金融市场 第一章 金融市场导论

《金融市场与金融机构》课程教学大纲课程名称：金融市场与金融机构课程类别：任意选修课适用专业：财务管理考核方式：考查总学时、学分：32学时2学分其中实验学时：0 学时一、课程教学目的本课程的教学目的是要求学生掌握金融市场与金融机构的基本理论、基本知识和基本技能，掌握金融市场与金融机构的各种运行机制，主要金融变量的相互关系及各金融市场主体的行为，并能够运用所学理论、知识和方法分析解决金融市场与金融机构的相关问题，达到财务管理学专业培养目标的要求，为日后进一步学习、理论研究和实际工作奠定扎实的基础。

二、课程教学要求加强对基本理论的讲解和分析，使学生掌握现代经济学先进的分析方法；注重培养学生分析问题、解决问题的能力，在充分理解和掌握基本理论的基础上，通过案例教学、课后习题等形式培养学生分析问题、解决问题的能力；坚持理论联系实际的原则，加强学生活学活用的能力。

在教学过程中应联系金融市场及金融机构领域不断涌现的新情况、新问题，运用教材中的基本理论和方法进行分析、研究，这既可以解决教材难以完全反映各种实际情况的问题，又能培养学生解决新问题的能力；必要时对重点章节，可在讲授基础上，引导学生查阅资料，并进行课后学习兴趣小组讨论，培养学生综合分析问题的能力。

三、先修课程经济法、金融学、财务管理、投资学等。

四、课程教学重、难点本课程的教学重点是金融市场与金融机构的基本概念原理、基础理论及主要金融变量的相互关系；难点是各金融市场与金融机构的运行机制，包括利率机制、汇率机制、风险机制和证券价格机制等。

五、课程教学方法与教学手段课程采用多媒体教学，课堂讲授和讨论相结合。

通过阅读教材的案例导入和拓展阅读，展开讨论，激发学生对金融市场学的学习兴趣。

鼓励学生上网查找金融市场发展的相关条例和政策，了解我国企业资本运营的最新发展动态。

六、课程教学内容第一章导论（4学时）1.教学内容第一节为什么要研究金融市场与金融机构第二节金融资产第三节金融市场第四节金融机构与金融监管2.重、难点提示（1）重点是金融资产估价和性质。

