有价证券投资

有价证券投资课程设计一、教学目标本课程旨在帮助学生理解有价证券投资的基本概念，掌握证券市场的基本运作规律，培养学生的投资分析能力和风险管理能力。

知识目标方面，学生需要了解各类有价证券（如、债券、基金等）的性质、特点和投资策略；掌握投资组合理论，了解如何进行资产配置。

技能目标方面，学生应能运用财务分析和技术分析工具对证券进行投资分析；学会使用证券交易软件，进行模拟交易。

情感态度价值观目标方面，培养学生正确的投资观念，使其认识到投资需谨慎，风险与收益并存，同时要有社会责任感和职业道德操守。

二、教学内容本课程的教学内容主要包括有价证券投资的基本概念、证券市场运作、投资分析方法、投资组合和风险管理等。

具体包括以下部分：1.有价证券投资的基本概念：、债券、基金等；2.证券市场运作：证券市场的结构、交易机制、市场监管等；3.投资分析方法：基本面分析、技术分析、量化分析等；4.投资组合：投资组合理论、资产配置、投资策略等；5.风险管理：风险的概念、风险度量、风险管理策略等。

三、教学方法为了提高学生的学习兴趣和主动性，本课程将采用多种教学方法，如讲授法、讨论法、案例分析法、实验法等。

讲授法用于传授基本概念、理论和方法；讨论法用于激发学生思考，培养分析问题和解决问题的能力；案例分析法用于让学生深入了解实际投资场景，提高投资决策能力；实验法用于培养学生的实际操作能力，如模拟交易等。

四、教学资源为了支持教学内容和教学方法的实施，丰富学生的学习体验，我们将选择和准备以下教学资源：1.教材：选用权威、实用的有价证券投资教材作为主要教学资源；2.参考书：提供一系列投资相关的参考书籍，供学生自主学习；3.多媒体资料：制作课件、演示文稿等，以图文并茂的形式展示教学内容；4.实验设备：提供模拟交易软件和实验室设备，让学生进行实际操作。

五、教学评估为了全面、客观、公正地评估学生的学习成果，本课程将采用多元化的评估方式。

评估内容包括平时表现、作业、考试等。

有价证券计算公式有价证券是证券投资市场中非常重要的一类投资工具，它们拥有一定的市场价格，可以在市场上买卖，因此可以利用其市场价格计算出一系列有价证券的相关公式。

下面就介绍其中的一些重要的计算公式。

1、价格/收益比（Price/Earnings Ratio）价格/收益比是投资者通常用来衡量一只股票的价值的重要指标，它反映了股票的市场价格与公司的年度净利润之间的比率，公式计算方法为：价格/收益比=股票市场价格/公司年度净利润2、市净率（Price/Book Ratio）市净率是投资者常用来评估股票市场价格与公司净资产价值之间比率的指标，其计算公式为：市净率=股票市场价格/公司净资产价值3、收益率（Dividend Yield）收益率又称为股息率，它反映了一只股票的股息收入占该股市场价格的比例，其计算公式如下：收益率=股票的股息收入/股票市场价格4、用于评估股票投资的资本收益率（Rate of Return on Stock Investment）资本收益率是投资者用来评估股票投资有效性的重要指标，它反映了投资者在一段时间内所获得的股权股息收入和投资金额之间的比例，公式计算方法为：资本收益率=（股权股息收入-投资金额）/投资金额5、市盈率（Price/Earnings Ratio）市盈率是用来衡量公司股价水平的一个指标，它反映了每一股的市场价格与公司的每股收益之间的比率，其计算公式如下：市盈率=股票市场价格/公司每股收益由于股价的变化会影响上述公式所得到的指标，因此在实际应用中，投资者需要对多只股票的价格收益比、市净率、收益率、资本收益率和市盈率进行综合评估，以更好地了解投资股票的价值。

最后，虽然以上介绍的有价证券计算公式能够帮助投资者有效地评估股票的价值，但如果投资者想要取得更好的投资效果，仍需要结合在线实时行情、量化分析和对经济形势变化的灵敏度等多方面因素，才能更准确地发掘股票投资机会。

