上市公司现金流量表

上市公司关于现金流量表的问询回复尊敬的投资者，感谢您对我们公司的现金流量表提出的问题。

我们理解您对公司财务状况的关注，并愿意为您解答相关问题。

现金流量表是会计报表中的一项重要内容，用于展示公司在特定时期内的现金流入和流出情况。

该表格反映了公司的经营活动、投资活动和融资活动对现金流量的影响。

在现金流量表中，我们通常可以看到三个主要部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和融资活动现金流量。

经营活动现金流量包括与公司日常经营活动相关的现金流入和流出。

这包括销售产品或提供服务所获得的现金流入，以及支付给供应商、员工和政府的现金流出。

通过分析经营活动现金流量，投资者可以了解公司经营的稳定性和盈利能力。

投资活动现金流量涉及公司购买和出售资产、投资和借贷等活动。

这些活动会对公司的现金流量产生影响。

例如，购买新设备或房地产将导致现金流出，而出售资产则会带来现金流入。

通过分析投资活动现金流量，投资者可以了解公司的投资策略和经营风险。

融资活动现金流量涉及公司向股东发行股票、支付分红、发放债务以及偿还债务等活动。

这些活动会对公司的现金流量产生影响。

例如，公司发行新股份将增加现金流入，而支付股息将导致现金流出。

通过分析融资活动现金流量，投资者可以了解公司的融资能力和财务稳定性。

除了上述三个部分，现金流量表还会列出期初现金余额、期末现金余额以及现金净增加额。

这些指标可以帮助投资者了解公司在特定时期内的现金状况和现金流入流出的变动情况。

需要注意的是，现金流量表只是公司财务状况的一个方面，不能单独作为评估公司价值的依据。

投资者还应综合考虑其他财务指标和公司经营环境等因素。

希望以上回复能够解答您对现金流量表的疑问。

如果您还有其他关于公司财务状况的问题，欢迎继续提问。

我们将尽力为您提供准确、及时的回答。

再次感谢您对我们公司的关注与支持！此致，。

读懂上市公司三步解读现金流量表前两天分别介绍了解读资产负债表和利润表的方法，虽然从中也可以发现中文在线的问题，但是今天看过现金流量表以后，才发现仔细看企业的现金流动才是王道。

企业只有能赚钱，经营活动才能长久。

利润是可以算出来的，可是现金流量不容易动手脚。

这就是为什么有的企业明明利润表修饰的很好，可是现金流量表还是暴露了企业存在的诸多问题。

比如说中文在线。

第一步：宏观把握现金状况——钱从哪里来，到哪里去中文在线2016现金流量表中报如下：1、总体来看：从表中可以看出，2016上半年中文在线的货币资金（现金及现金等价物）由期初的92957031.61元增加到了期末的103549973.13元，增加10592941.52元。

2、按照三大活动细分，寻找资金来龙去脉①经营活动现金净流入为31642044.87元。

现金流入主要来自销售商品和提供劳务收到的现金；现金流出主要是用于支付购买商品和接受劳务的现金，以及支付给职工的现金。

②投资活动现金净流出为103709757.65。

支出的现金主要用于投资以及购建固定资产、无形资产以及其他长期资产。

③筹资活动现金净流入为82327243.79元。

吸收投资是这部分资金的来源，而分配股利和支付利息是其资金的去处。

第二步：分析净利润和现金流量差异的原因观察企业的净利润与经营活动现金净流量之间的关系，是检查企业的体质和竞争力的基础。

企业的获利增加，经营活动现金流量也增加，则说明企业的营运比较正常；可如果企业的净利润与经营活动现金流量呈反向变动，则说明企业存在某些问题，比如说中文在线，上半年净利润的增长率为9%，可是经营活动现金流量不仅减少了，而且下降幅度高达21.8%。

