场利率化中小银行影响机遇
1996年，我国放开了银行间同业拆借利率，标志着我国在形成市场利率化上迈开了坚实的一步。

今年中国人民银行推出的银行间利率差异化，表明中国利率市场化又更进了一步。

对商业银行而言，实现人民币利率市场化不仅会给其业务经营带来重大影响，同时也会给其带来各种发展机遇。

因此，研究利率市场化对商业银行的影响具有重
要的意义。

那么，作为一个中小银行管理者，该如何考虑其对我们的影响呢？
一、中小银行调高利息吸收存款
某股份制银行负责人坦言。

他认为，中小银行受实力和网点限制，储户数量偏少，在存款利率管制情况下毫无优势可言。

此次存款利率能够最高上浮1.1倍，因此，许多中小银行积极性普遍较高，上浮水平也普遍比国有银行高。

据统计，存款上浮1.1倍和维持基准利率不变，1万元存款一年相差325元。

有银行人士表示，由于存款利率出现较大的分化，消费者将本着“货比三家”的原则进行选择。

那么这必将引出一个问题，中小银行提高利率，增加了银行的成本，利润不会减少吗？对外经贸大学兼职教授赵庆明认为，提高存款利率对小银行的影响不能一概定论。

一般小银行的客户以中小企业居多，从这个角度来说，中小银行在资金定价方面空间可观。

但是，这与地方经济又息息相关。

如果该银行所在地区经济发达，民营经济活跃，中小银行在当地的贷款议价能力较强，那适当地提高存款利率吸收存款，对于该银行的利润影响不大。

但是，若当地民营经济不活跃，以大中型国企为主，中小银行在贷款议价中无定价权，那么一味地提高存款利率，显然不利于银行经营。

二、迫使中小银行盈利模式发生改变。

我国商业银行由于长期受到体制影响，传统利息收入过高，而非利息收入明显偏低。

2010年我国商业银行利息净收入占营业收入的平均比重均值达到84．6％，其中中小银行均值远高于大型银行，与
国外先进商业银行存在较大差距，同期汇丰银行的利息收益只占总收入的50％。

就小型存款机构而言，由于在技术网络、机构网点和产品创新等方面处于劣势，中间业务较少，业务范围较窄，存贷款利差是其主要收入来源。

从北京银行、南京银行、宁波银行、华夏银行、光大银行五家上市中小银行2010年财务报表中的数据可以看出，当前中小银行的利差收入在主营业收入中比重较大，北京银行和华夏银行甚至达到了90％以上，由此可见中小银行对高额利息的依赖程度。

利率市场化后，一方面中小银行为了取得存款资金而提升利率，通过银行业间的不断竞争使存款利率上升，导致了融资成本的增加，从而增加存款利息支出；另一方面，中小银行间为了夺得市场客户，通过不断的竞争形成了一种比较低的贷款利率，从而减少了贷款利息的收入。

因此，利率市场化之后，伴随着利差的逐渐缩小，中小银行长期依赖的高利差的盈利模式将有所改变，面临的改革和转变收入结构的压力十分紧迫。

这必将使中小银行改变盈利模式增加动力，增加中间业务收入，增加理财产品品种，以供更多投资者青睐。

三、逼迫中小银行大力创新金融产品，加快对金融创新产品的定价。

中小银行本身在产品定价方面能力有所欠缺。

而在利率市场化后，由于利率的灵活性，中小银行可以根据不同产品的特点、资金成本、竞争策略、客户价值、风险程度和目标利润进行自主定价，竞争格局由原来的非价格竞争转变为价格竞争，定价能力成为中小银行提
升竞争力的重要因素。

进一步健全中小银行内部定价机制、成本约束机制和风险防范机制，出台利率风险指引，强化金融机构利率风险意识，提高利率风险管理水平。

积极推动中小银行发展，给予中小银行国民待遇，提高其结算能力和服务水平，增强其资产保全能力和抗风险能力。

提高市场竞争的充分程度，适应经济多元化的发展趋势。

引导金融机构利用表内、表外业务对利率风险进行全面管理，通过大力发展中间业务和表外业务，提高非利差型金融业务的比重。

加快利率避险工具的创新，积极运用利率期货、利率期权、利率互换和远期利率协议等工具分散和规避利率风险
四、利率市场化逼迫中小银行提升管理水平。

利率市场化后要求银行提高经营管理水平，正确预测利率走势，具有更强的防范金融风险的能力，这些都对人才素质提出了更高的要求。

利率市场化能够推动银行更加关注市场的变化，增强风险意识和成本意识，提高商业银行竞争力。

在利率市场化的条件下，银行可以将内部的资金转移定价与市场利率有机地联系起来，有利于提高绩效考核与内部资源配置的合理性。

此外，依据内部利率确定市场定价，也有利于银行减少内部纵向的差别，有利于降低管理成本。

虽然中小银行在利率市场化进程中将会受到很多的负面冲击，在各国的利率市场化进程中，中小银行受到的冲击高于大型银行，但是不可否认的是，在利率市场化中，中小银行也具有一定的竞争优势。

首先，区域特征明显，具有信息成本优势。

中小银行一般都与其
所在地的地方政府关系密切，从业人员的本土化等都降低了信息不对称的程度，对客户的信用以及经营状况了解更加便利、及时和有效，降低了信用风险。

其次，业务审批速度快，具有交易成本优势。

中小银行对中小企业的信贷优势还体现在中小银行降低了中小企业的信贷成本。

从中小企业借款者的角度分析，中小银行更适合于中小企业贷款。

最后，监督成本优势。

一个区域内如有某家企业发生违约，信息便会在这个狭小范围内迅速的传播且受人关注，从而形成低成本的有效社会监督，这种情况符合“共同监督”假说。

这种假说还可以进行扩展，区域内的中小企业和中小银行为了能够在区域内长期生存共同发展，中小企业与中小银行基于共同的利益，倾向于长期互惠合作，因而在合作组织中的中小企业之间，企业和银行之间会形成一个信息交流的网络，从而极大地节约了监督成本。

总之，利率市场化为中小银行发展提供了机遇与挑战，中小银行需要进一步强化风险管理机制，提高业务创新水平和产品开发能力。