下载文档原格式
财务报告分析财务报告是企业财务状况的一个重要反映，对于投资者、债权人和其他利益相关者来说，分析财务报告可以帮助他们了解企业的盈利能力、偿债能力和经营风险等重要信息。
以下是对财务报告的一些分析。
首先，要分析企业的盈利能力。
可以通过查看企业的利润表来评估企业的盈利能力。
重点关注企业的净利润，并与过去几年的数据进行比较。
如果净利润在不断增长，这可能表明企业的盈利能力良好。
此外，还可以计算企业的盈利能力指标，如毛利率和净利率。
毛利率是指销售额减去销售成本后的利润与销售额的比率。
净利率是净利润与销售额的比率。
这些指标可以帮助分析企业的盈利能力。
其次，要分析企业的偿债能力。
可以通过查看企业的资产负债表来评估企业的偿债能力。
重点关注企业的流动比率和速动比率。
流动比率是指流动资产与流动负债的比率，反映了企业支付短期债务的能力。
速动比率是指流动资产减去存货后的资金与流动负债的比率，更加严格地衡量了企业的偿债能力。
如果流动比率和速动比率都高于1，那么企业的偿债能力较好。
最后，还应该关注企业的经营风险。
经营风险包括市场风险、竞争风险和财务风险等。
可以通过查看企业的现金流量表来评估企业的经营风险。
重点关注企业的现金流量净额，并与过去几年的数据进行比较。
如果现金流量净额为正，并且不断增长，那么企业的经营风险相对较低。
此外，还可以计算企业的现金流量比率和现金流量回报率等指标来评估企业的经营风险。
总之，通过对财务报告的分析，可以帮助了解企业的盈利能力、偿债能力和经营风险等重要信息，从而更全面地评估企业的财务状况。
第1篇一、引言财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面信息的载体。
通过对财务报告的综合分析，可以全面了解企业的经营状况、财务风险、盈利能力、偿债能力等方面，为投资者、债权人、政府部门等提供决策依据。
本文将从财务报表分析、财务比率分析、现金流量分析、综合分析等方面对财务报告进行综合分析。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析通过对资产负债表的分析，可以看出企业的资产结构。
例如，企业资产中流动资产和固定资产的比例，可以反映出企业的资产流动性。
如果流动资产占比较高，说明企业短期偿债能力较强；如果固定资产占比较高，说明企业长期发展潜力较大。
（2）负债结构分析负债结构分析主要关注企业的负债类型和期限。
短期负债和长期负债的比例可以反映企业的财务风险。
如果短期负债占比较高，说明企业短期偿债压力较大；如果长期负债占比较高，说明企业长期财务风险较高。
2. 利润表分析（1）收入结构分析通过对收入结构分析，可以了解企业的主营业务收入、其他业务收入和投资收益等。
主营业务收入是企业核心业务的收入，其他业务收入和投资收益则是辅助性收入。
收入结构分析有助于了解企业的盈利来源。
（2）费用结构分析费用结构分析主要关注企业的主营业务成本、销售费用、管理费用和财务费用等。
费用结构分析有助于了解企业的成本控制能力和盈利能力。
3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析经营活动现金流量是企业日常经营活动产生的现金流量。
通过分析经营活动现金流量，可以了解企业的盈利质量和偿债能力。
（2）投资活动现金流量分析投资活动现金流量是企业投资活动产生的现金流量。
通过分析投资活动现金流量，可以了解企业的投资方向和投资效益。
（3）筹资活动现金流量分析筹资活动现金流量是企业筹资活动产生的现金流量。
通过分析筹资活动现金流量，可以了解企业的融资能力和偿债能力。
三、财务比率分析1. 盈利能力分析（1）毛利率毛利率是企业销售收入与销售成本之间的差额占销售收入的比例。
第1篇一、引言会计财务报告是企业经济活动的重要反映，是投资者、债权人、政府等利益相关者了解企业财务状况、经营成果和现金流量的重要依据。
通过对会计财务报告的分析，可以揭示企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的信息，为决策提供依据。
本文将从以下几个方面对会计财务报告进行分析。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析资产负债表反映了企业在一定时期内的资产、负债和所有者权益状况。
