利率市场化对银行的影响

财税统计　

利率市场化对银行经营的影响　

李娜　

华夏银行成都分行　四川成都　６１００４１　

摘要：利率是资金的价格杠杆，而资金是银行经营的特殊商品，因此银行的经营会受到利率市场化的巨大影响，本文对这种影响进行　

了简要的分析。总体而言，利率市场化对银行经营既有机遇也有挑战，银行应该抓住机遇、迎接挑战，不断提高自身的经营能力。　

关键词：银行；利率市场化；机遇　

中央银行对商业银行利率的直接控制有所放松，市场将掌握利率　

的决定权，推动了利率市场化的进程。市场利率将直接由市场的资金　

供求关系来决定。对于银行而言，利率市场化既有机遇也有挑战。　

１利率市场化给银行经营带来的挑战　

利率市场化对银行经营带来的挑战是非常明显的，银行将通过　

利率市场化获得更多的利率自主权，而这其中也蕴含着巨大的风　

险。按照一定的次序，各类金融产品的价格将逐渐放开，这也要求银　

行能够积极完善自身的风险管理体制和定价机制。　

１．１银行面临着更大的经营风险　

银行在利率管制的环境下面临的主要利率风险就是政策性风险，　

也就是中央银行对调息的相关政策。然而随着利率市场化进程的不断　

加快，经营风险和市场风险成为了银行面临的主要利率风险。市场对　

利率水平的升降起了决定性的作用，而与业务有关的流动性风险又构　

成了经营风险，与此同时，还要面对相应的道德风险。银行将要面对越　

来越大的利率风险：①存款＾和借款＾存在的潜在选择权风险。②贷　

款利率和存款利率的基差风险。③资产负债的差额风险［１１。　

在波动的利率市场中贷款利率和存款利率之间的变动幅度也　

会出现差异，银行的利差空间将受到直接的冲击。还款人和借款人　如果选择提前归还或支取资金，银行就要面临重新定价的问题。　

在现实层面上，金融市场的参与者是无法对利率的变化进行准　

确的预测的，贷款人无法对自己的利息收入进行准确的估算，借款　人也无法对贷款的成本极其准确的预测。在利率预期有误的情况　

下，贷款人和借款人的预期利润就会丧失，影响企业经营状况，从而　加剧了信用风险，不良资产也会有所增加。而且客户对利率的选择　

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利率市场化对商业银行的影响

作者：张立召 刘清娟

来源：《时代金融》2012年第35期

【摘要】利率市场化有利于商业银行提升管理素质，优化客户结构，加快金融创新，促进银行之间的公平竞争。同时，利率市场化也使商业银行利率风险、逆向选择风险、流动性风险变大。商业银行要防范和消除利率市场化带来的影响，不仅需要转变经营模式，强化利率风险意识，建立完善的利率风险管理体系，还需要创新避险工具，重视人才培养，提高队伍素质。

【关键词】利率市场化 商业银行 机遇 挑战 应对策略

利率市场化是指金融机构根据资金状况和金融市场动向来自主调节利率水平。中国于1996年放开了同业拆借利率。目前，货币市场和债券市场已经基本实现了利率市场化，外币存贷款利率也已完全放开。2012年6月，人民银行决定将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，下限调整为基准利率的0.8倍。在深化利率市场改革的过程中，商业银行应尽早调整，以应对利率市场化的影响。

一、利率市场化带来的机遇

（一）促进商业银行公平竞争，提升管理素质

利率管制情况下，中国的存贷款利率由人民银行确定，存贷款利差一直维持较高水平，导致国内商业银行利润严重依赖利息收入，都以传统的存贷款业务为核心。利率市场化后，商业银行的竞争方式由原来的资产规模竞争等非价格竞争转向价格竞争，通过开发新的资产负债管理系统等提高经营效率，我国商业银行的竞争会发生质的变化。利率市场化会促使商业银行通过完善公司治理机制、改进绩效考核等措施，使管理水平进入崭新的层次；利率市场化会促进商业银行之间的公平竞争，为我国银行业构建了一个优胜劣汰机制，加快商业银行及早实现管理转型、业务转型，使其在未来的竞争中保持优势。

