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新能源汽车市场机遇分析2022年，新能源汽车品牌实现“换道超车”的预言终成现实。
未来几年新能源汽车市场持续火热，如何把握机遇迅速抢占市场是当前众多投资者需重点考量的因素。
一、要在产业链上寻找机遇新能源汽车吸引人眼球的往往是那些整车制造销售的主流品牌商，而真正赚钱的却不仅仅是整车品牌商。
从2022年各汽车制造商的市场数据反馈看，除比亚迪独占鳌头外，北汽、赛里斯等行业巨头基本处于烧钱和大幅亏损状态，那么钱都让谁赚了呢，其实资金主要流向了产业链的各个环节。
包括新能源电池、芯片等零配件制造商，充换电设备等基础设施服务提供商，智能网联、安全操作评估、车用操作系统等软件服务提供商等。
还有售后维修，以及传统汽车保养、美容等衍生产业也将持续发展和存在。
不过，影响新能源汽车竞争格局的，除了不同地域、不同企业及所属分领域的营销策略外，行业竞争无疑围绕新能源汽车的技术发展路径展开，即前半程的电动化和后半程的智慧化，当然两者没有先后，只是在不同阶段所占的比重不同。
说到底，新能源汽车市场的竞争还是科技实力的竞争，如何把握机遇，就看能否在产业链的某一点上将技术优势转化为市场优势。
二、科技仍是第一生产力1、电动化方面动力电池作为颠覆传统燃油动力车的核心技术，其性能的优劣与企业的品牌质感、客户驾乘体验感息息相关，动力电池一直是新能源汽车行业能卖多少的关键。
在“碳达峰、碳中和”的全球大背景下，迎来前所未有的发展机遇。
2022年，全球电池装车量同比增长71.8%。
动力电池装车量前10榜单中，6家是自主品牌企业，市场占有率超过60%。
其中，宁德时代电池装车量居全球榜首，增速92.5%。
随着双碳目标的推进，在更加节能、更加便捷的能源驱动方式诞生之前，新能源汽车未来几年的市场趋势应该不难预测，并极大拉动对动力电池的需求，尤其是锂离子电池仍然是新能源汽车领域的主要电池技术。
同时，因为动力电池成本占到新能源汽车的40%—50%，甚至60%，有品牌商直言，大部分新能源车企都在给类似于宁德时代的动力电池龙头企业打工。
新能源产业链上下游有哪些机遇在当今全球能源转型的大背景下，新能源产业正以惊人的速度发展，为经济增长和可持续发展带来了前所未有的机遇。
新能源产业链涵盖了从能源的生产、存储、传输到应用的各个环节，上下游领域均蕴含着丰富的发展潜力。
新能源产业链的上游主要包括能源资源的开发和原材料的供应。
以太阳能为例，硅料的生产是太阳能电池板制造的重要基础。
随着技术的不断进步，高效、低成本的硅料生产技术成为了上游企业竞争的关键。
那些能够率先实现技术突破，提高硅料纯度和降低生产成本的企业，将在市场中占据有利地位。
同时，锂、钴等矿产资源对于新能源汽车电池的生产至关重要。
在全球范围内，对于这些稀有矿产的勘探和开采竞争激烈。
拥有丰富矿产资源储备以及先进开采技术的国家和企业，将在新能源产业链的上游拥有更多话语权。
风能领域，优质的风电场选址和风机零部件的制造是上游的关键环节。
风电场的选址需要综合考虑风速、风向、地形等多种因素，以确保风能的高效利用。
而风机零部件的制造则要求高精度、高质量，以保障风机的稳定运行和长期寿命。
在这一领域，不断提升制造工艺和材料性能，将为企业带来竞争优势。
在新能源产业链的中游，主要是能源的转化和存储技术。
电池技术无疑是其中的核心。
新能源汽车的快速发展对电池的能量密度、充电速度、安全性和成本提出了更高的要求。
因此，研发高性能的锂离子电池、固态电池以及其他新型电池技术成为了众多企业和科研机构的重点方向。
同时，电池管理系统（BMS）的优化也至关重要，它能够有效地提高电池的使用寿命和性能。