有价证券计算公式价证券投资因其价值安全、风险可控等优点而广受投资者青睐。

有价证券是指有一定票面价值的财务工具，根据相应的发行程序，由发行方出具并在指定市场上发行，购买者可在有价证券中获得投资收益。

有价证券投资也被认为是一种对市场运作、对资源配置和国家财政政策决策等活动的有力支撑。

有价证券计算公式是指有价证券综合估值的算法，它将有价证券的所有财务信息综合起来，用来对有价证券的实际价值进行估算。

现行有价证券计算公式，基本上可分为“收益估价”和“净资产价值估价”两类。

首先介绍“收益估价”的计算公式：收益估价是以期望投资收益为主要条件，以期望利率、股利政策为调整因素，将有价证券的未来收入进行价值估计，获得有价证券未来收入价值的计算方法。

其计算公式可表述为：Vt=∑t=1[mt/(1+r)t]，其中，Vt表示有价证券终值，mt表示投资收益，rt表示利率。

其次是“净资产价值估价”的计算公式：净资产价值估价是以有价证券持有者实际拥有的准确净资产价值和未来净资产价值作为基础，结合外界经济和市场条件，把有价证券的实际价值准确估算出来的一种计算方法。

其计算公式可表述为：Vt=NAVt（1+rt），其中，Vt 表示有价证券终值，NAVt表示净资产价值，rt表示利率。

此外，关于“有价证券计算公式”，还有贴现现金流量法的计算公式，即：Vt=∑t=1[Ct/(1+r)t]，其中，Vt表示有价证券终值，Ct表示每一期的现金流量，rt表示利率。

有价证券的价值计算是一种相对复杂的过程，不仅要考虑投资者的预期回报，还要考虑未来的经济形势及社会各项政策的影响，考虑宏观影响、行业及市场影响，最后根据实际情况，利用一定的计算公式，估算出有价证券的实际价值，以及有价证券投资的安全性和可行性等。

总而言之，有价证券计算公式是有价证券估值的重要手段，而有价证券投资也必须提前充分考虑风险，以便在进行正确投资方针的制定，对投资的资金进行合理的分配，以及科学的进行投资分析。

