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创业板医药上市企业的分析与启示众所周知酝酿十年之久的创业板最终在今年的10月23号开板了，10月30号集中在深交所挂牌上市，其中有28家企业高调出局，这28家企业中有6支是医药股，也成为创业板开板的一大亮点。
创业板它的地位从于主板市场的二级证券市场，在中国特指深圳创业板。
创业板医药企业的上市能给我们带来怎么样的一些启示呢?现在大家就一起看一下中国光大银行洪小彬先生在第四届成长型医药企业进展论坛的精彩演讲“创业板医药上市企业的分析与启示”。
在其次届论坛时我跟大家讲的主题是成长型论坛的私募主义话题，时隔两年当中国的创业板落地的时候大家应当知道创业板给我们带来的震撼已经远远超过资本市场。
近期我恰好做一些创业板的讨论，所以今日下午我跟大家共享一下创业板28家企业的阅历数据，包括医药企业的数据，大家跟这些企业做一些对比看看自己的企业是否预备冲击创业板。
一、中国创业板与国外创业版对比状况其实发达国家他们间续从上世纪六十年月开头都建立了创业板市场，最早是日本东京的创业板市场，最胜利的就是1973年美国、之后是法国、英国的伦敦都间续设立了创业板市场。
对创业板市场的政策开放对中国的企业来说是一件大事情，也究竟促进中国企业的技术创新以及成长。
我们看看主要创业板的上市条件，中国创业板有两个标准，最近一年的营业收入不少于5000万元，还有两年营业收入增长率不低于30%，同时还有一个净资产的条件是2000万人民币，还有一个净资本的股本不少于3000万。
美国它要求是最宽松的，中国的要求是最严格的，但是中国政府在设定创业板上市要求的时候主要从风险角度掌握考虑。
中国从创业板上市主要有两个市场，截止2022年也许有40家企业在纳斯达克上市，最多是互联网产业，排在第六位是医疗健康产业。
在香港的创业板市场目前中国有173家公司上市，有47家中国企业在香港创业板上市，这里面占比最重的就是医疗健康产业，大家可以看到医疗行业在创业板上市的行业地位是怎么样。
创业板上市失败案例创业板是指国内创新型企业融资与发展的市场，其上市标准比主板要低，且对公司估值、运作方式等方面也有更大的宽容度。
然而，即使如此，仍有一些创业板上市企业在实施过程中失败。
本文将介绍几个典型的创业板上市失败案例，帮助读者了解创业板上市的挑战和风险。
首先，湘财证券是一家于2024年决定在创业板上市的券商公司。
然而，在实施IPO过程中，该公司因涉嫌违规罚没款项数亿元，导致其上市计划被暂停。
湘财证券的失败案例揭示了创业板上市企业可能面临的法律合规风险，尤其是在金融行业，尽管创业板对于公司的合规性要求较低，但违规行为仍然会被监管机构严厉打击。
其次，宝塔实业是一家专注于塔签生产的公司，于2024年在创业板上市。
然而，由于宝塔实业的盈利模式主要依赖于一项专利技术，而该专利在上市前不久被撤销，导致公司股价暴跌。
此案例揭示了创业板上市企业在技术创新方面面临的风险。
创业板市场对于技术创新的要求很高，但同时也要求企业能够有效地保护和维护创新成果。
再次，苏宁环球是一家专注于矿产资源开发的企业，于2024年在创业板上市。
然而，该公司在上市后不久被曝出虚假宣传、资金占用等问题。
这一事件揭示了创业板上市企业可能面临的品牌信誉风险。
创业板市场重视企业的市场声誉和透明度，失信行为将被投资者和监管机构惩罚，严重影响企业的发展。
最后，乐视网是中国一家知名的互联网视频公司，于2024年在创业板上市。
然而，乐视网由于高额负债、经营不善以及内部管理问题等原因，导致几年后遭遇了严重的经营危机。
这一案例揭示了创业板上市企业可能面临的经营风险。
创业板市场对于盈利能力、管理水平等方面要求较低，但企业仍然需要具备良好的经营能力和管理机制，以应对市场竞争和风险。
综上所述，创业板上市虽然相对主板有着更低的门槛和政策优势，但仍然存在许多挑战和风险。
企业在筹备上市时需要考虑全面的合规性、技术创新、品牌信誉和经营能力等方面，以确保上市过程及后续运作的顺利进行。
上市专题研究28：创业板重点法律问题探析博注：1、本文素材来自深交所培训中心文章《创业板重点法律问题研讨会简报》。
2、小兵判断，该文整理者应该不是专业人士，且不论文法和结构多有瑕疵，且对有关问题没有一个相对明确的判断，不成体系思路也有些混乱。
3、小兵对此稍作研究，提炼几个比较热点和关键问题，与大家分享，同时希望大家多多交流。
4、原文在投行先锋论坛有下载，也可以与小兵联系。
一、创新企业控股股东和实际控制人规范问题创业板较之主板一个非常重要的变化就在于将合法合规要求延伸至控股股东和实际控制人，这反映了人的因素对一个创新企业“一荣俱荣、一损俱损”的现实，更体现了监管层对于控股股东和实际控制人的关注。
（一）发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为的理解适用1、投资者合法权益和社会公共利益的界定：有人认为变相公开发行行为可以认定为损害投资者合法权益重大违法行为；违反环保、税务等法规的行为可以认定为损害社会公共利益。
损害公共利益在理解上应该突出“公共”二字界定应当慎重，不能把所有违反工商、税务、海关、土地、房产等相关规定的违法行为都界定为损害公共利益。
在中小板的审核方面，实际控制人曾经触犯刑法的，都不能作为实际控制人，这种判断应该同样适用于创业板。
也就是说，如果最近三年因为违法行为受到刑事处罚的都应当视为损害社会公众利益的重大违法行为。
2、从渊源上来看：本条规定源自《首次公开发行股票并上市管理办法》第25条关于发行人的规定。
在适用中是否需要对控股股东和控制人“最近36个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到行政处罚，且情节严重”的情况进行审核，是否需要请求工商、税务、土地、环保等部门就控股股东和实际控制人是否违法出具相关证明，尚没有明确的结论。
（二）关于证券期货法律适用意见第1号是否适用于创业板的探讨虽然有人认为上述规定主要是针对主板上市企业的，不能确定是否能同样适用创业板企业，但是小兵认为，适用意见1号出台自创业板暂行办法之前，自然无法对创业板企业涵盖进去。
浅析创业板上市公司成长性影响因素随着经济的发展，创业板上市公司已成为中国资本市场中的重要一员。
