公司治理与会计信息质量的相关性研究

维普资讯
●财会经济
《 经济师｝０６ ２０ 年第 １ 期 ０
公司治理与会计信 息 质量的相关性研究
●徐云 翔
摘 要： 司治理作 为一 个 多学科 交叉 公 的研 究领 域 ， 当 前 国 内 外 理 论 界 与 实务 界 是 关 注 的“ 热点 ” 问题 。会 计 信 息 虽然 并 非 利 益 相 关 者唯 一 获 取 决 策 信 息 的 途 径 ， 是 对 利 但 益相关者 来说 ， 是 必 不 可 少的 决 策信 息。 却 文章从 内部治理 和外部 治理 两方面对公 司治 理与会计信 息质量相 关性 进行研 究， 分析 了 公 司治 理 结 构 对 会 计 信 息 质 量 的 相 互 影 响 ， 结合现阶段 中国上 市公 司治理 结构 中存在 的
公司 治理 或 公 司 治理 结 构， 初 引 自 最 “￣ ｐｒｔ Ｇ ｖｒａ ｃ” Ｃ ｒｏａｅ ｏ ｅｎｎｅ 。对 其 概 念 认 识 ， 内 国
组 织机 构 形式 化 问 题 的根 源 在 于股 权 结 构 的 不 舍理 。我 国 的 上 市公 司 股 权 结 构 的 主
外存在相 当多的不 同解释 。
问题 ， 对上 市 公 司 组 织 系统 的 设 计 进 行 了创
个企业的 前途 与命运 。在这 种情 况 下． 控股 股 东或 少数 关键 人 或 “ 一把 手 ” 能控 制 企 业 就 的财 务 报 告 。 为 了他 们 自 己的 利 益 就 有 可 能 操 纵 财 务 报 告 ， 供 虚 假 信 息 误 导 外 部 信 息 提
使 用者 。 １组 织机 构 形 式 化 。 我 国上 市 公 司 治 理 ．
责任为主， 以刑 事责 任和 民事责 任为 辅的体 系， 即在 出现 问题 时 ， 有关部 门对公 司的行政 处罚—— 罚款 ， 际上就是 对所 有投 资者 的 实 罚款， 普通投 资 者不仅要 承担 股价 下跌 的损
公 司 作 为 一 个 系 统 ， 司 治理 是 指 通 过 公
随着 中 国证券 市 来越 受到 人 们 的 关 注 。一 些公 司为 骗
取 上 市 资格 ， 纷 进 行 “ 装 上 市 ”使 上 市 当 纷 包 ，
年就发 生 巨额亏损 ； 中期 报告 和年 度报 告 中 会 计信 息 的 披 露 虚 假 、 不及 时 、 充 分 的 现 象 不 也屡 屡 发 生 ． 已严 重 破 坏 了证 券 市 场 的 正 常 秩序 ， 伤 了投资者的信心和积极性 ， 挫 带来投 资的信 用危机 ， 阻碍 了证券 市场的正 常、 范 规 发展 。尤其是 “ 琼民源 ” “ 、 亿安科 技” “ 、 中广 勤” “ 广夏 ” 恶性 财 务 造 假 案件 被 一 一 曝 、银 等 光后 ， 会计 信 息 质 量 又 一 次 成 为 会 计 信 息 使 用者 包括 政 府 宏观 调 控 部 门、 券 监 管 机 构 、 证 投 资人 、 权 人 以及 会 计 理 论 界 和 实 务 界 共 债 同关 注 的 问题 。 会 计 信 息 的 质 量 与很 多 因 素 有关， ： 如 市场 经济 制度 的不 完善、 会计政 策 法则 制 定 的 滞 后 、 册 会 计 师 及 中介 机 构 的 注 职业道德低 下等等 ， 虽然这 些都 是 不可忽视 的因素 ， 会计 信息质 量低 下 的根 源还 在 于 但
机构， 是在企业的 实际治理运作过程 中， 但 这
新， 并提 出了完善公 司治理结构 ， 高会计信 提 息 质 量 的建 议 。 关键 词 ： 司 治 理 会 计 信 息 质 量 相 公 关性 会 计 对 策 中图分类号： ２ １ ６ Ｆ ３ 文献标识码 ： Ａ 文章编号：０ ４—４ １ （０ ６）２ ７ １０ ９ ４ ２ ０ １ —１８—
失 ， 要 承担 罚 款 的 额 外 支 出。 这 种 制 度 侵 还
结 构在 组 织 机 构 方 面 现 存 的 关键 问 题 ． 不 并 是 形 式上 的 ， 是 职 能 上 的 。 即 我 国 的 绝 大 而
多数上 市公 司都 能按 照《 司法 》 公 的有 关规 定， 设立股 东大会 、 事会、 董 监事会 三级 组 织
０ ２
些组织机构 并没有 有 效地行使 职 权 ， 挥其 发
应 有 的作 用。
害 了普通投 资者 的利益 ， 对上 市公 司提 供虚 假会计信息等违法行为 的抑制作 用也微乎 其 微 ． 而 阻 碍 了证 券 市场 的规 范化 进 程 ， 公 进 对 司治 理 产 生 不 利 影 响 。 因此 ． 全 “ 健 三会 ” 制 度， 完善 独立董事制度， 以改善会计信息披 可 露制度 ， 从而提 高会计信息质量。 二、公司治理与会计信息质量关系概述
公 司治 理 结 构 的缺 陷 。
一
要特点是股权 高度 集 中， 国有 股“ 一股 独大” 。 作为国有股代表的 董事大 多由政 府推荐或 直 接任命 ， 而非由股 东大会选举 产生。 因此 ， 他 们的 目标是 向政 府 负责， 不是 向股 东 大会 而 及股 东负责。这就使得 董事会或 经理层往往 凌驾于股 东 大会之 上 ， 东大会 形 同虚 设 。 股 另外， 国有股权 主体“ 位” 在 缺 的情 况下 ， 代表 国家行使 国有股股 东权 力的 国家机构 并不是 公 司真正的所 有者 ， 们通 过 向公 司委 派董 他 事、 聘请符舍 自己利益的经理 ， 甚至令董事长 兼任 总经理的 方式 ， 总经 理取 代 了董 事会 使 的大部分职权 ， 董事会架空 ， 将 达到层层 控制 公司的 目的。而作 为监 督机 构 的监 事会 ， 一 方面其成 员大 多是 与董 事、 总经理 关 系密切 的内部 人 员， 由国有 股 东指 定， 乏 独 立 或 缺 性； 另一方 面， 监事会 本 身 的监 督 职权 有 限， 不足 以对董 事会及 经理 层形 成有 效 的监督 ， 结果是董事会 或经 理人 员控 制着监 事 会， 监 事会徒有虚名 。虽然我 国很 多上 市公 司已经 依据《 司法》引入 了独 立董 事制度 ， 大多 公 但 数的独立 董事还 只是 一种 顾 问性质 ， 中不 其 乏各界 名士 ， 监督 作 用十分 有 限。正 因为 其