（二）有利于商业银行优化客户结构

利率管制情况下，商业银行最主要的负债业务是存款，经营利润严重依赖利息收入，业务发展过度依赖大中型公司客户，导致商业银行客户结构严重同质化。利率市场化后，各商业银行势必利用资金价格差异来吸收公众存款，在资产运作中必须充分考虑资金的成本、贷款的目标收益率、贷款企业的发展前景、盈利、管理费用等因素综合确定不同的利率水平，在吸引重点优质客户的同时对风险较大的客户以更高的利率水平作为风险补偿，推动银行客户结构的优化。 龙源期刊网

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利率市场化对商业银行的影响分析

作者：尚荷轩

来源：《卷宗》2018年第24期

摘 要：当前，利率市场化的改革必然是金融体制改革的重中之重。所以对于它，我们不仅要敢于创新，还要细心学习不能冒进。利率市场化，在我国商业银行的这个版块中有着十分重要的影响，但是这是把双刃剑，在有着好的影响的前提下也有着负面的影响。在这分析并且讨论利率市场化的内涵和它的必要性，并且进而分析它对我国商业银行的影响，在保留有利影响的前提下去其糟粕，针对不利影响提出相对应的应对措施。

关键词：金融；利率；利率市场化；商业银行

现今社会，我国在国际市场的步伐日益加快，在世界金融这个大舞台上我国的金融市场已经是其中的重要组成部分。这就对于我国的利率实现市场化有了相应的要求，国家在利率市场这个方面明确指出，对于金融体制改革要深入，需要完善经济体系且稳步发展。

在当今社会飞速前进的背景下，我国金融体制改革也更加深入，利率也逐步实现了利率市场化。在利率市场这个大环境下，它对我国商业银行有着多方面的影响，它不仅是商业银行迈向新方向的机会，也为我国的商业银行制造了许多困难。所以，商业银行不仅要知道什么时候抓住机会，还要对可能存在的风险进行评估，进而增强在同行中的竞争力。当然这就要求商业银行不仅要对利率市场化有一个深刻的理解，认识它给银行可能带来的潜在不利因素，还要针对可能发生的问题做好功课，以便于能遇到问题及时解决，尽快消除利率市场化带来的风险。这样才能达到合理发展，稳步上升的目的。

1 利率市场化的基本分析

利率市场化实现了让市场经济作为市场主导，成为决定性的一环，并且在市场经济活动中起到一个调节的作用，让市场经济稳步高效的运转起来。利率市场化从根本上是把利率的水平看成是价格的水平，让其起到调节作用，让储蓄转换成投资。以前，政府决定利率的走势，在其中起到了决定性的作用，在利率市场化之后，希望政府在其中的作用会减少甚至消失。利率市场化大体上有以下三方面。

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利率市场化对我国银行的影响

作者：万莉丽

来源：《时代金融》2017年第12期

【摘要】本文先对马克思的利息率理论进行了阐述。之后借助该理论，从我国近几年的利率变动趋势和区间，分析利率市场化对我国银行的影响。我国贷款利率呈明显下降趋势，与马克思认为平均利息率呈下降趋势相一致，这是我国利率市场化推进的结果。同时，利率浮动区间的放宽，增加了银行的自主定价权，也是利率市场化的表现。

【关键词】利息率理论 利率市场化 银行利率

一、引言

近些年，利率市场化一直是我国金融改革的重要内容之一。依照马克思主义政治经济学的观点，银行的利息率应由实际的供求关系和竞争决定。我国自1986年开始尝试放开银行间的拆借利率，到如今的“双降”降低存款准备金率、降低存款和贷款利率，围绕服务实体经济的同时，推进利率市场化改革，健全中央银行利率调控框架。

本文主要从马克思政治经济学利率理论，结合我国实际情况，来分析我国近几年中国人民银行对利率的政策调整及其影响。

二、文献综述

（一）马克思利息理论、利率理论与我国利率市场化

周纪信（1996）从马克思利息理论角度，阐述利率市场化是建立社会主义市场经济体制的客观要求，是推进金融体制和信贷资金运营方式转变的关键环节，并给出金融应当如何适应利率市场化。

刘义圣（2000）、李建建（2006）、董娟（2008）从马克思利息理论角度，分析了我国利息的本质及作用、利息的来源以及利息率的形成问题。用马克思利息理论，指导我国利率体制改革，构建符合中国国情的利率机制。阐述了我国利率市场化的必要性。

王云中（2007）从马克思借贷资本利率理论角度，给出了银行存款供给（借贷资金供给）与银行存款供给（借贷资金供给）曲线，企业投资（借贷资本需求）与企业投资需求（借贷资本需求）曲线。