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化工技术经济作业题第四章资金的时间价值思考作业题思考题4-1进行技术经济评价时为什么要遵循可比性原则？可比性原则包括哪些方面？4-2要满足需要可比性，应在哪些方面做到可比？如果存在不可比因素，有什么方法进行修正？4-3在技术经济分析中，对不可比价格进行可比性修正的方法有哪此？它们的适用对象和特点是什么？4-4什么是资金的时间价值？任何资金都具有时间价值吗？为什么？4-5如何衡量资金的时间价值？这些方法各有何特点？4-6单利和复利有何不同？化工技术经济分析中常用哪一种计算方式？4-7名义利率与实际利率的含义是什么，它们之间有什么联系？4-8试述现金流量的含义及构成，技术经济分析中的现金流入，流出与财会学中的收支有什么区别？4-9什么是现金流量图？绘制现金流量图有哪些规定？4-10简述资金等效值的含义：影响资金等效值的要素有哪些？4-11资金等效值计算有哪此类型？各有什么特点？计算题1．某企业拟向国外银行商业贷款1500万美元，5年后一次性还清。
现有一家美国银行可按年利率17%贷出，按年计息。
另有一家日本银行愿按年利率16%贷出，按月计息：问该企业从哪家银行贷款较合算？2一企业年初从银行贷款120万元，并计划从第二年开始．每年年末偿还25万元。
已知银行利率为6％，问该企业在第几年时，才能还完这笔贷款？3某企业拟购买一套分析检测设备，若货款一次付清，需10万元；若分3年，每年年末付款4万元，则共付款12万元。
如果利率为10%，选择哪种支付方式经济上更有利？4一企业计划5年后更新一台设备，预计那时新设备的售价为8万元，若银行利率为10%，试求：(1）从现在开始，企业每年应等额存入多少钱，5年后才能够买一台新设备？(2）现在企业应一次性存入多少钱，5年后刚够买一台新设备？5现在市场上新出现一种性能更佳的高压泵，售价为5.4万元。
如果用该新型的高压泵取代现有的同类设备，估计每年可增加收益2万元，使用期为7年，期末残值为0。
资⾦时间价值练习题2第四章资⾦时间价值练习题⼀、填空1、年⾦的特点是（）和（）。
2、利息的种类有（）和（）两种。
3、请⽤式⼦来描述名义利率与实际利率之间的关系（）4、某⼈最近在保险公司申请到某特种保险，保险单上规定，该投保⼈从第11年开始⾄第20年⽌，每年年初可收到保险公司的保险⾦1000元。
假定在这20年内，利率均为10％，问此⼈此次投保可获保险⾦的总现值为( )5、影响资⾦等值的三因素：（）（）（）。
6、（F/P，6%，9）=1.689，（F/P，7%，9）=1.838，当（F/P，I，9）=1.750 则I为（）⼆、判断题1、在利率和计息期数相同的条件下，复利现值系数与复利终值系数互为倒数；年⾦现值系数与年⾦终值系数互为倒数。
（）2、在本⾦和利率相同的情况下，若只有⼀个计息期，单利终值与复利终值是相同的。
（）3、复利现值就是为在未来⼀定时期获得⼀定的本利和⽽现在所需的年⾦。
（）4、终值就是本⾦和利息之和（）5、凡⼀定时期内，每期均有付款的现⾦流量都属于年⾦（）6、在现值和利率⼀定的情况下，计息期数越多，则复利终值越⼩（）7、现在1000元与将来1000元数值相等，其内在经济价值也相等。
（）8、永续年⾦⽆终值（）9、递延年⾦的终值⼤⼩与递延期⽆关（）10、不同时间点上的货币收⽀可直接进⾏⽐较（）11、单利和复利是两种不同的计息⽅法，因此单利终值和复利终值在任何情况下都不可能相同。
（）三、单选题1.6年分期付款购物，每年年初付款500元，设银⾏利率为10%，该项分期付款相当于现在⼀次现⾦⽀付的购价是（）。
A.2395.50元B.1895.50元C.1934.50元D.2177.50元2．有⼀项年⾦,前3年年初⽆流⼊,后5年每年年初流⼊500万元,假设年利率为10%,其现值为( )。