除了电池技术，储能系统也是中游的重要组成部分。
随着可再生能源在电网中的比例不断提高，储能系统对于平衡供需、提高电网稳定性的作用日益凸显。
例如，大规模的电化学储能、抽水蓄能以及压缩空气储能等技术的发展，为解决可再生能源的间歇性和波动性问题提供了有效的解决方案。
这不仅为相关企业带来了巨大的市场空间，也对技术创新提出了更高的要求。
在产业链的下游，新能源的应用领域广泛，包括新能源汽车、分布式能源、智能电网等。
新能源汽车产业链上下游如何布局在当今全球能源转型和环保压力日益增大的背景下，新能源汽车产业正以惊人的速度崛起。
新能源汽车不仅代表着未来出行方式的变革，更成为推动经济增长和可持续发展的重要力量。
要在这个充满机遇与挑战的领域中取得成功，深入了解并合理布局新能源汽车产业链的上下游至关重要。
新能源汽车产业链的上游主要包括原材料供应、电池制造、电机和电控系统等核心零部件的生产。
原材料方面，锂、钴、镍等矿产资源是制造动力电池的关键。
为确保稳定的原材料供应，企业需要与国内外的矿业公司建立长期合作关系，或者通过投资、并购等方式掌控资源。
同时，加强对原材料价格波动的监测和风险管理，以降低成本波动对生产的影响。
电池制造是上游产业链中的核心环节。
目前，锂离子电池在新能源汽车中占据主导地位，但随着技术的不断进步，固态电池、钠离子电池等新型电池技术也在快速发展。
企业应加大研发投入，提升电池的能量密度、安全性和循环寿命。
此外，建立先进的电池生产线，提高生产效率和产品质量，也是在竞争中脱颖而出的关键。
电机和电控系统作为新能源汽车的动力核心，其性能直接影响车辆的行驶性能和能耗。
在电机方面，永磁同步电机和交流异步电机是主流选择，企业需要不断优化电机的设计和制造工艺，提高电机的效率和功率密度。
电控系统则负责控制电机的运行和整车的能量管理，精准的控制算法和高效的硬件设计是提升电控系统性能的关键。
产业链的中游主要涵盖整车制造和组装环节。
整车厂需要具备强大的研发能力，设计出符合市场需求和法规标准的车型。
同时，建立高效的生产管理体系，确保产品质量的稳定性和生产效率的提升。
在车辆制造过程中，智能化、自动化的生产设备和工艺将有助于提高生产精度和降低成本。
此外，中游企业还需要关注供应链的管理。
与上游零部件供应商建立紧密的合作关系，确保零部件的及时供应和质量可靠。
同时，加强对供应链的风险评估和应对措施，以应对可能出现的供应中断等问题。
下游产业链主要包括销售、充电设施建设和售后服务等环节。
地市样本佛山：紧抓机遇 十年磨剑 打造完整的氢能源与燃料电池产业链文/潘慧完善氢能产业链 成效卓著围绕氢能源产业发展，佛山市成立了“佛山市氢能产业发展领导小组”“佛山市氢能产业发展暨氢能源汽车示范推广工作联席会议”，统筹推进全市氢能产业发展工作。
积极引进培育氢能产业项目，致力打造氢能产业平台、产学研平台和展示平台，推进加氢站建设，形成了涵盖从富氢材料及制氢设备研制、制氢、加氢，到氢燃料电池及核心部件、动力总成和整车生产，以及检验检测、标准制定等较为完整的氢能产业链，取得了多项重大突破和成果。
一是率先出台一系列产业规划和政策。
在规划方面，市区两级出台了《佛山市人民政府关于印发佛山市氢能源产业发展规划（2018－2030年）的通知》（佛府函〔2018〕191号）、《佛山市南海区新能源汽车产业发展规划（2015－2025年）》等文件，在此基础上，进行年度氢能产业发展工作要点、新能源汽车充电基础设施和加氢站规划等具体规划的编制工作。