由此说明了，企业虽然账面上有钱，可是实际上企业并没有那么多现金。

这样一来，企业的经营风险偿债风险等都要变大。

红线为中文在线净利润的年度变化率。

红线为中文在线经营活动现金流量的年度变化率。

这是很明显的利润上升可是现金减少的情况。

会计实务优秀获奖文档首发！
如何查看和分析上市公司现金流量表-会计实务之财务报表「导读」为了明确一个公司的经营是否健康，就需要一个明明白白的数据来表示。

根据新的《股份有限公司会计制度》，从1998年起上市公司年报中必须编制现金流量表。

如果现金流量表通过显示经营中产生的现金流量的不足和不得不用借款来支付无法永久支撑的股利水平，从而揭示了公司内在的发展问题。

在此，就凸显出现金流量表的重要性。

一、现金流量表分析的要点作为对资产负债表和损益表的补充报表，现金流量表为上市公司的利害关系人提供了关于公司现金变动情况的信息，有利于使用者对公司总体财务状况进行客观评价。

在对公司进行分析时，作为外部投资者可以通过现金流量表得到哪些最为有用的信息呢？笔者
认为，考虑到我国的实际情况，在分析上市公司现金流量表时，应当注意如下几个要点：
1.经营现金流量是现金流量分析的重点。

现金流量表准则将公司的现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三类，在对现金流量信息进行分析时，经营活动现金流量应当是重点，原因是经营活动是公司一切活动的核心和重点。

一般地，公司的投资活动和筹资活动要为经营活动服务，而且作为一个健康运转的企业，经营活动应当是现金流量的主要来源。

2.评价公司偿债能力、利润质量和投资价值是现金流量分析的主要作用。

考虑到我国的实际情况，投资者可着重从现金流量表中挖掘有关公司偿债能力和利润质量的信息，并利用现金流量对公司进行估价。

3.对未来的预测比历史分析更重要。

尽管现金流量表提供了公司财务状况变动的动态信息，但现金流量表毕竟提供的只是历史信息，这只能代表。

上市公司现金流量表比率分析企业真正能用于发放工资、偿还债务的是现金流量。

在现金流量信息中，经营活动的现金净流量的信息最值得关注。

将经营活动的现金流量与其他报表项目的有关信息进行比较，可以分析评价企业偿还债务的能力、支付股利的能力、获取现金的能力等。

常用的现金流量比率指标如下：1、流动性分析所谓流动性，是指将资产迅速转变为现金的能力。

根据资产负债表确定的流动比率虽然也能反映流动性但有很大的局限性。

这主要是因为：作为流动资产主要成分的存货并不能很快转变为可偿债的现金；存货用成本计价不能反映变现净值。

许多企业有大量的流动资产，但现金支付能力却很差，甚至无力偿债而破产清算。

现金流量和债务的比较可以更好地反映企业偿还债务的能力。

(1)现金到期债务比。

现金到期债务比的计算公式为：现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务本期到期的债务是指本期望到期的长期债务和本期应付票据。

通常这两种债务是不能展期的，必须如数偿还。

该比率越高，则偿债能力越好。

由于长期债务和应付票据到期时，不一定有继起的长期债务和应付票据接续，必须靠经营活动现金净流入偿还，因此经营现金净流量与到期债务的偿还有内在联系。

(2）现金流动负债比。

现金流动负债比的计算公式为：现金流动负债比=经营现金净流入／流动负债经营活动的现金净流量与流动负债的比率，可以反映流动负债所能得到的现金保障程度，或企业模得现金偿付短期债务的能力。

这个比率越大，说明企业短期偿债能力越强。

经营活动现金净流量是全年的净流入，如果它具有代表性，明年也将陆续取得同样多的现金，可以用于偿还流动负债。

流动负债是期末余额，这些债务将在1年内陆续到期。

现金是陆续取得的，而负债也是陆续到期的，不断产生的现金用于不断出现的到期债务。

那么，是不是经营现金净流入必须大于流动负债呢？不是的，新的流动负债也在不断提供新的资金，经营现金需要满足的只是周转所需的现金。

通常认为，运作比较好的公司其现金流量比率应大于0.4。

上市公司现金流量表各项目内容上市公司现金流量表是一份反映公司经营活动、投资活动和筹资活动对现金流动的详细记录。

它是财务报表中重要的一部分，通常由经理层和投资者用于评估公司的财务状况和现金流动性。

本文将深入探讨上市公司现金流量表的各项目内容，并就其意义和影响进行综合评估。

一、经营活动现金流量经营活动现金流量是指公司日常经营活动产生的现金流入流出情况。

它包括三个主要项目：销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金、支付的员工工资、支付的各项税费等。