A.1994.59B.1565.68C.1813.48单利计息情况下，⽬前需存⼈的资⾦为（）元。
A．30 000 B．29 803．04 C．32 857．14 D．31 5004、当⼀年内复利m时,其名义利率r实际利率i之间的关系是（）。
第四章第一节资金的时间价值及其计算一、单项选择题1、某企业计划年初投资200万元购置新设备以增加产量。
已知设备可使用6年，每年增加产品销售收入60万元，增加经营成本20万元，设备报废时净残值为10万元。
对此项投资活动绘制现金流量图，则第6年末的净现金流量可表示为（）。
A、向上的现金流量，数额为50万元B、向下的现金流量，数额为30万元C、向上的现金流量，数额为30万元D、向下的现金流量，数额为50万元2、资金是具有时间价值的，用来衡量资金时间价值的绝对尺度是（）。
A、利息B、利润C、利率D、机会成本3、某公司以单利方式一次性借入资金2000万元，借款期限3年，年利率8%，到期一次还本付息，则第三年末应当偿还的本利和为（）万元。
A、2160B、2240C、2480D、25194、某企业年初从银行贷款800万元，年名义利率10%，按季度计算并支付利息，则每季度末应支付利息（）万元。
A、19.29B、20.00C、20.76D、26.275、在通常情况下，平均利润率（）。
A、是利率的最高界限B、是利率的最低界限C、等于利率D、等于利率乘以某一百分比6、某公司向银行借款，贷款年利率为6%。
第一年初借款200万元，每年计息一次；第二年末又借款100万元，每半年计息一次，两笔借款均在第3年末还本付息，则复本利和为（）万元。
A、324.54B、331.10C、331.28D、344.297、某施工企业向银行借款300万元，期限2年，年利率6.8%，半年复利计息一次。
第二年末还本付息，则到期企业需支付给银行的利息为（）万元。
A、42.94B、42.95C、42.93D、42.918、某人为了5年后能从银行取出300万元，在复利年利率4%的情况下，当前应存入（）万元。
A、225.68B、237.10C、246.58D、254.569、在资金时间价值的作用下，现金流量图如下图所示，年利率10％，第2期期末可得到的现金流入为（）万元。
第四章 资金的时间价值一、单选题1．资金时间价值的习惯表示方式是（）A. 利率B. 利息C. 利润D. 净现值2．两项等额的资金，由于时间价值的存在，发生在前的资金价值（）发生在后的资金的价值。
A ．高与 B.低于 C.等于 D.无法确定3．使用工程经济分析的方法处理现金流量图时，发生在第3计息期的现金流出应标在（）。
A ．3时点上 B.2时点上 C.1时点上 D.0时点上4．现金流量图的三大要素包括（）A ．资金数额、方向、期间 B.资金数额、流入、时间点D.大小、流向、时间点 D.大小、流出、时间5．有一笔50 000元的3年期借款，年利率为8%。
在工程经济分析中，其到期应归还的利息为（）。
A.12 985.608元B.62 985.60元C.62 000元D.12 000元6．某人储备养老金，每年年末存款100元，已经银行存款年利率为10%，10年后他的养老金总数为（）元。
A.1 000B.1 594C.1 548D.2597．若A 为n 期期初年金，求P ，可以用（）计算。
A. ())1()1(11i i i i A n n +⨯+-+ B. ()i i i An n )1(11+-+C. ()i i i An n 11)1(11--+-+ D. ()i i i A A n n )1(11+-++8．某企业向银行借入1 000万元，期限3年，到期需还本付息合计1 300万元，已知（F/P , 9% , 3）=1.295, (F/P , 10% , 3)=1.331, (F/P , 11% , 3)=1.368,则银行贷款利率为（）。