创业板上市公司的成长性是影响其价值的重要因素。
下面将从技术创新、财务表现、管理能力三个方面分析影响创业板上市公司成长性的主要因素。
一、技术创新能力技术创新是企业成长的核心动力，尤其是对于科技类创业板上市公司而言更为重要。
创新能力强的公司具有更强的市场竞争力，更能满足市场需求，为投资者带来更高的回报。
1.研发支出水平。
研发投入是企业技术创新的重要支撑，直接影响公司的研发水平与节奏。
高研发投入可以提高技术研发的效率、速度和产出，推动创业板上市公司的成长发展。
2.专利数量和质量。
专利数量和质量是创新能力的重要指标。
专利数量多，意味着企业具有更多的技术储备；专利质量高，则企业的技术创新实力更加稳固。
3.行业领先地位。
行业领先地位代表了企业在行业内的核心地位和竞争力。
具有行业领先地位的创业板上市公司在市场上拥有更大的话语权和议价能力，具有较高的成长性。
二、财务表现财务表现是反映创业板上市公司实力的重要因素。
优秀的财务表现不仅能吸引更多资金进入企业，也会提高投资者的信心。
1.增长率。
增长率是反映企业在销售收入、净利润等方面的增长情况，直接关系到企业的成长性。
增长率高的创业板上市公司意味着公司未来具有更大的成长空间和可能性，更加吸引投资者的资金。
2.利润率。
利润率是衡量企业盈利水平的主要指标之一，反映企业的盈利状况和经营效率。
利润率高的企业通常经营状况较好，有更多的利润用于扩大经营范围和进行技术创新。
3.债务水平。
债务水平是反映企业财务风险的重要指标。
过高的债务水平可能导致企业无法偿还债务，增加企业的风险。
因此，创业板上市公司的债务水平应该适度，以保证企业的财务稳健和成长空间。
三、管理能力管理能力是企业成长和盈利的关键，优秀的管理团队可以有效地提高企业的市场竞争能力和企业运营效率。
1.团队素质。
管理团队的素质决定了企业的发展方向和战略决策，包括管理能力、领导力、创新意识等。
上市对企业创新的影响摘要：企业创新对企业自身发展和国家创新战略实施具有重大意义。
“十三五”以来，我国医药卫生体制改革持续深化，创新药替代仿制药已经成为各大医药企业开展竞争的关键筹码。
本文研究的问题是，如果企业做出上市行为，这会对企业创新产生哪些影响？本文以先声药业作为案例公司。
得出结论：上市可以缓解企业面临的融资约束，为企业创新提供资金支持，促进企业创新资金投入和企业创新数量，但是创新质量有所下降。
关键词:企业上市、企业创新、创新投入、创新绩效一、绪论创新是一个民族的灵魂，创新可以帮助企业在竞争激烈的市场中取得优势，为企业增加销售收入、降低生产成本，甚至获得垄断地位。
创新往往意味着较高的资金投入，也通常意味着更高的风险和不确定性。
“十三五”以来，我国医药卫生体制改革不断深入，药品注册加速，医保目录动态调整，这些改革措施均不断促进创新药业务的蓬勃发展，并孵化着更多具有高临床价值的产品。
创新药替代仿制药已成为各医药企业开展竞争的关键方向。
本文深入地研究了上市对企业创新影响的作用机制。
理论上讲企业的创新路径为缓解融资约束，增加创新投入，进而促进创新水平的提高。
获得融资的企业是否选择真实地增加研发投入，促进创新水平提高是投资者非常关注的问题。
从实践角度，基于对案例企业的深入分析，为企业优化创新行为并为增强创新绩效提供参考。
二、上市对创新的影响（一）上市创新投入的影响影响我国企业创新投资的重要因素之一是，企业在资金筹措方面受限（戴小勇和成力为，2015）。
股权融资（包括上市融资）则可以在资金方面为企业带来一定的支持，缓解融资约束，从而促进企业创新投入（刘端等，2019）。
此外，也有部分学者发现，企业通过股票市场融资时，会存在较高的信息披露和信息沟通的成本。
企业为了处理这些与创新活动无关的成本，会分散企业原本放在创新活动上的精力。
由此，企业虽然在股票市场完成了融资，但创新投入力度却也因此受到了消极影响（李春涛，2015）。
Listing of Enterprises, Patent Surge and Business Performance:Empirical Evidences from Listed
Companies on GEM
作者： 巩亚林[1];廖成赟[2];陈实[3]
作者机构： [1]西南财经大学证券与期货学院,四川成都611130;[2]西南财经大学会计学院,四川成都611130;[3]西南财经大学法学院,四川成都611130
出版物刊名： 当代财经
页码： 78-89页
年卷期： 2021年 第4期
主题词： 企业上市;专利;经营业绩;投资者保护
摘要：以2009—2018年中国创业板公司为样本,考察公司上市前的专利突击现象,检验专利突击行为对专利质量和经营业绩的影响.研究发现:第一,创业板上市公司IPO前存在明显的专利突击现象,具体表现为专利申请数量在上市前激增,在上市后增长停滞;第二,创业板公司专利突击行为降低了专利质量和上市后的长期经营业绩;第三,相较于发明专利,非发明专利的上市前突击现象更明显;第四,2014年证监会关于创业板上市公司在招股说明书中对专利信息披露的有关规定改变了公司专利申请策略,申请时间前移,上市前已申请但未授权的专利占比降低.最后,企业突击申请专利会使投资者高估公司价值,从而损害投资者利益.研究结论有利于理解我国"专利泡沫"现象的制度诱因,对完善创业板制度和实现注册制转型具有借鉴意义.。
探究企业科创板ＩＰＯ审计风险及其防范措施李余杰(北京数码视讯软件技术发展有限公司ꎬ北京㊀１０００００)摘㊀要:科创板是我国资本市场改革的重要举措ꎬ自科创板登录以来ꎬ大量的高新技术和新兴产业企业成功上市ꎮ这些企业肩负着推进国家科技战略发展的重要使命ꎬ极大地促进了我国社会经济的发展ꎬ但在板块迅速扩张的同时ꎬ也带来了诸多社会问题ꎬ加强对这一板块的监管也成了必然之举ꎮ就目前来看ꎬ科创板ＩＰＯ企业大多处于成长阶段ꎬ规模相对偏小ꎬ其在内部管理和经营上还存在很多不完善之处ꎬ由此引起其在申报过程中或将存在较高的审计风险ꎮ文章在简述科创板ＩＰＯ企业审计风险相关内容的基础上ꎬ结合企业科创板ＩＰＯ审计特点ꎬ简述其风险表现ꎬ并针对性地提出审计风险防范措施ꎬ对提高科创板ＩＰＯ企业信息披露质量㊁维护我国资本市场上广大投资者的利益具有重要现实意义ꎮ关键词:科创板ＩＰＯꎻ审计风险ꎻ财务管理中图分类号:Ｆ２３９.