在政策方面，出台了省内首项专门针对新能源汽车和氢能产业的扶持政策——《促进新能源汽车产业发展扶持办法》，全国首项加氢站建设运营及氢能源车辆扶持政策——《加氢站建设运营及氢能源车辆运行扶持办法》，形成了较为完善的政策体系，对生产、研发、建设、运营等环节进行全方位扶持，引导氢能产业要素集聚发展。
二是以仙湖氢谷为核心建设国际一流的氢能产业园区。
在佛山市南海区丹灶镇规划8200亩新能源汽车产业基地的基础上，围绕丹灶仙湖规划47.3平方公里建设仙湖氢谷，以仙湖为核心区域，以氢能目前，广东省正在以佛山市为核心节点，着力打造完整的氢能源与燃料电池产业链。
佛山市作为科技部/联合国开发计划署“促进中国燃料电池汽车商业化发展项目”四个示范城市（北京、上海、郑州、佛山）之一、全国首座商用加氢站的诞生地和广东省唯一的燃料电池和氢能技术核心部件产业基地，自2010年开始便高度关注氢能产业发展，出台了《佛山市氢能源产业发展规划（2018-2030年）》等一系列政策文件，布局了仙湖氢谷、现代氢能有轨电车修造基地等多个氢能产业基地，集聚了重塑科技、爱德曼、广顺新能源、泰罗斯、长江汽车、海德利森等多家加氢设备、氢燃料电池及系统、核心部件、氢能整车制造企业和一批氢能源研发机构，在构筑氢能与燃料电池产业体系和氢能汽车应用示范方面走在全国前列。
新能源汽车产业链投资机会与风险分析在当今全球经济向绿色可持续发展转型的大背景下，新能源汽车产业正以惊人的速度崛起。
这一产业的蓬勃发展不仅改变了人们的出行方式，也为投资者带来了一系列新的机遇与挑战。
新能源汽车产业链涵盖了从原材料供应、电池生产、整车制造到充电设施建设等多个环节。
每个环节都蕴含着独特的投资机会，但同时也伴随着相应的风险。
首先，我们来看看原材料供应环节。
锂、钴、镍等金属是新能源汽车电池的重要组成部分。
随着新能源汽车市场的不断扩大，对这些原材料的需求持续增长。
投资相关的矿产开采和加工企业可能会带来丰厚的回报。
然而，原材料价格的波动是一个不容忽视的风险。
国际市场供求关系的变化、政策调整以及地缘政治等因素都可能导致价格的大幅波动，从而影响企业的盈利能力。
电池生产是新能源汽车产业链中的关键环节。
电池技术的不断进步，如能量密度的提高、充电速度的加快以及成本的降低，推动了新能源汽车的普及。
投资具有领先技术和大规模生产能力的电池制造商有望获得可观的收益。
但同时，电池行业竞争激烈，技术更新换代迅速，如果企业不能跟上技术发展的步伐，就可能被市场淘汰。
此外，电池生产过程中的环保问题也日益受到关注，如果企业不能满足严格的环保标准，可能会面临高额的罚款和整改成本。
整车制造环节同样充满机遇。
一些传统汽车制造商积极转型，加大对新能源汽车的研发和生产投入；同时，也涌现出了一批新兴的新能源汽车品牌。
成功的整车制造企业往往能够凭借品牌影响力、产品质量和市场份额获得丰厚的利润。
然而，这个环节的投资风险也较高。
汽车行业本身具有较高的资金和技术门槛，新进入者面临着巨大的竞争压力。
市场需求的不确定性、产品质量问题以及供应链管理的复杂性都可能对企业的经营造成不利影响。
充电设施建设是新能源汽车产业链中的重要配套环节。
随着新能源汽车保有量的增加，对充电设施的需求也日益迫切。
投资充电桩运营商和相关设备制造商具有较大的发展潜力。
但目前充电设施建设面临着布局不合理、利用率低等问题，企业需要在选址和运营模式上进行精准的规划，以降低投资风险。
8月新能源汽车产销同环比均实现正增长，持续看好新能源行业发展电力设备与新能源行业周观察报告摘要:►周观点1.新能源汽车➢欧洲新能源汽车销量表现可期我们认为，欧洲具备新能源汽车高速发展潜力，2020年1-8月，英国、德国、法国、瑞典、挪威五国合计实现新能源汽车销量已超40万辆，全年表现可期，畅销车型供应商有望持续受益销量增长。