有价证券的定义有价证券是指具有一定价值并能够在市场上进行买卖的金融工具。

它是证券市场的重要组成部分，为投资者提供了一种获取投资回报的途径。

有价证券的种类繁多，包括股票、债券、期权、期货等。

股票是一种常见的有价证券，代表了股东在公司中的所有权。

持有股票的投资者可以从公司的利润中获得股息，并且有权参与公司的决策。

股票的价格会受到市场供求关系、公司业绩等因素的影响，投资者可以通过买卖股票来获取投资收益。

债券是一种固定收益的有价证券。

债券发行者可以向投资者借钱，并承诺在未来按照约定的利率支付利息，并在债券到期时偿还本金。

债券的价格与市场利率呈反向关系，当市场利率下降时，债券价格上升；反之，当市场利率上升时，债券价格下降。

除了股票和债券，期权也是一种常见的有价证券。

期权是一种金融合约，赋予持有者在未来某个时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利。

持有期权的投资者可以根据市场行情和自身判断来决定是否执行期权，从而获取投资收益。

期货也是一种重要的有价证券。

期货是一种标准化合约，约定在未来某个时间以约定的价格交割一定数量的标的资产。

期货市场主要包括商品期货和金融期货两大类。

持有期货的投资者可以通过预测市场走势来进行买卖，从而获取投资回报。

有价证券的市场价格受到多种因素的影响，包括宏观经济状况、行业发展趋势、公司业绩等。

投资者可以通过研究市场信息、分析数据、了解相关政策等手段来进行投资决策，以获取更好的投资回报。

总的来说，有价证券作为一种重要的金融工具，为投资者提供了多样化的投资选择。

不同类型的有价证券具有不同的特点和风险，投资者在进行投资时需要根据自身的风险承受能力和投资目标进行选择。

同时，投资者还需要密切关注市场动态，及时调整投资策略，以获取稳定的投资回报。

有价证券的投资价值分析与估值方法有价证券是指可以在金融市场上交易的证券，包括股票、债券、期权等。

对于投资者来说，了解有价证券的投资价值是非常关键的，因为它直接影响到投资决策的结果。

下面将介绍有价证券的投资价值分析与估值方法。

一、投资价值分析投资价值分析是指通过对有价证券的基本面进行分析和评估，以确定其投资价值的过程。

投资者可以通过对公司的财务状况、经营业绩、竞争优势等因素的分析，来判断该证券的长期投资价值。

最常用的投资价值分析方法之一是基本面分析。

基本面分析主要关注公司的财务数据，包括利润表、资产负债表和现金流量表等。

投资者可以通过分析这些财务数据来了解公司的盈利能力、资产负债状况以及现金流状况，从而确定证券的投资价值。

另外，投资者还可以通过行业分析来确定证券的投资价值。

行业分析主要关注特定行业的发展前景、供需情况、竞争格局等因素。

投资者可以通过分析行业的发展趋势和前景来评估公司的成长潜力，从而获取有价证券的投资价值。

二、估值方法估值方法是指通过对有价证券的价值进行估算，以确定其合理价格的过程。

估值方法可以帮助投资者判断证券当前的价格是否低估或高估，从而作出相应的投资决策。

最常用的估值方法之一是财务比率分析。

投资者可以通过分析公司的财务比率，如市盈率、市净率、市销率等，来判断证券的估值水平。

比如，如果一个公司的市盈率较低，可能意味着该证券被低估，具有投资价值。

另外，DCF模型（贴现现金流量模型）也是一种常用的估值方法。

DCF模型基于现金流量的概念，通过将未来的现金流量贴现到当前，来确定证券的价值。

投资者可以通过分析公司的未来现金流量和贴现率，来计算证券的合理价值。

此外，相对估值法也是一种常用的估值方法。

相对估值法是通过将证券与同行业或同类别的其他证券进行比较，来确定证券的估值水平。

投资者可以通过分析公司的相对估值指标，如PE（市盈率）和PB（市净率）等，来判断证券的估值水平。

在实际应用中，投资者往往会结合多种估值方法来确定证券的投资价值。

第2章有价证券的投资价值分析与估值方法第1节证券估值基本原理1.证券估值的含义证券估值是指对证券价值的评估。

2.虚拟资本的含义及其价格运动形式[掌握]:1．含义随着信用制度的日渐成熟，人们产生了对实体资本的各种要求权，这些要求权的票据化就是有价证券，以有价证券形态存在的资本就称为“虚拟资本”。

2．价格运动形式(1)其市场价值由证券的预期收益和市场利率决定，不随职能资本价值的变动而变动。

(2)其市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比。

(3)其价格波动既决定于有价证券的供求，也决定于货币的供求。

3.证券的市场价格、内在价值、公允价值与安全边际[掌握]:1．市场价格市场价格是指证券在市场中的交易价格，反映了市场参与者对证券价值的评估。

根据产生该价格的证券交易发生时间，我们通常又将其区分为历史价格、当前价格和预期市场价格。

2．内在价值投资者在心理上会假设证券都存在一个“由证券本身决定的价格”，投资学上将其称为“内在价值”。

这个概念大致有两层含义：3．公允价值4．安全边际安全边际是指证券的市场价格低于其内在价值的部分，任何投资活动均以之为基础。

4.货币的时间价值、复利、现值与贴现[掌握]:1．货币的时间价值今天到手的资金比预期未来获得相同金额的资金更有价值，我们把这种现象称为“货币的时间价值”。

2．复利(1)含义。

货币时间价值的存在使得资金的借贷具有“利上加利”的特性，我们称之为复利。

(2)期末价值的公式。

在复利条件下，一笔资金期末价值(或称为终值、到期值)的计算公式如下：FV＝PV?(1+i)n式中FV———终值；PV———本金(现值)；i———每期利率；n———期数。

