美联英语：外汇交易专业词汇解析

外汇专业词汇大全[2]Big Amount: 大额在金融产品的交易中，其交易金额比市场的一般交易金额为大。

大额交易的成交条件通常会比较好，以合乎大型投资者的需求。

Big Figure：大数在汇率的报价中，大数通常是指报价中的前三位数。

就一般情况而言，交易员在报价的过程中，不会把大数报出，以节省报价时间，因为在短短的报价与交易过程中，汇率的波动幅度通常不会太大。

Broker：经纪中介商市场交易双方的中介者。

在金融市场中，中介商为交易双方提供一个适当的渠道，使双方可以在最短的时间内完成交易。

这种渠道不但包含各种金融产品的价格、数量，而且充斥各式各样的消息，以利交易的进行。

Bull Market：多头市场(牛市)在金融市场中，若投资人认为交易标的物的价格会上涨，便会进行买入该交易标的物的操作。

所谓多头市场就是指大部分的市场参与者因交易者在买入后到出脱前，其部位增多了，故称为“多头”。

Call Option：买入选择权，买权选择权的买方在支付权利金(Premium)予选择权的卖方后，有权利要求选择权的卖方在一特定期间或到期时，以特定价格(Strike Price)出售一定数量的交易标的物给予选择权的买方。

亦即选择权的买方有权利要求买入交易标的物。

Capital Hedge:资本的风险规避跨国性企业在进行国外投资时，为避免汇率的变动，使其所投注的资本遭受帐面上的损失，而采取的规避措施。

企业可持有其母公司所在国的货币与子公司所在国的货币作换汇交易。

Capital Market：资本市场资本市场的主要功能在于提供长期资金的流通渠道，期间通常为一年以上。

资本市场主要包括股票市场及债券市场。

Cash Flow：现金流量指企业在某一特定时间内所产生的实际净现金金额。

就资金经理而言，就是指“现金流入(Cash In-flow)”及“现金流出量(Cash Outflow)”相互冲销之后的净流量。

CD：定存单Certificate of Deposit的简称。

Limit: 限额通常是指某一特定人或某一特定交易对手、国家，所能够从事交易或尚未履约之交易的最大额度。

限额的设定主要是考评其风险程度。

Limit Order: 限价指示单顾客把欲进行买卖的价格设于目前市场成交价格以外的地方，一旦市场价格达到其设定价格时，交易员根据其指标的价格与数量来进行交易。

但需注意，有时虽然市场价格刚好到达指标单上的价格，但执行者可能因在此价位的成交量太小而无法完成交易。

Line of Credit: 信用额度又称Bank Line或Credit Line或Limit of Credit。

乃银行对其行业所定的受信额度。

银行同业可在该限额内，随时向授予额度之银行取得贷款或进行外汇交易、货币市场交易。

Liquidity Risk: 流动风险在金融市场交易中，因对交易标的物的流量，或需求时间表的评估不够准确，以致造成流动性不足，而无法如期履行合约义务的风险。

Pure Swap Transaction: 纯换汇交易在作换汇交易时，其买进及卖出的对象为同一交易对手。

亦即交易双方同时进行买进及卖出的交易。

Put Option: 卖出选择权，卖权选择权的买方在支付权利金(Premium)给选择权卖方之后，取得权利，并可要求以一特定价格(Strike Price),卖出一定数量的交易标的物给予选择权的卖方。