金融学第三版课后习题答案金融学第三版课后习题答案在学习金融学的过程中，课后习题是非常重要的一部分。

通过解答习题，我们可以巩固所学的知识，加深对金融学理论的理解，并且提高解决实际问题的能力。

本文将针对金融学第三版的课后习题，为大家提供一些参考答案。

第一章：导论1. 金融学的定义是什么？金融学是研究个体、企业和政府如何在时间和风险的条件下，进行资源配置和决策的学科。

2. 金融市场的功能有哪些？金融市场的功能包括资金融通、风险分散、信息传递和资源配置等。

3. 金融市场可以分为哪几类？金融市场可以分为货币市场、资本市场和衍生品市场。

第二章：时间价值1. 什么是现值和未来值？现值是指未来一笔款项在当前时间点的价值，未来值是指当前一笔款项在未来某个时间点的价值。

2. 什么是复利？复利是指在计算利息时，将已获得的利息加入本金，下一期的利息将基于新的本金计算。

3. 什么是净现值？净现值是指将所有现金流量的现值相加，再减去初始投资的现值，得到的结果。

第三章：风险与回报1. 什么是标准差？标准差是用来衡量一个投资组合或资产收益的波动性。

2. 什么是资本资产定价模型（CAPM）？资本资产定价模型是用来评估资产预期回报的模型，它基于资产的系统性风险和市场回报之间的关系。

3. 什么是无风险利率？无风险利率是指在没有任何风险的情况下，投资者可以获得的回报率。

第四章：股票与债券1. 什么是股票？股票是指代表公司所有权的一种证券，股东持有股票即为公司的股东。

2. 什么是债券？债券是指借款人向债权人发行的一种债务凭证，债权人持有债券即为债权人。

3. 什么是股息率？股息率是指公司每股股息与股票价格的比率。

第五章：资本预算1. 什么是资本预算？资本预算是指企业决策者在进行投资决策时，对于可行项目进行评估和选择的过程。

2. 什么是财务杠杆效应？财务杠杆效应是指企业通过借款来进行投资，从而增加投资回报率的一种现象。

3. 什么是投资回收期？投资回收期是指一个项目从开始投资到收回全部投资的时间。

本章学习重点金融资产的概念金融市场的概念及功能金融市场的参与者金融市场的发展趋势1.1 金融资产和金融产品1.1.1资产资产（asset）是有价值的所有权。

凭借这种所有权，所有人可以获得对未来财富的索取权（claim）。

资产包括如下两个特征：资产存在未来的经济价值（这是资产的价值所在）；资产被特定主体控制（这决定了资产价值由谁实现）。

根据有无物质形态，将资产分成两类：实物资产（real asset）：有形资产具有实体物质形态，能直接用于生产以创造未来财富，是社会财富的直接代表。

无形资产（intangible asset）：无形资产则是不具有实体形态的资产。

1.1.2金融资产的概念无形资产中的专利、商誉等尽管不具备实体形态，但是企业能将其直接运用到生产过程中创造财富，因此也被视为社会财富的直接代表。

无形资产中还有一类，其价值源自对企业或政府等单位的收入或财富的索取权，通常以凭证、收据、或其他交易合同形式表示。

我们称之为金融资产，比如银行存款、贷款合约、债券、股票等资产，它们的未来收益完全由社会实体经济的财富创造能力来决定。

1.1.3金融资产和实物资产的关系1、实物资产是社会财富的代表，可以直接用于生产消费，创造财富。

2、金融资产不是社会财富的直接代表，其的收益权来自于实物资产的财富创造能力，价值源于并依赖于实物资产的价值。

3、金融资产使得实物资产创造社会财富的能力有了流动性。

4、金融资产和实物资产在企业平衡表上容易区分。

5、金融资产的消除是通过一般的市场交易过程，实物资产则是通过事故或者自然损耗而逐渐消耗掉。

1.1.4金融资产的三个特征1、自身无价值，价格与其物质形态无关。

2、价值贮存。

3、流动性强于实物资产：不需要占有实物资产的物质形态就可以分享实物资产创造的财富收益。

1.1.5金融资产的种类金融资产根据其具体形式可以分成四个大类：1、信用货币（credit currency）：流动性最强的金融资产，是现代经济交换的基本媒介，也是用于衡量财富多少的基本标准。

华工金融市场学随堂练习第一章金融市场导论1.(单选题) 金融市场的客体是（）。

A.经纪人B.交易商C.金融工具D.居民参考答案：C~2.(单选题) 属于非存款性金融机构的是（）。

A.投资基金B.中央银行C.政府部门D.信用合作社参考答案：A3.(单选题) 货币市场的期限在（）。

A.一年以上B.一年以下C.两年以上D.五年以内`参考答案：B4.(单选题) 公开市场与议价市场是按（）划分金融市场的。

A.标的物B.区域C.成交与定价方式D.金融资产的发行和流通特征参考答案：C…5.(单选题) 金融管制放松所带来的影响是推动（）的原因之一。

A.金融自由化B.资产证券化C.金融工程化D.金融全球化参考答案：D6.(单选题) 资金需求者将金融资产首次出售给资金的供应者所形成的交易市场称为（）。

A.发行市场B.流通市场C.外汇市场D.货币市场参考答案：A[第二章货币市场1.(单选题) 同业拆借的拆款按（）计息。

A.日B.月C.季D.年参考答案：A'2.(单选题) 关于票据的票据行为，下列说法错误的是：（）。

A.票据行为包括出票、背书、承兑、保证、付款和追索B.在我国，票据可以发生存在的全部票据行为C.出票人在票据上记载"不得转让"字样的，票据不能转让D.保证是票据债务人以外的任何第三人担保票据债务人履行债务的票据行为参考答案：B…3.(单选题) 关于票据追索权的叙述正确的是：（）。