以下是资产负债表分析的几个关键点：（1）资产结构分析：分析企业的流动资产、非流动资产和无形资产占比，了解企业的资产分布情况。
如流动资产占比过高，可能存在资金闲置风险；非流动资产占比过高，可能存在投资回收期过长的问题。
（2）负债结构分析：分析企业的流动负债和非流动负债占比，了解企业的负债状况。
如流动负债占比过高，可能存在短期偿债压力；非流动负债占比过高，可能存在长期偿债压力。
（3）所有者权益分析：分析企业的实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等，了解企业的资本实力和盈利能力。
2. 利润表分析利润表反映了企业在一定时期内的收入、成本和费用，以及最终的净利润。
以下是利润表分析的几个关键点：（1）收入分析：分析企业的主营业务收入和其他业务收入占比，了解企业的收入来源。
如主营业务收入占比过高，说明企业对某一行业或产品依赖性较强；如其他业务收入占比过高，说明企业多元化经营较好。
（2）成本费用分析：分析企业的主营业务成本、期间费用等，了解企业的成本控制能力。
如成本费用占比较高，说明企业存在成本控制压力。
（3）盈利能力分析：计算企业的毛利率、净利率等指标，了解企业的盈利能力。
如毛利率、净利率较高，说明企业盈利能力强。
3. 现金流量表分析现金流量表反映了企业在一定时期内的现金流入和流出情况。
以下是现金流量表分析的几个关键点：（1）经营活动现金流量分析：分析企业的经营活动现金流入和流出情况，了解企业的经营状况。
如经营活动现金流入大于流出，说明企业经营活动良好；如经营活动现金流入小于流出，说明企业经营活动存在问题。
2015年注册会计师资格考试内部资料会计第十二章 财务报告知识点：所有者权益变动表● 详细描述：（一）“上年年末余额”项目反映企业上年资产负债表中实收资本（或股本）、资本溢价、库存股、盈余公积、未分配利润的年末余额。
（二）“会计政策变更”和“前期差错更正”项目分别反映企业采用追溯调整法处理的会计政策变更的累积影响金额和采用追溯重述法处理的会计差错更正的累积影响金额。
为了体现会计政策变更和前期差错更正的影响，企业应当在上期期末所有者权益余额的基础上进行调整得出本期期初所有者权益，根据“盈余公积”、“利润分配”、“以前年度损益调整”等科目的发生额分析计算填列。
（三）“本年增减变动金额”项目 1.“综合收益总额”项目减少的资本。
其中：（1）“所有者投入资本”项目，反映企业接受投资者投入形成的实收资本（或股本）和资本溢价或股本溢价，并对应列在“实收资本”和“资本（或股本）溢价”栏。
（2）“股份支付计入所有者权益的金额”项目，反映企业处于等待期中的权益结算的股份支付当年计入资本公积的金额，并对应列在“其他”栏。
（3）“其他”项目3.“利润分配”下各项目，反映当年对所有者（或股东）分配的利润（或股利）金额和按照规定提取的盈余公积金额，并对应列在“未分配利润”和“盈余公积”栏。
其中： （1）“提取盈余公积”项目，反映企业按照规定提取的盈余公积。
）分配的利润（或股利）金额。
4.“所有者权益内部结转”下各项目，反映不影响当年所有者权益总额的所有者权益各组成部分之间当年的增减变动，包括资本公积转增资本（或股本）、盈余公积转增资本（或股本）、盈余公积弥补亏损等项目的金额。
其中：例题：1.下列各项经济业务中，会引起公司股东权益总额发生变动的是（）。
A.用资本公积转增股本B.向投资者分配股票股利C.股东大会向投资者宣告分配现金股利解析：选项C使所有者权益减少，负债增加；其他选项所描述的是所有者权益内部项目之间的变化，不影响所有者权益总额的变化。
第1篇一、财务报告分析的定义财务报告分析是指通过对企业财务报表（资产负债表、利润表、现金流量表）及相关附注的分析，揭示企业财务状况、经营成果和现金流量的过程。
通过分析，可以评估企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力，为投资者、债权人、管理层等利益相关者提供决策依据。
二、财务报告分析的目的1. 评估企业的财务状况：通过分析企业的财务报表，了解企业的资产、负债和所有者权益状况，判断企业的财务稳定性。
2. 评估企业的经营成果：分析企业的收入、成本和费用，了解企业的盈利能力和经营效率。
3. 评估企业的偿债能力：分析企业的负债水平、偿债能力，判断企业偿还债务的能力。
4. 评估企业的成长能力：分析企业的收入增长率、利润增长率等指标，了解企业的成长潜力。