1. 销售商品、提供劳务收到的现金这一项目反映了公司销售商品和提供劳务所获得的现金流入量。

它是公司经营活动的主要收入来源，对于评估公司经营业绩具有重要意义。

2. 购买商品、接受劳务支付的现金这一项目指的是公司为经营活动购买商品和接受劳务所支付的现金流出量。

它是公司经营活动的主要支出项目。

3. 支付的员工工资、支付的各项税费等这两个项目分别反映了公司为员工支付工资和支付各项税费所产生的现金流出量。

员工的工资支出是公司正常经营活动的一部分，而税费支出是公司义务和责任的体现。

二、投资活动现金流量投资活动现金流量记录了公司对固定资产、无形资产和其他长期资产的购买和处置所产生的现金流动情况。

它通常包含以下几个项目：购买固定资产和其他长期资产支付的现金、收回投资所收到的现金、取得子公司及其他营业单位支付的现金等。

1. 购买固定资产和其他长期资产支付的现金这一项目指的是公司用于购买固定资产和其他长期资产所支付的现金流出量。

固定资产和其他长期资产对于公司的经营和发展具有长期意义，购买它们需要耗费大量资金。

2. 收回投资所收到的现金这一项目反映了公司从以前的投资中回收的现金流入量。

当公司投资某个项目或购买某个资产后，如果能够获得现金回收，则可以提高公司的现金流动性。

3. 取得子公司及其他营业单位支付的现金这一项目指的是公司通过购买子公司或其他营业单位而获得的现金流入量。

财务分析：如何分析上市公司现金流量表补充资料
补充资料是“现金流量表”非常重要的部分，反映的内容也特别多，报表分析阅读者要全面了解现金流量表的有关信息的话，就必须仔细琢磨补充资料所披霞的信息。

总的来说，补充资料主要是由两方面内容构成的：
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量。

实际上就是前面所提到的以本期净利润为起算点，用间接法调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及有关项目的增减变动，据此计算出经营活动的现金流量。

利润表反映的当期净利润是援权责发生制原则确认和计量的，而经营活动的现金流量净额是校收付实现制确认和计量的;而且当期净利润既包括经营净损益，又包括不属于经营活动的损益。

因此，采用间接法将净利润调节为经营活动的现金流量净额时，主要需调整四大类项目：
①实际没有支付现金的费用。

②实际没有收到现金的收益。

③不属于经营活动的损益。

④经营性应收应付项目的增减变动。

(2)不涉及现金收支的量大投资和筹资活动。

该项目反映企业一定会计期间影响资产、负债但不影响该期现金收支的所有投资和筹资活动的信息。

这些投资和筹资活动是企业的重大理财活动，对以后各期的现金流量会产生重大影响，因此，应单列项目在补充资料中反映。

(3)现金及现金等价物净变动情况。

现金及现金等价物的变动指的是在资产负债表中相应金额的差额。

企业应当在附注中披露如下信息：
①现金及现金等价物的构成及其在资产负债表中的相应金额。

②企业持有但不能由母公司或集团内其他子公司使用的大额现金和现金等价物金额。

(本资料仅供参考，不构成投资建议，投资时应审慎评估)。

上市公司现金流量表解析现金流量表是用于反映企业在一定时期内收入和支出现金的变动情况的财务报表。

该表格主要分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，分析公司现金流量表可以帮助投资者和分析师了解公司的现金流情况，评估公司的经营状况和财务健康程度。