A.追索权的行使在票据到期之前B.追索权的行使在票据到期之后C.票据无追索权和B参考答案：D4.(单选题) 关于商业票据，下列说法正确的是：（）。

（A.商业票据以贴现方式发行的短期无担保承诺凭证B.美国的商业票据属汇票性质C.英国的商业票据属本票性质D.以上均正确参考答案：A5.(单选题) 在二级市场上，商业票据的最低交易规模为：（）。

~参考答案：C6.(单选题) 关于国内存单叙述正确的是：（）。

A.流通中未到期的国内存单的平均期限为六个月左右B.国内存单是大额可转让定期存单中历史最悠久，也最为重要的一种C.初级市场上国内存单的利率仅由市场供求关系决定D.利息的计算通常按据到期日的实际天数计算，一年按365天计】参考答案：B7.(单选题) 以下叙述错误的是：（）。

金融学精编版课后习题答案金融学精编版课后习题答案金融学是一门研究金融市场、金融机构和金融工具的学科。

它涉及到许多重要的概念和理论，对于学习者来说，理解和掌握这些内容是非常重要的。

而课后习题则是检验学习者对所学知识的掌握程度的重要手段。

在这里，我们将为大家提供《金融学精编版》课后习题的答案，希望能够对大家的学习有所帮助。

第一章：金融学导论1. 金融学的定义是什么？金融学是研究个人、组织和政府如何有效地获取、使用和管理资金的学科。

2. 金融市场的功能有哪些？金融市场的功能包括资金配置、风险管理、信息传递和资源分配等。

3. 金融市场的分类有哪些？金融市场可以分为货币市场和资本市场两大类。

4. 金融机构的作用是什么？金融机构的作用包括资金的中介、风险管理、信息传递和支付清算等。

5. 金融工具的种类有哪些？金融工具的种类包括股票、债券、期货、期权等。

第二章：金融市场与金融机构1. 什么是货币市场？货币市场是指短期资金融通和短期证券交易的市场，包括银行间市场、票据市场等。

2. 什么是资本市场？资本市场是指长期资金融通和长期证券交易的市场，包括股票市场、债券市场等。

3. 金融机构的分类有哪些？金融机构可以分为商业银行、证券公司、保险公司等。

4. 什么是金融创新？金融创新是指金融机构和金融市场不断推出新的金融产品和服务的过程。

5. 金融市场的发展对经济有什么影响？金融市场的发展可以促进经济的增长和稳定，并提高资源配置的效率。

第三章：金融工具与金融市场1. 什么是股票？股票是一种代表股东所有权的金融工具，它代表了对公司所有资产和收益的权益。

2. 什么是债券？债券是一种代表债权人债权的金融工具，它代表了债务人对债权人的偿还承诺。

3. 什么是期货？期货是一种标准化合约，约定在未来某个时间以约定价格交割一定数量的标的资产。

4. 什么是期权？期权是一种购买或出售标的资产的权利，但并不是义务。

5. 金融市场的价格形成机制有哪些？金融市场的价格形成机制包括竞价定价、议价定价和指数定价等。

《金融学》教案大纲及习题解答第一章：金融学导论1.1 金融学的定义和研究对象1.2 金融市场的基本概念和分类1.3 金融市场的参与者：投资者、金融机构、监管机构1.4 金融学的主要学科领域和应用范围习题解答：1.1 金融学是研究金融市场、金融机构以及金融政策的学科。