亦即选择权的买方有权利要求以特定价格卖出交易标的物。

Real Interest Rate: 实质利率名目利率减去通货膨胀率，即为实质利率。

REPO: 附条件买回协议Repurchase Agreement的简称。

交易标的物卖方同意在某特定日期，以特定价格再买回其所卖出交易标的物的协议。

卖方提供交易标的物给买方作担保，若卖方不履行协议，则买方持有此交易标的物。

Reverse Repo: 附条件卖回协议Reverse Repurchase Agreement的简称。

交易标的物的买方同意在未来的某一特定日期，以特定价格再卖回交易标的物给卖方的协议。

外汇英语词汇表(全)AAccount 帐目所有交易的记录。

Account Balance 帐户结余含义同"结余"。

Agent 代理受雇于他人（委托人）并代表其作为的个人。

Aggregate Demand 总需求政府开支、个人消费支出以及企业费用的总和。

All or None 整批委托一种限价定单，要求代理商在特定的价格下，要么执行全部定单，要么不执行定单。

Appreciation 增值当物价应市场需求抬升时，一种货币即被称作增值，资产价值因而增加。

Arbitrage 套汇利用不同市场的对冲价格，通过买入或卖出信用工具，同时在相应市场中买入相同金额但方向相反的头寸，以便从细微价格差额中获利。

Ask Size 卖价数量以卖出价出售的股票数量。

Ask Rate 卖出价被售金融工具的（与在买出/卖入差价中同义）。

Asset Allocation 资产分配投资实务，将资金在不同的市场（外汇、股票、债券、商品、房地产）间分配，以达到分散风险管理的目的，并且/或者实现与投资者或投资管理者展望一致的预期收益。

AttorneyinFact 代理人由于持有委任状，因而可代表他人进行商业交易并执行文件的人。

BBack Office 事务部门与金融交易结算相关的部门和程序（即：书面确认和交易结算，帐目管理）。

Balance 结余帐户中的金额。

Balance of Payments 国际收支指一国承认的，在一定时期内对外交易的记录，包括商品、服务和资本流动。

Base Currency 基础通货投资者或者发行商用以计帐的通货。

其它货币均比照其进行报价的通货。

在外汇市场中，美元通常被认为是用作报价的"基础"通货，意即：报价表达式为1美元的1个单位每（报价货币对中的）另一种货币。

Basis 基差即期价格与远期价格的差额。

Basis Point 基点百分之一的一百分之一。

Bear 空头业者认为价格/市场将下跌的投资者。

Offer Rate: 最低报价在一般金融市场中，Offer Rate代表报价者愿意卖出该金融产品的最低价格。

价格一旦低于Offer Rate，报价者不愿意卖出。

在外汇市场中，以报价者的角色来看，报价者愿意卖出被报价币(卖入报价币)的最低价格。

当价格低于Offer Rate时，报价者不愿意卖出被报价币。

在货币拆放市场中，Offer Rate就是银行愿意贷放的最低利率。

Offset: 对冲，轧平。

Option: 选择权契约的持有人(购买者)在有效期间内或到期时，有权要求契约的出售者，以履约价格(Strike Price)履行契约。

契约的购买者必须必须支付契约出售者权利金(Premium)才能取得权利。

契约持有者有权要求履约，但也可以放弃此权利。

选择权基本上有两种：一为买入选择权(Call Option)，一为卖出选择权(Put Option)。

Option Buyer: 选择权的买方在选择权的交易中，支付权利金给予选择权卖方，而取得在特定期间或到期时要求卖方履行合约的权利。

选择权买方有权要求卖方履行义务，但不一定要实行其权利。

亦有人称之为：Option Holder。

Option Writer: 选择权卖方在选择权的交易中，收取权利金将权利卖给选择权买方。

选择权的买方一旦要求履行合约时，选择权的卖方有义务履行合约。

亦有人称之为Option Seller。

Option Forward: 任选交割日期的远期外汇交易指交割日期不确定在某一天，而允许顾客在某一特定期间内，都可以进行交割事宜的远期外汇交易。

Order: 交易指示单顾客给予交易员或经纪中介商的买卖指示，交易员或经纪中介商根据交易指示单的指示而进场买卖。

基本上交易指示单的型式有停损点指示单、限价指示单、市场价格指示单、时间限制指示单，最佳价格指示单等。

Out of the Money(OTM): 价外若选择权买方立即执行此选择权，则面临远期市场汇率与履约价格之间差额的损失。

Accrual 累积计息：远期外汇交易中由掉期存款（套利）交易产生的利息及折扣的累积。

Adjustment 政策调整：政府行为，一般表现为更改国内经济政策以应对收支不平衡或调节本国汇率。

Appreciation 升值：一国货币价格因市场需求增大而上升被称为“升值”。

Arbitrage 套利：指在买进或卖出一种投资产品的同时在相关市场反向交易相同数量的头寸，从而套取不同市场间微小价格波动带来的收益。

Ask (Offer) Price 庄家卖价（散户买价）：指庄家（市场）准备以什么价格卖出外汇合约或交叉盘合约中的某一货币。

交易者可在此价位买入基本货币，为报价中右边的那个数字。

例如：USD/CHF 报价1.4527/32，庄家卖价为1.4532，意味着你可以用1.4532 瑞郎买入1 美元。

At Best 最好价位交易：一个叫操盘者以最低价买进或最高价卖出的指令。

At or Better 此位或更好价位交易：一个在某一价位或更好价位交易的指令。

BBalance of Trade 贸易差额：一国出口减去进口的差值。

Bar Chart 柱状图：外汇图表类型中的一种，有4 个重要组成部分：构成垂直高度的最高价与最低价以及开盘价（显示为垂直线左边的一条短横线）与收盘价（显示为垂直线右边的一条短横线）。