3．现值4．贴现对给定的终值计算现值的过程，我们称为贴现。

5．现金流贴现投资项目、企业和有价证券都存在现金流。

所谓现金流，就是在不同时点上流入或流出相关投资项目的一系列现金。

从风格投资者的角度来看，买入某个证券就等于买进了未来一系列现金流，证券估值也就等价于现金流估值。

两个准则下有价证券投资核算的差异2011年10月18日，财政部出台了《小企业会计准则》，它和《企业会计准则》构成了我国会计基本准则框架下的两个子系统。

《企业会计准则》为大中型企业提供了高质量的会计标尺，《小企业会计准则》为小企业提供了有序发展和有效管理的制度预期。

财政部要求小企业从2013年1月1日起施行，同时也鼓励小企业提前执行。

有价证券投资主要是指企业认购的国家、地方政府或其他单位依照法定程序发行的，可以或最终可以变现的票据；企业投资的有价证券主要包括股票和债券两大类。

有价证券的核算在两个准则下有许多不同的地方，以下进行比较分析：一、分类不同小企业持有的有价证券在《小企业会计准则》采用三分类法：第一，短期投资，是指小企业购入的能随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资。

第二，长期债券投资，是指小企业准备长期（1年以上）持有的债权投资。

第三，长期股权投资，是指小企业准备长期持有的权益性投资。

在《企业会计准则》下，有价证券的核算则属于金融资产和长期股权投资的核算范畴。

股票和债券投资如果短期持有随时变现划分为交易性金融资产、准备长期持有的债券划分为持有至到期投资、长期持有的权益性投资划分为长期股权投资和持有目的不十分明确的可供出售金融资产四个类别。

二、计量属性选择不同在《企业会计准则》下，交易性金融资产、可供出售金融资产采用公允价值进行计量；持有至到期投资采用历史成本（摊余成本）与未来现金流量现值孰低计量；长期股权投资需要区分权益法和成本法，采用账面价值与可收回金额孰低计量。

在《小企业会计准则》下，有价证券的三分类全部采用历史成本进行计量。

三、减值处理不同在《企业会计准则》下，除交易性金融资产外，其他金融资产均需要计提减值损失，除长期股权投资外，减值损失均可转回。

在《小企业会计准则》下，发生损失时直接冲减资产，不计提减值准备。

四、下面就具体账务处理进行比较（一）投资取得时1.取得短期持有投资时。

有价证券投资课程设计一、课程目标知识目标：1. 让学生理解有价证券的基本概念，掌握股票、债券、基金等不同类型证券的特点及投资原理；2. 使学生掌握有价证券投资的风险与收益评估方法，了解影响证券价格变动的因素；3. 帮助学生了解我国证券市场的基本情况，熟悉证券交易的基本流程和规则。

技能目标：1. 培养学生运用所学知识分析证券市场动态，独立完成投资决策的能力；2. 培养学生运用现代信息技术查询、处理证券投资相关数据，提高投资分析的效率；3. 提高学生的团队合作能力，使其能够在小组讨论中积极发表见解，共同完成投资方案。

情感态度价值观目标：1. 培养学生对有价证券投资的兴趣，激发学习热情，树立正确的投资观念；2. 培养学生具有风险意识，学会在投资过程中遵循法律法规，遵循市场道德，诚实守信；3. 培养学生具备独立思考、批判性思维和创新能力，面对投资市场的变化，能保持冷静、理性的态度。

本课程针对高中年级学生，结合学科特点，注重理论联系实际，以培养学生的实际操作能力和投资素养为核心。

在教学过程中，充分考虑学生的认知水平、兴趣爱好和个性特点，采用案例分析、小组讨论等多种教学方法，激发学生的学习兴趣，提高教学效果。

通过本课程的学习，使学生具备初步的证券投资分析能力和决策能力，为未来的投资理财奠定基础。

二、教学内容1. 有价证券概述- 证券的种类与特点- 证券市场的功能与构成2. 股票投资- 股票的类型与投资价值- 股票市场分析：基本面分析、技术面分析- 股票交易流程与规则3. 债券投资- 债券的种类与投资特点- 债券的收益与风险评估- 债券交易市场分析4. 基金投资- 基金的概念与分类- 基金的投资策略与风险- 基金业绩评估与选择5. 证券投资风险与收益评估- 风险与收益的度量- 投资组合理论- 风险评估与控制方法6. 证券投资实践- 模拟投资操作- 投资案例分析与讨论- 投资策略与技巧分享本教学内容根据课程目标，结合教材相关章节，系统性地安排了有价证券投资的基础知识、分析方法、风险评估及投资实践等内容。