它的研究对象包括金融市场的运作机制、金融产品的定价和交易、金融机构的经营管理和监管政策等方面。

1.2 金融市场是指资金供应者和资金需求者通过金融工具进行交易的场所。

金融市场可以分为货币市场、资本市场、金融衍生品市场和外汇市场等。

1.3 金融市场的参与者包括投资者、金融机构和监管机构。

投资者包括个人投资者和机构投资者，金融机构包括银行、证券公司、保险公司等，监管机构负责对金融市场进行监管和调控。

1.4 金融学的主要学科领域包括金融市场、金融机构、金融衍生品、金融政策和金融监管等。

金融学广泛应用于金融行业、企业管理和政府监管等领域。

第二章：金融市场的基本原理2.1 金融市场的供求关系和价格机制2.2 金融市场的效率和稳定性2.3 金融市场的风险和收益2.4 金融市场的信息不对称和信息不对称问题习题解答：2.1 金融市场的供求关系是指资金供应者和资金需求者之间的相互作用。

价格机制是指金融市场的价格由市场供求关系决定，反映了资金的稀缺程度。

2.2 金融市场的效率是指市场能够迅速、准确地反映信息的能力。

金融市场的稳定性是指市场能够保持稳定的运行，不发生大规模的波动。

2.3 金融市场的风险是指投资者在投资过程中可能遭受的损失。

收益是指投资者从投资中获得的回报。

投资者在选择金融产品时需要权衡风险和收益。

2.4 信息不对称是指市场参与者之间信息的不平衡。

信息不对称问题可能导致市场失灵和资源配置效率低下，需要通过监管和制度建设来解决。

第三章：金融市场的主要金融产品3.1 货币市场的金融产品：短期债券、商业票据等3.2 资本市场的主要金融产品：股票、债券、基金等3.3 金融衍生品市场的主要产品：期货、期权、掉期等3.4 其他金融产品：外汇、黄金、大宗商品等习题解答：3.1 货币市场的金融产品是指在货币市场上交易的金融工具。

金融系基础教学课程设计一、课程目标知识目标：1. 理解金融市场的基本概念、功能及各类金融工具的特点；2. 掌握金融体系的基本构成和运作原理；3. 了解我国金融市场的现状及发展趋势。

技能目标：1. 能够分析金融市场的运行规律，运用金融工具进行投资决策；2. 培养对金融信息的收集、整理和分析能力；3. 提高解决实际金融问题的能力，如编制简单的财务报表、进行财务分析等。

情感态度价值观目标：1. 培养学生对金融学科的兴趣和热情，激发学习积极性；2. 培养学生的团队协作精神，提高沟通与表达能力；3. 增强学生的风险意识，培养正确的金融观念和道德观念。

课程性质：本课程为金融系基础教学课程，旨在帮助学生建立金融学科的基本知识体系，提高实际操作能力。

学生特点：学生为金融专业大一学生，具备一定的经济学基础，但对金融市场了解有限。

教学要求：结合学生实际情况，注重理论与实践相结合，充分调动学生的学习积极性，培养其独立思考和解决问题的能力。

通过本课程的学习，使学生能够达到上述课程目标，为后续专业课程打下坚实基础。

二、教学内容1. 金融市场概述：金融市场的基本概念、功能、分类及参与主体；金融市场与经济发展的关系。

教材章节：第一章 金融市场导论2. 金融体系构成：金融机构的种类、功能及运作原理；金融市场的监管体系。

教材章节：第二章 金融体系与金融机构3. 金融工具：各类金融工具的特点、风险与收益；金融工具的发行与交易。

教材章节：第三章 金融工具与金融市场4. 金融市场运行规律：金融市场的供求关系、价格形成机制；金融市场的周期性波动。

教材章节：第四章 金融市场运行规律5. 我国金融市场现状与发展趋势：分析我国金融市场的主要特点、存在的问题及未来发展趋势。

教材章节：第五章 我国金融市场6. 金融投资决策：金融投资的基本方法、风险管理与资产配置；案例分析。

教材章节：第六章 金融投资决策7. 财务报表与分析：财务报表的编制、解读与分析；财务比率的计算与运用。

第一章 导论一、金融市场的概念：是资金融通市场，是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。

比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制 。

二、金融市场的功能——有三个功能：（l）流动性；（2）信息；（3）风险分担三、金融市场的先天缺陷——5个因素：（1）负的外部性；（2）公共品；（3）信息不对称；（4）垄断；（5）经济周期。