下面将对上市公司现金流量表进行详细解析。

一、经营活动现金流量经营活动现金流量部分主要反映公司经营业务所产生的现金流量。

该部分包括销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及支付的各项税费等。

通过分析经营活动现金流量可以了解公司的主营业务对现金流量的贡献情况。

当经营活动现金流量为正数时，说明公司主营业务收款能力较强，有足够的现金流量支撑企业的正常运作；当经营活动现金流量为负数时，可能说明公司的业务收款能力较弱，需关注企业的现金流问题。

二、投资活动现金流量投资活动现金流量部分主要反映公司进行投资所产生的现金流量。

该部分包括购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、收回投资收到的现金、取得子公司及其他营业单位支付的现金等。

通过分析投资活动现金流量可以了解公司在投资方面的资金调配情况。

当投资活动现金流量为正数时，说明公司有较多的现金用于投资扩张，可能有利于公司长期发展；当投资活动现金流量为负数时，可能说明公司进行投资支出较大，需关注投资项目的盈利能力。

三、筹资活动现金流量筹资活动现金流量部分主要反映公司债务和股东权益的变动情况。

该部分包括吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金、偿还借款支付的现金、分配利润支付的现金等。

通过分析筹资活动现金流量可以了解公司的融资情况以及对股东利益的回报情况。

当筹资活动现金流量为正数时，说明公司获得了较多的资金来源，可能有利于企业的扩大或发展；当筹资活动现金流量为负数时，可能说明公司在偿还借款或者支付利润方面较为紧张，需关注公司的财务健康程度。

四、现金流量净增加额现金流量净增加额是经营活动、投资活动和筹资活动现金流量三个部分的总和。

如何分析我国上市公司的现金流量表如何分析我国上市公司的现金流量表一、现金流量表分析的要点作为对资产负债表和损益表的补充报表，现金流量表为上市公司的利害关系人提供了关于公司现金变动情况的信息，有利于使用者对公司总体财务状况进行客观评价。

在对公司进行分析时，作为外部投资者可以通过现金流量表得到哪些最为有用的信息呢？笔者认为，考虑到我国的实际情况，在分析上市公司现金流量表时，应当注意如下几个要点：1．经营现金流量是现金流量分析的重点现金流量表准则将公司的现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三类，在对现金流量信息进行分析时，经营活动现金流量应当是重点，原因是经营活动是公司一切活动的核心和重点。

一般地，公司的投资活动和筹资活动要为经营活动服务，而且作为一个健康运转的企业，经营活动应当是现金流量的主要来源。

2．评价公司偿债能力、利润质量和投资价值是现金流量分析的主要作用考虑到我国的实际情况，投资者可着重从现金流量表中挖掘有关公司偿债能力和利润质量的信息，并利用现金流量对公司进行估价。

3．对未来的预测比历史分析更重要尽管现金流量表提供了公司财务状况变动的动态信息，但现金流量表毕竟提供的只是历史信息，这只能代表公司的过去。

而“买股票就是买未来”，运用外推和经验挖掘公司未来发展的信息比对公司历史财务状况的描述重要得多。

二、现金流量表分析的主要方法（一）总量分析总量分析是指对于现金净流量或现金流量表中某一项进行分析，通过分析经营活动现金净流量、销售商品提供劳务收到现金等项目的环比或定基增长情况可以了解这些项目的变化趋势。

（二）结构分析现金流量结构十分重要，因为相同的现金净流量可能由于来源不同而意味着不同的财务状况。

1．定性的结构分析企业（或产品）处于不同生命周期时，企业现金流量的典型结构（表示每个时期不同现金流量“＋”“－”号的顺序均为经营现金流量、投资现金流量、筹资现金流量）：A．在产品初创期，由于产品还处在市场开拓阶段，企业的经营现金流量为负，而市场的开拓、生产能力的进一步形成都需要追加投资，因此投资活动现金流量为负，这时现金的来源是筹资。

上市公司现金流量表各项目内容一、上市公司现金流量表概述上市公司现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，它反映了企业在一定时期内现金及现金等价物的流入和流出情况。