Base Currency 基础货币：指货币对中前一个货币。

报价通常表示为一个单位的基础货币价值多少其他货币。

例如，如果USD/CHF=1.6215，则意味着一美元（基础货币）价值1.6215 瑞郎。

外汇市场中，通常将美元放在一个货币对的首位，作为一个报价的“基础货币”，即报价表示为一美元价值多少其他货币。

英镑、欧元及澳元除外（它们兑美元汇率通常将美元放在末位）。

Bear Market 熊市：呈跌势的市场。

Bid Price 庄家买价（散户卖价）：指庄家（市场）准备以什么价格买入外汇合约或交叉盘合约中的基础货币。

外汇交易术语
净额清算(Netting Settlement)
对同一清算日的交易按币种进行轧差，并根据轧差后的应收或应付资金进行结算。

在银行间外汇市场的询价交易模式中(包括人民币外汇即期交易)，交易中心作为中央清算对手方与指定会员按净额清算方式进行资金清算
外汇市场做市商(Market Maker/Liquidity Provider)
经批准在银行间外汇市场向市场持续提供买、卖双向报价并在规定范围内承诺按所报价格成交的机构，分为人民币外汇做市商和外币对做市商。

做市商须签署《做市主协议》并遵守银行间外汇市场做市商相关规章制度。

『注』同一机构经批准可以同时具备人民币外汇会员、人民币外汇做市商、外币对做市商、外币对会员中的一个或多个身份。

但人民币外汇做市商必须是人民币外汇会员，外币对做市商则并非必须为外币对会员
起息日(Value date) 外汇交易达成后，交易双方履行资金划拨，其货币收款或付款能真正执行生效的日期。

一般情况下，起息日与结算日(Settlement date)、交割日(Delivery date)相同。

报价方(Maker)
外汇交易中应对方交易请求而进行报价的一方。

外汇交易卖出报价(Ask /Offer Rate) 做市商或报价方为卖出基准货币而报出的价格。

银行间外汇市场(Inter-bank FX Market) 指市场参与者之间通过交易中心进行外汇交易的市场，包括人民币外汇市场和外币对市场。

掉期汇率(Swap Rate)
掉期汇率包括近端汇率和远端汇率。

外汇专业词汇M
m m margin 保证金 - 客户必须存入的抵押资金，以便承担由反向价格运动引起的任何可能损失。

margin call 追加保证 - 经纪人或者交易员发出的，对额外资金或者其它抵押的要求，使保证金额到达必要数量，以便能保证向不利於客户方向移动的头寸的业绩。

market maker 做市商 - 提供价格，并准备以这些所述的买卖价格买入或者卖出的交易员。

market risk 市场风险 - 与整体市场相关的风险，并且不能以对冲或者持有多种证券等方式加以分散。

mark-to-market 调至市价 - 交易商以下列两种方式计算各自持有头寸：自然增长或者调至市价。

自然增长系只计算已出现的资金流，因此它只表示已经实现的利得或者损失。

调至市价方法在每个交易日结束之际利用收盘汇率或者再估价汇率，测算交易商的帐面资产价值. 所有利润或损失都被记录在帐，交易商将持有净头寸开始第二天交易。

maturity 到期日 - 一金融工具的交易日或到期日。

外汇常用英语术语-CAL-FENGHAI.-(YICAI)-Company One1外汇常用术语aaccount 帐目所有交易的记录。

account balance 帐户结余含义同"结余"。

agent 代理受雇于他人（委托人）并代表其作为的个人。

aggregate demand 总需求政府开支、个人消费支出以及企业费用的总和。

all or none 整批委托一种限价定单，要求代理商在特定的价格下，要么执行全部定单，要么不执行定单。

appreciation 增值当物价应市场需求抬升时，一种货币即被称作增值，资产价值因而增加。

arbitrage 套汇利用不同市场的对冲价格，通过买入或卖出信用工具，同时在相应市场中买入相同金额但方向相反的头寸，以便从细微价格差额中获利。

ask size 卖价数量以卖出价出售的股票数量。

ask rate 卖出价被售金融工具的最低价格（与在买出/卖入差价中同义）。

asset allocation 资产分配投资实务，将资金在不同的市场（外汇、股票、债券、商品、房地产）间分配，以达到分散风险管理的目的，并且/或者实现与投资者或投资管理者展望一致的预期收益。