这些缺陷意味着金融市场存在着系统性风险，有可能造成金融体系崩溃；而且知情少的一方往往会受到严重的侵害。

因此，健全和完善金融市场，维护金融安全尤为重要。

四、金融市场的分类按金融资产进入市场的时间来划分，金融市场可分为一级市场和二级市场；按期限分，金融市场可分为货币市场（1年以内）和资本市场（1年以上）；注意：货币市场与资本市场的区别。

（货币市场证券一般期限为0到一年不等，最长不能超过一年。

而资本市场证券期限长于一年，一般1年到30年的为中场期债券，股票也属于资本市场债券，其无固定到期日。

）按即时交割或远期交割划分，金融市场可分为现货市场、远期市场以及衍生工具市场；按组织结构划分，金融市场可分为拍卖市场、场外市场和中介市场；等等。

从全球视角看，金融市场又可以分为国内金融市场，国际金融市场和离岸金融市场。

五、金融机构的分类：分为存款性机构和非存款性机构六、做市商：做市商是重要的金融中介机构，它是金融工具买卖双方的联系人，安排和执行买卖双方的交易，在证券买卖中扮演关键角色。

做市商有助于帮助维持一个运行平稳并井然有序的金融市场。

第二章 货币市场一、货币市场的概念和货币市场的功能货币市场：是一个经营短期资金的市场。

货币市场可以调剂短期资金的盈缺，还可帮助流动性管理和负债管理。

货币市场的功能：1、是将个人、公司和政府部门（资金供给者）的短期闲置资金转移给那些需要利用短期资金的经济主体（资金需求者）。

《金融市场学》教案课时分配表：主要参考文献：[1]王兆星等主编《金融市场学》北京中国金融出版社1999[2]陈共等主编《证券市场基础知识》北京中国人民大学出版社1999[3]代鹏主编《金融市场学导论》北京中国人民大学出版社2002[4]徐兆宏主编《中国证券法学》上海上海财经大学出版社2000[5]王维安主编《网络金融学》杭州浙江大学出版社2002[6]黄孝武主编《网络银行》武汉武汉出版社2001[7]潘清木主编《金融市场学》西南财经大学出版社1999[8]王庆先主编《金融市场学》广州广东经济出版社1997[9]周升业主编《金融理论与实务》北京中国财政经济出版社2000[10]胡继之主编《中国股市的演进与制度变迁》经济科学出版社1999[10]《中华人民共和国公司法》[11]《中华人民共和国证券法》第一章金融市场概论教学要求：本章要求学生理解金融市场的概念与功能，理解金融市场的分类的依据和内容，并对金融市场发展的几个趋势有所了解重点难点：金融市场的概念与功能教学方法：讲述为主，结合案例教学内容：第一节金融市场的概念与功能一、金融市场的概念所谓金融，即货币资金的融通，就是指资金盈余的一方通过金融交易将多余的资金贷借、融通给资金短缺的另一方。

融资的形式主要有两种，即直接融资和间接融资。

直接融资是指资金供求双方以发行股票、债券等各种有价证券而直接进行的资金融通。

间接融资是指交易双方通过银行或非银行的金融机构来实现资金融通的。

金融市场（Financial Markets）是指资金融通的场所或进行金融资产交易的场所，它是以金融资产（Financial Assets）为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

这个概念包括如下三层含义：一是金融市场是进行金融资产交易的场所，这个场所可以是有形的，如证券交易所，期货交易所；也可以是无形的，如外汇交易员们通过电信网络构成的看不见的市场所进行的资金调拨。

二是金融市场反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关系。