➢8月新能源汽车产销同环比均实现正增长我们认为：（1）国内新能源汽车回暖趋势明显，8月实现单月销量高于产量，且产销同环比均实现正增长。
后续在需求扩大叠加市场优质供给增加驱动下，C端和B端有望共同发力贡献销量，产业链恢复高景气度趋势。
（2）畅销车型不断显现助推销量增长。
2020年7月、8月，宏光Mini EV分别实现销量7,348辆、15,000辆，8月环比大幅增长104%，带动上汽通用五菱成为8月销量首位。
未来在政策推进以及供给端持续丰富的趋势下，畅销车型有望不断涌现，推动销量实现较好增长。
➢ID.3实现欧洲正式交付我们认为，在欧盟严格碳排放+拟对零排放车型免征增值税等政策的限制及促进下，欧洲市场有望进入快速增长期。
大众汽车作为老牌车企，具备较强的市场基础及品牌口碑，有望助力电动车型的销售与渗透，看好大众电动车型的销售表现，以及核心供应商的发展机遇。
核心观点：我们认为，应紧抓龙头高成长、高确定性机会，特斯拉、大众MEB平台、宁德时代、LG化学四大产业链机遇。
以及：1）行业赛道较好的电池及负极环节；2）技术壁垒较高、know-how占主导的隔膜环节；3）高镍带来的正极材料盈利结构以及市场格局改善；4）渗透率提升或结构性机遇的导电剂以及磷酸铁锂环节。
受益标的：宁德时代、天奈科技、当升科技、璞泰来、中材科技、国轩高科、科达利、恩捷股份、亿纬锂能、天赐材料、特锐德、科士达、鹏辉能源、德方纳米等。
2.光伏➢可再生能源十四五规划逐步推进十四五期间，国内陆上风电和光伏进入平价时代，我们认为，行业成长空间不再受补贴总金额束缚，非化石能源消费比重的提升以及能源消费的逐年增长将为风电、光伏等可再生能源腾挪出更大空间。
新能源汽车产业链各环节有哪些机会在当今的交通领域，新能源汽车无疑是一颗璀璨的明星。
随着环保意识的增强、技术的不断进步以及政策的大力支持，新能源汽车市场呈现出蓬勃发展的态势。
这一发展趋势不仅为汽车制造商带来了新的机遇，也在整个产业链的各个环节催生了众多的机会。
新能源汽车产业链主要包括上游的原材料供应，中游的零部件制造和整车生产，以及下游的销售和服务等环节。
每个环节都有着独特的发展机会，且相互关联、相互促进。
首先来看上游环节。
原材料的供应是新能源汽车产业的基础，其中电池材料尤为关键。
锂、钴、镍等金属是制造动力电池的重要原料。
随着新能源汽车产量的增加，对这些原材料的需求持续攀升。
这为矿产资源开采企业提供了广阔的市场空间。
那些拥有丰富矿产资源、先进开采技术和高效供应链管理的企业，将在竞争中占据优势。
同时，电池材料的研发和生产也充满机会。
例如，新型正极材料、负极材料和电解质的研发，能够提高电池的性能和安全性，降低成本。
相关企业若能在这方面取得突破，必将在市场中脱颖而出。
中游环节的零部件制造是新能源汽车产业链的核心部分。
动力电池系统是重中之重，其技术水平直接影响着车辆的续航里程和性能。
电池生产企业不仅要提高电池的能量密度，还要确保电池的安全性和稳定性。
此外，电机和电控系统的发展也不容忽视。
高效节能的电机和精准智能的电控系统能够提升车辆的动力性能和驾驶体验。
在零部件制造领域，具备自主研发能力、先进生产工艺和严格质量控制体系的企业，将有更多机会与整车厂商合作，为市场提供优质的产品。
整车生产环节是新能源汽车产业链的集成体现。
传统汽车制造商纷纷转型投入新能源汽车的研发和生产，新兴的造车势力也如雨后春笋般涌现。
在这个竞争激烈的市场中，企业需要不断创新，打造具有竞争力的产品。
一方面，要注重车辆的外观设计和内饰品质，满足消费者对于美观和舒适的需求；另一方面，要在智能化和网联化方面下功夫，提升车辆的科技感和用户体验。
例如，自动驾驶技术的应用、车辆与互联网的深度融合等。