现金流量表主要包括经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，分别反映了企业在不同活动中的现金收支情况。

二、现金流量表各项目内容详解1.经营活动现金流经营活动现金流反映的是企业主营业务所产生的现金流量。

主要包括：销售收入、收到的应收账款、收到的补贴、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金等。

经营活动现金流是企业现金流量表的核心部分，它直接关系到企业的运营能力和盈利能力。

2.投资活动现金流投资活动现金流反映的是企业投资收益和投资支付的现金流量。

主要包括：购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、投资收回的现金、购买子公司及其他营业单位支付的现金等。

投资活动现金流可以帮助投资者了解企业投资收益和投资风险。

3.筹资活动现金流筹资活动现金流反映的是企业筹资收入和筹资支付的现金流量。

主要包括：吸收投资收到的现金、发行股票、债券筹集的现金、借款收到的现金等。

筹资活动现金流可以帮助投资者了解企业的筹资能力和筹资成本。

三、现金流量表分析方法及应用现金流量表分析主要关注现金流量结构、现金流量比例、现金流量趋势等方面。

通过分析现金流量表，投资者可以了解企业的盈利能力、运营能力和偿债能力，为投资决策提供依据。

四、现金流量表在投资决策中的作用现金流量表在投资决策中的作用主要体现在以下几个方面：1.评估企业的盈利能力：通过分析经营活动现金流，可以了解企业主营业务的盈利能力。

2.评估企业的运营能力：通过分析经营活动现金流和投资活动现金流，可以了解企业的运营能力和现金流水平。

3.评估企业的偿债能力：通过分析筹资活动现金流和债务结构，可以了解企业的偿债能力。

4.评估企业的成长性：通过分析投资活动现金流，可以了解企业对外扩张和投资的能力。

五、提升现金流量表质量的措施1.提高主营业务盈利能力：企业应注重提高产品竞争力，扩大市场份额，提高主营业务盈利能力。

上市公司现金流量表怎么看现金流量表（Cash flow Statement）是反映上市公司现金流入与流出信息的报表。

现金指公司在财会部门保险柜里的现钞，还包括银行存款、短期证券投资、其他货币资金。

用途：现金流量表可以告诉我们公司经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金收支活动，以及现金流量净增加额，从而有助于我们分析公司的变现能力和支付能力，进而把握公司的生存能力、发展能力和适应市场变化的能力。

现金流量具体可以分为以下3个方面：1. 来自经营活动的现金流量：反映公司为开展正常业务而引起的现金流入，流出量和净流量，如商品销售收入、接受劳务等增加现金流入量，购买原材料、支付税款和人员工资增加现金流出量等。

2. 来自投资活动的现金流量：反映公司长期资产的购建和对外投资活动的现金流入和流出量。

如变卖厂房取得现金收入，购入股票和债券等对外投资引起现金流出等。

3. 来自筹资活动的现金流量：是指公司接受投资和借入资金导致的现金流入和流出量。

在筹集资金过程中所引起的现金收支活动及结果，如吸收股本、分配股利、发行债券、取得借款和归还借款等。

分析：现金净流量与短期偿债能力的变化：如果本期现金净流量增加，表明公司短期偿债能力增强，财务状况得到改善。

如果公司的现金净流量过大，则表明公司未能有效利用这部分资金，造成资源浪费。

现金流入量的结构与公司的长期稳定：经营活动是公司的主营业务，这种活动提供的现金流量，可以不断用于投资，再生出新的现金来，来自主营业务的现金流量越多，表明公司发展的稳定性也就越强。