２㊀㊀㊀㊀文献标识码:Ａ㊀㊀㊀㊀文章编号:１６７１－６７２８(２０２３)０６－０１０４－０４㊀㊀随着监管政策及监管机制的不断完善ꎬ会计师事务所对ＩＰＯ企业的审核愈来愈高要求并精细化ꎬ资本市场对拟ＩＰＯ企业的持续经营能力要求越来越强化ꎬ面临的审计失败风险也逐渐增大ꎮ就当前现有的研究理论来看ꎬ针对ＩＰＯ审计风险的研究多针对主板㊁创业板以及新三板ꎬ关于科创板相关的内容分析较少ꎬ尚处初步阶段ꎮ在这种情况下ꎬ文章结合科创板ＩＰＯ的参与经验ꎬ对相关内容进行针对性的分析ꎬ从而进一步丰富科创板ＩＰＯ企业的审计风险理论ꎬ为审计实务提供指导ꎬ降低企业审计风险发生概率ꎬ对企业的科创板成功ＩＰＯ具有重大意义ꎮ一㊁企业科创板ＩＰＯ审计风险相关内容简析我国企业科创板ＩＰＯ具有如下明显特点:一是具有较强的科技属性ꎬ这是科创板ＩＰＯ必须具备的基础要件之一ꎮ科创板覆盖了新一代信息技术㊁高端装备㊁新材料㊁新能源㊁节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业ꎬ涉及行业范围明确且科技属性较强ꎮ只有具备较强的科技性与成长性的基础要件前提下ꎬ才可于科创板申请ＩＰＯꎮ二是具有高投入㊁高风险㊁高收益的特征ꎮ现阶段ꎬ企业科技迭代速度只有不断加快ꎬ才能于市场上保有持续的竞争力ꎮ因此企业必须在核心技术研发上充分发力ꎬ由此也就产生了较高的研发支出ꎮ倘若企业的研发项目失败率较高且研发周期较长ꎬ跟不上科技发展的迭代速度ꎬ即将面临极易被淘汰的局面ꎬ但一旦成功ꎬ因其独特的科技属性ꎬ给企业带来的效益也十分可观ꎮ而相对一般企业来说ꎬ企业科创板ＩＰＯ的风险也更具特殊性:第一ꎬ企业的科创能力及持续经营能力判断难ꎮ为了满足科创板ＩＰＯ的要求ꎬ部分科创能力以及经营能力不足的企业或会对自身实际情况进行模糊处理ꎬ因此在审计过程中就必须深入企业的核心业务上ꎬ挖掘企业的真实能力并进行充分且有效的评估ꎬ但往往因为审计经验不足以及自身能力限制无法对企业的真实情况进行有效判断并评估ꎬ增加了审计检查风险ꎮ第二ꎬ企业的内部控制相对薄弱ꎮ拟科创板ＩＰＯ的企业因其具有较强的科创属性ꎬ往往呈现出重研发轻内控的企业管理现状ꎬ企业的财务工作以及其他日常经营活动等均存在待弥补的内控缺失ꎬ造成审计过程中无法于企业开展有效的内部控制程序审计ꎬ进而直接增加了审计的重大错报风险ꎮ第４０１作者简介:李余杰(１９８３—㊀)ꎬ女ꎬ满族ꎬ黑龙江七台河人ꎮ主要研究方向:科创板ＩＰＯ审计风险ꎮ三ꎬ研发费用归属复杂化ꎮ研发支出是科创板ＩＰＯ企业的重大支出事项ꎬ加之研发项目数量较多㊁研发周期因研发项目不同而或长或短ꎬ研发步骤繁杂而造成难以区分研发阶段ꎬ导致其在财务处理过程中极易出现信息获取偏差或及时性不够引起的错误ꎬ无形中增加了审计难度ꎬ由此极易引起重大错报风险[１]ꎮ二㊁企业科创板ＩＰＯ审计特点(一)科创板审计对象复杂科创板主面向科技企业和新兴产业ꎬ但其细化后的方向众多ꎬ如生物医药㊁专业技术㊁信息科技等ꎮ因此ꎬ审计人员必须深入了解行业具体情况ꎬ划分不同行业下的审计重心ꎬ除了区分主要的财务内容外ꎬ还要区分审计其内部控制㊁战略规划㊁生产经营等诸多影响财务报表真实公允性质的内外因素ꎮ再加之企业自身独特的科技属性ꎬ在一定程度上就决定了企业需要始终走在科技前端ꎬ作为被审计的对象ꎬ复杂化日趋明显ꎮ(二)科创板审计技术较高科创板的定位明确与国家战略相关ꎬ设立目标就是希望能够在关键技术领域取得重大突破ꎬ其在技术底蕴㊁科技含金量等方面要求较高ꎬ相应的在专利授权含金量以及数量等方面也高于其他板块同类指标ꎮ所以在审计过程中ꎬ审计人员必须对企业关键技术标准㊁科技属性㊁科技含量等进行详细了解及分析ꎬ对审计人员的专业性以及自身能力要求较高ꎮ三㊁企业科创板ＩＰＯ审计风险表现(一)经营风险从科创板企业分布情况来看ꎬ大多数企业处于发展初期ꎬ尚未形成稳固且健全的管理制度以及财务制度等ꎮ其一ꎬ很多企业都是利用科创板上市这一方式实现融资从而可于研发项目上进行持续投入ꎬ以稳固企业于科技前端的地位ꎮ由此ꎬ自科创板于２０１９年６月开板以来ꎬ申请ＩＰＯ的高新技术企业数量直线上升ꎬ但研发项目往往很难在短时间内为企业带来实质性的净流入效益ꎬ势必会影响企业的正常经营运作ꎬ诱发潜在经营风险ꎮ其二ꎬ企业科创板ＩＰＯ对自身的业务分布和产品开发等内容管理并不完善ꎮ正是因为处于发展初期ꎬ其产品市场和客户都较为集中ꎬ如果没有制定切实可行的扩张规划ꎬ反而得不偿失ꎬ在与市场龙头企业竞争时若优势不够突出ꎬ只会进一步遏制企业经营成果ꎮ所以ꎬ在审计过程中ꎬ拟ＩＰＯ企业的规模大小㊁产品品类数量以及对应的市场竞争优劣势情况㊁初期投入与回报匹配度情况等ꎬ都是审计人员在审计过程中应当重点关注的经营风险对象[２]ꎮ(二)内控风险上述提到ꎬ部分企业为了达到科创板要求ꎬ于是临时完善了治理机制和管理结构ꎬ当然包括相应的审计管理委员会ꎮ但这种临时完善的架构较为仓促ꎬ与企业实际运营体系的匹配度也会大打折扣ꎬ势必影响到企业的内部控制环境ꎬ对管理结构的作用发挥产生较大的影响ꎬ自然也就无法利用内部审计帮助企业查错纠弊ꎬ由此也可能引起违规操作隐患ꎮ此外ꎬ若企业经营者主观意识严重ꎬ对项目市场和客户的认知偏片面化ꎬ或对企业实际运营状态一知半解ꎬ那么既定的管理机制也很难发挥真正作用ꎬ随意性明显ꎬ在未来开拓新市场和业务时ꎬ不仅无法达到提高经济效益的目的ꎬ反而会影响现有项目的顺利运行ꎬ更不利于企业内部控制管理体系的建设与运转ꎬ直接增加了企业的内部控制风险ꎮ(三)技术风险企业科创板ＩＰＯ审计风险的核心因素为企业的技术能力问题ꎬ如果企业具有较强的核心技术且发展前景较好ꎬ那么企业市值就会大大提高ꎮ相反ꎬ如果企业的研发能力有限ꎬ产品更新迭代无法跟上市场需求的变化ꎬ没有充足的技术人员储备㊁资金储备等ꎬ将不利于企业的长久持续运作ꎬ存在较高技术风险ꎮ审计人员必须对企业潜在技术风险充分识别ꎬ与企业的治理层和其他管理层充分沟通ꎬ降低因高新技术风险带来的重大错报风险概率ꎮ(四)认定风险首先ꎬ为收入认定风险ꎮ企业科创板ＩＰＯ并未对企业盈利做出强制性要求ꎬ但财务标准中均对收入规定进行罗列ꎬ且从当前科创板申报上市条件来看ꎬ多以第一套财务标准进行申报ꎮ因此ꎬ为了达到收入申报的要求ꎬ科创板企业或存在修改收入确认时点㊁５０１收入确认方法㊁虚增收入等恶劣行为ꎬ以改善申报所属期的财务情况ꎬ也就形成了企业科创板ＩＰＯ审计风险中的收入认定风险ꎮ其次ꎬ研发投入认定风险ꎮ企业科创板ＩＰＯ大多都是科技性较强的企业ꎬ在研发环节的资金投入是科创板企业认定的重要指标ꎬ同样也存在一定违规风险ꎬ如利用研发费