新能源汽车产业链上下游发展态势分析在全球环保意识不断提高和能源转型的大背景下，新能源汽车产业正以前所未有的速度蓬勃发展。
新能源汽车不仅为人们的出行带来了新的选择，也对整个汽车产业链产生了深远的影响。
从上游的原材料供应，到中游的零部件制造，再到下游的销售与服务，每个环节都呈现出独特的发展态势。
上游产业：原材料供应与资源争夺新能源汽车的核心部件——电池，其生产离不开锂、钴、镍等关键矿产资源。
近年来，随着新能源汽车市场的迅速扩张，对这些原材料的需求急剧增加。
锂资源的供应尤为关键，全球范围内的锂矿开采和加工项目纷纷上马。
然而，锂资源的分布并不均衡，主要集中在澳大利亚、智利、阿根廷等少数国家和地区。
这导致了全球范围内的资源争夺，各大企业纷纷通过并购、合作等方式获取锂矿资源，以保障自身的供应链稳定。
钴和镍也是电池生产的重要原材料，但它们的供应同样面临着挑战。
钴的价格波动较大，且部分钴矿的开采存在环境和人权问题。
镍的供应则受到不锈钢行业需求的影响，价格也较为不稳定。
为了降低对这些稀缺资源的依赖，电池企业和科研机构正在努力研发无钴、低镍电池技术，以提高电池的性价比和可持续性。
除了矿产资源，上游产业还包括电池正负极材料、电解液、隔膜等关键零部件的生产。
这些零部件的技术水平和质量直接影响着电池的性能和安全性。
目前，中国在电池材料领域已经取得了一定的优势，涌现出了一批具有国际竞争力的企业。
但在高端材料的研发和生产方面，仍与国际先进水平存在一定差距，需要进一步加大投入和创新。
中游产业：零部件制造与技术创新在新能源汽车产业链的中游，零部件制造是核心环节之一。
其中，电池、电机和电控系统被称为新能源汽车的“三电”系统，是决定车辆性能和成本的关键因素。
电池技术的发展一直是新能源汽车领域的焦点。
目前，锂离子电池仍然是主流，但固态电池、钠离子电池等新型电池技术也在不断研发和突破。
固态电池具有更高的能量密度、安全性和使用寿命，有望在未来几年内实现商业化应用。
2022年我国新能源汽车行业十大发展趋势预测1月21日，2022中国新能源汽车年会暨《新能源汽车报》创刊发布会在北京隆重进行。
工业和信息化部、中国电子信息产业进展讨论院的相关领导、行业专家及各方媒体代表出席大会。
2022中国新能源汽车年会由工信部装备工业司指导、中国电子信息产业进展讨论院主办、新能源汽车报承办。
年会发布了2022新能源汽车十大趋势、2022十大新能源汽车。
2022中国新能源汽车年会暨《新能源汽车报》创刊发布会1月21日在北京进行。
会上发布的2022新能源汽车十大趋势如下。
一、销量持续爆发增长，充电桩照旧困扰2022年随着政策推广的深化、产品市场定位的明确，市场自身正在爆发出巨大的力气。
2022年是奠定中国新能源汽车市场地位的一年，产销量将达到20万辆还是30万辆，不行限量。
然而，在这一年，尽管充电设施缺乏的问题将得到缓解，但是仍就难以满意新能源汽车进展的需求。
就犹如当年传统燃油汽车的进展一样，人们照旧受困于先有汽车还是先有基础设施的悖论之中，只等待来自市场的答案。
相关新能源汽车行业报告可查阅发布的《2022-2022年中国新能源汽车行业市场现状与投资战略分析报告》。
二、市场壁垒将被打破，倒逼机制已经形成2022年充电基础设施建设社会化参加将加速放开、工信部把在全国范围内推行《节能与新能源汽车示范推广应用工程推举车型名目》作为工作重点。
充电设施缺乏和地方爱护新能源汽车进展的关键问题将在2022年得到较大程度缓解。
同时，2022年还将有更多城市出于环保和交通压力，加入机动车限购行列，政府对于汽车生产企业各车型的油耗标准也将大幅提高，企业进展新能源汽车、启动新能源汽车市场的愿望变得更加迫切和现实。