A.小于9%B.9%、10%之间C.10%、11%之间D.大于11%9．已知某项目，计息周期为半年，名义年利率为8%，则项目的有效年利率为（）。
A. 4%B. 8%C. 8.16%D. 16.64%10．利率为r,按月计息，则半年的有效利率为（）。
A. 2rB.[（1+12r ）12－1]/2C.( 1+12r )6－1 D . (1+12r)12－1二、多选题1. 利率是重要的经济杠杆，决定利率高低的因素有（ ）。
第四章 资金的时间价值作业题答案1 •某企业拟向国外银行商业贷款1500万美元，5年后一次性还清。
现有一 家美国银行可按年利率17%贷出，按年计息。
另有一家日本银行愿按年利率16% 贷出，按月计息：问该企业从哪家银行贷款较合算？解：日本银行的名义利率为16%，实际利率：(1 空严 1 go% 仃.23%12大于美国银行的利率 Excel 求解：2 一企业年初从银行贷款120万元，并计划从第二年开始.每年年末偿还25 万元。
已知银行利率为6%,问该企业在第几年时，才能还完这笔贷款？解：现金流量图：P=120nP A Si(1 i)可知第6年可还清贷款3某企业拟购买一套分析检测设备，若货款一次付清，需10万元；若分3年，每年年末付款4万元，则共付款12万元。
如果利率为10%，选择哪种支付 方式经济上更有利？解：对两方案的现值或终值进行比较均可。
若比较两方案的现值：方案1现值为10万元。
方案2P A (1 L)4丄丄 A 9947万元。
因此采用方案2较为合适。
i(1 i)n0.1 1.13采用Excel 计算如下:某渔业拟购涙一套分析检河诗备，若贯款一初苗清.需10万元，若佥3年*每 年年末付款4万元.则共忖款空万元。
如杲和率为10监选择【哪种支付方式经济 上更有用J?因此，方案2较为合适。
4一企业计划5年后更新一台设备，预计那时新设备的售价为 8万元，若银 行利率为10%，试求：(1)从现在开始，企业每年应等额存入多少钱，5年后才能够买一台新设备？ 现在企业应一次性存入多少钱，5年后刚够买一台新设备？ (1)现金流量图为：F(已知)F(nh(2)现金流量图为:0 112 ） :3 …1 1FF 11nA=?一次付款方報10每年的款—10%用库_ ¥13.31终值10现值¥13. 24 =^（65,04,-03）¥9. 95 二PV （D5#D4厂D3）⑵ 解:AB C D E F1 一企业计划5年后更新一合设备，预计那时新设备的售价为8万元，若^齐利率为 10%,试菸⑴从现在开始，企业每年应等额存入多少钱，5年后才能够买一台新设备？ ⑵ 现在企业应一次性存入多少钱，5年后刚够买一台新设备？ 2 终值3 方案1 1. 3104 二PIT (B 缶310» 方案24. 96744磔二55现在市场上新出现一种性能更佳的高压泵，售价为 5.4万元。
第四章资金时间价值练习题一、填空1、年金的特点是（）和（）。
2、利息的种类有（）和（）两种。
3、请用式子来描述名义利率与实际利率之间的关系（）4、某人最近在保险公司申请到某特种保险，保险单上规定，该投保人从第11年开始至第20年止，每年年初可收到保险公司的保险金1000元。
假定在这20年内，利率均为10％，问此人此次投保可获保险金的总现值为( )5、影响资金等值的三因素：（）（）（）。
6、（F/P，6%，9）=1.689，（F/P，7%，9）=1.838，当（F/P，I，9）=1.750 则I为（）二、判断题1、在利率和计息期数相同的条件下，复利现值系数与复利终值系数互为倒数；年金现值系数与年金终值系数互为倒数。