简述有价证券的基本功能。

有价证券是指可以流通的有价值的证券，一般包括股票、债券、基金以及其他金融工具。

有价证券具有以下基本功能：
1、融资功能：有价证券是一种金融工具，可以帮助企业和其他机构实现融资功能。

2、储蓄功能：有价证券也可以帮助投资者更安全、更高效地储蓄。

3、投资功能：有价证券可以对多个资产项目进行投资，投资者可以根据自己的投资目标进行投资，并获得相应的投资回报。

4、保障功能：有价证券可以对投资者提供一定的保障，以防资产变现能力不足时，能够及时保障投资者的资产。

5、流动功能：有价证券的流动性较高，使投资者在不同的市场条件下更易于转移投资，从而获得更多的投资回报。

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有价证券投资管理制度小企业持有的有价证券，是小企业认购的，国家、地方政府或其他单位依照法定程序发行的，可以或最终可以变现的票据。

小企业投资的有价证券主要包括股票和债券两大类。

证券交易费用知多少？证券交易费用表基金、债券和权证交易费用表委托费无无无无交易所其他费用一、股票投资（一）股票投资的优缺点股票投资的缺点为风险大，但是它的优点有：1.投资收益高。

虽然普通股票的价格变动频繁，但优质股票的价格总是呈上涨趋势。

随着股份公司的发展，股东获得的股利也会不断增加。

只要投资决策正确，股票投资收益是比较高的。

2.能降低购买力的损失。

普通股票的股利是不固定的，随着股份公司收益的增长而提高。

在通货膨胀时期，股份公司的收益增长率一般仍大于通货膨胀率，股东获得的股利可全部或部分抵消通货膨胀带来的购买力损失。

3.流动性很强。

上市股票的流动性很强，投资者有闲散资金可随时买入，需要资金时又可随时卖出。

这既有利于增强资产的流动性，又有利于提高其收益水平。

4.能达到控制股份公司的目的。

投资者是股份公司的股东，有权参与或监督公司的生产经营活动。

当投资者的投资额达到公司股本一定比例时，就能实现控制公司的目的。

（二）股票投资决策对于小企业而言，由于承担风险的能力相对较小，因此投资股票需要审慎进行。

股票投资的关键是确定股票内在价值，判断其是否高于二级市场的报价，如果估计的股票内在价值高于二级市场的报价，投资可行，否则不可行。

股票二级市场的报价通常是以上一交易日的收盘价格作为依据，而股票内在价值的确定则困难的多。

股票的内在价值是指股票未来能给投资者带来的现金流入的现值。

从股票内在价值的定义看，决定股票内在价值的因素有两个，一是未来现金流入，二是折现率。

股票内在价值通常是通过估价模型的方式计算得到，根据不同的股利支付方式和股票持有时间，股票内在价值模型可以分为以下三种： 股票内在价值模型二、债券投资（一）债券投资的优缺点1.对投资债券来说，债券投资具有以下优点：（1）投资收益比较稳定。

证券投资学考研知识点：有价证券的本质有价证券是一种表示资产所有权或债权的法律证书，即代表一种经济权利。

有价证券的持有者应承担相应的权利和义务。

与此同时，有价证券也是金融工具、投资工具与一种投资凭证。

公众可以通过对有价证券的买卖、转让、抵押、继承等方式参与投资。

有价证券可以给持有者带来一定的定期收入，又能以商品的形式进行自由买卖转让，它不属于生产经营的物资，在生产经营过程中也无法发挥作用，因而它不是真正的资本。

（1）股票、债券等能够从它原来代表的现实资本中脱离出来而在证券市场上进行相对独立的运动，产生资本的二重化现象，因此，它们又可以被当作一定的虚拟资本的凭证，具有虚拟资本的性质，可被称为虚拟资本证券。

（2）构成虚拟资本的有价证券本身不含有任何价值。

它们只是代表取得收益的权利。

一切有价证券都代表着资本所有权的证书。

（3）在企业的生产过程中，有价证券本身并不能发挥作用，虚拟资本是独立于实际资本之外而存在的一种资本形式，不是真正的资本。

（4）虚拟资本不是现实的财富，但它具有使财富的集中的功能。