用确认时点㊁研发费用进行费用化和资本化处理等方面ꎬ对财务报表加以修饰ꎬ甚至在研发过程中委托外部机构ꎬ联合虚增研发投入ꎬ抑或是将研发费用投入和日常经营成本支出混为一谈ꎬ以此提高研发投入ꎮ因此ꎬ对研发投入认定的核查是企业科创板ＩＰＯ审计风险中的又一重点[３]ꎮ四㊁企业科创板ＩＰＯ审计风险防范措施(一)有效识别评估持续经营风险企业科创板ＩＰＯ审计经营风险主要表现在产品开发偏单一㊁客户集中度高等方面ꎬ因此其审计工作需重点向产品技术应用㊁市场竞争力㊁客户群体分布等方面偏向ꎬ客观评价行业前景ꎮ一旦出现非正常影响因素和其他不确定性因素ꎬ必须及时调整审计重点和审计时间㊁范围等ꎬ及时评估该风险对企业经营产生的负面作用ꎬ降低不必要的资金损耗ꎮ此外ꎬ持续提高企业的经营能力ꎬ也是防范审计风险的另一措施ꎬ在其他因素保持不变的情况下ꎬ企业经营情况越不稳定ꎬ审计风险就越大ꎮ审计人员必须对行业进行充分了解ꎬ包括行业制度㊁政策㊁法规以及市场规模等基本内容ꎬ客观分析企业的行业地位和发展前景ꎻ同时还要对企业的经营研发能力㊁核心技术㊁专利掌握等进行分析ꎬ从根源上减少经营风险发生的概率ꎬ提高审计质量ꎮ(二)强调企业内控风险防范首先ꎬ根据证监会关于科创板管理办法要求ꎬ科创板企业必须形成健全内部控制体系ꎬ保证企业合法合规经营ꎬ进行企业科创板ＩＰＯ审计时ꎬ必须提高对内部控制管理的重视程度ꎬ针对内部控制中存在的缺陷ꎬ采取相应风险应对措施ꎬ保证其运行良好ꎬ同时也能够降低内控对财务报表的负面影响ꎮ其次ꎬ从企业高级管理层入手ꎬ关注其对内部控制的关注理念和经营态度ꎬ是否满足企业持续发展要求和基本价值观念ꎬ督促其参与到日常经营活动中ꎬ同时也要限制好管理层权限的上限ꎬ避免其出现跨越内控权限范围的行为出现ꎬ持续完善内控审计程序ꎬ以此防范内控失效的重大错报风险ꎮ(三)加强企业技术风险防范针对企业科创板ＩＰＯ审计风险的防范ꎬ也可从审计技术上的优化入手ꎮ其一ꎬ明确企业的审计重点ꎬ科学设置审计程序ꎮ大多审计工作者对企业科创板ＩＰＯ审计的工作经验较为缺失ꎬ所以在审计过程中审计人员必须明确审计重心ꎬ如经营风险㊁内控风险等ꎬ再将审计资源等重点向该方面适度偏移ꎬ不断提高审计效率与效果ꎮ然后根据企业的实际情况确定可操作度高的审计程序ꎬ制定明确的审计计划并执行ꎮ其二ꎬ贯彻企业全面审计思维ꎮ必须加强审计人员对企业现有产业的了解度ꎬ如现有信息系统的相关技术㊁企业销售核心技术以及企业行业背景㊁社会地位等ꎬ保证审计人员已掌握基本的审计知识和审计重点ꎬ引入大数据理念ꎬ贯彻全面审计思维ꎮ科创板或因受到政策的影响ꎬ其发展变化存在一定的不稳性ꎬ传统审计思想过于看重财务内容ꎬ也往往忽略了非财务信息的重要性ꎮ因此ꎬ审计人员除了掌握基本的审计专业知识外ꎬ还要保持持续学习理念ꎬ丰富自身综合技能ꎬ扩宽获取审计证据的方法ꎬ达到全面管控审计风险的目的[４]ꎮ其三ꎬ构建数字化审计平台ꎮ科创板企业在日常经营过程就已经运用了大量丰富的数据技术ꎬ在审计过程中可充分运用这些技术平台ꎬ客观评估财务状况ꎬ同时可设置一定的在线风险阈值ꎬ监控企业经营及财务活动等各关键阶段ꎬ利用量化的审计风险指标将风险精确到具体的环节上ꎬ从而达到审计人员分层分析㊁分级管控的目的ꎬ合理分摊工作量ꎬ得出客观科学的审计结论ꎮ在充分运用现有信息技术的基础上ꎬ可进一步形成数字化审计平台ꎬ从而实现在进行审计工作时ꎬ只需要将审计方案和程序内容输入到平台上ꎬ便可进行横向㊁纵向风险对比ꎬ查询相关案例ꎬ并自动化对审计方案进行评估ꎬ提高审计质量ꎮ同时该平台还能加强横向沟通ꎬ避免因个别审计人员能力不足而诱发内部审计检查风险ꎬ不断推进企业审计工作高效进行ꎮ６０１(四)有效识别认定层次风险针对企业科创板ＩＰＯ营业收入和研发投入相关内容的审计ꎬ其风险防范优化可从如下方面进行:首先ꎬ重点识别和应对营业收入重大错报风险ꎮ收入是企业科创板ＩＰＯ指标中的重点内容ꎬ审计人员必须重点关注收入的确认准确与否ꎬ审查企业收入确认过程中的会计政策㊁认定原则等ꎬ包括具体财务数据上的营业收入㊁毛利率以及应收账款等数据内容ꎬ观测其收入的变动趋势与科目的匹配程度ꎬ可通过咨询专家ꎬ询问企业定价原理是否符合逻辑规定㊁价格变动等是否在正常区间范围内ꎮ其次ꎬ重点识别和应对研发投入重大错报风险ꎮ这也是企业科创板ＩＰＯ指标中的重要内容ꎬ它能够如实反映企业的研发能力ꎬ能否满足科创板ＩＰＯ的实际要求ꎬ审计人员必须根据研发投入的资本化与费用化情况ꎬ观测其是否符合相关规定要求ꎮ此外ꎬ审计人员还要对研发投入的具体内容进行了解ꎬ科创板企业多属于技术型公司ꎬ那么其核心技术人员比例就较高ꎬ相对一般企业而言ꎬ这部分人员的薪酬支出也就更高ꎮ审计人员可以此为切入点ꎬ分析企业人员的薪酬构成以及异动情况等ꎬ判别研发投入的真实性[５]ꎮ最后ꎬ进一步强化科创板科技属性ꎬ企业科创板ＩＰＯ必须与国家战略支持行业保持一致ꎬ相对其他行业板块ꎬ科创板企业定位明确ꎬ其必须掌握一定核心技术ꎮ由此ꎬ科创板必须进一步细化科技属性和行业进入的要求ꎬ避免伪科创企业上市ꎬ如可在科创属性指标中纳入技术占比要求ꎬ以此彰显科创板对核心技术人才的重视ꎬ保证企业有一定的创新实力ꎬ逐步提升科创板整体企业质量ꎬ既能够保护好投资者的利益ꎬ也能够降低审计风险发生的概率ꎮ(五)强调同业竞争核查除了上述提到的方面外ꎬ同业竞争向来都是企业科创板ＩＰＯ审计的重点内容ꎬ证监会对同业竞争的态度可以说是零容忍ꎮ在审核过程中ꎬ必须重点关注如下内容:是否存在替代关系㊁是否存在现实或潜在的利益冲突㊁是否存在争夺拟上市企业的商业机会等ꎮ关于同业竞争核查手段与内容ꎬ可参考如下步骤:第一ꎬ核查企业的规章制度以及股东名册等ꎬ调查其实际控制人及其亲属ꎬ还要对高级管理层ꎬ如总经理㊁财务总监以及董秘等进行访谈ꎬ并取得企业实际控制人签署的避免同业竞争的承诺书ꎮ第二ꎬ通过国家信息公示系统等网站进行查询验证ꎬ保证相关信息的真实准确ꎮ目前ꎬ科创板关于同业竞争的核查多限定在控制固定以及实际控制人等控制的企业上ꎬ尚未扩展到其他层级的股东或董监高ꎮ当然ꎬ关于同业竞争的核查并非上述两种手段ꎬ具体核查还需结合具体情况而定ꎮ五㊁结语企业科创板ＩＰＯ审计存在很大的特殊性ꎬ其存在的审计风险种类也较多ꎬ再加上科创板与其他板块间的不同要求ꎬ对审计人员的能力提出了较高的要求ꎬ这样意味着其审计风险的广泛性与隐秘性也侧面升高ꎮ审计人员必须根据企业实际行业与情况ꎬ形成更具操作性的审计方案与程序ꎬ积极启用现代化的审计手段ꎬ真实反映企业实际情况ꎬ发挥审计的真正作用ꎬ帮助企业快速识别与应对审计风险ꎮ参考文献:[１]罗斐.科创板审计风险及应对措施探究[Ｊ].现代商贸工业ꎬ２０２１ꎬ４２(１６):７８－８０.[２]邓余敏.科创板ＩＰＯ审计风险和应对措施[Ｊ].营销界ꎬ２０２０(５０):６３－６４.[３]龚犇ꎬ刘敬.科创板企业ＩＰＯ审计风险浅议[Ｊ].合作经济与科技ꎬ２０２０(２１):１６１－１６３. [４]刘雷ꎬ罗望舒.科创板企业审计风险特征与应对[Ｊ].新会计ꎬ２０２０(９):４４－４８.[５]王玉梅ꎬ姚晓蓉ꎬ马宇杰.我国科创板试点注册制ＩＰＯ审计风险研究[Ｊ].财务与会计ꎬ２０２０(１):４３－４６ꎬ５０.７０１。