5. 为投资者提供决策依据：通过财务报告分析，投资者可以了解企业的财务状况和经营成果，为投资决策提供依据。
6. 为债权人提供风险控制依据：债权人通过财务报告分析，了解企业的财务状况和偿债能力，评估贷款风险。
7. 为管理层提供经营决策依据：管理层通过财务报告分析，了解企业的经营状况和存在的问题，为经营决策提供依据。
三、财务报告分析的方法1. 比率分析法：通过计算和比较财务报表中的各项比率，分析企业的财务状况和经营成果。
常用的比率有流动比率、速动比率、资产负债率、净利润率等。
2. 结构分析法：分析财务报表中各项指标占总体的比重，了解企业的财务结构和经营结构。
3. 比较分析法：将企业的财务数据与同行业其他企业或历史数据进行比较，评估企业的相对优势和劣势。
4. 趋势分析法：分析企业财务数据的变化趋势，了解企业的财务状况和经营成果的变化方向。
5. 案例分析法：通过对具体案例的分析，总结企业在财务管理、经营决策等方面的经验和教训。
四、财务报告分析的重要性1. 提高决策水平：通过财务报告分析，利益相关者可以全面了解企业的财务状况和经营成果，提高决策水平。
2. 降低投资风险：投资者通过财务报告分析，了解企业的财务状况和经营成果，降低投资风险。
第十二章财务报告分析
▓复习思考题
1．下列每一类比率试图衡量什么：（1）流动性；（2）偿债能力；（3）获利能力。
分别列出可能对每一类比率感兴趣的使用者名单。
答：（1）流动性：偿债能力、资产结构；债权人、经营管理者。
（2）偿债能力：偿债能力；债权人。
（3）获利能力：投资者、债权人、经营管理者。
2．AAA公司20×8年取得销售额的10%的利润。
为评价这一结果还需要哪些资料？
答：企业当年度及以前年度的销售总额、资产总额、利润水平；同行业的销售利润水平。
3．区分增长比例分析和结构比例分析。
以销售额作为这两种类型的分析对象，举例说明两者的不同。
答：销售额的增长比例是当期的销售额与前期的销售额的比率；销售额的结构比例分析是指当期销售额的构成，由不同的销售来源构成。
4．假设对一个行业中的两个企业进行比较。
一个规模大，另一个规模小。
在这种情形下，相对数还是绝对数更有价值？
答：相对数比绝对数更有价值。
5．延缓偿付应付账款，是否可以确保有更多的资金用于营运，加快存货周转，使企业扩大销售收入。
请对此建议进行评论。
答：延缓偿付应付账款，短时期内是可以确保有更多的资金用于营运，加快存货周转，但由此造成企业信用的下降，对以后的发展不利，对企业扩大销售收入无多大的帮助，应付账款的偿付期限的延长不能造成企业信用的损失。
6．WWW公司的销售收入和利润是近五年来，增长最快的商业企业。
这个公司的流动比率高于同行业平均水平。
可是在支付应付账款和工资方面发生了问题，你对此有何评价？
答：企业的销售增长可能是以赊销形成的增长为主，同时存货的增长可能过快，占压了更多的资金。
必须控制赊销比率和存货的过快增长。
7．下列哪种行业一般拥有较低的流动比率？哪种行业的流动比率接近于速动比率？
（1）零售业（2）制造业（3）房地产业（4）银行业
答：零售业、银行业一般拥有较低的流动比率。
银行业的流动比率接近于速动比率。
▓练习题
练习12-1 趋势分析参考答案：
解答：
（1）对资产负债表进行增长比率分析
资产总额增长7996万元，增长54.4%；流动资产增长1893万元，增长27.87%；负债总额增长7499万元，增长86.34%；流动负债增长1710万元，增长41.3%；所有者权益总额增长767万元，增长12.76%；实收资本增长1000万元，增长20%。
负债的增长比例大大高于资产总额和所有者权益的增长比例；流动资产的增长大大小于非流动资产的增长；流动负债的增长小于负债总额的增长比率。
说明企业长期举债和固定资产、无形资产投资增长快。
（2）对资产负债表进行结构比率分析
年初流动资产占总资产的比例=46.2%；年末流动资产占总资产的比例=37.82%
年初固定资产占总资产的比例=45.33%；年末固定资产占总资产的比例=34.89%
年初无形及其他资产占总资产的比例=8.45%；年末无形及其他资产占总资产的比例=27.29%
年初流动负债占总负债的比例=47.67%；年末流动负债占总负债的比例=36.14%
年初非流动负债占总负债的比例=52.33%；年末非流动负债占总负债的比例=63.86% 年初资产负债比率=59.09%；年末资产负债比率=70.48%
无形及其他资产和非流动负债比率增长幅度大于流动资产、固定资产、流动负债的增长幅度。