三、插电式混合动力引领市场，微型车或将逆袭在短时间内充电设施难以满意需求、人们驾乘习惯难以转变的状况下，2022年插电式混合动力汽车依旧是经济有用的新能源汽车产品。
同时，随着知豆、奇瑞eQ等微型新能源汽车上市，微型新能源汽车不仅突破了“双100”的技术门槛，并在首次全成本核算上远远低于传统燃油汽车使整个中国汽车消费格局形成逆袭，开启新能源汽车大众消费时代。
紧抓新能源汽车产业链反弹时机2014-06-11i投资作者：海通证券钟奇（i投资会员）、周旭辉、牛品、邓学核心观点：1）一季度特斯拉销量跌至第四，但是传统厂商的新能源汽车的销售量在上升，并且速度很快。
2）财报期已过，风险相对小一些。
3）前期股价调整比较多，目前股价位置是一个好的进入点。
上游碳酸锂：一季度澳矿价格小幅增长。
1季度碳酸锂由于季节性因素影响，成交惨淡，进入相对稳定状态。
同期，泰利森锂精矿的价格较去年小幅上涨3%-5%。
工业级碳酸锂价格低迷主要受传统领域需求疲软影响，并且拖累电池级碳酸锂价格一定幅度的下调。
但是我们认为，随着新能源汽车的逐步普及，电池级碳酸锂需求增速将远大于其他锂盐产品，价格走势将相对强势。
锂离子电池材料：价格处于下降通道。
未来公司业绩增长仍依赖于新能源汽车放量所带动的巨大需求。
预计2014下半年至2015年锂电池材料销量会有较大幅度的增长，主要基于各地新能源汽车推广细则及补贴政策的出台，以及各汽车厂商新车型的推出。
此外，随着新能源汽车的放量、国际动力电池产能向中国转移，锂电池材料各子行业的龙头企业都将受益。
新能源：一季度锂电池产业链降价放量。
6月特斯拉锂电池工厂开工，比亚迪的锂电池工厂开始投产。
四季度特斯拉的MODELX会面世，比亚迪新车型唐会上市，宝马I3也会进入中国，对产业有提振。
推荐杉杉股份（锂电池材料龙头，进入宝马电动车产业链）、新宙邦（新材料平台企业，客户结构高端）、光宇国际（电芯龙头企业，进入北汽、广汽供应链，下半年开始放量）。
磁材：年初至今均价同比上涨。
上半年的稀土价格疲弱，导致终端的钕铁硼价格在2季度环比出现下降，但同比略涨。
从最近的月度数据看，汽车、空调、手机以及笔记本等传统的“下游大户”保持稳定的同比增速支撑需求。
而一季度末，风机同比增速大幅提高成为需求的一大亮点。
电力设备。
充换电站：国网全面开放电动汽车充换电设施市场；同时，国网加快自身充换电网络建设，2014-2020年将投资2000亿元用于充换电站建设。
未来充换电站建设速度将加快。
电机：国内新能源汽车以国产电机为主，近期信质电机入股富田电机19.96%，二者有望共同打开国内新能源电机市场，建议重点关注信质电机。
充换电设备、电机、零部件行业前景明确、估值普遍不高，建议积极配置。
整车环节：极度看好。
年初政策利好，但是较多政策尚未落实，在3、4月份，低于预期。
习主席给了肯定，发展新能源汽车是发展汽车强国的必由之路，消费者教育前进一大步；各部委全面配合，各地政策、补贴和配套政策落地在加快，原来重视不足开始逆转；此外，北京在供电局、小区方面有了很细的标准，有示范作用，未来将一一落实。
全年预计6万辆规模。
下半年很可能持续爆发。
不确定性分析：1）国内产学研结合低于预期。
2）海外销售数据低于预期。
3）政策执行力度低于预期。
一、碳酸锂：价格保持平稳，澳矿小幅上涨符合预期（一）新能源汽车启动将推动电池级碳酸锂需求2014年1季度，碳酸锂由于季节性因素影响，成交惨淡，在经历去年年底的小幅下滑后，再次进入相对稳定状态。
同期，泰利森锂精矿的价格较去年小幅上涨3%-5%，符合预期。
工业级碳酸锂价格低迷主要受传统领域需求疲软影响，并且拖累电池级碳酸锂价格，导致其一定幅度的下调。