投资活动与筹资活动产生的现金流量与公司的未来发展：爱投资-专业全球投资百科网站：在分析投资活动时，一定要注意分析是对内投资还是对外投资。

对内投资的现金流出量增加，意味着固定资产、无形资产等的增加，说明公司正在扩张，这样的公司成长性较好。

现金流也可用来进行股利/红利分红：如果公司增加股东的红利就可以更利于股东权益，但同时也会限制用于投资的现金，限制公司的成长潜力。

每◆何望◆年的一至四月是上市公司年报集中公布的高峰期。

随着投资理念的更新，越来越多的投资者开始关心上市公司的经营状况和业绩。

对许多投资者来说，年报所提供的财务信息就是其做出投资决策的重要依据。

然而，读懂一份年报并不容易，那迷宫般的财务数据，以及各种令人眼花缭乱的专业术语，让不少缺乏财务知识的中小投资者望而生畏。

因此怎样掌握年报阅读方法，准确把握财务信息，避免雾里看花，水中望月，是目前许多中小投资者迫切需要解决的问题。

针对投资者的这种需要，本文将用通俗的语言，具体的案例，对年报中的重要财务报表之一现金流量表进行导读和分析，让投资者尽快掌ｊ犀相应的分析方法，并根据所学的知识，举一反三，对自己所青睐的公司也小试一下牛刀。

一、认识现金流量表现金流量表是上市公司对外公布的三张基本财务报表之一。

它反映企业在某个会计报告期内，从事各项业务活动等所发生的现金流入、现金流出和现金净流量情况。

现金流量表分主表和附注两部分。

其中主表有五大项，分别为：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量、汇率变动对现金的影响和现金及现金等价物净增加额。

附注则包括将净利润调节为经营活动的现金流量和不涉及现金收支的投资和筹资活动这两大项内容。

现金流量表的主表中，前三项是主要部分，特别是经营活动产生的现金流量，是现金流量表中最重要的数据之一，因为企业的经营活动通常是对企业的现金流量影响最大的因素，因此，通过观察经营活动产生的现金流量，可以判断企业从主营业务中获取现金的能力。

投资活动和筹资活动也是企业正常发生的经济活动，这两项活动产生的现金流量反映企业对外投资以及从外部获取资金的情况。

现金流量表的附注中的内容也很重要，特别是不涉及现金收支的投资和筹资活动信息，因为这类活动会对企业的资本结构造成影响。

也许有的投资者会认为，现金流量表不如利润表和资产负债表那么重要，因为它不像收益、利润及资产等指标那么直观地反映企业的经营状况。

上市公司现金流量表各项目内容（最新版）目录1.上市公司现金流量表的作用和重要性2.上市公司现金流量表包括的内容3.详细解析各项内容a.来自经营活动的现金流量b.来自投资活动的现金流量c.来自筹资活动的现金流量d.非常项目产生的现金流量e.不涉及现金收支的投资与筹资活动正文上市公司现金流量表是反映公司在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，它对于分析公司的财务状况和经营成果具有重要意义。

本文将详细介绍上市公司现金流量表包括的内容以及各项内容的具体解析。

上市公司现金流量表主要包括以下几个方面：a.来自经营活动的现金流量：这是公司主营业务所产生的现金流量，包括销售收入、采购成本、员工工资等。

经营活动的现金流量是公司现金流入的主要来源，也是公司现金流出的主要去向。

b.来自投资活动的现金流量：这是公司投资收益和投资支付的现金流量，包括购买固定资产、无形资产、长期股权投资等。

投资活动的现金流量对公司的现金流量状况也有重要影响。

c.来自筹资活动的现金流量：这是公司筹资所产生的现金流量，包括发行股票、发行债券、支付股利等。

筹资活动的现金流量对公司的现金流量状况有重要影响。

d.非常项目产生的现金流量：这是指与公司正常经营业务无关的现金流量，如处置固定资产、无形资产、长期股权投资等。

非常项目产生的现金流量对公司的现金流量状况有重要影响。

e.不涉及现金收支的投资与筹资活动：这是指公司进行的投资和筹资活动，但不涉及现金收支。

这类活动对公司的现金流量状况没有直接影响，但可能会影响公司的财务状况和经营成果。

综上所述，上市公司现金流量表是反映公司财务状况和经营成果的重要报表，它主要包括经营活动、投资活动、筹资活动和非常项目产生的现金流量。

上市公司的现金流量表要怎么看？｜大牛秘技又到一年一度的年报季，在1-4月中，上市公司都会公开年度财报，这一期，大牛秘技与大家探讨年报中最不会说谎、最难造假的现金流量表。