attorneyinfact 代理人由于持有委任状，因而可代表他人进行商业交易并执行文件的人。

bback office 事务部门与金融交易结算相关的部门和程序（即：书面确认和交易结算，帐目管理）。

balance 结余帐户中的金额。

balance of payments 国际收支指一国承认的，在一定时期内对外交易的记录，包括商品、服务和资本流动。

base currency 基础通货投资者或者发行商用以计帐的通货。

其它货币均比照其进行报价的通货。

在外汇市场中，美元通常被认为是用作报价的"基础"通货，意即：报价表达式为1美元的1个单位每（报价货币对中的）另一种货币。

basis 基差即期价格与远期价格的差额。

金融外汇买卖词汇中英对照金融外汇是指以某种金融资产形态表现的外汇。

接下来小编为大家整理了金融外汇买卖词汇中英对照，希望对你有帮助哦!Arbitrage 套利交易asset allocation 资产分配原则Asset swap 就持有的资产利息进行交换Asset/liability management 资产负债管理Assets liquidity 资产的流动性Assets safety 资产安全Assets yield 资产的获利性AT the money (ATM) 价平Auction 标售Accepted 承兑Accrued interest累计利息advance 放款American style 美式选择权appreciation 升值Authority letter 授权书Buy call 买入买权Buy or sell forward 买卖远期Buy or sell spot 买卖即期Buy put 买入卖权Buyer 买方Banker‘s acceptance 银行承兑汇票Basis swap (floating -against floating IRS)Bear call spread 买权看空价差Bear put spread 卖权看空价差Bearer form 持有人形式best order 最佳价格交易指示单Bid rate 借入利率(或买入价格，汇率)Big figure 大数(交易时忽略不报的前几位数)Book entry form 无实体形式Break-even exchange rate 两平点汇率Bretton Woods system 布莱登国际货币制度Broken date 畸零天期(见Odd date)Bull call spread 买权看多价差Bull put spread 卖权看多价差Calendar spread 水平式价差策略Call option 买权Calling customer 询价者Calling party 询价者Cash flow book 现金流量登记薄Cash flow gap 现金流量缺口Cash flow gap 资金缺口Cash flow projection现金流量之预期Cash 当日交割CD(certificate of deposit) 存单Chain method 联算法Chief money dealer首席货币交易员Clearing house 清算所Commercial hedge 进出口商避险Commercial paper商业本票Commodity futures trading commission 美国期货交易委员会Competitive bid 竞标Contract date 定约日Contract limit 契约额度Contract risk 契约风险Counter party 交易对手Country limit 国家额度Coupon rate 票面利率Coupon swap (fixed-against floating IRS)Cover 补回，冲销covered interest arbitrage 无汇率波动风险的套利操作Credit risk 信用风险Cross hedge 交叉避险Cross rates 交叉汇率(通过第三种货币计算两种货币的汇率)Currency future 外汇期货Currency futures contracts 外汇期货契约Currency futures 外汇期货Current yield 当期收益率Cut off time 营业截止时间Day trading 当日冲销(使当日净部位为零)Dealer‘s authority 交易权限Dealing day 交易日Dealing room 交易室Dealing ticket 交易单Delivery Date 交割日Direct quotation=price quotation直接报价Discount 贴水Dj index future 道。

商务英语常用外汇专业词语商务英语常用外汇专业词语引导语：下面店铺给大家带来商务英语常用外汇专业词语，希望能够帮助到您，谢谢您的阅读，祝你阅读愉快。

1.American Style Option：美式选择权自选择权契约成立之日起，至到期日之前，买方可以在此期间以事先约定的价格，随时要求选择权的卖方履行契约。

亦即，要求选择权的卖方依契约条件买入或卖出交易标的物。

2.Appreciation: 升值在外汇市场中，升值使指一个货币相对于另一个货币的价值增加。

3.Arbitrage: 套利在金融市场从事交易时，利用市场的失衡状况来进行交易，以获取利润的操作方式。

其主要操作方法有两种：一为利用同一产品，在不同市场的价格差异;一为利用在同一市场中各种产品的价格差异来操作。

不论是采用何种方法来进行套利交易，其产品或市场的风险程度必须是相等的。

4.Asset Allocation: 资产分配原则基于风险分散原则，资金经理在评估其资金需求，经营绩效与风险程度之后，将所持有的资产分散投资于各类型的金融产品中。