但是我们认为，随着新能源汽车的逐步启动，电池级碳酸锂需求增速将远大于其他锂盐产品，价格走势将相对强势。
2000年，锂电需求仅占锂消费的4%左右，但是到了2013年，锂电消费占比已经跃升至36%。
锂电对锂整体消费的拉动越来越明显。
目前锂电主要以移动设备为主，占整体消费的80%左右。
全球锂资源供给呈高度垄断态势，三大卤水厂商-SQM、Rockwood、FMC合计占据了全球锂市场45%的份额，锂精矿供应商Talison依托中国强劲需求成功二期扩产，市占率2012年跃居首位，高达35%。
三份卤水+一份矿合计供应了全球80%的市场。
全球锂供给与需求基本持平。
基于对电动汽车增长的预期，不论是原有四家寡头，还是新进入者，均有产能扩张计划。
但是，由于资源品位不同、自然环境差异、融资进展以及开发工艺试验等方面的不确定性，新进入者规划的产能并不能迅速转化成产量，因此在中短期内，供给仍主要由四家寡头控制。
根据锂业分会的最新调研报道，青海锂业正在积极通过政府组建合资公司，落实资源采矿权问题，未来将以采购卤水的形式保证原料来源，但是2014年产量增加不大，预计青海锂业和中信国安两家公司的总产量与2013年基本持平，维持在8000吨的水平。
西藏扎布耶盐湖的产量除特别条件外，波动不大。
因此，锂业分会预计2014年中国盐湖提锂的总产量在1-1.2万吨之间，暂时不会形成大规模的产能释放。
矿石方面，宜春钽铌矿在建选冶新厂，2014年新建生产线仍然在进行改扩建工程，预计总产量与2013年持平。
综合来看，国内不论是矿石还是卤水，2014年产量都没有大幅增长，增量仍然主要来自于四大寡头，其中尤以泰利森（天齐锂业）和Rockwood为主。
由于这两家企业已形成战略联盟，因此将配合需求增长，稳步适当释放产能，这也是为什么在碳酸锂价格相对疲弱的情况下，泰利森锂精矿仍能小幅坚定上涨。
（二）重点个股推荐：天齐锂业、赣锋锂业（1）天齐锂业（002466）：收购银河锂业扩张锂加工版图增发控股全球规模最大的高品位锂辉石矿山，与洛克伍德结成战略合作，公司从单纯的锂加工企业升级转型为掌握大量优质锂矿资源、产业链更完善并具有国际话语权的跨国锂业公司。
主要产品产能：电池级碳酸锂9000吨/年，工业级碳酸锂1500吨/年，氢氧化锂5000吨/年，氯化锂1500吨/年，金属锂200吨/年。
收购银河锂业扩张锂加工版图，实现最强资源（泰利森）与最强加工的强强联合。
银河锂业地处中国东部沿海地区，在运输成本、人力资源及配套设施等方面具备优势，拥有电池级碳酸锂1.7万吨/年产能，全球最大。
其碳酸锂生产线是国内首条全自动生产线，产品质量控制能力强，生产99.9%EV碳酸锂具有成本优势。
收购后，公司的产品质量、产能及市场占有率将迅速提高，有利于进一步发挥公司锂矿资源优势。
银河锂业为银河资源最优质资产，收购价格合理。
银河资源其他矿山资源目前均未进行生产。
银河锂业是其最优质的资产，注册资本9000万美元，总资产1.91亿美元，公司以1.22亿美元（即7.63亿元人民币）收购价格合理。
银河锂业进入回报期。
银河锂业2012年中期开始生产，2013年主营业务收入1.88亿元，净利润-2.39亿元，生产碳酸锂5844吨，销售5630吨。
在2013年12月，公司电池级碳酸锂产品占比为68%。
亏损的原因：一方面是银河锂业1.7万吨/年电池级碳酸锂生产线建设资金主要来自于银行贷款，利息支出较高；另一方面，其生产设备属于初期运行阶段，设备调试等导致运行成本较高。
此外，公司在2013年11月中旬消耗完了银河资源凯特琳山的锂辉石，之后停产调试设备，从12月中旬开始使用泰利森锂精矿进行生产，影响一个月的生产。