（）2、在本金和利率相同的情况下，若只有一个计息期，单利终值与复利终值是相同的。
（）3、复利现值就是为在未来一定时期获得一定的本利和而现在所需的年金。
（）4、终值就是本金和利息之和（）5、凡一定时期内，每期均有付款的现金流量都属于年金（）6、在现值和利率一定的情况下，计息期数越多，则复利终值越小（）7、现在1000元与将来1000元数值相等，其内在经济价值也相等。
（）8、永续年金无终值（）9、递延年金的终值大小与递延期无关（）10、不同时间点上的货币收支可直接进行比较（）11、单利和复利是两种不同的计息方法，因此单利终值和复利终值在任何情况下都不可能相同。
（）三、单选题1.6年分期付款购物，每年年初付款500元，设银行利率为10%，该项分期付款相当于现在一次现金支付的购价是（）。
A.2395.50元B.1895.50元C.1934.50元D.2177.50元2．有一项年金,前3年年初无流入,后5年每年年初流入500万元,假设年利率为10%,其现值为( )。
A.1994.59B.1565.68C.1813.48D.1423.213、甲某拟存入一笔资金以备三年后使用。
假定银行三年期存款年利率为5％，甲某三年后需用的资金总额为34 500元，则在单利计息情况下，目前需存人的资金为（）元。
第四章资金时间价值练习题一、填空1、年金的特点是（）和（）。
2、利息的种类有（）和（）两种。
3、请用式子来描述名义利率与实际利率之间的关系（）4、某人最近在保险公司申请到某特种保险，保险单上规定，该投保人从第11年开始至第20年止，每年年初可收到保险公司的保险金1000元。
假定在这20年内，利率均为10％，问此人此次投保可获保险金的总现值为( )5、影响资金等值的三因素：（）（）（）。
6、（F/P，6%，9）=1.689，（F/P，7%，9）=1.838，当（F/P，I，9）=1.750 则I为（）二、判断题1、在利率和计息期数相同的条件下，复利现值系数与复利终值系数互为倒数；年金现值系数与年金终值系数互为倒数。
（）2、在本金和利率相同的情况下，若只有一个计息期，单利终值与复利终值是相同的。
（）3、复利现值就是为在未来一定时期获得一定的本利和而现在所需的年金。
（）4、终值就是本金和利息之和（）5、凡一定时期内，每期均有付款的现金流量都属于年金（）6、在现值和利率一定的情况下，计息期数越多，则复利终值越小（）7、现在1000元与将来1000元数值相等，其内在经济价值也相等。
（）8、永续年金无终值（）9、递延年金的终值大小与递延期无关（）10、不同时间点上的货币收支可直接进行比较（）11、单利和复利是两种不同的计息方法，因此单利终值和复利终值在任何情况下都不可能相同。
（）三、单选题1.6年分期付款购物，每年年初付款500元，设银行利率为10%，该项分期付款相当于现在一次现金支付的购价是（）。
A.2395.50元B.1895.50元C.1934.50元D.2177.50元2．有一项年金,前3年年初无流入,后5年每年年初流入500万元,假设年利率为10%,其现值为( )。
A.1994.59B.1565.68C.1813.48D.1423.213、甲某拟存入一笔资金以备三年后使用。
假定银行三年期存款年利率为5％，甲某三年后需用的资金总额为34 500元，则在单利计息情况下，目前需存人的资金为（）元。
第四章工程经济第一节资金的时间价值及计算1.【2019-23】借款1000万,四年,年利率6%,复利计息,年末结息.第四年末需要支付多少()万元.A.1030B.1060C.1240D.1262【答案】B2.【2019-24】年利率6%，按季度计息，实际年利率是()。
A.6.03%B.6.05%C.6.14%D.6.17%【答案】C3.【2018-24】关于利率及其影响因素的说法，正确的是（）。