如股票、外汇、债券、贵金属、房地产、放款、定存等项，以求得收益与风险均衡的最适当资产组合(Optimum Assets Components).5.Asset/Liability Management(ALM): 资产负债管理由于金融机构的资产为各种放款及投资，而负债主要为各种存款，费用收入、或投资人委托之资金。

因此资产负债管理的目的，即在于使银行以有限的资金，在兼顾安全性(Safty)、流动性(Liquidity)、获利性(Profitability)及分散性(Diversification)的情况下，进行最适当的资产与负债的分配(Asset Allocation)。

6.At The Money: 评价选择权交易中，履行价格等于远期价格时称之为评价。

7.Bear Market: 空头市场(熊市)在金融市场中，若投资人认为交易标的物价格会下降，便会进行卖出该交易标的物的操作策略。

Short:在一般金融产品的交易过程中，Short代表卖出该金融产品的动作。

在外汇市场中Short就是表示卖出被报价币的动作。

在货币拆放市场中，Short就是表示贷出货币的动作。

Short Position：短部位；卖超部位对一般金融产品而言，卖超部位就是账上未持有但已售出的部位。

在外汇市场中，部位的计算是以被报价币为计算的基础。

因此卖超部位就是指账上未持有的被报价币，但已被出售的部位在货币拆放市场中，所谓卖超部位就是将未持有的货币先行贷放出去。

Speculation: 投机交易在金融产品的交易中，在考虑风险程度的情况下，若预测获利的机会大于可能损失的几率，而进行金融商品的买卖行为。

投机交易并不同于赌博，因为赌博的过程是“随机的”，其结果并无法加以预测；而投机交易是在预测金融产品的未来走势加上适当的风险评估之后所作的决定，其结果是可预测的。

Spot: 即期交易在外汇交易市场中，Spot就是所谓即期交易。

其交割日通常为交易日后的第二个营业日。

只有少数货币(如：加拿大元)的即期交割日为交易日后的第一个营业日。

Big Amount: 大额在金融产品的交易中，其交易金额比市场的一般交易金额为大。

大额交易的成交条件通常会比较词源库：外汇专业词汇大全[01~~09]好，以合乎大型投资者的需求。

Big Figure：大数在汇率的报价中，大数通常是指报价中的前三位数。

就一般情况而言，交易员在报价的过程中，不会把大数报出，以节省报价时间，因为在短短的报价与交易过程中，汇率的波动幅度通常不会太大。

Broker：经纪中介商市场交易双方的中介者。

在金融市场中，中介商为交易双方提供一个适当的渠道，使双方可以在最短的时间内完成交易。

这种渠道不但包含各种金融产品的价格、数量，而且充斥各式各样的消息，以利交易的进行。

Bull Market：多头市场(牛市)在金融市场中，若投资人认为交易标的物的价格会上涨，便会进行买入该交易标的物的操作。

外汇专业词汇P
p p pips 点 - 在货币市场中运用的术语，表示汇率可进行的最小增幅移动。

根据市场环境，正常情况下是一个基点。

每一基点由小数点的第4位开始计算。

例0.0001。

political risk 政治风险 - 一国政府政策的变化, 此种变化可能会对投资者的头寸产生负面效果。

position 头寸 - 头寸是一种以买入或卖出表达的交易意向。

头寸可指投资者拥有或借用的资金数量。

premium 升水 - 在货币市场中，升水指为判断远期或期货价格而向即期价格中添加的点数。

price transparency 价格透明度 - 每一位市场参与者都对报价说明有平等的访问权。

profit /loss or "p/l" or gain/loss 利润/损失 - 实际操作时，完结交易的兑现利润或损失，再加上被调至市价的理论“未兑现”利润或损失。