XXF科技股份有限公司专利权管理办法第一章总则第一条XXF科技股份有限公司（以下简称“公司”）系在深圳证券交易所上市的高新技术公司，专利资产系公司的重要、核心资产之一，根据《中华人民共和国专利法》（以下简称《专利法》）、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称《创业板上市规则》）、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》（以下简称《创业板上市公司规范运作指引》）以及《XXF科技股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）等有关规定，制定本制度。
第二条本制度旨在规范公司专利管理工作，充分发挥专利资产在公司发展中的作用，促进公司技术创新和专利资产的利用，发挥公司专利资产的效能。
第三条本办法所涉及的专利权是指：（一）依法在中国被授予的发明、实用新型和外观设计专利权；（二）依法在其他国家或者地区被授予的专利权；（三）依法受让、被许可使用或者转让、许可他人使用的以上第（一）、（二）项所指的专利权；（四）依法享有的申请权、标识权、署名权、使用权、财产权等与专利权相关的权利。
第四条公司专利管理工作遵循专业管理、专门负责、便于实施、高效运作的原则。
第五条公司各级领导，各部门、各级下属公司应当采取切实措施，加强对公司专利资产的管理工作，增强员工专利保护意识，维护公司无形资产的合法权益。
第二章管理机构和职责第六条公司设立专门的知识产权领导小组，由公司董事长、总经理、主管副总经理及其他相关的负责人组成，董事长为领导小组组长。
知识产权领导小组是公司知识产权的领导机构，负责对公司专利权的宏观管理,其主要职责是：（一）制定公司专利权工作发展的策略及规定；（二）审查公司专利权管理工作的有关办法、工作规划、计划；（三）指导、检查、监督公司或者下属子公司专利权相关的研发、维护、管理及运营工作的执行情况；（四）对子公司有关专利权争议的处理提出指导性意见或者建议，保护公司的专利权；（五）根据公司发展的需要，对公司及全资子公司的专利权进行内部转让方面的战略调整。
《公司战略与风险管理》期末练习1：案例分析[说明]期末练习筛选自历年CPA考题，资料来自网上，可能不准确，若同学们在使用时发现错漏之处,提倡在班上Q群指正，以帮助大家正确使用习题。
案例2014A资料（一)：C国蓝先生在D国攻读物理学硕士学位期间,兼职于D国一家光伏产业的公司，从事光伏组件的销售业务。
蓝先生熟悉太阳能电极板零部件产品的销售渠道及客户群体，积累了丰富的销售经验及客户资源，善于搜集客户需求信息，并能够根据客户需求对产品提出改进的建议。
2008年蓝先生回国创业，与几位具有丰富行业经验的有识之士按不同比例出资成立了蓝天公司.蓝天公司认为，石油、煤炭等传统能源都是不可再生能源,而且会产生污染.太阳能是传统能源重要的替代品,光伏产业作为对太阳能的开发利用，已经被社会接受并获得推崇，国内外市场需求不断攀升，市场潜力巨大。
各国政府鼓励光伏产业发展的政策相继出台。
光伏产业生产技术已被市场认可，企业生产成本与产品价格不断降低.蓝天公司因此选择生产太阳能光伏电池板，产品主要出口欧洲市场，供光伏设备装机时使用.蓝天公司的产品在欧洲市场的交易以美元结算，以预防欧元币值的大幅度变动.蓝天公司的光伏电池板是基于以往积累的客户需求做出的改良产品,研发成本较低，相对市场上的一般产品具有一定的优势。
蓝天公司根据市场变化，不断对产品进行再创新，比同行业的竞争者获得了更高的利润和更多的客户。
在C国，由于几年来国际市场对光伏产品需求的快速增长和光伏产品的丰厚利润，吸引了大量产业资本蜂拥而入.一些低端制造企业，也从2009年起投资或组建光伏项目，光伏电池板生产企业很多。
蓝天公司基于自身的技术与外销渠道优势，与国内多家光伏电池板生产商达成协议，采用代工模式（OEM)，由生产商按照蓝天公司的订单要求,为其提供符合标准的产品。
蓝天公司的主要客户是欧洲太阳能发电企业.欧洲国家的太阳能发电产业发展迅速，对光伏电池板需求很大，且不断增长,为公司提供了广阔的发展空间。
专利不可模仿性、不可替代性与企业盈利的关系研究——基于90家医药上市企业的数据分析丁环宇【摘要】The resource-based theory has been widely promoted in the management circles, but its proposition lacks of being verified. How does a patent, as an important intangible asset of an enterprise, achieve its competitive advantage, and how it is measured as a scarce resource? Through the interpretation of the theory the paper tried to explain the resource attributes of patents. This study attempted to verify to which extent the inimitability and non-non-substitutability can becaptured.Through the empirical study of 90 pharmaceutical listed companies, the study found that when firm size, past performance and R & D investment are controlled, and inimitability is positively related to the profitability of enterprises.