（3）评价MM公司的财务状况。
年末的资产负债比率达到70.48%，资产负债率偏高；资产结构不十分合理，无形及其他资产占总资产的比例达到27.29%，比例过高；非流动负债比率大幅增长增加了财务成本如果与其对应的无形及其他资产收益率过低的话，财务状况会恶化。
练习12-2 杜邦分析法参考答案：
解答：
股东权益报酬率 = 本期净利润÷股东权益平均总额×100%=资产报酬率×股东权益乘数×100%=本期净利润÷资产平均总额×资产平均总额÷股东权益平均总额×100%=105973÷2880877×2880877÷1668006×100%=0.037×1.73×100%=6.35%
资产报酬率=3.7%
股东权益乘数=1.73
股东权益乘数大于1，如果企业融资状况良好，举债越多，乘数也就越大，对股东权益报酬的贡献也就越大。
然而，它又与企业举债后能否获利有关，如果企业融资后资产使用效率并没有提高或者投资失误而得不到回报，那么，对股东来说就是风险。
资产报酬率=本期净利润÷资产平均总额×100%=销售利润率×总资产周转率×100%=本
第12章财务报告分析·3·
期净利润÷销售收入净额×销售收入净额÷资产平均总额×100%=105973/1396902×1396902÷2880877 ×100%=0.076×0.48×100%=36.79%
销售利润率7.6%
总资产周转率0.48
企业的销售利润率尚可，需要进一步增加销售量或销售额，总资产周转率偏低，加快总资产周转速度，才能促使资产报酬率进一步上升。
练习12-3 比率分析参考答案：
解答：
负债总额=360000；期末存货=2×1650000÷15-80000=140000
应收账款净额=60000
存货=140000
应付账款=230000
长期借款=110000
未分配利润=140000
练习12-4 比率分析——盈利能力分析参考答案：
解答：
（1）资产收益率=本期净利润÷资产平均总额×100%=164150÷ 2695000×100%=6.09% （2）销售净利率= 164150÷3745000×100%=4.38%
（3）净资产收益率=本期净利润÷股东权益平均总额×100%= 164150÷264100 ×100%=62.25%
练习12-5 比率分析的指标参考答案：
解答：
（1）利息保障倍数=（本期净利润+所得税+利息费用）÷利息费用=（23.65+11+43.6）÷43.6=1.79 该比率越高，说明支付利息的能力越强，销售收入= 473÷（1-20%）=591.25万元
净利润=591.25×4%=23.65
财务费用(利息费用)=591.25 ×20%-5-35-11-23.65=43.6万元
（2）应收账款周转率=赊销收入净额÷应收账款=30÷110=27.27
反映明企业收回货款的能力，平均收账期越短，企业应收账款的变现速度越快，在分析中应特别注意账龄长的应收账款。
（3）营运资本期末数=流动资产-流动负债=276-120=156万元
流动负债总额=速动资产÷速动比率=144÷1.2=120万元
存货和其他非速动资产=120×2.3-144=132万元
流动资产总额=144+132=276万元
案例题 MBM公司财务分析案例参考答案：
提示：
1．该企业5-10月流动比率低，速动比率高，资产负债率低、资产报酬率和销售净利润率高，说明该企业5-10月份存货大幅减少，销售状况好，存货周转快，销售利润高，属于销售的旺季，11-4月属于销售淡季。
类似啤酒、饮料业的生产经营。
2．5-10月流动比率低，速动比率高，11-4月流动比率高，速动比率低；流动比率与速动比率的变动趋势呈反向运动，说明企业存货在11-4月存量高，存货周转慢，是销售淡季。
销售淡季应尽量减低库存，减少负债量。
3．资产负债率随着销售淡旺季、存货等的变化而变化。
3月份属于淡旺季的转折期，存货量达到最高峰，负债额达到最高点。
4．资产报酬率反映的是净利润与资产平均总额的比率，销售净利润率是净利润与销售收入的比率；一般情况下，企业的资产总额在一年内每个月的变动幅度相对较小，而销售收入在每个月的变动幅度则可能相当大，这就造成了净利润在一年内每个月的变动幅度较大，所以资产报酬率在不同月的变动会相当大，而销售净利润率则相对变动幅度较小。
5．企业的资产负债率适中，在筹资的过程中要注意资金的利用效率和长短期债务的结构。
投资方面以能够协调处理好淡旺季的生产能力为重点。