银河锂业在2014年一季度已经达到现金盈亏平衡状态。
维持“买入”的投资评级。
暂不考虑收购银河锂业的影响，根据产能投放节奏，我们预计天齐锂业2014-2015年EPS分别为0.50元和1.05元。
公司成功收购泰利森完成国际巨头的华丽蜕变，斩获定价权；拟收购银河锂业，快速扩张锂加工版图，实现最强资源与最强加工的强强联合。
考虑到未来市值增大，估值中枢下移的可能性，我们给予2015年55倍PE，得出目标价57.75元，维持“买入”的投资评级。
不确定性分析：价格波动风险；技术风险；汇率风险；在建项目投产风险。
（2）赣锋锂业（002460）：发展锂产业链上下游一体化战略公司作为国内锂系列产品品种最齐全、产品链最长、工艺技术最全面的专业生产商，研发能力、技术水平、市场规模国际领先；已先后为三星、LG提供小批量氢氧化锂、为松下提供锂带样品。
增发专注锂电新能源，公司借此迎来业绩高弹性和估值水平的双重提升。
主要产品产能：金属锂1500吨/年，高纯度碳酸锂8000吨/年，氢氧化锂6000吨/年，丁基锂500吨/年，氟化锂1500吨/年。
积极拓展上游锂资源。
公司持有加拿大国际锂业17.41%的股权，并通过建立合资公司等方式，获取爱尔兰Blackstair锂矿项目的矿权。
按照“锂产业链上下游一体化”的发展战略，公司积极扩展产业链，通过和加拿大国际锂业等国际上游锂资源企业的战略合作，逐步获取部分锂矿山和盐湖卤水资源的矿权；并通过广泛的国际技术合作，加快相关锂资源的勘探开发进度，加强上游锂资源的稳定供应。
锂深加工产品需求快速增长。
锂是自然界最轻的金属元素，凭借其特殊的物理和化学性质广泛应用在新能源、新材料与新医药等领域，被誉为“工业味精”和“能源金属”。
随着低碳经济和绿色新能源产业的快速发展，特别是新型锂电动力汽车行业的崛起、新型医药合成产业技术的新突破，以及航天航空新材料技术向民用领域的推广应用，全球锂深加工产品市场需求快速增长。
维持“增持”评级。
公司借助国际锂业的平台，积极拓展海外锂资源；通过增发项目完善产业布局，扩张产品系列，形成从矿石/卤水提锂生产锂盐产品，从氯化锂熔盐电解生产金属锂到金属锂加工生产超薄、锂系列合金等锂材产品的完整产业链，全产品竞争优势更加凸显，进一步推进公司“打造锂行业上下游一体化的国际一流企业”发展战略的实施。
我们预测公司2014-2015年每股收益分别为0.53元和0.76元，维持公司“增持”的投资评级，目标价36.76元，对应2014年PE70倍。
不确定性分析：价格波动风险；技术风险；汇率风险；在建项目投产风险。
（3）西藏矿业（000762）：综合类矿产公司公司是西藏最大的综合性矿产开发公司，主要产品为铬铁矿石、铬铁合金、铜、铬盐产品以及锂盐产品。
目前，公司有铜、铬铁以及锂三个业务板块，资源优势明显。
公司拥有的扎布耶盐湖锂资源丰富，锂资源量183万吨（以Li2CO3计），镁锂比为0.02；钾肥资源量以KCl计为1592万吨，B2O3资源量为963万吨。
公司提锂工艺充分利用了自然条件，采用“冬储卤、多级冷冻日晒、集温沉锂”工艺，生产含Li2CO360%-80%的固体锂精矿。
扎布耶提锂流程为将盐湖地表卤水抽至预晒池，自然蒸发析出石盐，至钾盐饱和，在冬季已清除一部分泡碱和芒硝。
然后将卤水倒入晒池，继续蒸发至Li2CO3接近饱和，将Li2CO3饱和卤水抽入结晶池，利用太阳池原理升温加热卤水，结晶析出锂精矿。
太阳池梯度提锂：利用太阳能资源将富锂卤水进行晒卤，分别沉淀卤水中的石盐、芒硝（无水芒硝）、碱类（水碱、天然碱、泡碱）、钾盐（钾石盐、钾芒硝）、硼砂等，最后才能将浓缩卤水进行碳酸锂提取。
难点在于卤水易在盐田各蒸发浓缩阶段分散沉淀，使得碳酸锂难于集中提取。