%资源基础理论在管理学界已经得到了大范围推广, 但是其命题缺乏实证检验, 例如, 专利作为企业重要的无形资产如何实现其竞争优势, 其作为稀缺资源又该如何衡量.为此, 通过理论演绎对专利的资源属性进行解释, 并试图刻画专利的不可模仿性和不可替代性.对90家医药上市企业进行实证分析, 研究发现在控制企业规模, 往期业绩以及研发投入的情况下, 专利不可模仿性与企业的盈利能力正相关, 不可替代性与企业盈利负相关.【期刊名称】《技术与创新管理》【年(卷),期】2019(040)001【总页数】6页(P97-102)【关键词】资源基础理论;企业专利;不可模仿性;不可替代性;盈利能力【作者】丁环宇【作者单位】江苏大学管理学院,江苏镇江 212013【正文语种】中文【中图分类】G3060 引言稀缺的资源总是难以被衡量并验证其效益，例如组织文化，管理能力，隐性知识和社会资本等无形资产通常被认为是公司取得卓越业绩的基础[1]，但是管理者如何建立、使用和开发难以编码的资源仍然是一大难题。
知识产权在公司上市过程中扮演的角色越来越重要，未来知识产权也会越来越受到各公司特别是上市公司的重视。
一、拟上市企业为何要申请专利?IPO(Initial Public Offerings，首次公开募股)是指一家企业或公司第一次将它的股份向公众出售(首次公开发行，指股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式)。
一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。
那么，为何上市企业或公司需要具有知识产权呢?众所周知，公司能否顺利上市，主要取决于公司自身的技术研发实力、产品市场占有率、未来发展前景等因素。
而专利则是考量公司核心竞争力和市场控制能力的一项重要指标。
一旦上市成功，专利等无形资产给上市公司带来的市值回报也是相当可观的。
《首次公开发行股票并上市管理办法》的第十五条规定：发行人的资产完整。
生产型公司应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统;非生产型公司应当具备与经营有关的业务体系及相关资产。
对于拟上市公司，专利等无形资产的支撑效果明显，列举如下：1.保护公司的创新技术，占据技术高点。
专利具有独占性和排他性，对于一项新技术，最先研发出的公司如果申请专利保护，对该项技术形成合法垄断，那么对于该公司占领行业的高点无疑是大有益处的。
2.提高公司的竞争力，提升市场占有率。
在如今技术高速发展的大环境下，对于广大公司特别是高科技公司，其发展的过程中，任何一个环节的失误，都会对经营形成阻碍，如果处理不当，其后果不堪设想。
因此，明智的公司通过知识产权这一手段保障自身的权益，并同时利用手中的知识产权给竞争对手造成麻烦，从而使自己立于不败之地。
例如2011~2012年的苹果与三星公司之间涉及十余个国家的专利大战，就充分表明了专利的重要性。
3.提高公司在商业谈判中的地位。
我国创业板上市公司的总体概况及特征分析【摘要】我国创业板上市公司是我国资本市场中具有特殊意义的一部分，它们承载着创新、成长的使命。
本文从总体概况和特征分析两个方面对我国创业板上市公司进行了探讨。
通过对创业板上市公司的行业分布、规模特征和创新能力进行分析，揭示了我国创业板上市公司的特点和发展状况。
在对创业板上市公司的发展趋势进行了展望，并提出了相关政策建议，以推动我国创业板上市公司的持续发展。
未来，随着我国资本市场的不断完善和政策环境的进一步优化，创业板上市公司将迎来更多发展机遇，为我国经济发展注入新的活力。
【关键词】创业板、上市公司、总体概况、特征分析、行业分布、规模特征、创新能力、政策建议、未来发展趋势。
1. 引言1.1 研究背景我国创业板于2009年设立，作为我国资本市场的重要组成部分，为创新型企业提供了更为便利的融资机会。
随着经济社会的发展和改革开放的深入推进，创业板市场规模不断扩大，上市公司数量不断增加，成为吸引国内外投资者的热点。
当前，我国创业板上市公司的总体概况尚未有系统性的研究分析，对于这一特殊市场的独特特征和发展趋势还存在较大的研究空白。
有必要对我国创业板上市公司进行深入剖析，探讨其在我国资本市场中的地位和作用，为进一步完善创业板市场机制和服务实体经济提供有益建议。
本研究旨在全面分析我国创业板上市公司的总体概况及特征，为进一步研究我国资本市场发展和创新型企业融资提供依据，促进我国经济结构转型和升级。
1.2 研究目的研究目的：通过对我国创业板上市公司的总体概况和特征分析，探讨其行业分布情况、规模特征以及创新能力，旨在深入了解创业板上市公司的发展现状和特点，为相关政策制定提供参考依据。
通过对创业板上市公司的分析，可以总结其发展趋势，为未来的市场预测和规划提供支持。
此研究旨在为进一步推动我国资本市场改革，促进创业板上市公司的健康发展和提升创新能力提供理论和实践支持。
1.3 研究意义创业板作为我国资本市场的重要组成部分，起到了促进科技创新、支持初创企业发展、推动经济结构转型升级的重要作用。
创业板上市公司绿色创新溢酬研究近年来，绿色发展成为全球经济的趋势和关注重点之一。
在中国，绿色创新已成为推动经济转型升级和可持续发展的重要引擎。
创业板作为中国股票市场的一部分，在推动创新和创业方面具有重要地位。
因此，研究创业板上市公司的绿色创新对于理解其对经济发展和社会变革的影响至关重要。
绿色创新是指通过开发和应用环保技术、绿色产品和绿色服务来推动可持续发展的创新。
研究发现，绿色创新不仅有助于解决环境问题，还能提高企业的竞争力和利润水平。
因此，投资者对于具备绿色创新能力的公司往往给予更高的估值和回报。
一项研究通过对中国创业板上市公司进行了调研和分析，以探究绿色创新对于公司价值的影响。
研究选取了2009年至2019年期间在创业板上市的96家公司作为研究样本。
通过收集公司的财务数据、研发投入和专利申请数等信息，研究者将公司划分为绿色创新型和非绿色创新型两类，并比较了两类公司的市值和盈利能力。