我们知道，其它的报表编制中，涉及了大量人为估计成分，比如固定资产折旧年限、坏账准备的计提标准等内容。

而现金流量表排除了主观成分，会计师事务所在做审计的时候，只要把这张表与银行的对账单核对就可以很清晰地发现有没有差错，所以即使有财务造假，也基本不会在这张表上做文章。

既然最真实，那么应该怎么看？我们可以学习看其中“经营活动产生的现金流量净额”，这个数字与利润表中的“净利润”做比较，对比这两个数字，就能读出很多“公司的故事”。

-1-利润表中的净利润，有的钱是没有收回来的，只是账面上的盈利，而现金流量表中的“经营活动产生的现金流量净额”讲究的是一手交钱一手交货。

简单的说，这个经营现金净额，就是“现金版”的净利润。

那什么是“非现金版”的净利润？包括一些应收而未收的。

比如说，你卖了东西给别人，别人还没给你钱。

这里面的风险是：别人跑路了，你钱收不回来。

大家都知道，收回来的现金是最真实的现金。

如果出现经营现金净额明显低于净利润的情况，那就出现了警示。

比如最大的可能是公司销售回款速度下降，存货出现积压，采购回来的原材料还没有形成产品或者产品没有销售出去等。

我们可以从资产负债表中的应收账款和存货能得以印证。

-2-净利润和经营性现金流的关系在现金流量表中以附表的形式出现。

通常来说，如果一个企业的经营性现金净流量能够满足他的资本性支出（CAPEX）就说明企业可以自己造血来维持企业的发展。

如果一个企业的净利增长大幅超过经营性净现金流增长，必须要对企业的资金回笼周期以及融资渠道进行了解，因为如果没有融资（债券或者股东资本投入）支持，资金回笼出现问题时，企业早晚会耗尽账面资金。

比如2017年1月公布的贵州茅台三季报显示，经营活动产生的现金流量净额(下称“经营现金流”)达到325.35亿元，同比增加184.81%;然而归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(下称“扣非净利润”)则为125.45亿元，同比增长只有8.9%。

四、现金流量表内容概要：1．什么是现金流量表2 如何分析经营活动产生的现金流量3．上市公司如何利用其他应收账款、其他应付款来调节经营活动的现金流量4．如何分析投资活动产生的现金流量5．如何分析筹资活动产生的现金流量6．如何分析现金流量净额及补充资料7．如何分析现金流量比率8．如何分析现金再投资比率9．每股现金流量能说明什么问题10．怎样理解每股收益与每股现金流量之间的关系11．如何分析净现金流量对总负债比率12．如何分析净现金流量对现金股利比率13．资产负债表、利润表和现金流量表之间的关系14 举例分析现金流量—高收益公司并不一定优秀1．什么是现金流量表，其作用何在？现金流量表是以现金为基础编制的反映公司财务状况变动的报表，它反映出上市公司一定会计期间内有关现金和现金等价物的流出和流入的信息。

在上市公司对外提供的三张会计报表中，现金流量表反映上市公司一定期间内现金的流入和流出，表明公司获得现金和现金等价物的能力。

根据会计准则的规定，现金是指公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。

此处的现金有别于会计上所讲的现金，不仅包括"现金"账户核算的现金，而且还包括公司"银行存款"账户核算的存入金融机构、随时可以用于支付的存款，也包括其他货币资金"账户核算的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途货币资金等。

现金等价物是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的差别不大，可视为现金。

现金流量是某一段时期内公司现金流入和流出的数量。

如公司出售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成公司的现金流入；购买原材料、接受劳务、购置固定资产、对外投资、偿还债务等而支付现金，形成公司的现金流出。

现金流量信息表明公司经营状况是否良好、资金是否紧缺、公司偿付能力大小等，从而为投资者、债权人、公司管理者提供非常有用的信息。