A.借出资本承担的风险越大，利率就越高B.社会借贷资本供过于求时，利率上升C.社会平均利润率是利率的最低界限D.借出资本的借款期限越长，利率就越低【答案】A 4.【2018-25】企业从银行借入资金500万元，年利率6%，期限1年，按季复利计息，到期还本付息，该项借款的年有效利率是（）。
A.6.00%B.6.09%C.6.121%D.6.136%【答案】D 5.【2017-24】在资金时间价值的作用下，下列现金流量图（单位：万元）中，有可能与现金流入现值1200万元等值的是（）。
【答案】D 6.【2017-24】某企业前3年每年初借款1000万元,按年复利计息，年利率为8%,第5年末还款3000万元,剩余本在第8年末全面还清,则第8年末需还本付息()万元。
A.981.49B.990.89C.1270.83D.1372.49【答案】D7.【2017-25】某项借款,名义利率10%，计总周期为月时,则有效利率是()。
A.8.33%B.10.38%C.10.47%D.10.52%【答案】C 8.【2016-25】在资金时间价值的作用下，下列现金流量图(单位：万元)中，有可能与第2期末1000万元现金流入等值的是（）。
A. B.C. D.【答案】B 9.【2016-26】某企业年初借款2000万元，按年复利计息，年利率为8%。
第3年末还款1200万元，剩余本息在第5年末全部还清，则第5年末需还本付息（）万元。
A.1388.80B.1484.80C.1538.98D.1738.66【答案】C10.【2016-27】某项借款，年名义利率10%，按季复利计息，则季有效利率为（）。
第四章资金的时间价值作业题答案1．某企业拟向国外银行商业贷款1500万美元，5年后一次性还清。
现有一家美国银行可按年利率17%贷出，按年计息。
另有一家日本银行愿按年利率16%贷出，按月计息：问该企业从哪家银行贷款较合算？解：日本银行的名义利率为16%，实际利率：%23.17%1001)1216.01(12=⨯⎥⎦⎤⎢⎣⎡-+=实i大于美国银行的利率。
求解：2一企业年初从银行贷款120万元，并计划从第二年开始．每年年末偿还25万元。
已知银行利率为6％，问该企业在第几年时，才能还完这笔贷款？解：现金流量图：0 1 2 3 … n-1 nP=120A=25n=?根据年金为25万的等额分付现值计算公式⎥⎦⎤⎢⎣⎡+-+=n ni i i A P )1(1)1(，或使用电子表格，解得各年份现值为：可知第6年可还清贷款。
3某企业拟购买一套分析检测设备，若货款一次付清，需10万元；若分3年，每年年末付款4万元，则共付款12万元。
如果利率为10%，选择哪种支付方式经济上更有利？解：对两方案的现值或终值进行比较均可。
若比较两方案的现值：方案1现值为10万元。
方案2万元947.91.11.011.14)1(1)1(33=⨯-⨯=⎥⎦⎤⎢⎣⎡+-+=n n i i i A P 。
因此采用方案2较为合适。
采用计算如下：因此，方案2较为合适。
4一企业计划5年后更新一台设备，预计那时新设备的售价为8万元，若银行利率为10%，试求：(1）从现在开始，企业每年应等额存入多少钱，5年后才能够买一台新设备？(2）现在企业应一次性存入多少钱，5年后刚够买一台新设备？解：（1）现金流量图为：0 1 2 3 … n-1 nF (已知)A =?万元31.111.11.081)1(5=-⨯=⎥⎦⎤⎢⎣⎡-+=n i i F A （2）现金流量图为：0 1 2 3 … n-1 nF(已知)P=?万元4.971.18)1(5==+=niFP使用计算：5现在市场上新出现一种性能更佳的高压泵，售价为5.4万元。
第四章资金时间价值练习题一、填空1、年金的特点是（）和（）。