l l leading indicators 领先指标 - 被认为可预测未来经济活动的经济变量。

leverage 杠杆 - 也称为保证金，为实际交易的金额与要求保证金的比例。

libor 伦敦银行间拆放款利率 - 表示伦敦银行间拆放款利率。

最大型国际银行间互相借贷的利率。

limit order 限价定单 - 以指定价格或低於指定价格买入，或者以指定价格或高於指定价格卖出的定单。

例如, usd/yen 为 117.00/05。

liquidation 清算 - 通过执行一笔抵销交易，以结清一份未结头寸。

liquidity 流动性与非流动性市场 - 市场能够轻松买入或卖出而不会影响价格稳定的能力。

在买卖差价较小的情况下，此市场被描述为具有流动性。

另一种测量流动性的方法是卖方和买方的存在数量，越多的参与者能产生越小的价差。

非流动性市场的参与者较少，交易价差较大。

long position 多头 - 购入的工具数量多於卖出数量的头寸。

依此，如果市场价格上涨，那么头寸增值。

lot 单 - 一用来衡量外汇交易数量的单位。

交易的价值总是相对于一整数“单”而言。

外汇EA（Expert Advisor）是一种外汇交易程序，它使用计算机算法来执行交易决策，以自动化外汇交易过程。

以下是外汇EA中一些常见的单词或术语的含义：1. 止损（Stop Loss）：一种控制风险的交易指令，当市场价格达到预设的止损点时，交易将自动平仓。

2. 止盈（Take Profit）：一种盈利控制的交易指令，当市场价格达到预设的止盈点时，交易将自动平仓。

3. 开仓（Open Position）：指买入或卖出某种货币对，创建新的交易头寸。

4. 平仓（Close Position）：指将持有的某种货币对的头寸进行反向操作，以关闭当前交易头寸。

5. 杠杆（Leverage）：一种利用较小的保证金进行较大规模交易的方式。

6. 点差（Spread）：买卖某种货币对时的价格差，通常指买入价与卖出价之间的差额。

7. 流动性（Liquidity）：市场上的买卖交易量是否足够大，以支持交易的顺利进行。

8. 保证金（Margin）：在进行杠杆交易时需要提供的抵押品，用于控制风险。

9. 市价单（Market Order）：按照当前市场价格立即执行的订单。

10. 限价单（Limit Order）：在指定价格或更优价格执行的订单。

11. 挂单（Pending Order）：等待市场价格满足预设条件后执行的订单。

12. 动态止损（Dynamic Stop Loss）：根据市场走势或其他指标动态调整止损点的策略。

13. 反转信号（Reverse Signal）：当市场趋势发生逆转时发出的信号。

以上是一些外汇EA中常见的单词或术语，当然还有许多其他的专业术语和策略，具体含义可能会根据不同的EA和交易策略有所不同。

外汇专业词汇大全[1]American Style Option：美式选择权自选择权契约成立之日起，至到期日之前，买方可以在此期间以事先约定的价格，随时要求选择权的卖方履行契约。

亦即，要求选择权的卖方依契约条件买入或卖出交易标的物。

Appreciation: 升值在外汇市场中，升值使指一个货币相对于另一个货币的价值增加。

Arbitrage: 套利在金融市场从事交易时，利用市场的失衡状况来进行交易，以获取利润的操作方式。

其主要操作方法有两种：一为利用同一产品，在不同市场的价格差异;一为利用在同一市场中各种产品的价格差异来操作。

不论是采用何种方法来进行套利交易，其产品或市场的风险程度必须是相等的。

Asset Allocation: 资产分配原则基于风险分散原则，资金经理在评估其资金需求，经营绩效与风险程度之后，将所持有的资产分散投资于各类型的金融产品中。

如股票、外汇、债券、贵金属、房地产、放款、定存等项，以求得收益与风险均衡的最适当资产组合(Optimum Assets Components).Asset/Liability Management(ALM): 资产负债管理由于金融机构的资产为各种放款及投资，而负债主要为各种存款，费用收入、或投资人委托之资金。

因此资产负债管理的目的，即在于使银行以有限的资金，在兼顾安全性(Safty)、流动性(Liquidity)、获利性(Profitability)及分散性(Diversification)的情况下，进行最适当的资产与负债的分配(Asset Allocation)。

At The Money: 评价选择权交易中，履行价格等于远期价格时称之为评价。

Bear Market: 空头市场(熊市)在金融市场中，若投资人认为交易标的物价格会下降，便会进行卖出该交易标的物的操作策略。

因交易者在卖出补回前，其手中并未持有任何交易标的物，故称为：“空头”。

所谓空头市场就是代表大部分的市场参与者皆不看好后市的一种市场状态。