研究结果显示，绿色创新型公司相比非绿色创新型公司具有更高的市值和盈利能力。
首先，在市值方面，绿色创新型公司的市值普遍高于非绿色创新型公司。
具体而言，绿色创新型公司的市盈率普遍较高，投资者对其未来发展的预期更加乐观。
其次，在盈利能力方面，绿色创新型公司的利润水平也较高。
研究发现，绿色创新型公司往往通过提供环保解决方案和绿色产品来满足市场需求，从而获得更好的销售收入和利润增长。
此外，研究还发现，绿色创新能力越强的公司在股票市场上的表现也更加优异。
这意味着投资者更容易关注和认同具备绿色创新能力的公司，从而为这些公司提供更好的融资和创业机会。
这一发现进一步说明了绿色创新对于创业板上市公司的重要性。
综上所述，创业板上市公司的绿色创新能力与其市值和盈利能力密切相关。
投资者普遍认识到绿色创新能力对于公司价值的重要性，因此给予具备该能力的公司更高的估值和回报。
这为创业板上市公司提供了更多的发展机遇和资金支持，同时也激励了更多公司加大对绿色创新的投入。
创业板上市企业的内部控制问题概析
邸竑玮
【期刊名称】《中国商贸》
【年(卷),期】2013(000)023
【摘要】2009年10月，创业板在深圳证券交易所正式开板，掀起了中国中小企业融资发展的新高潮。
由于创业板的内在属性，如何保证投资者的权益是摆在市场监管者、公司经营者乃至投资者自身面前的头等大事。
对公司各方面情况的内部控制和及时披露刻不容缓，这就要求企业建立良好的内部控制系统。
本文着眼于创业板中小企业的内部控制，简化控制框架，分析新形势下的内控问题，并提出相应的改进措施。
【总页数】4页(P58-61)
【作者】邸竑玮
【作者单位】对外经济贸易大学国际商学院
【正文语种】中文
【中图分类】F275
【相关文献】
1.创业板企业专利申请现状简论——来自153家创业板上市企业专利申请现状的警醒 [J], 毕胜
2.创业板企业专利申请现状简论——来自153家创业板上市企业专利申请现状的警醒 [J], 毕胜
3.创业板上市企业评估的需求分析——基于创业板运行制度 [J], 司明;王建中
4.创业板企业专利申请现状简论——来自153家创业板上市企业专利申请现状的警醒 [J], 毕胜
5.创业板企业知识产权状况存隐忧!——首批28家创业板上市企业知识产权状况分析 [J], 陈可南
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股市众议园摘要：创业板上市公司专利良莠不齐。
本文详细分析了创业板上市公司的专利权属问题和专利质量问题及产生的原因，并对如何解决这些问题提出了一些建议。
关键词：创业板;发明专利;专利管理Abstract：GEM company owns lots of patents,but not very high quality.This paper analyzes the patent prop-erty possession problmes and quality problems of Gem company,and analyzes how these question are generated. In the last,this paper gives some suggestion.Keywords：GEM；Patent；Patent；Management创业板上市公司的显著特点是公司成长性和自主创新能力强，而能反映公司创新能力的主要指标是申请专利数量。
因此，绝大多数创业板公司都在招股说明书里罗列公司的专利，来体现公司作为高科技企业的创新能力。
创业板上市公司专利虽多，但良莠不齐。
中国证监会发文，要求对首次公开募股（IPO）的公司进行全面核查，核查内容则包括专利、商标等重要事项。
因此一些公司因专利问题暂缓IPO，掀起了中国证券市场的“专利门”。
创业板上市公司一般都存在专利权属问题和专利质量问题。
一、专利权属问题上市公司专利权属问题主要表现为如下几种：①公司已向国家专利行政管理部门申请专利，但该申请仍在审查中，公司尚未获得授权。
我国《专利法》规定，专利权从专利行政管理部门授权并公告之日起生效。
但是公司在招股说明书中披露公司已经拥有专利权。
如：苏州恒久光电科技股份有限公司招股说明书中披露的名称为“多层结构的有机光导体”的发明专利其实是2009年7月提出的申请号为200910032466.9的专利申请，该专利申请正处于实质审查中。
②发明专利申请公布后视为撤回。
我国《专利法》规定，申请人可以在被授予专利权之前随时撤回专利申请。
同时还规定了2种专利申请视为撤回的情形：逾期不请求实质审查、对专利行政部门的答辩要求无正当理由逾期不答复。
申请被撤回，当然就不存在专利权了。
但是有些公司仍然在招股说明书中罗列了已经被撤回的专利申请。
③因没有缴纳年费专利权失效。
我国《专利法》规定，专利权人应当自被授予专利权的当年开始缴纳年费，没有按照规定缴纳年费的，专利权在期限届满前终止。
④因专利期限届满而专利权失效。
发明专利保护期限20年，实用新型和外观设计专利保护期限10年，均自申请日算起。
期限届满，专利权终止。
有些公司为了表明公司拥有强大的创新能力，而罗列公司曾经拥有的但已经失效的专利。
⑤因专利权转移而不再拥有专利权。
专利权的转移有转让和投资两种情形。
《公司法》规定，专利权可以作为设立公司时的注册资本，因此有些公司在设立子公司时以公司拥有的专利权等无形资产作为出资，子公司成立后，专利权就转移给子公司。
如：北京碧水源将发明专利———负压脉冲清洗方法转移给子公司江苏碧水源环境科技公司；北京三聚环保将其一项发明专利———精制催化液化石油气的方法，转移给子公司。
母公司和子公司是两个相对独立的子公司，专利权转移出去的话，母公司就不拥有专利所有权了。
但是一些公司在招股说明书中仍然将已经转移出去的专利权罗列在自己拥有的专利中。
⑥因仍处于专利权侵权纠纷中导致专利权属不清。
专利侵权纠纷往往转向专利权无效诉讼，因此在专利侵权诉讼结案前，都不能确定涉案专利权的权属。
而一些公司在招股说明书中故意隐瞒专利侵权纠纷，将所涉专利罗列在公司拥有的专利中。
如：广东中山市松德包装机械股份有限公司因涉嫌故意隐瞒涉及4项重要专利或无效的诉讼信息，最终公司股票未能如期上市。
二、专利质量问题创业板上市公司专利“技术含量”普遍低下，有的最具“含金量”的发明专利偏少，有的上市前突击申请。