2、利息的种类有（）和（）两种。
3、请用式子来描述名义利率与实际利率之间的关系（）4、某人最近在保险公司申请到某特种保险，保险单上规定，该投保人从第11年开始至第20年止，每年年初可收到保险公司的保险金1000元。
假定在这20年内，利率均为10％，问此人此次投保可获保险金的总现值为( )5、影响资金等值的三因素：（）（）（）。
6、（F/P，6%，9）=1.689，（F/P，7%，9）=1.838，当（F/P，I，9）=1.750 则I为（）二、判断题1、在利率和计息期数相同的条件下，复利现值系数与复利终值系数互为倒数；年金现值系数与年金终值系数互为倒数。
（）2、在本金和利率相同的情况下，若只有一个计息期，单利终值与复利终值是相同的。
（）3、复利现值就是为在未来一定时期获得一定的本利和而现在所需的年金。
（）4、终值就是本金和利息之和（）5、凡一定时期内，每期均有付款的现金流量都属于年金（）6、在现值和利率一定的情况下，计息期数越多，则复利终值越小（）7、现在1000元与将来1000元数值相等，其内在经济价值也相等。
（）8、永续年金无终值（）9、递延年金的终值大小与递延期无关（）10、不同时间点上的货币收支可直接进行比较（）11、单利和复利是两种不同的计息方法，因此单利终值和复利终值在任何情况下都不可能相同。
（）三、单选题1.6年分期付款购物，每年年初付款500元，设银行利率为10%，该项分期付款相当于现在一次现金支付的购价是（）。
A.2395.50元B.1895.50元C.1934.50元D.2177.50元2．有一项年金,前3年年初无流入,后5年每年年初流入500万元,假设年利率为10%,其现值为( )。
A.1994.59B.1565.68C.1813.48D.1423.213、甲某拟存入一笔资金以备三年后使用。
假定银行三年期存款年利率为5％，甲某三年后需用的资金总额为34 500元，则在单利计息情况下，目前需存人的资金为（）元。
资金的时间价值是指资金在扩大再生产及循环过程中随时间1.时机价值：资金在经济活动中的不同时间点上具有不同的价值。
由于投资和借贷的风险和回报的差异，同样数量的资金在不同时间点进行投资或借贷会产生不同的收益。
例如，投资项目可能因为市场波动或者市场需求变化而获得更高的回报，而借款人可能因为利息、贷款成本或者市场变化而支付更高的费用。
资金的时机价值可以通过贴现和复利等方法进行计算，在决策中需要考虑到这种价值。
2.风险价值：资金在经济活动中具有风险，不同时间点的风险也有所不同。
由于不确定性和风险因素的存在，投资和借贷的风险会导致资金价值的波动。
风险价值是指在扩大再生产和循环过程中，由于市场变动、政策调整或其他不可预测的因素，资金可能遭受损失的价值。
因此，在资金的时间价值计算中，需要综合考虑投资或借贷的回报和风险，以相应的风险溢价来衡量资金的时间价值。
3.机会成本：资金在经济活动中的使用会产生机会成本。
即使用资金进行项活动时，意味着必须放弃其他可能的投资或借贷机会。
由于投资和借贷的选择具有互斥性，资金的使用会导致其他机会的失去。
这种机会成本也是资金的时间价值的一部分，需要在决策中进行权衡。
为了充分利用资金的时间价值，投资者和借贷者需要考虑到资金的时机价值、风险价值和机会成本。
在投资决策中，应该选择时间价值最高的投资机会，即潜在回报最高、风险可控并且机会成本最低的项目。
而在借贷决策中，应该选择时间价值最低的借贷方式，即贷款成本和利息最低的方案。
总之，资金的时间价值是指资金在扩大再生产和循环过程中，随着时间的推移，其价值会发生变化的现象。
在决策中，需要考虑到资金的时机价值、风险价值和机会成本，以便做出正确的投资和借贷决策。
通过充分利用资金的时间价值，可以最大化资金的收益和效用。