1．发明专利比例偏低，实用新型和外观设计所占比例偏高我国专利有三种：发明、使用新型和外观设计。
发明专利是指对产品、方法或者其改进所提出的新的技术方案，实用新型是指对产品的形状、构造或者其结合所提出的适于实用的新的技术方案，外观设计是指对产品的形状、图案或者其结合以及色彩与形状、图案的结合所作出的富有美感并适于工业应用的新设计。
由于实用新型专利和外观设计专利授权条件较低，并且审查程序较简单，审批时间短，授权快，因此很多企业往往选择申请实用新型专利或外观设计专利，但是实用新型和外观设计专利技术含金量偏低，而发明专利的审查严格，授权条件高，所以一般将发明专利作为评价一个国家或企业创新能力的重要指标。
据《理财周报》IPO实验室对创业板上市公司中14家科技类创业板上市公司专利问题分析□罗艳娥（华中科技大学文华学院，湖北武汉430074）1032010年10月Special Zone Economy特区经济公司的专利调查发现，14家科技类公司中，已授权的专利有244项，而发明专利只有69项，仅占28.3%。
从具体的公司来看，杭州中瑞思创科技拥有的55项专利中，仅有1项是发明专利；上海华平信息技术目前拥有44项专利，其中发明专利只有2项，仅占4. 55%；而恒久光电已拥有的5项专利中，没有一项是发明专利。
究其原因：一方面，公司为了尽快获得专利权而申请比较容易获得的实用新型专利和外观设计专利而放弃申请时间长、审批严格的发明专利；另一方面，也反映出我国中小企业创新能力确实不过强，能够作为“核心”的技术偏少。
2．公司上市前突击申请，为上市而上市创业板上市公司发明专利不多，但正在申请的发明专利却不少，而且申请时间集中在上市前夕的2008～2009年。
国民技术股份公司正在申请的专利共66项，除了2006年、2007年申请的3项专利外，其余63项专利都集中在2008年和2009年。
数码视讯在申请的发明专利有34项；北京三聚环保在申请的81项专利全是在2008年以后申请的；数码视讯在申请的36项专利中的26项是在2008年以后申请的；北京烟台龙源电力技术正在申请29项专利，2008年后申请的有17项；北京碧水源正在申请的专利有23项，其中有17项申请时间都是在2008年以后；杭州中瑞思创科技正在申请的专利有16项，而在2009年申请的专利就有13项；北京当升材料科技正在申请的4项专利都于2009年申请；北京海兰信数据科技正在申请的4项发明专利均于2008年申请。
突击申请专利，反映出很多公司是为了上市而上市，因为要符合‘高科技’的要求。
公司因为没有高科技，就只能在专利上做文章。
企业是为了上市而去申请专利，导致大量的伪专利。
三、给创业板上市公司的建议越来越多的企业因为专利问题或者止步IPO，错失融资机会，或者因冒充专利受到行政处罚，承担民事责任甚至刑事责任。
因此上市公司应提高知识产权保护意识，重视专利管理问题。
1．加强知识产权保护意识，提高企业战略眼光无论是高科技企业还是传统产业领域，企业的核心竞争力都是知识产权。
但是如果没有保护知识产权的意识，缺乏知识产权战略眼光，知识产权往往会给企业带来致命打击。
例如，曾经辉煌一时的安徽万燕公司，研制出第一台VCD后，因为“申请不申请专利意义不大，关键是要让产品占领市场”一念之差，最终丢掉了整个市场。
又如创业板上市公司，有些企业因为要上市，必须符合一些硬性指标，所以在上市前突击申请专利，而不是从企业战略的角度建立知识产权战略意识，结果满盘皆输，终被拒绝在创业板门外。
我们在知识产权保护方面唯一没有与国际接轨的，就是企业意识不接轨。
2．提高创新能力的同时，提高专利管理能力2008年6月5日国务院印发《国家知识产权战略纲要》指出，我国知识产权战略目标首要任务是：到2020年，把我国建设成为知识产权创造、运用、保护和管理水平较高的国家，特别将知识产权创造与运用作为战略重点。
尤其是在创业板上市或想上市的中小企业，应切实注重加强专利管理。
专利管理一般应注意以下几方面的工作：第一，专利申请决策。
是否提出专利申请、何时提出专利申请、提出何种专利申请、哪些技术方案或产品方案提出专利申请，向哪个国家提出专利申请，这些都需要从企业发展的战略高度考虑。
第二，专利申请管理。
申请不等于授权。
提出专利申请后，应该有人跟踪积极与专利管理部门沟通，避免被动“视为撤回申请”情况发生。
第三，专利权维护管理。
专利获得授权后，每年要按时缴纳年费，避免因没有按时缴纳年费而导致专利效力终止。
专利权是有时间性的，还要注意专利权是否期限届满。
第四，专利权属管理。
专利权是否因出资、转让等行为发生转移，是否涉嫌有侵权诉讼等等。
3．培养专职知识产权人才创业板上市的中小企业，一般没有专职知识产权人才。
联想、TCL、海信等大公司都设立了专门的知识产权部门，世界500强的企业更是重视知识产权工作。
4．诚实信息披露创业板上市公司的信息披露，不仅应在财务数据上保持真实性、有效性、完整性、及时性，而且也应在知识产权上保持真实、完整、准确。
只有处于生效状态的专利，才能进入招股说明书，申请中的专利原则上不予认定；严格控制实用新型专利、外观设计专利作为企业核心技术，申请创业板上市，在招股说明书中，应分别载明已授权的实用新型专利、外观设计专利与发明专利的权属、内容、有效、交费情况；作为企业核心技术的发明专利，被撤回、被注销、已失效、权属已变更或己转移的，在已过会、未上市前发生这些情形的，上市终止，在已上市后前发生这些情形的，应要求第一时间公告，同时依法适用“退市”或“准退市”机制；发生知识产权诉讼、仲裁的，或市场、媒体对创业板企业所拥有知识产权提出重大质疑的，企业应第一时间公告或予以澄清。
□参考文献：[1]王瑜,丁坚,滕云鹏.企业知识产权战略实务[M].北京:知识产权出版社,2009．[2]谢顺星,付晓辉.企业专利工作实务[M].北京:知识产权出版社,2009．[3]黄德春,陈思萌.创新型企业创新能力实证研究[J].求索, 2008，（01）．[4]黄迎燕,张伟,周湘陵.上市公司创新能了的专利评价[J].知识产权,2008，（04）．[5]黄鲁成,江剑.关于开展上市公司技术创新能力评价的思考[J].科学学与科学技术管理,2005，（05）．作者简介：罗艳娥（1969年－），女，湖北武汉人，华中科技大学文华学院讲师，研究方向：知识产权。
104特区经济Special Zone Economy2010年10月。
